报告行业投资评级 * 报告未提供明确的行业投资评级 报告核心观点 * 2025年消费市场呈现“理性基石，价值回归”与“感性跃迁，场景融合”两大并行主线[51][52] * 社会民生与科技数码构成年度消费热点两大主引擎，消费驱动力裂变为由社会情绪、科技新品、爆款文化IP及生活仪式感共同编织的多元节点网络[54][57] 年度数据总览 * **年度热点品类**：食品生鲜与数码科技是热度担当，粮油调味以1.82的年度热度指数位居榜首，手机通讯（1.74）、大家电（1.70）紧随其后[15][17] * **年度热点品牌**：苹果与乐高以1.93的年度热度指数并列总榜第一，比亚迪（1.91）、安踏（1.84）、华为（1.82）等品牌位居前列[18] * **消费热点地图**：2025年消费热点事件共380个，其中社会民生与消费类热点最多，达152个，科技数码与前沿创新类122个，节日节气与时令生活类64个，文旅消费与文娱影视类42个[55] * **年度热点事件**：双11提前开场热度指数最高（2.00），开海季（1.99）、新能源汽车智驾（1.98）、秋季开学季（1.97）、哪吒2票房（1.96）等事件热度紧随其后[59] 重点行业观察 * **3C数码与家用电器**：AI与形态创新驱动品牌分化，苹果（1.93）、华为（1.82）、小米（1.78）领跑3C数码榜；海尔（1.80）、格力（1.71）、美的（1.70）位居家电行业前列，行业正从单品智能向全屋智能升级[19][21] * **运动户外与鞋服配饰**：户外风潮重塑行业，国牌引领科技与时尚新穿搭。安踏（1.84）和李宁（1.81）领跑运动户外榜；阿迪达斯（1.82）、真维斯（1.78）、UR（1.78）位居鞋服配饰榜前列[22][24] * **宠物用品**：消费向“养好”升级，驱动品牌围绕科学化和高端化竞争。麦富迪（1.73）、蓝氏（1.65）、皇家（1.64）位列前三，“拟人化”趋势催生智能用品、服饰等增量赛道[25][26] * **家居家装**：行业由“健康”与“智能”双主线引领升级，喜临门（1.71）、米家（1.69）、水星家纺（1.67）位列前三，未来竞争取决于能否构建“健康+智能”一体化的生态解决方案[28][30] * **美妆个护**：行业加速向“功效为王”转型，成分党主导理性消费。雅诗兰黛（1.78）、香奈儿（1.71）、兰蔻（1.65）位居前列，国货品牌凭借“东方美学+硬核研发”实现高端突围[31][33] * **母婴用品**：消费进入“精准适配+科学育儿”深度进化期，伊利（1.73）、a2（1.65）、好奇（1.64）位列前三，品牌聚焦HMOs、OPN活性蛋白等精准营养技术构建高端壁垒[34][35] * **汽车消费**：行业全面迈入高质量发展新阶段，新能源和智能化是核心。比亚迪以1.91的年度热度指数位居榜首，自主品牌凭借电动化与智能化先发优势持续领跑[37][39] * **食品生鲜**：消费呈现“理性健康”与“感性悦己”并行。三只松鼠（1.71）、蜜雪冰城（1.67）、伊利（1.67）位列前三，消费者既追求成分透明与精准营养，也看重情绪价值驱动的轻享型消费[40][41] * **玩模乐器**：玩模赛道以“IP生态+情绪价值”为核心，乐高（1.93）、泡泡玛特（1.57）、雅马哈（1.49）位居前列；乐器领域则聚焦“智能普惠+大众美育”[43][44] * **医疗健康**：消费加速向“主动健康”转型，银发群体成为核心驱动力。诺特兰德（1.73）、东阿阿胶（1.66）、鱼跃（1.60）位列前三，带动智能监测设备、高纯度营养品等品类增长[46][48] 核心消费趋势 * **食饮风味探索**：饮食不仅是能量补给，更是为情绪提供快速“充能”与“释放”的媒介，驱动消费者构建“新饮食兴趣”[63][65] * **氛围感经济**：消费者通过智能设备、家居布置与穿搭，系统性营造符合自我审美、能提供情绪价值与身份认同的“心理场域”，消费进入“环境塑造”与“心灵疗愈”新阶段[66][68] * **户外潮生活**：“户外”演化为一种关于自由与风格的生活脚本和社交货币，消费从专业运动装备向塑造整体生活方式的兴趣装备全景迁移[69][71]

2025年AI产品发展核心观点 - 2025年，AI产品完成了从“会说话”到“能干活”的本质跃迁，其最显著的变化在于交互范式的改写，AI跨越了从数字世界到物理世界的鸿沟 [3][4][5] - AI产品的竞争已进入深水区，“做出来”不再是壁垒，“做得好”和“活下来”成为真正的考验，所有赛道的共同演进目标都走向生产力级别的端到端闭环交付，产品价值衡量标准从“回答得多好”变成“交付得有多完整” [14][15] 量子位智库2025年度中国AI 100产品榜单概览 - 榜单分为三大板块：代表最强综合实力的「旗舰AI 100」、最具未来潜力的「创新AI 100」，以及归纳为五大类别（通用类场景、AI效率、AI生活、AI创作、AI硬件）十个核心赛道的年度TOP3产品 [6][7][9][10] - 十大赛道发展势头出现分化：通用类场景和AI效率因刚需明确保持强劲增长；AI生活产品在用户体验和商业模式上持续探索；AI创作在专业领域找到突破口；AI硬件领域Demo无数，但只有极少数玩家能跑通市场验证 [14] 十大赛道TOP3产品总结 一、AI智能助手 - **赛道特点**：流量最集中、离营收最近的赛道，正经历从“回答问题”到“解决问题”的根本转型，Agent化趋势明显 [16] - **豆包（字节跳动）**：定位全能AI助手，2025年12月APP端日活用户突破5700万，占据国内智能助手应用半壁江山，凭借全模态能力、极致性价比和字节系生态整合建立规模优势 [17][18] - **DeepSeek**：定位全能AI对话助手，通过“展示思考过程”的创新交互方式建立差异化，凭借技术透明度、强推理能力和开源策略成为市场黑马 [20] - **腾讯元宝（腾讯）**：定位全能AI问答助手，整合微信、QQ等社交网络，支持全模态信息输出，依托腾讯用户基础和社交场景优势，在办公协同、内容创作等场景表现突出 [21][22] 二、AI Agent - **赛道特点**：实现了从会聊天到能执行的根本跃迁 [23] - **纳米AI（360集团）**：定位全能型AI智能体，集成80余款大模型，以“搜索即任务”重新定义AI入口逻辑，支持多模态搜索，具备智能任务分解与跨工具协同能力 [24][26] - **扣子（字节跳动）**：定位一站式AI办公空间，通过多智能体协作实现复杂工作流自动化，支持从任务规划、执行到结果交付的完整闭环，强调“持续性”工作流管理 [27][29] - **星流（奇点星宇）**：定位新一代AI创作工具（Lovart国内版），通过自然语言一句话即可完成从创意构思到设计交付的全流程，支持图像、视频、3D等多模态内容一站式生成，具备无限画布、智能协作编辑等能力 [30][31] 三、AI浏览器 - **赛道特点**：从信息展示器进化为任务执行者，核心是让AI理解用户真实意图，跨越网站边界完成复杂任务 [32] - **QQ浏览器（腾讯）**：通过QBot将Agent能力深度嵌入日常浏览场景，主动理解用户意图、执行跨网站任务，实现从“信息展示”向“主动执行”的转型 [33][35] - **夸克（阿里巴巴）**：定位AI搜索和AI浏览器，将搜索、阅读、创作深度整合，通过AI重构信息获取方式，支持智能摘要、知识问答、内容创作等功能 [36][38] - **Fellou（Fellou AI）**：定位全球首个Agentic浏览器，专注“搜索+任务”一体化体验，通过创新交互设计和任务自动化能力，探索AI原生浏览器新形态 [39][40] 四、AI工作台 - **赛道特点**：竞争已由“功能多少”转向“流程闭环”，单点工具正被系统性平台取代，碎片化能力正被端到端工作流整合 [41] - **百度文库（百度）**：定位一站式AI内容获取和创作平台，基于海量文档数据积累，从文档工具向知识生产力平台转型，支持智能写作、文档问答、PPT生成等全流程办公场景 [42][44] - **飞书（字节跳动）**：定位企业级AI助手平台，将AI能力深度整合进团队工作流，让AI成为团队效率提升的中枢 [45][47] - **天工（昆仑万维）**：定位AI办公智能体，以“搜索+生成”双引擎驱动，聚焦办公与创作全场景提效，提供“实时检索-智能分析-精准生成”的闭环能力 [48][50][51] 五、Vibe Coding - **赛道特点**：见证了最激进的产品形态演进——从代码补全到独立开发，从IDE插件到完整开发环境 [52] - **TRAE**：从IDE插件进化为完整开发助手，深度理解项目上下文，支持从需求到代码的端到端交付，代表Coding工具从“代码补全”向“AI开发者”的根本跃迁 [52][53] - **扣子编程（字节跳动）**：定位一站式云端Vibe Coding开发平台，基于扣子平台的智能体技术，通过需求理解、架构设计、代码生成的全流程协作让AI“懂项目”，在低代码/无代码场景尤其强大 [54][55][57] - **Qoder（阿里巴巴）**：定位面向真实软件的智能编码平台，深度整合阿里云生态，不仅提供代码生成，更关注代码质量、安全规范和团队协作，提供从开发到部署的全链路AI支持 [58][60] 六、AI教育 - **赛道特点**：产品不仅要“会教”，更要“教对”；不仅要“解题”，更要“讲透”，是一个需要长期深耕的赛道 [61] - **快对AI（作业帮）**：定位AI在线学习助手，背靠作业帮题库资源和用户基础，不仅提供答案，更注重解题思路和知识点讲解，通过AI实现“个性化辅导” [62][64] - **小猿AI（猿辅导）**：定位AI教育伙伴，依托猿辅导教育数据和教研体系，从搜题工具向AI教育伙伴演进，通过AI技术深度重构学习流程 [65][67] - **CapWords（HappyPlan Tech）**：用AI重塑记单词体验，通过手机拍照一键生成多语种单词卡，配合间隔复习算法与精美widget，产品获得Apple产品设计大奖 [69][71] 七、AI娱乐 - **赛道特点**：产品面临如何在体验上超越非AI产品、提供不可替代价值的挑战 [70] - **Kapi相机（商汤）**：定位AI影像创作工具，通过智能美化、风格迁移等功能让普通用户也能拍出“大片”，在工具性和创意性之间寻找平衡 [70][73] - **星野（MiniMax）**：定位情感陪伴与AI内容创作平台，通过高质量的对话体验和丰富的角色生态，在情感陪伴赛道建立领先优势，代表娱乐AI从“尝鲜”向“日常”转化的可能性 [74][76] - **逗逗游戏伙伴（心影随形）**：定位AI游戏伙伴，专注游戏陪伴场景，提供游戏攻略、战术建议等实用功能，通过“实用+陪伴”组合探索AI娱乐从免费到付费的可能路径 [77][79] 八、AI健康 - **赛道特点**：对幻觉的低容错率以及医疗建议的合规风险高，产品正处在谨慎探索阶段，积极寻求合规边界与产品体验的平衡 [80] - **蚂蚁阿福（蚂蚁集团）**：定位AI健康管理助手，背靠蚂蚁集团，提供基于权威医学知识的健康建议，在专业性和可及性之间找到平衡 [81][82][83] - **小荷AI医生（字节跳动）**：定位AI健康咨询管家，专注医疗咨询场景，回答参考权威医学资料，依托“小荷医疗大模型”提供健康咨询、报告解读、用药助手等功能 [85] - **OtterLife（If Tech）**：定位游戏化健康管理产品，把步数、睡眠、心率等十余项指标转化为“海獭经验值”，用游戏化机制让坚持健康习惯像通关一样上瘾 [86][88] 九、多模态创作 - **赛道特点**：已逐渐从“尝鲜”走向“日常”，尤其对内容创作者而言，AI创作工具已深度融入日常工作流，生成质量接近专业水准 [89][90] - **即梦AI（字节跳动）**：专注AI视频创作全流程，从脚本到成片一站式解决，支持分镜规划、角色生成、后期剪辑的完整工作流，其Web端访问量在同类产品中一枝独秀 [91][92] - **LiblibAI（北京奇点星宇）**：定位多模态模型与创作社区，是国内领先的AI绘画与模型训练平台，支持用户训练专属模型、管理创作素材，通过社区生态成为内容创作者的日常工具 [93][95] - **可灵AI（快手）**：定位AI创意生产力平台，背靠快手视频生态和内容理解能力，从单次生成到批量创作，在短视频、广告等商业场景实现规模化应用，是AI创作商业化落地的范例 [96][97] 十、AI消费级硬件 - **赛道特点**：作为大热创业赛道存在突出两面性——创业门槛低，产品却也速朽，Demo易做，量产难成 [98] - **Plaud Note（Plaud.AI）**：定位AI智能纪要工具，专注AI录音，通过实时转写、智能摘要等功能找到“AI必要性”，主要服务企业决策层、专业人士及创作人群，通过市场验证找到产品PMF [99][101] - **雷鸟V3 AI眼镜（雷鸟创新/TCL）**：定位AI眼镜，集成拍摄、AI交互与音频功能，核心优势在于轻量化设计、全天候续航以及AI驱动的智能交互能力 [102][104] - **跃然创新CocoMate（跃然创新）**：定位端到端情感陪伴玩具，通过独特的品类创新在红海中突围，找到了传统硬件形态无法满足的细分需求，旨在“做AI玩具里的泡泡玛特” [105][107] 关于AI 100榜单与量子位智库 - 「AI 100」是量子位智库推出的AI产品风向标系列内容，旨在全维度提供AI技术驱动下产品长期创新和变革的第三方参考，主要由「旗舰AI 100」和「创新AI 100」构成，按季度发布 [110] - 榜单采用定量与定性相结合的双重评估体系：定量层面以真实用户数据为基础，涵盖用户规模、增长、活跃、粘性四大核心维度超20个指标；定性层面则聚焦长期发展潜力，综合考量技术、市场、功能、变现等多重因素 [111] - 量子位智库通过三大板块全面梳理2025年度国内C端AI产品的发展脉络与创新成果 [113] - 量子位智库还提供「AI产品知识库」，用于深入了解和实时追踪更多AI产品的数据情况、创始人访谈及全景图谱 [108][109]

展会概况 - 阿里云通义智能硬件展将于2026年1月8日至11日在深圳海上世界文化艺术中心举办 [1][7][53] - 展会主题为“妙物·智趣”，旨在展示AI融入日常生活的未来场景 [1][6] - 现场将集结超过76个品类、200家展商及1000多款智能新品，覆盖生活、办公、出行、娱乐等全场景 [1][8] 核心看点 - 品类覆盖全：涵盖潮玩穿戴、办公刚需、生活助手等超过76个品类及1000多款展品 [8] - 时效性强：与全球顶尖消费电子展CES同步发声，AI新品同期发布，可第一时间体验全球最新“黑科技” [8] - 产品有保障：设立“AI买手店”严选产品，每款产品都带有通义大模型的强大基因 [8] - 体验感佳：现场设有AI打卡点及多种未来智能生活互动体验 [8] 重点展品与分区 - **创造有AI展区**：面向Z世代和科技发烧友，展示突破想象边界的AI创造力产品 [9][10] - 雷鸟V3 AI眼镜：具备第一视角拍摄、全景式智能搜索、智能音乐播放及会议记录功能 [11][12] - Wigain智能戒指：兼顾健康监测，支持与XR眼镜进行眼动、手势、语音三重交互 [14] - eufyMake立体纹理UV打印机：全球首台消费级立体纹理UV打印机，可将创意输入后实体化 [14] - 微分智飞飞行机器人：行业级全自主飞行机器人，用于探索测绘与无人巡检 [16][17][18] - TemPolor智能吉他：可将哼唱的旋律秒变吉他谱，实现零门槛弹唱 [19] - 该展区共有超过320款智能硬件，还包括AI手表、AI手机、智能相机等 [20] - **幸福有AI展区**：聚焦银发长辈与亲子家庭，提供懂所需的AI产品 [21][22][23] - 魔法原子-机器人/狗：国内AI机器人与机器狗组合，具备超懂交互与人感 [25] - 汤姆猫随身AI：可作为家中童伴与户外伙伴，记录成长 [27][29] - HiChatBox AI积木机器人：儿童可边搭积木边与机器人聊天，提供情绪价值与快乐 [31][32][33] - 千景千味AI气味生成器：通过AI气味大模型分析用户偏好，定制专属香水 [35][37] - 该展区共有超过330款智能好物，还包括智能助听器、智能开关、智能玩具等 [37] - **生活有AI展区**：针对职场与家庭场景，提供提升效率的AI解决方案 [38][39][40] - 学而思学习机T4：旨在让辅导孩子学习变得更轻松 [41][42] - BodyPark ATOM：全球首款AI健身伴侣，可实时看懂动作、自动计数、语音纠错并生成个性化运动计划 [43] - 聆晰智能读写台：学生专属学习助手，提供知识查询、错题讲解、坐姿提示等功能 [45][46] - 诺灵盾AI血糖管家：通过通义大模型血糖智能体，实现无需采血的血糖监测 [48][49] - 该展区共有超过350种智能体验，还包括智能录音笔、智能厨电、AI美容仪等 [49] 技术内核与互动体验 - 设有独立展区展示通义千问、通义万相等多模态模型 [51] - 提供沉浸式DIY硬件workshop，参观者可亲手创造专属的AI硬件 [51] - 现场设有AI潮酷派对、疗愈互动空间等沉浸式打卡活动，共启“碳硅共生”的科技新叙事 [2]

展会概况 - 阿里云通义智能硬件展将于2026年1月8日至11日在深圳海上世界文化艺术中心举办[3][7][45] - 展会主题为“妙物·智趣”，旨在让参观者体验AI赋能的未来生活方式[3][7] - 展会覆盖全龄段观众，提供沉浸式体验，包括AI潮酷派对、疗愈互动空间等限定活动[4] 展会规模与特色 - 展会现场集结了超过76个品类、200家展商以及1000多款智能新品[3][8] - 展品涵盖生活、办公、出行、娱乐等全场景，并有全球同步首发的“黑科技”产品亮相[3][4] - 展会与顶尖消费电子展CES同步发声，AI新品同期发布，确保参观者能第一时间上手全球最新技术[8] - 展会设有“AI买手店”，每款产品都带有通义大模型的强大基因[8] 核心展区与产品亮点 - **创造有AI展区**：聚焦Z世代和科技发烧友，展示突破想象边界的AI创造力产品[10] - 雷鸟V3 AI眼镜：具备第一视角拍摄、全景式智能搜索、智能音乐播放及会议记录功能[11] - Wigain智能戒指：兼顾健康监测，支持与XR眼镜进行眼动、手势、语音三重交互[14][15] - eufyMake立体纹理UV打印机：全球首台消费级立体纹理UV打印机，可将创意输入直接成形[16] - 微分智飞飞行机器人：行业级全自主飞行机器人，用于探索测绘与无人巡检[18][20] - TemPolor智能吉他：可将哼唱的旋律实时转化为吉他谱，降低弹唱门槛[21] - 该展区共有超过320款智能硬件，还包括AI手表、AI手机、智能相机等[27] - **幸福有AI展区**：面向银发长辈、亲子家庭等，提供懂所需的AI产品[22][23] - 魔法原子AI机器人/狗：国内双王炸组合，具备超懂交互与人感的能力[25] - 汤姆猫随身AI：作为科技小猫，可从家中童伴变为户外伙伴，记录成长[28][32] - HiChatBox AI积木机器人：儿童可边搭积木边与机器人聊天，提供情绪价值与快乐[28] - 千景千味AI气味生成器：通过AI气味大模型分析用户偏好，定制专属香水[30][32] - 该展区共有超过330款智能好物，还包括智能助听器、智能开关、智能玩具等[36] - **生活有AI展区**：针对职场与家庭场景，旨在提升效率、缓解焦虑[33][34] - 学而思学习机T4：旨在让辅导孩子学习变得更轻松[35][36] - BodyPark ATOM：全球首款AI健身伴侣，可实时看懂动作、自动计数、语音纠错并生成个性化运动计划[36][37] - 聆晰智能读写台：学生专属学习搭子，提供知识查询、错题讲解、坐姿提示等功能[38][39] - 诺灵盾AI血糖管家：通过通义大模型血糖智能体，实现无需采血的血糖监测[41][42] - 该展区共有超过350种智能体验，还包括智能录音笔、智能厨电、AI美容仪等[43] 技术核心展示 - 展会设有“通义·智慧中枢”独立展区，展示通义千问、通义万相等多模态模型[44] - 参观者可在此了解硬核AI内核，并有机会亲手创造专属的AI硬件[44]