收购交易概述 - 安琪酵母拟以5 06亿元收购晟通糖业55%股权 转让价格为2 30元/股 资金来源为自有资金及银行贷款 [1] - 晟通糖业股东全部权益评估价值达9 19亿元 增值率63 8% [1] - 交易完成后晟通糖业将作为控股子公司纳入合并报表范围 [2] 标的公司情况 - 晟通糖业是国家级农业产业化龙头企业 主营甜菜制糖 年产能包括12 5万吨食用糖和3 5万吨糖蜜副产品 [1] - 2025年已完成技改 未来产能将提升 [1] - 当前股权结构为郑建臣持股90% 绿佳源投资(额尔古纳市国资委二级子公司)持股10% [1] 战略协同效应 - 糖蜜占安琪酵母原料成本的39%-45% 此次收购有助于优化产业链结构 [2] - 将推动公司制糖板块及下游业务发展 增强持续盈利能力和综合竞争力 [2] 业绩承诺条款 - 业绩承诺方需确保2025-2027年加权业绩(70%净利润+30%无杠杆自由现金流)不低于1 73亿元 [2] - 未达标需现金补偿 超额完成将获得奖励 [2] 交易细节 - 郑建臣同时向郑笑冉转让15%股权 对价6000万元 [1] - 安琪酵母实际受让单价为2 2985元/股 [1]

安琪酵母主要从事酵母、酵母衍生物及相关生物制品的开发、生产和经营。年报显示，2024年，公司总 产量达41.54万吨，同比增长10.21%，其中抽提物产量14.64万吨，同比增长5.63%。 糖蜜是生产酵母的主要原材料之一，其价格波动长期影响着公司成本和毛利率，公司此次拟收购晟通糖 业股权也与此相关。 公告显示，标的公司晟通糖业成立于2017年，注册地位于内蒙古自治区呼伦贝尔市，工厂占地面积 636.24亩，注册资本4亿元，是一家以甜菜制糖业为核心，以生物、信息和大型农机技术为支撑的现代 化国家级农业产业化龙头企业。 从股权结构来看，郑建臣持有晟通糖业90%股份，额尔古纳绿佳源投资开发有限公司（以下简称绿佳源 投资）持股10%。晟通糖业控股股东及实际控制人为郑建臣，绿佳源投资是额尔古纳市国资委的二级全 资子公司。 7月25日上午，安琪酵母工作人员向《每日经济新闻》记者透露，此次收购具有双重战略意义：其一， 晟通糖业作为效益良好的优质标的，获得当地政府政策支持，符合公司纵向整合产业链的战略需求；其 二，随着种植面积扩大，晟通糖业糖蜜年产能将进一步增加，将有助于推动安琪酵母在当地产能的建 设。 国内酵母行业龙头企 ...