IPO进程与募资计划 - 芜湖埃泰克汽车电子股份有限公司于1月23日申请上交所主板IPO审核状态变更为“提交注册” [1] - 本次IPO的保荐机构为华泰联合证券，公司拟募集资金总额为15亿元人民币 [1] - 募集资金扣除发行费用后，将按顺序投资于五个项目，总投资额约为15.17亿元，拟使用募集资金投入15.00亿元 [3] 公司业务与行业地位 - 公司是行业领先的汽车电子智能化解决方案提供商，业务涵盖车身域、智能座舱域、动力域及智能驾驶域产品的研发、生产、销售，并提供汽车电子EMS和技术开发服务 [1] - 公司已形成从产品设计、检测验证到量产交付的完整业务体系，具备较强的核心竞争力 [1] - 以公司为代表的本土优质汽车电子企业，在细分领域已具备自主配套能力，正逐步打破博世、电装、大陆等国际大型厂商的垄断地位 [2] - 根据高工智能汽车研究院统计，2024年公司在中国市场自主品牌乘用车前装标配车身(域)控制器份额为25.50%，连续三年排名第一 [2] - 2024年公司在中国市场乘用车前装标配遥控实体钥匙份额为13.83%，排名第一 [2] - 2024年公司在中国市场自主品牌乘用车前装标配座舱域及显示屏总成份额为6.41%，排名第三 [2] 客户与市场 - 公司产品已进入奇瑞汽车、长安汽车、长城汽车、上汽集团、吉利汽车、北汽集团、东风汽车等自主品牌整车厂商的供应体系 [2] - 公司也进入了理想汽车、小鹏汽车、零跑汽车等造车新势力的供应体系 [2] - 公司通过向博世等提供汽车电子EMS，产品最终配套于沃尔沃、奥迪等知名整车厂商 [2] 财务表现 - 2022年至2024年，公司营业收入持续增长，分别为21.74亿元、30.03亿元、34.67亿元 [3] - 2025年1-6月，公司实现营业收入15.22亿元 [3] - 2022年至2024年，公司净利润分别为0.94亿元、1.94亿元、2.12亿元 [3] - 2025年1-6月，公司净利润为0.92亿元 [3] - 2022年至2024年，公司归属于母公司所有者的净利润分别为0.92亿元、1.91亿元、2.12亿元 [4] - 2025年1-6月，公司归属于母公司所有者的净利润为0.92亿元 [4] - 2022年至2024年，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为0.77亿元、1.71亿元、2.02亿元 [4] - 2025年1-6月，公司扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为0.86亿元 [4] - 公司资产总额从2022年末的21.93亿元增长至2025年6月30日的34.67亿元 [4] - 公司资产负债率（合并）从2022年末的63.38%波动至2025年6月30日的61.72% [4] - 2025年1-6月，公司加权平均净资产收益率为7.25% [4] - 2022年至2024年，公司经营活动产生的现金流量净额分别为0.67亿元、2.42亿元、2.54亿元 [4] - 2025年1-6月，公司经营活动产生的现金流量净额为3.65亿元 [4] 研发与投资 - 2025年1-6月，公司研发投入占营业收入的比例为7.31% [4] - 2022年至2024年，公司研发投入占营业收入的比例分别为5.83%、5.07%、5.19% [4] - 本次IPO募投项目包括埃泰克年产500万件汽车电子项目，拟投入募集资金2.87亿元 [3] - 募投项目包括伯泰克汽车电子生产基地扩建项目，拟投入募集资金4.50亿元 [3] - 募投项目包括埃泰克研发中心建设项目，拟投入募集资金3.02亿元 [3] - 募投项目包括伯泰克研发中心建设项目，拟投入募集资金1.86亿元 [3] - 募投项目包括补充流动资金，拟投入募集资金2.75亿元 [3]

公司发展历程与市场地位 - 公司自2002年成立以来，二十多年深耕汽车电子领域，从行业追随者成长为国内汽车电子标准化解决方案的领头羊 [2] - 公司在中国自主品牌乘用车前装标配车身（域）控制器市场以25.50%的份额连续三年排名第一 [3] - 公司在乘用车前装标配遥控实体钥匙领域以13.83%的份额排名第一，在自主品牌乘用车前装标配座舱域及显示屏总成市场进入前三 [3] 产品布局与技术实力 - 公司构建了覆盖车身域、智能座舱域、动力域和智能驾驶域的四大产品矩阵，形成全维度布局 [2] - 公司已构建覆盖硬件设计、软件算法的完整知识产权体系，拥有182项授权专利，并通过ASPICE CL2认证 [4] - 公司研发了基于“星闪”技术的新一代数字钥匙、面向服务架构（SOA）的区域控制器等前沿产品 [4] 客户合作与市场拓展 - 公司客户覆盖国内外主流车企，国内与长安、长城、上汽、吉利等头部自主品牌及理想、小鹏、零跑等造车新势力深度合作 [3] - 公司通过为博世等国际零部件供应商提供汽车电子EMS服务，产品最终配套至沃尔沃、奥迪等豪华品牌，实现全球布局 [3] 行业趋势与公司前景 - 汽车行业正朝电动化、智能化、网联化深度变革，汽车电子作为核心板块迎来爆发式增长机遇 [4] - 登陆资本市场将为公司的技术创新和产能扩张注入资金，助力其在智能座舱、智能驾驶等前沿领域继续突破 [4] - 公司有望在全球汽车电子产业链重构中抢占先机，进一步巩固行业龙头地位 [7]

公司上市与募资 - 芜湖埃泰克汽车电子股份有限公司于1月20日通过上交所主板上市委会议 拟募资15亿元 保荐人为华泰联合证券 [1] 公司业务与定位 - 公司是行业领先的汽车电子智能化解决方案提供商 主要从事车身域 智能座舱域 动力域以及智能驾驶域等汽车电子产品的研发 生产及销售 同时提供汽车电子EMS和技术开发服务 [1] - 公司已形成从产品设计 检测验证到量产交付的完整业务体系 积累了丰富的汽车电子产品开发和产业化经验 [1] - 公司客户群体包括自主品牌整车厂商 新势力厂商以及汽车零部件厂商 自主品牌客户包括奇瑞汽车 长安汽车 长城汽车 上汽集团 吉利汽车 北汽集团 东风汽车等 新势力客户包括理想汽车 小鹏汽车以及零跑汽车等 通过向博世等提供EMS 产品最终配套于沃尔沃 奥迪等知名整车厂商 [1] 行业竞争格局 - 长期以来 整车五大功能域的关键技术与市场主要由博世 电装 大陆等国际大型汽车电子厂商占据主导地位 [2] - 以公司为代表的部分本土优质汽车电子企业整体技术实力不断提升 在细分领域已具备自主配套能力 逐步打破了国际大型汽车电子厂商在核心零部件领域的垄断地位 [2] 公司市场地位 - 根据高工智能汽车研究院统计 2024年公司在中国市场自主品牌乘用车前装标配车身(域)控制器(含区域控制器)份额为25.50% 连续三年排名第一 [2] - 2024年公司在中国市场乘用车前装标配遥控实体钥匙份额为13.83% 排名第一 [2] - 2024年公司在中国市场自主品牌乘用车前装标配座舱域及显示屏总成份额为6.41% 排名第三 [2] 公司财务表现 - 2022年度 2023年度 2024年度及2025年1-6月 公司营业收入分别约为人民币21.74亿元 30.03亿元 34.67亿元 15.22亿元 [3] - 同期 公司净利润分别约为人民币9409.62万元 1.94亿元 2.12亿元 9247.03万元 [3] - 截至2025年6月30日 公司资产总额为346,675.21万元 归属于母公司所有者权益为132,639.48万元 [3] - 2025年1-6月 公司资产负债率(母公司)为46.82% 资产负债率(合并)为61.72% [3]

公司上市进展 - 芜湖埃泰克汽车电子股份有限公司申请上交所主板上市审核状态变更为"已问询"，拟募资15亿元，华泰联合证券为其保荐机构 [1] 公司业务概况 - 公司是行业领先的汽车电子智能化解决方案提供商，主要从事车身域、智能座舱域、动力域以及智能驾驶域等汽车电子产品的研发、生产及销售 [1] - 公司已形成从产品设计、检测验证到量产交付的完整业务体系，积累了丰富的汽车电子产品开发和产业化经验 [1] - 公司产品配套知名整车厂和主流车型，已进入奇瑞汽车、长安汽车、长城汽车、上汽集团、吉利汽车等自主品牌整车厂商以及理想汽车、小鹏汽车、零跑汽车等造车新势力的供应体系 [2] 行业地位 - 公司在2024年中国市场自主品牌乘用车车身BCM份额为25.50%，连续三年排名第一 [2] - 在中国市场乘用车前装标配遥控实体钥匙份额为13.83%，排名第一 [2] - 在中国市场自主品牌乘用车前装标配座舱域及显示屏总成的份额为6.41%，排名第三 [2] - 以公司为代表的部分本土优质汽车电子企业已具备自主配套能力，逐步打破了国际大型汽车电子厂商在核心零部件领域的垄断地位 [1] 财务数据 - 2022-2024年营业收入分别为21.74亿元、30.08亿元和34.68亿元 [2] - 2022-2024年净利润分别为9414.4万元、1.97亿元和2.13亿元 [2] - 2024年资产总额为32.76亿元，归属于母公司所有者权益为12.30亿元 [3] - 2024年资产负债率(母公司)为49.06%，资产负债率(合并)为62.43% [3] - 2024年研发投入占营业收入的比例为5.19% [3] 募投项目 - 募集资金15亿元将投资于以下项目： - 埃泰克年产500万件汽车电子项目(拟投入2.87亿元) [2] - 伯泰克汽车电子生产基地扩建项目(拟投入4.5亿元) [2] - 埃泰克研发中心建设项目(拟投入3.02亿元) [2] - 伯泰克研发中心建设项目(拟投入1.86亿元) [2] - 补充流动资金(拟投入2.75亿元) [2]

公司概况 - 芜湖埃泰克汽车电子股份有限公司上交所主板IPO获受理，保荐机构为华泰联合证券，会计师事务所为容诚，律师事务所为北京竞天公诚 [2] - 公司成立于2002年，是汽车电子智能化解决方案提供商，专注于车身域、智能座舱域、动力域及智能驾驶域四大功能域的研发、生产及销售，并提供汽车电子EMS和技术开发服务 [2] - 2024年中国市场自主品牌乘用车车身BCM份额达25.50%，连续三年排名第一，打破国际厂商垄断 [2] - 中国市场乘用车前装标配遥控实体钥匙份额13.83%排名第一，自主品牌乘用车座舱域及显示屏总成份额6.41%排名第三 [2] 客户与市场 - 客户覆盖奇瑞、长安、长城、上汽、吉利、北汽、东风等自主品牌，以及理想、小鹏、零跑等造车新势力 [2] - 通过博世等供应商将产品配套至沃尔沃、奥迪等国际品牌 [2] 财务表现 - 2022-2024年营业收入分别为21.74亿元、30.08亿元、34.68亿元，净利润分别为0.94亿元、1.97亿元、2.13亿元 [3] - 2024年资产总额32.76亿元，归属于母公司所有者权益12.30亿元，资产负债率（合并）62.43% [3] - 研发投入占营业收入比例稳定在5%左右（2022年5.83%、2023年5.07%、2024年5.19%） [3] - 2024年经营活动现金流净额2.54亿元，加权平均净资产收益率19.11% [3] 股权结构 - 实际控制人CHEN ZEJIAN（陈泽坚）控制公司34.36%股份表决权，比例较低 [5] 管理层背景 - CHEN ZEJIAN为澳大利亚籍华人，微电子应用专业博士，曾任职西门子威迪欧等国际汽车电子企业，现任公司董事长兼总经理 [7] - 2024年CHEN ZEJIAN薪酬345.51万元，未从关联企业领取薪酬 [8]