公司上市表现 - 绿茶集团在港交所挂牌上市首日股价下跌12.52%，收盘价为6.290港元，市值42.36亿港元 [2] - 公司每股发行价为7.19港元，每手400股 [2] - 香港公开发售获317.54倍认购，国际配售获7.2倍认购 [6] - 绿鞋机制总额约1.82亿港元，首日护盘资金已全部用完 [6] 股权结构 - 全球发售1.68亿股，其中30%为老股（5050.92万股），70%为新股 [3] 业务运营 - 公司旗下绿茶餐厅成立于2008年，首家门店位于杭州西湖，目前全国门店489家 [2][6][8] - 深圳是门店数量第二多的城市，共34家 [6] - 2022年至2024年门店数量从236家增长至489家 [8] - 计划2025-2027年新增563家门店（150家、200家、213家） [8] 产品与供应链 - 部分招牌菜使用第三方预制食材，如绿茶烤鸡采用预制酱包和烤箱加工 [7][8] - 消费者反馈菜品创新不足，仍以面包诱惑、绿茶烤鸡等传统菜品为主 [7] 财务数据 - 2024年同店销售额整体下滑10.3%，单店平均销售额从1151.9万元降至1033万元 [9] - 人均消费从2023年61.8元降至2024年56.2元 [10] - 翻台率从2023年3.30次下降至2024年3.00次 [10] 行业地位 - 在中国休闲中式餐厅市场按门店数排名第三，按收入排名第四 [9] - 2024年市场份额为0.7% [9] - 同店销售额表现优于多数同业公司 [10] 市场反馈 - 消费者反映门店人气不足，深圳3家门店就餐时段仅约10桌顾客 [6][7] - 老股发售比例较高（30%）引发投资者对股东信心的担忧 [2][3]

上市计划 - 绿茶集团计划全球发售1.68364亿股，包括1.17854亿股新股和5050.92万股销售股份 [1] - 预计将于2025年5月16日在港交所上市，发售价为每股7.19港元，预计募资约12.11亿港元 [3] - 发行新股募资约8.47亿港元，售股股东出售股权价值约3.63亿港元 [3] 股东结构 - 出售5050.92万股销售股份的股东为Partners Gourmet，其最终控制方合众集团在管资产为1520亿美元 [3] - Partners Gourmet在2017年通过A轮投资及股权收购合计支付7063万美元，持股30.0% [3] - 上市前Partners Gourmet持股28.2%，全球发售完成后降至15.76%，出售销售股份后进一步降至7.50% [5] 业务规模 - 绿茶集团餐厅总数从2022年末的276家增至2024年末的465家，截至2025年4月14日达489家 [5] - 按餐厅数量和收入计，2024年在中国休闲中式餐厅品牌中分别排名第三和第四 [7] - 是五大休闲中式餐厅运营商中专注提供融合菜的最大参与者 [7] 财务表现 - 2022-2024年营收分别为23.75亿元、35.89亿元和38.38亿元 [7] - 同期净利润分别为1657.9万元、2.96亿元和3.50亿元 [7] - 经调整净利润分别为2521.6万元、3.03亿元和3.61亿元 [7] 收入结构 - 2024年餐厅经营收入30.99亿元，较2023年微增1.3% [10] - 2024年外卖业务收入7.23亿元，同比增长39.8%，占比18.8% [10] - 整体人均消费从2023年61.8元降至2024年56.2元，翻台率从3.30次降至3.00次 [10] 股息政策 - 2023年宣派股息3.5亿元，惠及主要股东 [10] - 计划在2025年12月前向股东宣派不少于1.8亿元的特别股息 [11] - 控股股东已承诺投票赞成特别股息决议案 [11]

公司概况 - 绿茶集团成立于2008年，首家餐厅位于西子湖畔，截至2024年4月14日已开设489家餐厅，覆盖中国21个省份、4个直辖市、2个自治区及香港特别行政区 [3] - 按餐厅数量计，绿茶集团在中国内地休闲中式餐厅品牌中排名第三；按收入计排名第四 [3] - 公司餐厅总数从2022年底的276家增至2024年底的465家，复合年增长率为29.8% [3] 扩张计划 - 2024年已开设120家新餐厅，计划2025年开设150家、2026年200家、2027年213家新餐厅 [4] - 截至2024年4月14日，已有27家新餐厅开始营业，21家已签订租赁协议计划2025年开业，13家正在装修 [4] - 在已签订租赁协议的21家餐厅中，14家租期已开始，7家租期尚未开始 [4] 经营数据 - 客单价从2022年的62.9元降至2023年的61.8元，2024年进一步降至56.2元 [4] - 翻台率从2022年的2.81次/日提升至2023年的3.30次/日，2024年小幅回落至3.00次/日 [4] - 营收从2022年的23.75亿元增长至2023年的35.89亿元，2024年达38.38亿元 [4] - 净利润从2022年的0.17亿元大幅增长至2023年的2.96亿元，2024年进一步提升至3.50亿元 [4] 资金用途 - IPO募集资金将主要用于扩展餐厅网络、设立中央食材加工设施、升级信息技术系统和相关基础设施，以及营运资金和一般企业用途 [4]