ETF行业快讯 - 三大指数集体上涨，上证综指上涨1.29%，深证成指上涨2.19%，创业板指上涨1.86% [1] - 新能源板块ETF表现强势，光伏ETF国泰上涨7.42%，科创板新能源ETF上涨6.84%，科创新能源ETF上涨6.77% [1] - 非银金融板块ETF表现疲软，券商ETF下跌1.06%，上证券商ETF汇安下跌0.63%，证券ETF鹏华下跌0.63% [1] - 境内ETF正通过互联互通机制积极“出海”，为全球投资者提供中国资产配置工具，例如光伏、红利、创业板、沪深300及中证A500 ETF [2] - 海外资金持续净流入中国资产，多只在美上市的中国主题ETF在1月规模显著增长，国际资管巨头看好中国股票估值吸引力，重点关注科技、医药、新能源领域 [2] 今日行情速览 - 今日A股三大指数集体收涨，上证指数收于4067.74点，深证成指收于14127.11点，创业板指收于3324.89点 [3] - 今日日经225、北证50与中证500指数涨幅居前，日涨跌幅分别为3.92%、3.27%与3.11% [3] - 近5个交易日，日经225指数表现最佳，上涨2.6%，而创业板指与沪深300指数分别下跌0.53%和0.97% [3] - 今日申万一级行业中，综合、国防军工与机械设备涨幅领先，日涨跌幅分别为5.63%、4.42%与3.98% [6] - 今日银行、非银金融与煤炭板块表现落后，日涨跌幅分别为-0.85%、0.17%与0.38% [6] - 近5个交易日，食品饮料、通信与传媒板块涨幅居前，近5日涨跌幅分别为5.5%、2.54%与2.14% [6] - 近5个交易日，有色金属、电子与医药生物板块表现落后，近5日涨跌幅分别为-5.3%、-4.44%与-3.4% [6] ETF市场表现 - 按投资范围分类，今日商品型ETF平均表现最优，平均涨跌幅为4.42%，货币型ETF表现最差，平均涨跌幅为0.01% [9] - 股票型ETF中，今日涨幅前三的ETF为光伏ETF国泰（上涨7.42%）、有色ETF汇添富（上涨6.87%）和科创板新能源ETF（上涨6.84%） [12] - 股票型ETF中，今日成交额前三的ETF为A500ETF南方（成交额92.44亿元）、中证500ETF（成交额77.61亿元）和中证A500ETF（成交额75.95亿元） [16] - 债券型ETF中，今日成交额前三的ETF为短融ETF海富通（成交额44亿元）、可转债ETF博时（成交额15亿元）和国债ETF华夏（成交额12亿元） [17] - 商品型ETF中，今日成交额前三的ETF为黄金ETF（成交额21亿元）、黄金ETF易方达（成交额6亿元）和黄金ETF博时（成交额5亿元） [17] - 跨境型ETF中，今日成交额前三的ETF为恒生科技ETF（成交额8亿元）、恒生科技指数ETF（成交额8亿元）和香港证券ETF易方达（成交额7亿元） [17][18]

资本市场与券商板块表现 - 近期资本市场交投活跃 今年以来券商合计调研了440家A股公司 其中电子、机械设备行业数量最多 电力设备、化工板块热度飙升 [1] - 近期有超1000家A股上市公司发布了2025年业绩预告或业绩快报 [1] - 截至2026年1月26日10:42 国证证券龙头指数(399437)强势上涨1.98% 成分股财通证券上涨6.50% 兴业证券上涨4.95% 华泰证券上涨3.52% 广发证券、东吴证券等个股跟涨 [1] 券商行业核心指标与观点 - 方正证券指出券商板块仍“滞涨”且ROE处于上升通道 认为板块行情虽迟但到 [1] - 2025年资本市场持续高景气 全年日均股基成交额达2.08万亿元 同比增长70.2% 日均两融余额2.08万亿元 同比增长32.7% A股IPO规模1308亿元 同比增长97.4% [1] - 在核心指标改善趋势下 看好券商板块2025全年利润同比高增及ROE改善 [1] 投资主线与建议 - 方正证券建议关注两条主线 一是强烈推荐受益于居民财富搬家逻辑、大财富业务布局领先的低估值券商 二是强烈推荐做强做优的头部券商 [1] 相关指数与ETF产品 - 证券ETF鹏华(159993)紧密跟踪国证证券龙头指数 该指数旨在反映沪深市场证券主题优质上市公司的市场表现 [2] - 截至2026年1月26日10:42 证券ETF鹏华(159993)上涨1.86% 最新价报1.32元 [1] - 截至2025年12月31日 国证证券龙头指数(399437)前十大权重股分别为东方财富、中信证券、华泰证券、广发证券、招商证券、国泰海通、兴业证券、东方证券、财通证券、光大证券 前十大权重股合计占比79.13% [2]

上市券商业绩表现 - 上市券商2025年度业绩预告与快报进入密集披露期 多家券商率先披露年度业绩[1] - 总体来看 龙头券商盈利规模再创新高 合并重组标的预计业绩实现爆发式增长 中小券商展现出强劲发展韧性[1] - 国泰海通证券预计上市券商业绩显著改善 归母净利润同比增长46.4%[1] 业绩增长驱动因素 - 交投活跃推动市场成交额及两融余额高增 驱动零售业务高增[1] - 自营业务修复是券商业绩增长的主要支撑之一[1] - 中长期资金入市带来的财富效应 将接续带动居民资金入场[1] - 零售等业务驱动下 券商业绩有望逐步释放[1] 行业观点与投资逻辑 - 券商板块受益于配置力量与业绩弹性共振[1] - 更看好优质头部券商及财富管理特色标的[1] - 看好配置力量（含居民资金入市）与业绩改善双轮驱动的券商板块行情[1] 市场与指数表现 - 截至2026年1月22日14:53 国证证券龙头指数(399437)上涨0.11%[2] - 成分股财通证券上涨2.87% 东吴证券上涨1.08% 中泰证券上涨0.62% 国泰海通上涨0.50% 兴业证券上涨0.44%[2] - 证券ETF鹏华(159993)上涨0.15% 最新价报1.29元 盘中净申购700万份[2] 指数构成 - 证券ETF鹏华紧密跟踪国证证券龙头指数[2] - 截至2025年12月31日 国证证券龙头指数前十大权重股合计占比79.13%[2] - 前十大权重股包括东方财富 中信证券 华泰证券 广发证券 招商证券 国泰海通 兴业证券 东方证券 财通证券 光大证券[2]

行业数据与市场表现 - 2025年12月证券类APP月活跃人数达1.75亿，环比增长1.75%，同比增长2.26%，创2025年单月新高 [1] - 截至2026年1月19日14:37，国证证券龙头指数成分股涨跌互现，其中国联民生领涨2.49%，财通证券上涨0.58%，长江证券上涨0.35%，华林证券领跌 [1] - 证券ETF鹏华(159993)当日下跌0.69%，报价1.29元，盘中净申购3200万份 [1] 政策与制度环境 - 最新征求意见稿紧扣服务实体经济、提升资本市场包容性、防范系统性风险等核心导向，为衍生品市场构建了清晰、可持续的制度框架 [1] - 合规能力强、产品与服务能力突出的证券公司，有望在日益规范的市场环境中凭借专业优势获得更稳健的发展机遇 [1] 行业发展趋势与需求 - 国内企业加速全球化布局，国内资产管理行业对精细化风险对冲工具的需求持续上升，推动衍生品投资需求快速释放 [1] - 建议关注净资本优势明显、拥有场外衍生品一级交易商资格、具备冲击国际一流投行实力的证券公司 [1] 指数与产品信息 - 证券ETF鹏华紧密跟踪国证证券龙头指数，该指数旨在反映沪深市场证券主题优质上市公司的市场表现，为投资者提供指数化投资工具 [1] - 截至2025年12月31日，国证证券龙头指数前十大权重股合计占比79.13% [2] - 前十大权重股包括东方财富、中信证券、华泰证券、广发证券、招商证券、国泰海通、兴业证券、东方证券、财通证券、光大证券 [2]