报告行业投资评级 - 投资评级：看好（维持）[1] 报告核心观点 - 报告认为社会服务行业整体表现积极，多个细分领域展现出强劲的增长势头和投资机会，包括旅游消费在海南封关后持续火热、潮玩收藏卡市场高速增长、美图等公司向AI Agent转型、运动时尚品牌在中国市场快速崛起以及零售企业进入加速扩张期[3][4][5] 根据相关目录分别总结 1、 元旦假期：国内旅游市场平稳有序，海南旅游消费活力释放 - 元旦假期国内出游1.42亿人次，较2024年增长5.2%，国内出游总花费847.89亿元，较2024年增长6.3%[3][14] - 海南封关后旅游市场火热，元旦假期海口美兰机场客流达26.9万人次，同比+14.3%，较2024年同期+8%；三亚凤凰机场客流达23万人次，同比+8.3%，较2024年同期+19.2%[3][14] - 离岛免税消费数据亮眼，元旦假期购物金额7.12亿元，同比增长128.9%，创历史新高；购物人数8.35万人次，同比增长60.6%；隐含客单价8527元，同比+37.7%[3][19] 2、 潮玩：Suplay递表港交所，专注于收藏级IP卡牌 - Suplay公司旗舰品牌“卡卡沃”专注于高端收藏级非对战IP卡牌运营，是国内首个获得全球顶级评级机构全面认证的收藏卡品牌，2024年以GMV计在中国收藏级非对战卡牌市场份额为3.2%，占据首位[21][38] - 公司2025年前三季度实现收入2.83亿元，同比+40%；其中以中高端卡牌为核心的收藏品收入1.98亿元，同比+135%，占总收入比重约70%，毛利率达69.5%[3][22] - 预计2025年中国收藏卡（高客单）市场规模为8亿元，同比+29%[38] 3、 美图：内部拟设千万元风投转型AI Agent，与阿里巴巴完成可转债交割期待深度协同 - 美图拟内设千万元风投计划激励员工创业，全面转型AI Agent[4] - 截至2025年上半年，美图共有付费人数1540万人，同比增长42.6%，付费率为5.5%；2025年上半年经调整净利润为4.7亿元，同比增长71.3%[4] - 美图完成对阿里巴巴2.5亿美元可转股债券发行，转股价为6.00港元，旨在推动AI技术与电商生态的深度融合[4][46] 4、 运动时尚：运动时尚品牌在华崛起，服装成为生活态度的表达载体 - Lululemon在FY2025Q3中国大陆营收同比+46%，大幅快于整体增速，目前在中国有175家门店[4][47] - 亚玛芬体育2025年第三季度营收同比大增30%，其中中国市场同比增长47%[4][50] - 昂跑2025年第三季度亚太地区收入1.45亿瑞郎，同比大增94%[4] 5、 零售：盒马、山姆均进入加速扩张时代，即时零售贡献增量 - **盒马**：2025年整体营收同比增速超40%，2026年盒马鲜生计划新开近100家门店、新增超50个覆盖城市，全国门店总数有望突破500家[5][61] - **山姆中国**：2025年销售额突破1400亿元人民币，预计销售增幅达40%左右，线上销售占总销售额50%左右（约700亿元）[5][63][65] - 山姆中国商品销售中，自有品牌贡献约40%，定制商品贡献约30%，截至2025年付费会员数已超过1070万[66][68] 6、 行业行情回顾：港股传媒/零售板块跑赢恒生指数，消费者服务跑输恒生指数 - 本周（2025.12.29-2026.1.2）港股消费者服务/传媒/商贸零售指数涨跌幅分别为-0.97%/+4.03%/+2.9%，较恒生指数涨跌幅为-3.72/+1.29/+0.16个百分点[6][72] - 2025年初至今，消费者服务/传媒/商贸零售行业指数涨跌幅分别为-17.99%/+45.09%/+72.56%[72] - 报告列出了推荐标的和受益标的，涵盖旅游、教育、餐饮、美护、IP、新消费、即时零售等多个细分领域[6]

产品使用类 - 浪岛社区用户通过分享使用AI工具的"手忙脚乱+意外惊喜"真实体验，将科技产品转化为生活帮手，形成强烈共鸣[4] - 用户"人工智能与龙共弈"分享使用Vidu生成"和马斯克观看火箭发射"视频的糗事和成果，将工具玩法变成真人圆梦故事[5] - 用户"山外的喵渔"测试美图AI Agent时强调"一句话出图的爽感"和"免费使用很香"，把工具测试变成真人种草现场[6] 产业与商业类 - 浪岛用户将高大上的商业洞察转化为普通人可理解的实在话，使AI机遇变得可触摸[8] - 用户"珞珈jia"分享作为普通人受邀参加阿里D20峰会并链接AI大佬的经历，评论区秒变"机会讨论会"[9] - 用户"护城河"用古老石碑象形文字类比大语言模型逻辑，将晦涩的AI理论转化为趣味探案式交流[10] 圈内八卦类 - 用户"黄Sir"聚焦Grok 4发布中的争议事件，如马斯克注入个人世界观和政治暴力回答翻车，引发社区对AI伦理的讨论[13][14] - 用户"田威"分享用ChatGPT解决冲绳租车难题的经历，总结出"AI时代学会学习比学知识重要"的顿悟[14] - 用户"小盒子的技术分享"推荐李飞飞自传《我看见的世界》，将其定位为"防忽悠指南"而非单纯书单[15] 社区特色与价值主张 - 浪岛定位为AI创客自由群岛，聚集VC/PE主理人(管理规模超10亿)和商业化操盘手(千万级项目经验)等专业人士[16] - 社区核心价值包括：技术变现干货、前沿动态追踪、同频高手资源互换，形成"信息根据地"[17] - 初期建岛者可获得专属身份标识、每周10次官方推流、3倍用户增速等扶持政策[17]

国内AI热点资讯 - 腾讯元宝新增智能搜索功能，支持图片、视频号内容一键匹配，并实现文字+视频混合输出[3] - 美图公司开发垂直场景AI Agent，聚焦影像与设计领域工作流程优化[6] - LiblibAI推出中文版「星流Agent」，针对国风审美和本土场景优化设计全链路能力[6] - 京东推出AI社交产品"宠TA"和"聊愈小宇宙"，分别聚焦宠物社区与心理健康陪伴[6] - 百度搜索十年来最大改版，支持千字长文本输入并集成AI写作、作图等工具[17] - 阿里云在马来西亚、菲律宾新增数据中心，全球可用区达90个，并设立首个AI全球能力中心[22] - 宇树科技年营收超10亿元，计划2025年底前科创板IPO，已获首程资本追加投资[14][25] - 小米汽车1000万Clips版本辅助驾驶功能将于7月下旬推送至SU7部分车型[25] - 百度开源文心大模型4.5系列，包含47B/3B MoE模型等10款模型[26] - 深圳南科大发布首款自研人形机器人"南科盘古"，具备多模态交互与双臂协同能力[28] 全球AI动态 - 英伟达6月市值达3.86万亿美元，超越微软成为全球第一[38][39] - OpenAI澄清未授权Robinhood发行股权代币，相关产品涉及其未批准的股权转让[37] - 美国政府取消部分对华EDA出口限制，三大厂商去年占中国82%市场份额[37] - 特斯拉暂停Optimus生产进行设计调整，原计划年产5000台目标恐难达成[39] - Meta发布Hypernova智能眼镜渲染图，搭配神经腕带售价1000-1400美元[40] - 微软开源GitHub Copilot Chat，支持AI Agent自动化编程[43] - 英伟达高管12个月内套现超10亿美元股票，近期5亿美元集中抛售[50] - Neuralink受试者增至7人，未来计划实现脑机接口控制特斯拉机器人[51] - 孙正义称软银目标成为超级AI平台供应商，已向OpenAI累计投资320亿美元[55] AI投融资概览 - 全球AI融资总额38.54亿元，国内占比70%（27.07亿元），海外占比30%（11.47亿元）[57] - 国内融资集中在早期阶段（10起），北京地区以19.47亿元领跑[59][65] - 智谱AI获10亿元D3轮融资，为本周最高单笔融资[67] - 海外最大融资为Genesis AI的1.05亿美元种子轮，专注通用机器人基础模型[82] - 宇树科技、极智嘉（9130万美元）、天瞳威视（3.2亿港元）等企业获大额融资[71][72]