行业政策背景 - 中国证监会于今年5月印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，推动行业从重规模向重投资者回报转型 [1] - 《行动方案》旨在强化公募基金在服务实体经济、优化资源配置和满足居民财富管理需求等方面的关键作用 [1] - 政策明确要大力发展权益类公募产品，支持各类基金产品协调发展，加大含权中低波动型产品、资产配置型产品创设力度 [5] 投研体系建设 - 公司搭建了“1+3+5”专业高效决策体系，包括1个公司层级投资决策委员会，下辖3个专项业务小组，并构建5个资产策略级的专业投资决策委员会 [3] - 优化策略管理，形成集资产配置策略、风格行业策略、组合交易策略于一体的策略管理体系 [3] - 在权益端划分极致成长、景气成长、价值成长、价值稳健四大风格策略，在固收端明确利率债、信用债两大品类投资优化举措 [3] - 加快“平台化、一体化、多策略”体系建设，为投研人员建立从研究员到全市场基金经理的清晰成长路径 [4] - 打造集投研数据治理、研究数据管理和投资组合管理的投研一体化平台，应用大数据、大模型等手段推进数字化转型升级 [4] 业绩考核机制 - 大幅提升中长期业绩的权重，以三年以上中长期业绩考核为主，部分产品采取基于业绩基准的超额收益考核，对养老产品实施5年期考核 [4] - 加入投资者盈亏率、持有期收益等获得感指标，推动考核导向从追求规模增长向提升持有人回报转变 [4] 产品布局与创新 - 前瞻性布局跟踪新质生产力方向的各类权益产品，打造覆盖不同风险偏好、不同生命周期的产品矩阵 [5][6] - 加速布局科技类基金，包括科技创新指数基金、科技创新行业基金、科技创新主题基金，并积极配置全球科技龙头 [6] - 今年上半年新发覆盖主动含权、被动含权、短债、长债等多个品类，发行规模位居行业前列 [7] - 通过鼓励定投等持营策略，帮助投资者把握黄金、创新药、电子行业、纳斯达克等方向的布局机会 [7] - 发行与投资者利益强绑定的浮动费率类型产品 [8] 投资者服务与回报 - 截至2025年6月末，公司服务个人和机构投资者数量达9290万，旗下产品累计为持有人分红1690亿元 [8] - 2024年正收益客户占比为97% [8] - 创新打造投教内容矩阵，开展“走出去”与“走进来”系列主题投教活动 [10] - 加强投顾转型，探索多场景投顾解决方案，针对养老投资提出“以终为始”的养老FOF产品配置方案及“步步为盈”的养老指数产品投资解决方案 [10] 风险管理体系 - 聚焦重点业务领域，筑牢“三道防线”协同控险机制，遵循“四早原则”，建立风险预警分类管理体系 [9] - 创新构建“业绩红绿灯”机制，以滚动业绩排名和区间超额收益为核心指标划分业绩等级，对触发预警的基金启动全流程督导举措 [9] - 通过调整业绩比较基准强化其约束作用，对新基金命名制定统一格式，从源头防范风格漂移 [9]

行业政策背景 - 中国证监会5月印发《推动公募基金高质量发展行动方案》 推动行业从重规模向重投资者回报转型 强化服务实体经济、优化资源配置和满足居民财富管理需求等关键作用 [1] 投研体系建设 - 建信基金推进投研体系重塑 搭建"1+3+5"专业高效决策体系 包括1个公司层级投资决策委员会 3个专项业务小组（大类资产配置、投资业绩考核、业务审核与创新准入）和5个资产策略级专业投资决策委员会（权益、固收及混合、数量及海外、REITs、投资顾问） [4] - 优化策略管理 形成资产配置策略、风格行业策略、组合交易策略于一体的策略管理体系 权益端划分极致成长、景气成长、价值成长、价值稳健四大风格策略 固收端明确利率债、信用债两大品类投资优化举措 [4] - 建立投研人员清晰成长路径（研究员-基金经理助理-行业/主题基金经理-全市场基金经理） 打造投研一体化平台 应用大数据和大模型推进数字化转型升级 [5] - 完善业绩考核导向 大幅提升中长期业绩权重 以三年以上考核为主 部分产品采取超额收益考核 养老产品实施5年期考核 加入投资者盈亏率和持有期收益等获得感指标 [5] 产品布局策略 - 前瞻性布局新质生产力方向权益产品 覆盖不同风险偏好和生命周期的产品矩阵 [7][8] - 加速布局科技类基金 包括A股硬科技核心资产指数基金、七大高增长科技细分赛道行业基金、全市场科技创新主题基金及全球科技龙头配置 [8] - 深耕产业链研究 搭建科创标的上市公司全覆盖研究体系 完成AI、电子、创新药等知识图谱搭建 加强产业调研与专家合作 [8] - 上半年新发覆盖主动含权、被动含权、短债、长债等多品类产品 发行规模位居行业前列 通过定投策略帮助投资者把握黄金、创新药、电子行业、纳斯达克等布局机会 [9] 投资者服务与风控 - 服务个人和机构投资者数量达9290万 旗下产品累计分红1690亿元 2024年正收益客户占比97% 发行浮动费率产品强化利益绑定 [11] - 创新构建"业绩红绿灯"机制 以滚动业绩排名和区间超额收益划分业绩等级 对预警基金启动全流程督导举措 包括投资指导、策略调整、设置限制、止盈止损等 [12] - 打造投教内容矩阵 开展"走出去"与"走进来"主题投教活动 提出"以终为始"养老FOF配置方案和"步步为盈"养老指数投资方案 建立"投顾先锋营"提供基金健诊等服务 [13]

行业政策背景 - 中国证监会印发《推动公募基金高质量发展行动方案》，推动行业从“重规模”向“重投资者回报”转型 [1] - 方案旨在强化公募基金在服务实体经济、优化资源配置和满足居民财富管理需求等方面的关键作用 [1] 投研体系建设 - 公司搭建“1+3+5”专业高效决策体系，包括1个公司层级投资决策委员会，下辖3个专项业务小组和5个资产策略级专业投资决策委员会 [2] - 优化策略管理，形成集资产配置策略、风格行业策略、组合交易策略于一体的策略管理体系 [2] - 在权益端划分极致成长、景气成长、价值成长、价值稳健四大风格策略，实现人、策略、产品风格的匹配 [2] - 打造投研一体化平台，积极应用大数据、大模型等手段推进投研体系数字化转型升级 [2] 团队能力与考核机制 - 为投研人员建立从研究员到全市场基金经理的清晰成长路径，明确基金经理画像 [2] - 大幅提升中长期业绩考核权重，以三年以上考核为主，部分产品采取超额收益考核，养老产品实施5年期考核 [3] - 加入投资者盈亏率、持有期收益等获得感指标，推动考核导向向提升持有人回报转变 [3] 产品布局与创新 - 加速布局科技类基金，包括科技创新指数基金、科技创新行业基金和科技创新主题基金 [4] - 积极推进产业链深度研究，完成AI、电子、创新药等知识图谱搭建 [5] - 今年上半年新发覆盖主动含权、被动含权、短债、长债等多个品类的产品，发行规模位居行业前列 [5] - 发行与投资者利益强绑定的浮动费率类型产品 [6] 投资者服务与业绩 - 截至2025年6月末，服务个人和机构投资者数量达9290万，旗下产品累计为持有人分红1690亿元 [6] - 2024年正收益客户占比为97% [6] - 创新打造投教内容矩阵，开展系列主题投教活动，为投资者提供多层次投教服务 [8] - 探索多场景投顾解决方案，针对养老投资提出“以终为始”的养老FOF配置方案和“步步为盈”的养老指数产品投资方案 [8] 风险管理 - 聚焦重点业务领域，筑牢“三道防线”协同控险机制，建立风险预警分类管理体系 [7] - 创新构建“业绩红绿灯”机制，以滚动业绩排名和区间超额收益为核心指标划分业绩等级 [7] - 通过调整业绩比较基准强化约束作用，对新基金命名制定统一格式，从源头防范风格漂移 [7]