核心事件：实控人被留置调查 - 公司实际控制人、董事长兼总经理吴逸中于2026年1月被江苏省监察委员会留置并立案调查 [2] - 公司公告称其他董事及高管正常履职，控制权未变，生产经营正常，该事项不会对正常经营产生重大影响 [3][5] - 公司证券部工作人员表示被调查原因不明，但强调与公司经营无关 [2][5] 公司股权与控制结构 - 实控人吴逸中直接持股61.47%，其妻何清华持股3.98%，两人为一致行动人 [4] - 吴逸中控制的常州颉翔实业投资合伙企业及常州元臻实业投资合伙企业分别持股5.60%和2.80% [4] - 招股说明书曾提示实控人可能利用控制地位影响公司决策，存在损害中小股东利益的风险 [4] 财务与经营业绩表现 - 2025年前三季度营业收入为3.74亿元，同比下降15.96%；归母净利润为1952.38万元，同比下降25.26%；扣非净利润为1474.15万元，同比下降27.58% [2][6] - 公司营收自2022年以来持续下滑：2022年9.86亿元，2023年8.23亿元，2024年6.44亿元，同比增幅分别为-11.49%、-16.53%、-21.67% [5] - 同期归母净利润亦持续下滑：2022年0.71亿元，2023年0.60亿元，2024年0.39亿元 [5] - 公司解释业绩下滑主要受市场环境及房地产行业影响，导致主营的蒸压加气混凝土装备收入减少 [2][6] 业务构成与市场拓展 - 公司是蒸压加气混凝土装备制造的龙头企业之一，为绿色环保建材企业提供成套装备及自动化整线解决方案 [3] - 公司正通过开发新产品、拓展海外市场以提升盈利能力 [6] - 2025年加速国际化布局，在阿联酋设立全资子公司，并与德国威翰成立合资公司 [6] - 2024年海外业务营收同比增长35.87%，但毛利率为16.76%，较2023年下降15.09个百分点 [6][7] 新兴业务探索 - 公司在机器人领域进行投资，作为有限合伙人参与基金并投资了深圳众擎机器人科技有限公司 [6] - 公司表示也在开拓新兴业务以寻求增长 [6]

公司基本情况与治理 - 公司全称为天元智能 成立于1989年 注册地为江苏常州 于2023年在上海证券交易所主板上市[1] - 公司主营业务为自动化成套装备及机械装备配套产品 核心产品为蒸压加气混凝土装备 应用于绿色建材和装配式建筑领域[1] - 公司曾于2021年7月将上市申报板块由深圳证券交易所创业板变更为上海证券交易所主板[1] - 公司董事长兼总经理为吴逸中（出生于1963年8月 中专学历） 其与妻子何清华同为公司的共同实际控制人[1] - 截至公告披露日 公司董事会运作正常 生产经营管理情况正常 控制权未发生变化[1] 股权结构与控制权 - 截至2025年第三季度报告 吴逸中直接持有公司61.47%的股份 对应131,730,000股 且均为有限售条件股份[4][5] - 吴逸中通过常州颉翔实业投资合伙企业（有限合伙）和常州元臻实业投资合伙企业（有限合伙）间接控制部分表决权 两者分别持股5.60%（12,000,000股）和2.80%（6,000,000股）[4][5] - 何清华直接持有公司3.98%的股份 对应8,525,000股[4][5] - 吴逸中、何清华及上述两家合伙企业构成一致行动关系 夫妻二人合计持股比例较高 公司决策集中度较高[4] 财务与经营业绩 - 2025年前三季度 公司实现营业收入3.74亿元 同比减少15.96%[5] - 2025年前三季度 公司实现归母净利润1952.38万元 同比减少25.26%[5] - 业绩下滑的主要原因是蒸压加气混凝土装备行业受整体经济和下游需求影响 导致当期执行完毕的合同规模减少[5] - 近年来公司业绩持续承压 营业收入从2022年的9.86亿元下降至2024年的6.44亿元[6] - 归母净利润从2022年的7110.31万元下降至2024年的3880.24万元[6] - 业绩持续下滑受下游行业景气度较低等因素影响[6]

上市信息 - 公司股票于2023年10月23日在上海证券交易所主板上市[4] - 本次发行后总股本为214,313,400股，无 限售流通股数量为52,501,638股，占比24.50%[9] - 公司股票上市首日即可作为融资融券标的[13] 财务数据 - 截至2023年10月9日，公司扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为29.94倍[11] - 报告期各期末公司存货账面价值分别为38,330.24万元、45,965.32万元和19,554.28万元，占流动资产比重分别为37.68%、44.76%和24.80%[14] - 报告期内直接材料成本占主营业务成本比重分别为77.05%、77.60%和75.77%[17] - 2021年度公司主营业务收入同比增长48.30%，2022年度同比下降11.54%，蒸压加气混凝土装备业务收入同比下降5.74%[18] - 报告期内，公司主营业务毛利率分别为17.97%、14.97%和15.27%，蒸压加气混凝土装备报告期毛利率分别为15.91%、13.51%和14.25%[20] - 公司最近三个会计年度归属于母公司股东的净利润累计为21,008.83万元，经营性活动产生的现金流净额累计金额为25,142.09万元，营业收入累计为284,745.62万元[30] 股权结构 - 本次发行前，吴逸中和何清华夫妇持有并能够实际支配公司股份合计达98.46%，发行后降至73.84%[21] - 发行前吴逸中持股13173万股，持股比例81.95%；发行后持股13173万股，持股比例61.47%，限售36个月[43] - 发行前常州颉翔持股1200万股，持股比例7.47%；发行后持股1200万股，持股比例5.60%，限售36个月[43] - 发行前何清华持股852.5万股，持股比例5.30%；发行后持股852.5万股，持股比例3.98%，限售36个月[44] - 发行前常州元臻持股600万股，持股比例3.73%；发行后持股600万股，持股比例2.80%，限售36个月[44] 发行情况 - 本次公开发行的股票数量为53,578,400股[28] - 发行价格为9.50元/股，每股面值为1元[50] - 募集资金总额为50899.48万元，净额为45081.70万元[52][55] - 发行费用总额为5817.78万元，包括保荐承销费用3026.86万元等[53][54] 未来展望 - 公司拟用部分募集资金新建研发测试中心，加大蒸压加气混凝土装备研发力度[109] - 公司拟用部分募集资金进行营销服务网络建设，拓展国内外市场[109] - 公司将完善内部控制制度，强化投资决策程序，控制成本费用支出[110] - 公司将加强募集资金管理，推进募投项目实施以实现预期收益[111] 承诺事项 - 控股股东、实际控制人吴逸中、何清华所持股份自上市之日起36个月内锁定，任职期间每年转让股份不超所持总数的25%，离职后半年内不转让[79] - 若上市后6个月内连续20个交易日收盘价或期末收盘价低于发行价，控股股东、实际控制人持股锁定期自动延长6个月[80] - 上市后三年内，连续20个交易日收盘价低于每股净资产启动稳定股价预案[92] - 若公司因欺诈发行被认定不符合上市条件，公司及控股股东等承诺在5个工作日内启动股份购回程序，购回全部新股[106][107]

公司概况 - 公司全称为江苏天元智能装备股份有限公司，成立于1989年1月19日，前身是常州天元工程机械有限公司等[13][34] - 全资子公司为常州英特力杰机械制造有限公司，与芬兰艾列成立合资公司艾列天元建筑技术（江苏）有限公司[13][14] - 装备配套产品客户包括卡哥特科等，蒸压加气混凝土装备产品客户包括信发集团等[14] - 竞争对手包括安徽科达机电股份有限公司等[15] 财务数据 - 报告期内营业收入分别为74802.97万元、111371.75万元和98570.90万元，2021年增48.89%，2022年降11.49%[49] - 报告期内归属于母公司股东的净利润分别为6849.86万元、8135.38万元和7110.31万元，2021年增18.77%，2022年降12.60%[49] - 2022年资产负债率（母公司）为64.11%，研发投入占比3.84%[51] - 2023年6月30日资产总额94009.30万元，较2022年末降3.66%[55] - 2023年6月30日负债总额56188.01万元，较2022年末降10.87%[55] - 2023年6月30日所有者权益37821.29万元，较2022年末增9.50%[55] - 2023年1 - 6月营业收入41075.80万元，较去年同期降19.12%[57] - 2023年1 - 6月营业利润3629.82万元，较去年同期增9.22%[57] - 2023年1 - 6月利润总额3660.15万元，较去年同期升4.33%[57] - 2023年1 - 6月净利润3157.76万元，较去年同期增3.53%[57] - 2023年1 - 6月经营活动现金流净额4671.50万元，较去年同期增953.89%[66] - 2023年1 - 6月投资活动现金流净额 - 5676.90万元，较去年同期支出增 - 195.94%[66] - 2023年1 - 6月非经常性损益净额93.28万元，较2022年1 - 6月的199.27万元减少[68] - 2023年1 - 9月预计营业收入59000.00 - 65000.00万元，同比降12.64% - 3.76%[69] - 2023年1 - 9月预计归母净利润4500.00 - 5100.00万元，同比增8.50% - 22.97%[70] - 2023年1 - 9月预计扣非后归母净利润4400.00 - 5000.00万元，同比变动12.86% - 28.25%[70] 发行情况 - 拟公开发行不超过5357.84万股，发行后总股本不超过21431.34万股，占比不低于25%[6][35][36] - 每股面值1.00元，拟上市上交所主板，保荐人为东海证券[6] - 本次发行前实际控制人夫妇持股98.46%，发行后降至73.84%[29] 业务相关 - 专业从事自动化成套装备及机械装备配套产品研发、设计、生产与销售，生产以“以销定产”为主[38][42] - 钢材集中采购并备货，蒸压加气混凝土装备外购件“以销定购”，原材料“以产订购”[41] - 蒸压加气混凝土装备业务合同获取方式有商务谈判和招投标[43] - 国内蒸压加气混凝土成套装备市场占有率20% - 25%，排名第一[44] 技术研发 - 披露5项发明专利、100项实用新型专利、3项软件著作权[140] 产能规划 - 募集资金投资项目建成后，蒸压加气混凝土成套装备新增产能16套，高端加气混凝土生产线成套智能化技术改造项目新增产能12套[92] 股权结构 - 发行前吴逸中持股13173.00万股占81.95%，发行后降至61.47%[181] - 发行前常州颉翔持股1200.00万股占7.47%，发行后降至5.60%[181] - 发行前何清华持股852.50万股占5.30%，发行后降至3.98%[181] - 发行前常州元臻持股600.00万股占3.73%，发行后降至2.80%[181] 公司治理 - 董事会设6名董事，其中独立董事2名[187] - 有3名监事，任职期限2021.11 - 2024.11[194] - 有7名高级管理人员，任职期限2021.12 - 2024.12[197]