投资操作概述 - 方舟投资旗下ARKW和ARKF两只ETF于9月22日共同买入阿里巴巴ADR，总价值约1630万美元 [1] - 同日增持百度，使其总持仓价值达到约4700万美元 [2] - 此为自2021年9月清仓阿里巴巴后首次重新建仓 [1] - 投资组合中还包括比亚迪、小马智行和京东物流等其他中国科技公司 [2] 估值吸引力分析 - 中国科技股估值处于历史低位，许多中概股关键估值指标仅为美国科技股的一半 [1] - 阿里巴巴股价今年已累计上涨超过116%，美股涨幅接近107%，但市盈率、市销率仍处于历史低位 [1] - 以相对低廉价格投资于人工智能赛道领先企业，对追求高成长性基金吸引力巨大 [1] 公司基本面与战略定位 - 阿里巴巴横跨电商、物流、云计算、大模型的生态位，处于多个颠覆性技术交汇点 [2] - 公司与英伟达合作布局Physical AI，AI能力切入机器人、自动驾驶等硬件场景 [2] - 阿里巴巴AI战略进入兑现期，二季度阿里云收入同比增长26%，创近三年最高增速 [2] - 阿里巴巴AI产品收入连续8个季度实现三位数增长，公司整体净利润暴增76% [2] - 公司正积极推进3800亿元规模的AI基础设施建设，并计划追加更大投入 [2] 行业趋势与投资逻辑 - 投资操作表明资金正重新布局中国科技股，特别是专注于AI领域的公司 [3] - 中国在开源软件与电动车产业上的快速迭代能力受到关注 [3] - 中国科技的颠覆性正从商业模式创新转向更底层的硬核科技创新 [3] - 拥有核心技术、广阔应用场景的中国科技公司正被全球资本重新识别和定价 [4]

市场整体表现 - 沪指涨0.12%报3862.65点 深成指涨0.11%报12710.24点 创业板指涨0.55%报2906.03点 科创50指数涨0.71%报1350.77点 [1] - 沪深两市半日成交额1.83万亿 全市场超3100只个股上涨 [1] - 黄金概念 半导体 影视 创新药等板块涨幅居前 保险 军工 证券 银行等板块跌幅居前 [1] 黄金板块 - 西部黄金 盛达资源 湖南白银 白银有色 中国瑞林等多股涨停 [2] - 现货白银上破40美元/盎司 日内涨0.83% 为2011年以来首次 [2] - 瑞士银行将2026年上半年国际金价目标价上调至每盎司3700美元 美国银行预计金价将触及每盎司4000美元高位 [2] 创新药板块 - 迈威生物 百济神州均创历史新高 长春高新 百花医药 健康元等多股涨停 [3] - 国家医保局公布2025年医保及商保创新药目录调整名单 CAR-T产品及多个全球首创产品入选 [3] - 华福证券认为创新药正向1-10国际化快速发展 [3] 半导体板块 - 利扬芯片涨停 泰凌微 华虹公司 全志科技 德明利 裕太微 通富微电等跟涨 [4] - 阿里AI产品收入连续八个季度实现三位数增长 重申3800亿资本支出 [4] - 高盛上调寒武纪目标价至2104元 华虹公司拟收购华力微97.5%股权 [4] - 中信证券指出阿里资本开支超预期标志国产AI芯片自主可控进程推进 [4]