公司战略转型与定位 - 公司正由核心零部件供应商向全栈解决方案商转变，致力于成为中国商用车转型的战略伙伴与创新中心 [2] - 公司商用车业务明确了以跨域整合为主要战略方向，将所有商用车相关业务整合在一起，打造全栈式、知识型的智能化解决方案 [20] - 公司通过“电智升级、软件化赋能、场景化落地”完成从技术引入到本土创新的转化，旨在助力中国商用车成为全球领导者 [24] 行业趋势与市场洞察 - 中国商用车行业新能源渗透率已超过30%，预计将从政策驱动转向市场驱动，到2030年总体电动化渗透率将超过50% [6] - 2025年1-10月，中国新能源商用车累计零售销量为64.9万辆，同比增长60.2% [4] - 行业技术趋势正从“细分市场”驱动转变为“应用场景”驱动，市场正从“千场一面”走向“千场千面” [15] 核心技术产品：电驱桥 - 电驱桥将电机、变速箱、差速器等核心动力部件集成于车桥本体，能缩短动力传输路径、降低能量损耗并节省底盘空间 [8] - 公司自2021年已开始立项研发电驱桥产品，以单电机四挡变速箱重型电驱桥为例，双桥能实现80000Nm的轮边扭矩，并为整车减重约400KG [8][10] - 该重型电驱桥产品采用碳化硅功率模块的多合一控制器，拥有超过150万公里的超长寿命 [10] 核心技术产品：电控气压制动系统 - 电控气压制动系统契合了行业标准法规对电子制动系统、电子稳定性控制系统、自动紧急制动系统的要求，推动行业智能化 [10] - 该系统能实现更迅速精准的制动，搭载该系统的电动重卡可比同类产品实现最高5%的电耗下降，单车每年能降低至少2000元能源支出 [12] - 博世EBS经历了累计超过百万公里的多场景道路验证，并与自适应巡航控制、车道保持辅助等ADAS功能进行了深度联调 [12] 平台化解决方案：超级卡车 - 公司推出“超级重卡”与“超级轻卡”两大平台化、模块化集成方案，以应对不同应用场景的个性化需求 [2][17] - “超级重卡”方案组合氢燃料电池模块、重型电驱桥、电控气压制动、先进驾驶辅助，以应对干线物流、资源运输、港口运输等场景 [17] - “超级轻卡”方案组合轻型电驱桥、热管理模块、电控气压制动、电动助力转向、先进驾驶辅助，以满足城市及城际配送场景需求 [17] - 第一代超级卡车已开发完成，第二代正在开发中，第三代已在规划预研，旨在通过EE架构重新设计和跨域融合提供全栈解决方案 [18] 氢动力业务与长期主义 - 公司对氢动力路线笃定并持续投入，氢动力系统（重庆）有限公司是其与整车企业合作的例证，与庆铃的合资公司正深度布局氢燃料电池技术 [2][23] - 公司是长期主义者，坚信氢动力方案前景乐观，认为氢燃料电池商用车未来存在阶梯式爆发增长的机遇 [23] - 公司从国三时代至今，通过本地化生产与协同，为中国商用车企业提供了可靠耐用的方案，并形成了覆盖纯电、氢能、代用燃料等的全技术路线布局 [20] 合作与行业使命 - 公司认为与整车企业、高等院校等业内伙伴的紧密合作是其推动中国商用车产业高质量发展的关键支点 [21] - 公司与整车企业的合资合作不仅是产品销售，更是站在价值链角度去思考，例如在氢燃料电池领域的合作 [23] - 公司认为竞争应推动产业向上升级，引导高质量发展，这是产业共识也是其秉承的历史使命 [21]

文章核心观点 - 国产装备制造业通过开放合作与自主创新实现高质量发展，其未来在于全球协作而非封闭壁垒 [1] - 中国装备制造业凭借技术实力和国际化策略，在逆全球化背景下实现出口快速增长和产业链优化 [1][5][15] 行业地位与特点 - 装备制造业技术含量高、资本投入高、价值链水平高，处于产业链高端，能带动上下游发展 [3] - 近20年中国装备制造业特别是汽车装备制造业突飞猛进，由大量自主创新和专利形成产品竞争力 [4] 企业经营业绩 - 潍柴集团今年前三季度营业收入超2500亿元，同比增长6%，利润指标稳步提升 [4] - 潍柴集团发动机板块出口收入同比增长超30%，创历史新高 [5] - 山东重工今年前三季度出口收入达727亿元，同比增长6%~7%，全年预计实现1000亿元出口目标 [15] - 山东重工出口收入从2020年200亿元增长至当前水平，五年间出口规模增长4倍 [15] 出口市场表现 - 中国重汽前三季度重卡出口销量11.1万辆，同比增长24.5%，保持中国重卡出口首位 [5] - 中国重汽9月份单月重卡出口首次突破1.5万辆，刷新中国重卡出口行业纪录 [5] - 在非洲市场销量同比增长37.4%，东南亚市场增长41.5%，中东市场增长28.7% [5] - 中国重汽在海外建立230家经销商、400个服务网点、30家工厂，目标全年出口15万辆 [6] 技术创新与研发投入 - 中通客车研发投入占营收比例保持在5%以上，组建近千名研发团队，搭建海外市场研发体系 [8][9] - 潍柴大缸径发动机数据中心业务今年前三季度销量同比增幅飙升至400%，实现跨越式增长 [10] - 潍柴雷沃智慧农业每年投入研发费用10亿元，投资30亿元建成年产10万台大马力拖拉机厂 [12] - 山推股份发布AI推土机，并将相关技术同步运用到装载机、矿山卡车等产品 [13] 国际化发展策略 - 企业采取出口业务和海外本地化运营双线策略，有效规避关税及贸易战风险 [5] - 通过研发、生产、供应、销售、服务、金融等关键环节本地化规划，实现协同共生 [5][9] - 中通客车实现从"卖产品"到"输出品牌"升级，成功打入新加坡、丹麦等高端市场 [8][9] - 中国企业将先进管理方法和理念输送到海外企业，实现海内外共生共融 [16] 产业链优化与升级 - 中国装备制造业探索高技术产业与传统产业相互支撑共同发展的合理路径 [8] - 潍柴雷沃聚焦东南亚、非洲、南美等战略核心市场，加快全球配件服务网络建设 [12] - 陕重汽国际业务占公司业务一半，针对不同区域市场设计开发符合当地需求的产品 [13] - 需要推动研发与应用前置，联动渠道网络合作伙伴组建研发，加快产品迭代升级 [15]