QDII产品发行与额度动态 - 永赢基金发行旗下首只QDII产品永赢恒生消费指数发起式基金，聚焦港股消费领域，包含国潮、潮玩、服务消费等成份股[1][2] - 西部利得基金发行首只QDII产品西部利得恒生科技指数基金，募集规模上限15亿元，看好港股估值修复及AI产业链发展[1][2] - 国家外汇管理局发放新一批QDII投资额度，永赢基金获批5000万美元，睿远基金首次获批5000万美元额度[3] - QDII产品发行节奏因额度紧缺放缓，今年以来仅成立8只产品，而2024年、2023年分别为28只、60只，超过40%产品处于暂停申购状态[2] QDII产品限购调整 - 华夏全球股票(QDII)人民币份额限购金额由20万元增至50万元[4] - 广发纳指100ETF联接(QDII)F份额限购金额由1万元大幅提升至30万元，广发全球精选股票(QDII)个人投资者限购金额由120万元增至200万元[4] - 鹏华全球高收益债(QDII)和鹏华全球中短债债券(QDII)人民币份额限购金额均由5万元上调至10万元[4] - 易方达标普生物科技指数、医疗保健指数、500指数、信息科技指数人民币份额限购金额集体由100元上调至1000元，纳斯达克100ETF联接人民币份额限购金额由100元上调至2000元[4] - 华宝油气、华宝海外科技股票、美国消费LOF限购金额均由2000元上调至1万元，华宝纳斯达克精选股票发起式限购金额由5000元上调至2万元，华宝致远混合和华宝海外新能源汽车股票发起式限购金额由2万元上调至20万元[5] 上半年QDII产品表现 - 港股创新药主题基金领衔涨幅榜，汇添富香港优势精选A回报率超过86%，广发中证香港创新药ETF、华泰柏瑞恒生创新药ETF、易方达全球医药行业人民币A、工银新经济人民币、汇添富恒生生物科技ETF回报率均在50%以上[6] - 美股生物科技及油气、地产等主题基金表现不佳，嘉实标普生物科技精选行业ETF、易方达标普生物科技人民币A、易方达原油A人民币、诺安全球收益不动产、博时标普石油天然气勘探及生产精选行业指数A、南方原油A回撤幅度均超5%[6] 港股市场配置观点 - 交银国际指出医药生物板块拥挤度已相对偏高，短期追高风险较大，而银行、交运、非银金融、能源、材料等传统高股息板块拥挤度合理仍具配置价值[6] - 半导体、硬件设备、软件服务、电信、家电、零售等板块调整充分，拥挤度显著回落，向上弹性空间充足，有望成为下一阶段行情领涨者[1][6] 美股市场展望 - 经济基本面为部分行业提供稳定盈利环境，科技板块、公用事业、医疗保健等行业业绩相对稳健[1][7] - 下半年重点关注通胀和需求因素，黄金行情或持续，工农业大宗商品趋势性行情仍需等待，维持配置价值"黄金大于铜大于油"的判断[7]

基金产品信息 - 西部利得恒生科技指数基金为国际(QDII)被动指数型股票基金，拟任基金经理为胡超和童国林 [1] - 基金运作方式为契约型开放式，发售时间为2025年7月9日至2025年7月22日，最低募集份额总额为2亿份 [2] - 基金投资标的为恒生科技指数，该指数代表经筛选后最大30间与科技主题高度相关的香港上市公司 [2] - 基金力争将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内 [2] - 管理费按前一日基金资产净值的0.5%的年费率计提 [4] 基金经理背景 - 童国林目前在管3只基金（初始基金口径），在管总规模超10亿元，包括西部利得创业板大盘ETF等产品 [1][10] - 童国林曾任君安证券公司研究所研究员，华宝兴业基金公司研究总监、基金经理，富国基金公司首席策略分析师等职 [5] - 胡超目前在管1只产品，为西部利得港股通新机遇 [1][10] - 胡超曾任中国出口信用保险公司资产管理事业部投资经理、外币投资处副处长等职 [5] 恒生科技指数表现 - 恒生科技指数已连续2年大幅上涨，2024年涨幅为18.7%，2025年截至7月8日年内涨幅超过19% [3] - 指数十大成分股包括小米集团、网易、京东集团、阿里巴巴、快手、比亚迪股份、理想汽车等 [3] - 部分成分股近期表现：小米集团上涨2.36%，网易上涨1.53%，京东集团上涨2.32%，快手上涨5.16%，理想汽车下跌0.09% [3] 基金经理业绩 - 童国林管理的西部利得创业板大盘ETF今年以来净值上涨3.41%，跑赢业绩比较基准 [10] - 胡超管理的西部利得港股通新机遇A年内收益率为20.64%，跑赢基准超过7个百分点 [10]

QDII产品发行与额度动态 - 永赢基金和西部利得基金分别发行旗下首只QDII产品，聚焦港股消费和科技赛道，募集规模上限为15亿元 [1][2] - 国家外汇管理局近期发放QDII增量额度，永赢基金和睿远基金各获批5000万美元 [3] - 易方达基金、华夏基金、广发基金等提高存量QDII产品申购限额，如华夏全球股票QDII人民币份额限购金额由20万元增至50万元 [3][4] 港股市场投资机会 - 恒生消费指数包含国潮、潮玩等成份股，与A股消费指数形成互补 [2] - 港股科技板块估值修复潜力受关注，AI产业链被看好为中长期核心赛道 [2] - 半导体、硬件设备、软件服务、电信、家电、零售等调整充分板块具备配置吸引力，向上弹性空间充足 [1][6] 上半年QDII产品表现 - 港股创新药主题基金领涨，汇添富香港优势精选A回报率超86%，多只相关产品回报率超50% [4] - 美股生物科技及油气主题QDII表现不佳，嘉实标普生物科技精选行业ETF等回撤幅度超5% [5] 美股市场展望 - 科技板块、公用事业、医疗保健等行业预计业绩稳健，受经济基本面支撑 [1][6] - 通胀和需求为下半年关注重点，黄金行情或持续，工农业大宗商品趋势性行情仍需等待 [6] 板块拥挤度分析 - 港股医药生物板块拥挤度偏高，银行、交运等传统高股息板块交易活跃但涨幅有限，配置价值仍存 [6] - 半导体、硬件设备等板块拥挤度显著回落，有望成为下一阶段行情领涨者 [6]