市场表现 - A股科技股走强 科创综指上涨近1% 科创综指ETF天弘上涨0.90% 成交额超2800万元 [1] - 机器人概念活跃 机器人ETF上涨0.44% 成交额超2亿元 换手率超2.5% [1] - 机器人ETF获净申购1200万份 [2] 指数及产品特征 - 科创综指ETF覆盖科创板97%市值 聚焦小市值硬科技企业 前十大权重股包括寒武纪-U、海光信息、中芯国际等龙头 [2] - 机器人ETF追踪中证机器人指数 覆盖硬件软件核心领域：核心零部件、算法控制模块、电机电池模块 [2] - 机器人ETF配备两只场外联接基金（A类014880 C类014881） [2] 行业催化事件 - 阿里云与英伟达在Physical AI领域合作 集成软件栈为企业提供全链路平台服务 缩短具身智能及辅助驾驶开发周期 [3] - 高通公司认为机器人及可穿戴设备市场规模将等同或超过智能手机 [3] - 特斯拉提出累计交付100万台Optimus人形机器人目标 马斯克增持特斯拉股票约10亿美元 [3] 机构观点 - 人形机器人指数收益变化主要受特斯拉机器人进展影响 包括性能迭代、硬件定型和量产指引 [4] - Gen3硬件定型及规模化量产在即 板块β持续向好 将带来历史性机遇 [4] - 产业链确定性和硬件变化新方向是核心 需关注国产链应用落地进展 [4]

港股科技板块市场表现 - 恒生科技指数早盘上涨0.17% [1] - 港股科技30ETF(513160)上涨0.99% 成交额突破1亿元 溢折率0.24% [1] - 成分股金山云、优必选、中国软件国际涨幅均超4% 华虹半导体和中兴通讯跟涨 [1] - 该ETF近10个交易日有9日获资金净流入 累计净流入超7.2亿元 [1] - ETF流通规模达45.88亿元 创历史新高 [1] 科技ETF投资特征 - 港股科技30ETF紧密跟踪恒生港股通中国科技指数 [1] - 指数覆盖经港股通买卖的香港上市内地科技公司 [1] - 前十大重仓股包括中芯国际、快手-W、腾讯控股、阿里巴巴-W、小米集团-W等科技龙头 [1] 阿里巴巴技术合作进展 - 阿里云与英伟达在Physical AI领域达成合作 [2] - 阿里云人工智能平台PAI将集成英伟达Physical AI软件栈 [2] - 合作将提供全链路平台服务 缩短具身智能和辅助驾驶应用开发周期 [2] 云计算基础设施规划 - 阿里云全球数据中心能耗规模2032年较2022年提升10倍 [2] - 阿里云算力投入将实现指数级提升 [2] 机构行业观点 - 西部证券看好AI算力国内链的科技自主和海外链持续景气 [2] - 关注AI端侧硬件变化带来的产业链投资机会 [2] - 国泰海通证券指出中国AI创新与新技术趋势明朗 [2] - 国产化与全球出海融合进展快速 [2] - 新兴产业进入新一轮资本开支扩张周期 [2] - 继续推荐港股互联网/电子半导体/创新药/机器人/传媒等板块 [2]

AI投资市场反应 - 市场确信AI领域领先地位需要大量资金投入 同时相信足够规模和基础设施能带来丰厚利润 [1][5] - 英伟达宣布向OpenAI投资1000亿美元后股价收涨3.9%创历史新高 阿里巴巴宣布追加AI资本支出后美股盘中涨10.5%收涨8.2%创近四年新高 [2] - 英伟达市值在三个交易日内增加超过3200亿美元（接近投资额三倍） 阿里巴巴仅凭超出530亿美元投资目标的表态就推动市值增长350亿美元 [3] 巨头投资规模与市值回报 - Meta、微软、Alphabet和亚马逊今年合计承诺AI投资3170亿美元 四家公司市值增长约1.8万亿美元远超投资承诺 [3] - 大规模AI投资计划带来远超投资金额的市值增长回报 形成奇特市场算法 [4] - 阿里巴巴计划未来三年投入3800亿元（约530亿美元）用于云和AI基础设施建设 并计划追加更大投入 [5] 阿里巴巴AI战略部署 - 阿里云全球数据中心能耗规模计划到2032年提升至2022年水平的10倍 [6] - 发布Qwen3-Omni开源模型 可处理文本、图像、音频和视频内容 [7] - 阿里云与英伟达达成Physical AI软件合作 整合机器人和自动驾驶开发工具 [8] - 阿里云在巴西、法国和荷兰新建数据中心 4-6月季度收入同比增长26% [9] 分析师观点与估值 - 超过50位分析师给予阿里巴巴买入评级 无卖出评级 平均目标价167美元但股价已接近176美元 [10] - 野村证券指出阿里本季度支出庞大 主因配送团队扩充和即时配送业务推广 [10] - 阿里计划通过优化运营效率将单笔订单亏损缩减50% [11] - 晨星认为股票被低估 市场未充分反映AI云潜力和管理层竞争力 [11] - 当前估值仅为未来预期收益18.3倍 低于标普500信息技术板块平均31倍 [14] 市场信心与资金动向 - ARK投资管理公司四年来首次买入阿里巴巴股票 价值1630万美元 并增持百度至4700万美元持仓 [15] - 马云非正式回归公司可能提振员工和投资者信心 [12] - "平头哥"自研AI芯片PPU参数对标英伟达H20 显示技术前沿地位 [11]

人民财讯9月24日电，9月24日，在2025杭州云栖大会上，阿里云和英伟达在Physical AI(物理AI)领域达 成合作，阿里云人工智能平台PAI将集成英伟达Physical AI软件栈，将为企业用户提供数据预处理、仿 真数据生成、模型训练评估、机器人强化学习、仿真测试等全链路平台服务，进一步缩短具身智能、辅 助驾驶等应用的开发周期。 ...