报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日贵金属震荡偏弱，沪金主力收涨0.48%，沪银主力收涨1.97%，铂金主力收跌0.50%，钯金主力收涨跌1.06% [1] - 核心逻辑包括短期避险、避险属性、货币属性、商品属性等因素影响，预计贵金属短期宽幅震荡整体偏弱，中期震荡筑底，长期多头趋势不变 [1] 各部分总结 黄金 - 策略为稳健者观望，激进者高抛低吸，做好仓位管理，严格止损止盈 [2] - Comex黄金活跃合约收盘价5084.20美元/盎司，较上日涨1.92%，较上周涨8.62%；伦敦金5039.55美元/盎司，较上日涨1.85%，较上周涨6.89% [2] - 上期所期货公司会员沪金净持仓排名前10中，前5名净多合计68833，较上日增3511；前5名净空合计10126，较上日减276 [3] 白银 - 策略为稳健者观望，激进者高抛低吸，做好仓位管理，严格止损止盈 [4] - Comex白银活跃合约收盘价83.05美元/盎司，较上日涨7.13%，较上周涨4.78%；伦敦银80.36美元/盎司，较上日涨7.23%，较上周跌1.97% [4] - 上期所期货公司会员沪银净持仓排名前10中，前5名净多合计68327，较上日减2551；前5名净空合计88986，较上日增2537 [5] 铂金 - 策略为稳健者观望，激进者高抛低吸，做好仓位管理，严格止损止盈 [6] - NYMEX铂金活跃合约收盘价2097.40美元/盎司，较上日涨6.41%，较上周跌3.71%；伦敦铂2054.00美元/盎司，较上日涨1.48%，较上周跌10.70% [7] - 广期所期货公司会员铂金净持仓排名前10中，前5名净多合计3491，较上日减42；前5名净空合计4751，较上日减25 [8] 钯金 - 策略为稳健者观望，激进者高抛低吸，做好仓位管理，严格止损止盈 [9] - NYMEX钯金活跃合约收盘价1712.00美元/盎司，较上日涨4.33%，较上周涨0.65%；伦敦钯1693.00美元/盎司，较上日跌7.56%，较上周跌6.98% [9] 贵金属基本面关键数据 - 联邦基金目标利率上限3.75%，较上周降0.25%；贴现利率3.75%，较上周降0.25% [10] - 十年期美债真实收益率2.49，较上日降0.40%，较上周降2.35%；美元指数96.86，较上日降0.77%，较上周降0.77% [10] - 中国央行黄金储备2307.57吨，较上日增2.18，增幅0.09%；美国8133.46吨，无变化；世界36458.24吨，无变化 [12] 美联储最新利率预期 - 2026年3月18日，350 - 375利率区间预期概率82.3%；2026年4月29日，350 - 375利率区间预期概率63.5% [14] - 2026年6月17日，325 - 350利率区间预期概率50.9%；2026年7月29日，325 - 350利率区间预期概率41.2% [14]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 铂期货震荡整理，钯期货箱体震荡 [2][3] 根据相关目录分别进行总结 基本面跟踪 - 铂金期货2606昨日收盘价545.05，涨幅7.72%；金交所铂金收盘价543.99，涨幅3.03%等 [2] - 广铂昨日成交13477千克，较前日变动 -16691千克；持仓26775千克，较前日变动 -669千克等 [2] - 铂金ETF持仓（盎司）（前日）3279592，较前日变动0；钯金ETF持仓（盎司）（前日）1200822，较前日变动0 [2] - NYMEX铂金（盎司）（前日）库存646441，较前日变动 -16178；NYMEX钯金（盎司）（前日）库存190874，较前日变动0 [2] - PT9995对PT2606价差昨日 -1.06，较前日变动 -23.05；广铂2606合约对2610合约价差昨日9.90，较前日变动 -4.50等 [2] - 美元指数昨日96.86，较前日变动 -0.77%；美元兑人民币（CNY即期）昨日6.94，较前日变动0.02%等 [2] 宏观及行业新闻 - 美国海事局称美国船舶应尽可能远离伊朗水域 [5] - 白宫哈塞特预告就业转差，AI刺激生产力，减少劳动力需求 [5] - 美商务部长卢特尼克卷入爱泼斯坦文件，遭议员施压辞职 [5] - 欧盟在针对俄罗斯的第20轮制裁方案中首次提议将第三国港口纳入制裁范围 [5] - 英国政府通讯联络主任蒂姆·艾伦辞职，苏格兰工党领袖萨尔瓦尔呼吁英国首相斯塔默辞职，英国卫生大臣认为斯塔默无需辞职 [5] - Alphabet计划通过发行美元债券筹集约150亿美元资金 [5] - OpenAI创始人奥尔特曼称ChatGPT月增长率重超10%，本周将推新版聊天模型 [5] 趋势强度 - 铂趋势强度为0，钯趋势强度为0，趋势强度取值范围为【 -2，2】区间整数，强弱程分类有弱、偏弱、中性、偏强、强， -2表示最看空，2表示最看多 [4]

铜市场 - 隔夜沪铜主力震荡收涨至102,450元/吨，伦铜收涨于13,200美元/吨附近 [4][16] - 宏观环境对铜价影响中性偏多，哈塞特称未来几个月美国就业人数将放缓，市场降息预期改善，美元走软提振铜价 [5][17] - 基本面呈中性，上期所铜仓单减少3,044吨至15.7万吨，而LME铜库存累增1,025吨至18.43万吨 [5][17] - 智利Mantoverde铜矿工会已批准新劳动合同，罢工活动结束，供应端潜在风险解除 [5][17] - 节前国内资金态度谨慎，海外宏观缺乏明确指引，预计短期铜价难以形成趋势，将延续宽幅震荡 [5][17] - 预计今日沪铜主力运行区间为101,500元/吨至103,500元/吨 [5][17] - 策略建议节前控制仓位，可考虑布局双买期权，中长期策略建议逢低做多 [5][17] 铝市场 - 隔夜铝期货价格窄幅震荡，现货价格小幅企稳 [6][18] - 某北方氧化铝生产企业短期暂停部分焙烧及溶出产能，但市场对后续是否恢复存在分歧，即使该项目二期全部停产，当前市场仍可保持供需紧平衡 [6][18] - 当前社会库存偏高，且3月广西地区仍有新产能计划投产，预计对整体供给影响有限 [6][18] - 随着一季度矿石长协价格回落，预计2月国内氧化铝生产企业成本有进一步下滑空间 [6][18] - 上期所氧化铝注册仓单再次回升至25万吨上方，对盘面价格构成压力 [6][18] - 短期氧化铝价格预计震荡为主，操作上建议反弹后做空 [6][18] - 氧化铝05合约运行区间参考2,600元/吨至2,950元/吨，建议区间内高抛低吸 [7][19] 电解铝市场 - 宏观面多空交织，美国财长贝森特称缩表不会快速推进，决策或需长达一年 [7][19] - 消息面显示，莫桑比克政府正采取措施确保MOZAL铝冶炼厂持续运营，该厂去年曾计划因电力合同问题于今年第二季度关停，目前是否停产仍悬而未决 [7][19] - 基本面看，春节假期临近，铝厂保持高开工率，但随着铝水需求回落，铸锭量持续回升 [7][19] - 本周一电解铝社会库存进一步增加至87.5万吨 [7][19] - 现货端铝价持续反弹后，持货商出货意愿增强，但中下游加工企业接货意愿不佳，现货贴水小幅走阔 [7][19] - 短期市场情绪或趋于稳定，价格预计以震荡为主 [7][19] - 沪铝03合约运行区间参考23,000元/吨至24,000元/吨，建议暂时观望 [7][19] 锌市场 - 隔夜沪锌偏弱震荡，宏观面美元指数承压对有色板块整体形成支撑，市场等待美国非农及通胀数据 [8][20] - 基本面看，据百川盈孚统计，本周加工费（TC）低位持稳，2月加工费或有小幅抬价预期 [8][20] - 节前冶炼厂陆续减停产，开工率环比仍有下调空间 [8][20] - 需求端，初端及终端企业陆续放假，昨日锌锭库存累计增加超过1万吨 [8][20] - 节前呈现供需两弱格局，资金情绪处于调整状态，短线需观望价格能否站稳30日均线 [8][20] - 操作上建议对沪锌暂时观望，主力合约运行区间参考23,800元/吨至25,000元/吨 [8][20] 铅市场 - 隔夜沪铅偏强震荡，基本面供应侧，铅精矿供应维持偏紧状态，据百川盈孚调研，3月加工费（TC）预计仍维持当前低位运行，难有上涨空间 [9][21] - 部分地区原生铅冶炼厂节前进入减停产状态，开工率环比下降 [9][21] - 再生铅方面，废电瓶价格重心下移，持货商以抛售为主，再生铅冶炼利润承压，冶炼厂集中减停产较多，产量环比减少 [9][21] - 消费侧，下游节前备货已陆续完毕，采购氛围清淡，库存持续累积 [9][21] - 总体供需维持两弱，在宏观情绪影响下，预计铅价区间震荡为主 [9][21] - 操作上建议对沪铅进行区间操作，主力合约运行区间参考16,500元/吨至17,500元/吨 [9][21] 铝合金市场 - 隔夜铝合金偏强震荡，宏观面美元指数承压，对有色板块整体形成支撑 [10][22] - 基本面看，原料端废铝货源减少引发忧虑，冶炼利润仍有下滑空间，同时下游企业放假氛围浓厚 [10][22] - 价差方面，AD-AL盘面主力价差回升至约-1,400，保太集团报价持稳于23,100元/吨，现货整体报价混乱，成交总体有限 [10][22] - 基本面转弱，预计铝合金价格将低位震荡 [10][22] - 操作上建议对铝合金暂时观望，主力合约运行区间参考21,800元/吨至22,800元/吨 [10][22] 贵金属市场 - 隔夜美元快速走低，支撑贵金属整体反弹，金银涨幅显著，铂钯涨幅相对有限 [11][23] - 消息面，美国财长贝森特表示美联储可能不会迅速缩表，缓解了市场对美联储鹰派的担忧 [11][23] - 哈塞特暗示就业增长低于预期，引发市场对经济前景的担忧，共同导致美元显著走弱，支撑贵金属 [11][23] - 地缘政治方面，美国建议本国商船远离伊朗水域，暗示地缘风险仍存，带来避险需求 [11][23] - 黄金长期看涨逻辑坚实，但贵金属价格仍受市场情绪与消息面边际变化持续扰动 [11][23] - 操作上，建议黄金长线多单可继续持有，对白银、铂金、钯金保持观望 [11][23] - 沪金2604合约参考区间1,100元/克至1,180元/克，沪银2604参考区间19,500元/千克至22,500元/千克，广铂2606参考区间520元/克至570元/克，广钯2606参考区间415元/克至465元/克 [11][23]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 今日贵金属震荡反弹，沪金主力收涨3.88%，沪银主力收涨8.90%，铂金主力收涨10.58%，钯金主力收涨7.59% [1] - 核心逻辑包括短期避险方面地缘异动风险升温、新联储主席预期偏鹰、美国就业走弱通胀压力仍存且降息预期仍远；避险属性方面日本高市早苗率执政联盟拿下绝对多数议席致地区紧张局势升温；货币属性方面美联储戴利指出劳动力市场存在脆弱性仍有降息空间、美国1月ADP新增就业岗位低于预期、特朗普提名引爆鹰派预期、市场预期美联储降息年内完成下次或到6月、美元指数和美债收益率承压回落；商品属性方面中国央行连续15个月增持黄金，需关注银铂钯需求证伪风险，白银受供应偏紧支撑，铂金氢能产业铂基催化剂需求预期强劲，钯金短期需求有韧性长期面临燃油车市场结构性压力，CRB商品指数震荡偏弱，人民币升值利空内价格 [1] - 预计贵金属短期宽幅震荡整体偏强，中期震荡筑底，长期多头趋势不变 [1] 根据相关目录分别进行总结 黄金 - 策略为稳健者观望，激进者高抛低吸，建议做好仓位管理，严格止损止盈 [2] - 国际价格Comex黄金活跃合约收盘价4988.60美元/盎司，较上日涨3.97%，伦敦金4948.00美元/盎司，较上日涨2.08%；国内价格沪金主力收盘价1125.94元/克，较上日涨3.29%，黄金T+D收盘价1118.84元/克，较上日涨2.51% [2] - 持仓量Comex黄金409694手，较上周降22.41%，沪金主力158759手，较上日降3.10%，黄金TD45964手，较上周涨4.23% [2] - 库存LBMA库存9158吨，较上周涨0.57%，Comex黄金1100吨，较上周降0.72%，沪金104吨，较上日涨0.99% [2] 白银 - 策略为稳健者观望，激进者高抛低吸，建议做好仓位管理，严格止损止盈 [4] - 国际价格Comex白银活跃合约收盘价77.53美元/盎司，较上日涨10.20%，伦敦银74.94美元/盎司，较上日降4.79%；国内价格沪银主力收盘价20873.00元/千克，较上日涨11.03%，白银T+D收盘价19503.00元/千克，较上日涨7.18% [4] - 持仓量Comex白银143180手，较上周降8.59%，沪银主力3335490手，较上日降2.11%，白银TD3259846手，较上日降2.25% [4] - 库存LBMA库存27729吨，较上周涨2.00%，Comex白银12269吨，较上周降2.80%，沪银319吨，较上周降31.14%，白银（上金所）494吨，较上周无变化，显性库存总计40842吨，较上日降0.52% [4] 铂金 - 策略为稳健者观望，激进者高抛低吸，建议做好仓位管理，严格止损止盈 [6] - 国际价格NYMEX铂金活跃合约收盘价2097.40美元/盎司，较上日涨6.41%，伦敦铂2054.00美元/盎司，较上日涨1.48%；国内价格铂主力收盘价545.05元/克，较上日涨7.72%，铂金收盘价543.99元/克，较上日涨3.03% [7] - 持仓量NYMEX铂金活跃合约55657手，较上日降2.77% [7] - 库存NYMEX铂金总计21吨，较上日降2.44% [7] 钯金 - 策略为稳健者观望，激进者高抛低吸，建议做好仓位管理，严格止损止盈 [8] - 国际价格NYMEX钯金活跃合约收盘价1712.00美元/盎司，较上日涨4.33%，伦敦钯1693.00美元/盎司，较上日降7.56%；国内价格钯主力收盘价438.15元/克，较上日涨6.74% [9] - 持仓量NYMEX钯金活跃合约13515手，较上日降4.10% [9] - 库存NYMEX钯金总计6吨，较上周降14.80% [9] 贵金属基本面关键数据 - 美联储联邦基金目标利率上限、贴现利率、准备金余额利率均为3.75%，较上次降0.25%，总资产66569.47亿美元，较上次无变化 [10] - 美国通胀方面，CPI同比2.70%无变化，环比0.00%，较上次降0.30%，核心CPI同比2.60%无变化，环比0.00%无变化，PCE物价指数同比2.77%，较上次涨0.09%，核心PCE物价指数同比2.79%，较上次涨0.06% [10] - 美国经济增长方面，GDP年化同比2.40%，较上次涨0.40%，年化环比4.40%，较上次涨0.60%，失业率4.40%，较上次降0.10% [10] - 美国劳动力市场方面，ADP就业人数2.20万，较上次降1.50万，当周初请失业金人数23.10万，较上次涨2.20万，职位空缺数603.80万，较上次降53.60万 [10] 美联储最新利率预期 - 给出了2026年3月18日至2027年12月8日各时间段不同利率区间的概率 [15]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 美伊首轮核谈判成功破冰使市场情绪回暖，风险偏好回升致美元承压回调，贵金属市场盘中集体反弹，若美国就业和通胀端放缓得到验证，铂钯在黄金白银金融属性提振下或补涨 [2] - 2026年初全球汽油车平台“钯换铂”装载验证比例略高于去年底，预计全年新增铂需求40 - 45万盎司，全球车市分化，日本与中国混动车销量为铂金需求提供支撑，但高价位或抑制采购并促使厂商转向钯金替代 [2] - 供应面趋紧制约价格下行，铂金市场长期短缺，南非产区受限；氢能需求为铂金远期需求提供托底逻辑，短期对现货需求拉动有限 [2] - 短期铂钯走势或跟随金银，高波行情可能延续；中长期工业逻辑主导交易节奏，铂金相对钯金更具韧性，“铂强钯弱”行情或继续演绎 [2] 根据相关目录分别进行总结 期货市场 - 铂金主力合约收盘价为545.05元/克，环比上涨52.15元；钯金主力合约收盘价为438.15元/克，环比上涨30.90元 [2] - 铂金主力合约持仓量为10387.00手，环比下降277.00手；钯金主力合约持仓量为3179.00手，环比上涨90.00手 [2] 现货市场 - 上金所铂金现货价（Pt9995）为543.99元/克，环比上涨16.00元；长江钯金现货平均价为428.00元/克，环比上涨40.00元 [2] - 铂金主力合约基差为 - 1.06元/克，环比下降36.15元；钯金主力合约基差为 - 10.15元/克，环比上涨9.10元 [2] - 铂金CFTC非商业多头持仓为9966.00张，环比下降243.00张；钯金CFTC非商业多头持仓为3003.00张，环比下降342.00张 [2] 供需情况 - 2025年预计铂金供应量为220.40吨，环比下降0.80吨；钯金供应量为293.00吨，环比下降5.00吨 [2] - 2025年预计铂金需求量为261.60吨，环比上涨25.60吨；钯金需求量为287.00吨，环比下降27.00吨 [2] 宏观数据 - 美元指数为97.61，环比下降0.35；VIX波动率指数为17.76，10年美债实际收益率为1.88%，环比下降0.01% [2] 行业消息 - 伊朗与美国核谈判结束，双方同意继续对话，称本轮磋商是“良好开端” [2] - 美联储副主席对美国经济前景“谨慎乐观”，暗示生产率增长有望助通胀回落至2%目标水平 [2] - 美国2月密歇根大学消费者信心指数初值创六个月最高，1年期通胀预期降至一年来最低 [2] - 中国央行黄金储备连增15个月，截至2026年1月末黄金储备规模为7419万盎司，环比增加4万盎司 [2] - 美国总统特朗普签署行政令，对购买受制裁伊朗货物和服务的国家加征关税，2月7日起生效 [2] - 美国公布与印度临时贸易协议框架，印度取消或降低对美国产品关税，美国降低对印度商品加征的“对等关税”税率 [2] 重点关注 - 2月10日21:30美国1月销售零售数据、2月11日21:30美国1月非农就业数据、2月13日21:30美国1月CPI数据 [2]

钯金期货价格动态 - 2月9日，钯金期货价格出现日内下跌，跌幅为1% [1] - 当前价格报1721.50美元/盎司 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 上周全球宏观市场受多重变量交织影响，多板块呈现高波动特征，后市短期受系列事件验证，长期指向美国AI战略推进等方向；各品种受不同因素影响，走势分化，投资者需关注相关因素并做好风险控制[2] 各板块总结 金融期货 - 宏观方面日本众议院选举执政联盟获过半议席，加拿大央行关注贸易协议影响，日本财务大臣提及外汇储备使用，首相考虑降消费税[1] - 核心研判上周全球宏观市场多变量主导博弈，流动性预期、政策等影响资产定价，后市受系列事件验证[2] - 人民币汇率前一交易日升值，后续关注美国就业数据和美联储发言，短期受季节性结汇支撑[3] - 股指震荡整理，节前难走强，大盘股指或占优，关注美国非农和国内CPI数据[5] - 国债上周期债走高，本周关注交易情绪，中线多单可移仓，3月合约可止盈[6] 大宗商品 新能源 - 碳酸锂上周期货价格大跌，春节前下游补库结束，建议轻仓或空仓过节，关注卖波动率机会，中长期需求增长逻辑未变[9][10] - 工业硅和多晶硅供需双弱，2月排产下滑，库存高位去库，预计工业硅价格或下探[11][12] 有色金属 - 铝产业链氧化铝供给端扰动增加，铝震荡整理，氧化铝中长期偏弱，铸造铝合金关注与铝价差[15][16] - 铜上周初跌停后反弹，节前短线区间操作，关注98000 - 100000区间[17][19] - 锌窄幅震荡，节前供需双弱，可布局内外反套，关注就业数据[20] - 镍 - 不锈钢周内回调，跟随大盘和宏观情绪，供需双弱，多空博弈不减[21] - 锡震荡为主，关注美国就业与CPI数据[22][23] - 铅下方有支撑，节前缺少上行驱动，偏弱震荡[23] 油脂饲料 - 油料外强内弱，关注2月USDA报告，外盘美豆短期强势，内盘豆粕短期反弹、远月或受限，菜粕独立涨势难延续，可轻仓尝试单边多头[24][25] - 油脂节前资金流出，市场偏弱震荡，一季度有支撑，不建议做空，可卖出看跌期权[25][26] 能源油气 - 燃料油弱势运行，供应紧张缓和，需求淡季，需留意地缘反复[28] - 低硫燃料油裂解低迷，供应充裕，需求平稳，库存下降，内外走强驱动有限[29][30] - 沥青上涨乏力，假期临近需求降，行情跟随原油，春节后或有跌势[30][31] 贵金属 - 铂金&钯金波动加剧，受多种因素影响，中长期牛市基础仍在，高波动需控制仓位[33][35] - 黄金&白银高波震荡，短期操作难，中长期上涨趋势未改，可逢低做多补仓，节前轻仓或空仓[36][39] 化工 - 纸浆 - 胶版纸期价走低，基本面偏空，纸浆可部分平仓、区间交易或轻仓低多，胶版纸回归区间交易[41][42] - LPG地缘仍存反复，关注仓单变化[43][44] - PX - PTA得益于PX供需结构，近期估值抬升后回落，PX易涨难跌，逢低布多，PTA高位加工费难维持[45][48] - MEG - 瓶片需求走弱，供应改善，关注伊朗地缘影响，价格见底，宽幅震荡[49][50] - 甲醇单边参与难，建议空仓过节[53] - 塑料PP短期关注成本端波动，节后留意累库和边际装置利润[54][55] - 纯苯 - 苯乙烯地缘反复，纯苯供需走弱，苯乙烯供需转松，短期单边观望[56][57] - 尿素建议多单离场，空仓过节[58][59] - 玻璃纯碱延续偏弱运行，纯碱震荡偏弱，玻璃供需双弱，丙烯基本面有支撑，关注成本波动[60][64] 黑色 - 螺纹&热卷螺纹累库加速，热卷去库转累库，价格震荡走弱，关注是否突破区间下沿[65][67] - 铁矿石供需双弱，淡季特征明显，操作上节前谨慎观望[68] - 焦煤焦炭关注节后供需博弈，若节后供需错配或引发行情，反之价格或下行[69][70] - 硅铁&硅锰下方成本支撑，上方受下游累库压力，区间震荡[71] 农副软商品 - 生猪市场整体弱势，北方供大于求，南方供应压力大，可空03合约多05合约[73][74] - 棉花内外价差走强，短期震荡，关注下游进口和新增订单[75][76] - 白糖临近春节销售清淡，国内白糖上行空间有限[77][78] - 鸡蛋节前备货结束，可选择JD2603 - C - 3100卖涨期权[79][80] - 苹果春节备货尾声，盘面易涨难跌[81][82] - 红枣节前购销放缓，短期低位震荡，中长期供需偏松[83]

报告行业投资评级 - 未提及相关内容 报告的核心观点 - 铂震荡中修复，钯跟随贵金属板块有所反弹 [1] 基本面跟踪 铂钯价格数据 |品种|合约|昨日收盘价|涨幅| | ---- | ---- | ---- | ---- | |铂金|铂金期货2606|506.00|-6.35%| | |金交所铂金|527.99|-3.38%| | |纽约铂主连(前日)|2097.40|6.41%| | |伦敦现货铂金(前日)|2101.40|5.85%| |钯金|钯金期货2606|410.50|-7.27%| | |人民币现货钯金|386.00|-11.26%| | |纽约钯主连(前日)|1705.20|3.05%| | |伦敦现货钯金(前日)|1697.28|3.78%| [1] 铂钯成交与持仓数据 |品种|项目|昨日成交（千克）|较前日变动（千克）|昨日持仓（千克）|较前日变动（千克）| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |铂金|广铂|30168|-1232|27444|-1821| | |NYMEX铂金|43848|-6743|86556|-2462| |钯金|广钯|12968|-893|9921|-537| | |NYMEX钯金|15042|-4034|42036|-1798| [1] 铂钯ETF持仓数据 |品种|项目|昨日持仓（盎司）|较前日变动（盎司）| | ---- | ---- | ---- | ---- | |铂金|铂金ETF持仓(盎司) (前日)|3279592|-3.929| |钯金|钯金ETF持仓(盎司) (前日)|1200822|-391| [1] 铂钯库存数据 |品种|项目|昨日库存|较前日变动| | ---- | ---- | ---- | ---- | |铂金|广铂(千克)|1|1| | |NYMEX铂金(盎司) (前日)|646441|-16178| |钯金|广钯(千克)| - | - | | |NYMEX钯金(盎司) (前日)|190874|0| [1] 铂钯价差数据 |品种|项目|昨日价格|较前日变动| | ---- | ---- | ---- | ---- | |铂金|PT9995对PT2606价差|21.99|15.82| | |广铂2606合约对2610合约价差|14.40|5.50| | |买广铂2606抛2610跨期套利成本|6.25|-0.41| | |广铂主力对伦敦铂金的价差(考虑增值税)| -23.58|-63.11| |钯金|人民币现货钯金价格对PD2606价差| -24.50|-16.80| | |广钯2606合约对2610合约价差|4.95|-13.45| | |买广钯2606抛2610跨期套利成本|5.13|-0.36| | |广钯主力对伦敦钯金的价差(考虑增值税)| -17|-47.24| [1] 汇率数据 |项目|昨日价格|较前日变动| | ---- | ---- | ---- | |美元指数|97.61|-0.02%| |美元兑人民币(CNY即期)|6.94|-0.02%| |美元兑离岸人民币(CNH即期)|6.94|0.05%| |美元兑人民币(6M远期)|6.86|0.11%| [1] 宏观及行业新闻 - 外媒称美国航母已进入对伊发动打击的“阵地” [4] - 2026年半导体产业有望首度冲破万亿美元大关 [4] - 日本国会众议院选举当地时间7时开始投票，20时结束 [4] - 伊朗外长称第二轮伊美谈判地点可能变化，并划定国家核心利益两条“红线” [4] - 泽连斯基称美国提议俄乌代表团一周后于迈阿密会面，基辅已同意，还提出举行三方领导人峰会讨论棘手问题的可能性 [4] - 特朗普称下周将再次与伊朗谈判，美俄乌会谈“可能会有事发生”，在其任期结束前道指将涨至10万点 [4] - 中国央行连续第15个月增持黄金 [4] - 我国成功发射可重复使用试验航天器 [4] 趋势强度 - 铂趋势强度为0，钯趋势强度为0，趋势强度取值范围为【-2,2】区间整数，强弱程分类为弱、偏弱、中性、偏强、强，-2表示最看空，2表示最看多 [3]

钯金价格动态 - 钯金期货价格在2月9日出现日内上涨，涨幅为1% [1] - 当前价格报1759.00美元/盎司 [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 钯较为疲弱，重回低位；铂跟随白银进一步走弱 [1][2] 各部分内容总结 基本面跟踪 - 铂金期货2606收盘价540.30，涨幅 -9.93%；金交所铂金收盘价546.47，涨幅 -7.08%等 [1] - 广铂昨日成交31400千克，较前日变动16980千克；NYMEX铂金昨日成交50025千克，较前日变动22709千克等 [1] - 铂金ETF持仓（盎司）（前日）3283521，较前日变动 -16265；钯金ETF持仓（盎司）（前日）1201213，较前日变动 -13635 [1] - NYMEX铂金库存（盎司）（前日）662085，较前日变动56826；NYMEX钯金库存（盎司）（前日）208456，较前日变动0 [1] - PT9995对PT2606价差昨日6.17，较前日变动17.92；广铂2606合约对2610合约价差昨日8.90，较前日变动 -5.25等 [1] - 美元指数昨日97.96，涨幅0.36%；美元兑人民币（CNY即期）6.94，涨幅0.07%等 [1] 宏观及行业新闻 - 芝商所上调黄金、白银期货保证金比例，黄金新保证金比例上调至9%，白银上调至18%，2月6日收盘后生效 [4] - 美国1月计划裁员数量同比激增118%至108435人，12月JOLTs职位空缺录得654.2万人，为2020年9月以来新低 [4] - 泽连斯基称下一轮乌美俄三方会谈可能在美国进行 [4] - 美财长贝森特表示是否进一步制裁俄油影子舰队取决于和谈情况 [4] - 欧洲央行维持三大利率不变 [4] - 特朗普称大选结果对日本未来至关重要，将全力支持高市早苗 [4] - 阿根廷政府宣布与美国签署贸易和投资协议 [4] - 外交部回应中方领导人年底访美：中美两国元首保持沟通和互动 [4] 趋势强度 - 铂趋势强度 -1，钯趋势强度 -1，取值范围为【-2,2】区间整数，-2表示最看空，2表示最看多 [3]