行业整体表现与趋势 - 2024年私募行业经历艰难时期，总规模跌破20万亿，百亿私募数量一度锐减至80家[4] - 2025年行业强劲复苏，4月管理规模时隔一年重回20万亿大关，截至8月末规模达20.73万亿元，创年内新高[5] - 2025年前三季度私募业绩亮眼，全市场9363只私募基金正收益产品占比达91.48%，平均收益率为25.00%，大幅跑赢同期沪深300指数[5] - 行业头部化加速，百亿私募数量突破至101家，量化私募在百亿规模中占比从2021年的25%飙升至43%，成为主力军[6] - 2025年7月新备案私募规模达1074.27亿元，单月新备案规模创近4年新高[5] 细分策略业绩表现 - “金长江”私募赋能计划第一赛段（2024年9月-2025年9月）全体报名产品平均收益为29%，收益中位数为22%[9] - 指数增强策略组平均收益率达47.7%，量化选股策略和主观多头策略平均收益率分别为45.2%和36.2%[9] - 股票策略赚钱比例超过96%，股票中性策略平均夏普率最高，达到1.52[9] - 与权益资产相关性较高的策略平均收益均超过20%，股票中性、期货及衍生品以及套利策略平均收益率位于10%至15%区间[9] 私募赋能计划与平台支持 - “金长江”私募赋能计划由长江证券携手兴业银行、证券时报推出，已吸引873家管理人的近3000只产品参与[7] - 计划提供资金支持、研究服务、交易服务、品牌宣传等多维度资源，种子基金已与超105家管理机构开展合作[7] - 研究支持涵盖宏观策略、行业研究和个股深度分析，通过专业报告、投研交流及上市公司调研等形式提供支撑[8] - 资金支持平台包括私募代销业务合作近百家优质机构，并打造“金航母”百亿资金平台，建立科学资金配置机制[7]

私募行业现状与趋势 - 截至2025年4月私募基金行业管理规模达20.22万亿元，连续五个月正增长并重回20万亿大关，其中私募证券投资基金规模5.51万亿元 [3] - 行业集中度显著提升：前五管理人规模占比14%，前十占比20.42%，前20%管理人规模占比高达93.10%（2023年末数据）[3] - 年内中基协已注销私募管理人568家，私募证券投资基金管理人数量降至7827家（截至2025年4月），呈现逐年下降趋势 [2][3] - 百亿级私募达87家，包括主观策略40家、量化策略39家及混合策略7家（截至2025年6月18日）[3] 行业竞争格局演变 - 资金向中大型机构集中，中小机构募资困难，行业加速从"量增"向"质升"转型 [2][4] - 监管政策完善推动异常及违规私募清退，行业洗牌加速 [3][4] - 调查显示多数受访者认为行业呈现高度集中化趋势，头部效应明显且淘汰率高 [4] 金长江私募赋能计划核心内容 - 计划于2025年6月26日启动，提供"资金、研究、交易、品宣"四大支持 [4][6] - 评选机制优化：采用7大一级策略和22类细分策略分组，实施"定量+定性"综合评估标准 [8] - 资金支持包括：优先代销合作、"金航母"百亿资金平台直接投资/FOF投资/代销等 [9][10] - 研究服务提供长江研究小程序使用权、首席分析师交流会及上市公司调研机会 [12] - 交易服务涵盖多样化数据、算法总线、专属席位等一站式解决方案 [13] - 品宣服务包含证券时报专栏、券商中国专访及全国分会场沙龙活动 [14][15][16] 行业生态建设 - 计划旨在构建"长期资本-优质管理人-市场价值"正向循环生态 [5] - 通过长期资金对接、投研支持及品牌建设推动私募行业高质量发展 [5][16] - 长江证券定位为行业"价值发现者"与"成长加速器"，倡导长期主义投资理念 [16]