交易概述 - 招商局港口董事会建议公司与Terminal Link订立融资协议，将提供1960万美元（约1.53亿港元）的股东贷款，年利率为8.25% [1] - 交易对方Terminal Link由招商局港口全资附属公司Direct Achieve持有49%权益，由CMA CGM全资附属公司CMA Terminals持有51%权益 [1] 交易目的与影响 - 提供股东贷款旨在支持Terminal Link及其业务KFTL的业务发展需要 [1] - 董事认为该交易有利于集团，因集团核心业务为港口及港口相关业务 [1]

公司融资安排 - 招商局港口建议与Terminal Link订立融资协议，Terminal Link由公司全资附属Direct Achieve持股49%，由CMA CGM全资附属CMA Terminals持股51% [1] - 公司将向Terminal Link提供本金金额1960万美元（约1.53亿港元）的股东贷款，年利率为8.25% [1] - 提供股东贷款旨在支持Terminal Link及KFTL的业务发展需要，董事认为该交易对集团有利 [1] 公司业务 - 集团核心业务包括港口及港口相关业务 [1]

公司融资活动 - 公司关联方绿色置业与邦泰跃尚向目标公司成都邦泰锦宸置业有限公司提供总额不超过人民币3.2亿元股东贷款 [1] - 贷款期限为一年 自2025年10月11日起 其中绿色置业与邦泰跃尚各自提供本金最高限额为人民币1.6亿元 [1] - 该股东贷款属无担保 [1] 投行关注度与市场地位 - 投行对该股关注度不高 90天内无投行对其给出评级 [1] - 公司港股市值为20.41亿港元 在商业物业经营行业中排名第13位 [1] 公司财务指标 - 公司净资产收益率为11.25% 显著高于行业平均的-3.82% 在行业中排名第11位 [1] - 公司营业收入为4.78亿元 低于行业平均的11.59亿元 在行业中排名第44位 [1] - 公司净利率为8.66% 远高于行业平均的-92.27% 在行业中排名第21位 [1] - 公司毛利率为20.95% 低于行业平均的38.29% 在行业中排名第57位 [1] - 公司负债率为67.14% 高于行业平均的49.46% 在行业中排名第71位 [1] 行业比较 - 公司港股流通市值为20.41亿 高于行业平均的11.42亿 在92家同行业公司中排名第13 [1]

贷款协议核心信息 - 贷款协议于2025年10月10日（交易时段后）由绿色置业、邦泰跃尚与目标公司成都邦泰锦宸置业有限公司订立 [1] - 贷款人同意向目标公司提供本金总额不超过人民币3.2亿元股东贷款 [1] - 贷款期限自2025年10月11日起为期一年 [1] - 绿色置业提供的本金最高限额不超过人民币1.6亿元，邦泰跃尚提供的本金最高限额不超过人民币1.6亿元 [1] - 股东贷款属无担保 [1] 贷款目的与条款 - 提供股东贷款旨在保障目标地块开发项目的顺利推进 [1] - 目标公司的各股东（绿色置业和邦泰跃尚）均按持股比例提供同等条款及条件的资金支持 [1] - 董事认为贷款协议的条款（包括利率）及拟进行的交易属公平合理，基于目标公司的实际需求及现行商业惯例经公平磋商后厘定 [1] 交易评估 - 尽管交易并非于集团日常及一般业务过程中进行，但董事认为贷款协议之条款及拟进行的交易均属公平合理，按正常或更佳商业条款订立 [1] - 董事认为交易符合公司及其股东的整体利益 [1]

董事会会议召开情况 - 中信特钢第十届董事会第十九次会议于2025年8月15日以通讯方式召开，应到董事9名，实到9名，董事长钱刚主持会议，会议程序符合《公司法》及公司章程规定 [2] - 会议审议通过4项议案，包括与中信财务公司签订《金融服务协议》、向股东借款关联交易、对中信财务公司的风险评估报告及召开临时股东会 [2][5][8][11] 关联交易核心内容 股东借款协议 - 公司及子公司拟向股东中信泰富、泰富投资、新冶钢申请总额不超过50亿元人民币贷款，期限3年，利率为一年期LPR减70基点，较2022年协议额度减少10亿元 [15] - 关联方中信泰富2024年总资产4,170亿港币，净利润108.61亿港币；泰富投资2024年总资产1,198亿元，净利润57亿元；新冶钢2024年总资产66亿元，净利润12亿元 [18][23][29] 金融服务协议 - 公司与中信财务公司续签3年期《金融服务协议》，提供存款、贷款等综合金融服务，存款日余额上限70亿元，综合授信及委托贷款余额上限均为150亿元 [40][58] - 中信财务公司2025年上半年总资产447.88亿元，净利润3.75亿元，各项监管指标符合要求 [43][46] 临时股东会安排 - 公司将于2025年9月1日召开临时股东会，审议上述两项关联交易议案，采用现场+网络投票方式，股权登记日为8月25日 [67][70][72] - 关联股东需回避表决，中小投资者表决将单独计票 [75] 交易目的与影响 - 股东借款将补充公司及子公司流动资金，优化融资结构，利率定价参考市场水平且经独立董事认可 [35][39] - 与中信财务公司合作可提高资金使用效率，降低融资成本，协议条款符合监管要求且经风险评估 [62][64]