股价与交易表现 - 9月10日股价下跌0.21% 成交额5999.34万元[1] - 当日融资买入583.71万元 融资偿还561.36万元 融资净买入22.36万元[1] - 融资融券余额合计1.56亿元 融资余额占流通市值6.15%[1] 股东结构变化 - 截至8月20日股东户数2.78万户 较上期减少0.72%[2] - 人均流通股2679股 较上期增加0.72%[2] - A股上市后累计派现4350.84万元[3] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入12.11亿元 同比减少6.48%[2] - 同期归母净利润5979.80万元 同比减少34.67%[2] 机构持仓情况 - 国泰中证军工ETF新进第二大流通股东 持股85.07万股[3] - 南方中证1000ETF新进第三大流通股东 持股69.10万股[3] - 香港中央结算有限公司持股33.57万股 较上期减少2.41万股[3] - 多只中证1000ETF和军工ETF新进入十大流通股东行列[3] 公司基本信息 - 主营业务为高温及高性能合金52.58% 高品质特种不锈钢44.22%[1] - 成立于2007年8月23日 2024年10月16日上市[1] - 位于河北省清河县挥公大道16号[1]

股价及交易表现 - 9月2日股价下跌3.26% 成交额2.30亿元[1] - 当日融资买入2181.05万元 融资偿还2867.82万元 融资净流出686.78万元[1] - 融资融券余额合计1.60亿元 其中融资余额1.60亿元占流通市值5.95%[1] 融券交易情况 - 9月2日融券卖出200股 卖出金额7238元[1] - 融券余量9100股 融券余额32.93万元[1] - 当日融券偿还量为0股[1] 股东结构变化 - 截至8月20日股东户数2.78万户 较上期减少0.72%[1] - 人均流通股2679股 较上期增加0.72%[1] - A股上市后累计派现4350.84万元[2] 机构持仓动态 - 国泰中证军工ETF新进第二大流通股东 持股85.07万股[2] - 南方中证1000ETF新进第三大流通股东 持股69.10万股[2] - 香港中央结算有限公司持股33.57万股 较上期减少2.41万股[2] - 中海能源策略混合退出十大流通股东行列[2] 财务业绩表现 - 2025年1-6月营业收入12.11亿元 同比减少6.48%[1] - 归母净利润5979.80万元 同比减少34.67%[1] 公司基本信息 - 公司全称中航上大高温合金材料股份有限公司 位于河北省清河县[1] - 成立于2007年8月23日 2024年10月16日上市[1] - 主营业务为高温及高性能合金、高品质特种不锈钢等特种合金产品的研发、生产和销售[1]

股价与交易数据 - 8月22日公司股价上涨0.16% 成交额达2.02亿元[1] - 当日融资买入1797.01万元 融资偿还2550.21万元 融资净流出753.20万元[1] - 融资融券余额合计1.65亿元 其中融资余额1.65亿元占流通市值5.95%[1] - 融券余量7200股 融券余额26.82万元 当日无融券卖出与偿还操作[1] 股东结构与机构持仓 - 截至7月31日股东户数2.83万户 较上期减少1.58%[2] - 人均流通股2630股 较上期增加1.61%[2] - 香港中央结算有限公司新进成为第一大流通股东 持股35.98万股[3] - 中海能源策略混合基金增持13.83万股至34.41万股 位列第二大流通股东[3] 财务业绩表现 - 2025年第一季度营业收入5.82亿元[2] - 归母净利润2271.56万元 同比大幅下降38.73%[2] - A股上市后累计现金分红4350.84万元[3] 公司基本情况 - 公司全称为中航上大高温合金材料股份有限公司 位于河北省清河县[1] - 成立于2007年8月23日 于2024年10月16日上市[1] - 主营业务收入构成：高温及高性能合金58.33% 高品质特种不锈钢38.10% 其他产品2.08% 其他补充1.50%[1]

公司业务 - 公司主要从事高温及高性能合金、高品质特种不锈钢等特种合金产品的研发、生产和销售 [2] - 公司产品广泛应用于航空航天、燃气轮机及汽轮机、核工程、石油化工等军用及民用领域高端装备的生产制造 [2]

发行信息 - 公司拟公开发行股票不超过92,966,667股，占发行后公司股本总额比例不低于25%，发行后总股本不超过371,866,667股[8] - 拟上市板块为深圳证券交易所创业板，保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[8] - 本次发行募集资金125,000.00万元，用于年产8,000吨超纯净高性能高温合金建设项目105,249.00万元和补充流动资金19,751.00万元[75] 业绩数据 - 2022年营业收入128,554.86万元，净利润10,708.88万元[63] - 2023年1 - 3月营业收入45,239.78万元，归属于母公司所有者的净利润2,906.39万元[69] - 报告期各期主营业务毛利率分别为8.48%、18.55%及17.00%[30] 市场份额 - 2022年公司航空航天领域变形高温合金市占率约为10% - 12%，超高强合金市占率约为5% - 6%[46] - 2022年全国双相不锈钢产量34.52万吨，公司产量为3,809.72吨，市占率为1.10%[48] 研发情况 - 公司已自主研发形成11项核心技术，取得发明专利34项，实用新型专利31项[43] - 2020 - 2022年度公司研发投入分别为3,743.19万元、3,792.56万元和5,179.26万元，累计投入12,715.01万元[49] - 公司产品GH4169、GH4141、GH6159等牌号实现替代进口[55] 股东结构 - 栾东海直接持有公司20.17%股份，通过中和上大间接控制10.65%股份，合计控制30.82%股份，为控股股东、实际控制人[28] - 中航重机直接持有发行人50,000,000股股份，中金公司及其下属公司通过中航重机间接持有发行人53,942股股份，占发行人总股本的0.0193%[33] - 本次发行前发行人前十名股东合计持股244,830,000股，占比87.78%[185][186] 风险提示 - 高性能合金需完成军品验证评审，验证周期长，新产品研发失败或未通过评审会影响批量销售和业绩增长[27] - 原材料采购价格与大宗商品价格相关，价格波动和供应短缺会影响生产经营[29] - 下游市场冲击、客户议价能力提升等因素会使公司毛利率下降，影响生产经营[30]

发行相关 - 公司拟公开发行不超92,966,667股，占发行后股本总额比例不低于25%，发行后总股本不超371,866,667股[7][35] - 每股面值1元，发行股票类型为A股，拟上市深交所创业板[7] - 保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[7] 业绩数据 - 报告期各期主营业务毛利率分别为8.48%、18.55%及17.00%[29] - 2022年营业收入128,554.86万元，净利润10,708.88万元[62] - 报告期各期末固定资产账面价值分别为63544.88万元、80736.11万元及81491.05万元[31] 用户数据 - 未提及相关内容 未来展望 - 公司计划调整产品结构，发展军工类产品，建立金属返回料循环利用体系和管理体系[71] 新产品和新技术研发 - 公司具备开发400余个特种合金牌号规格产品技术和能力，高温合金牌号超80个[40] - 自主研发形成4个方向的11项核心技术[41] - 已取得发明专利34项，实用新型专利31项[42] 市场扩张和并购 - 未提及相关内容 其他新策略 - 公司与部分客户创建“闭环式”商业模式[60] 股权结构 - 截至招股说明书签署日，栾东海合计控制公司30.82%股份，发行后控制权比例将降低[27] - 发行前公司总股本278,900,000股，发行后371,866,667股[179] - 本次发行前发行人前十大股东合计持股244,830,000股，占比87.78%[180] 历史沿革 - 2007年8月上大有限设立，2020年12月整体变更为中航上大高温合金材料股份有限公司[105] - 2010年11月控制权变更为中航重机/航空工业集团，2015年4 - 9月变更为栾东海[152] 行业数据 - 2022年1 - 9月抚顺特钢变形高温合金产量约5700吨，年化后约7600吨[44] - 2021年我国特钢产量约3500万吨，占钢铁总产量比重仅为4%[46] 市场占有率 - 公司航空航天领域变形高温合金市占率约10% - 12%，超高强合金市占率约5% - 6%[44] - 高品质特种不锈钢中的双相不锈钢市场占有率约为1.10%[46]

发行相关 - 公司拟公开发行不超过92,966,667股，占发行后股本总额比例不低于25%，发行后总股本不超过371,866,667股[6] - 发行股票类型为人民币普通股（A股），每股面值1元，均为新股，原有股东不公开发售股份[6] - 拟上市证券交易所和板块为深圳证券交易所创业板，保荐人（主承销商）为中国国际金融股份有限公司[6] 业绩数据 - 报告期各期，公司原材料采购金额占采购总金额的比例分别为77.79%、78.65%及83.53%[28] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为8.48%、18.55%及17.00%[29] - 2022年公司营业收入为128,554.86万元，净利润为10,708.88万元[61] 市场份额 - 2022年公司航空航天领域变形高温合金市占率约为10% - 12%，超高强合金市占率约为5% - 6%[44] - 2022年度公司双相不锈钢产量为3809.72吨，市占率为1.10%[47] 研发情况 - 公司具备开发生产400余个特种合金牌号规格产品的技术和能力，其中高温合金牌号超80个[40] - 公司已自主研发形成11项核心技术，取得发明专利34项，实用新型专利31项[41][42] - 2020 - 2022年公司研发投入分别为3743.19万元、3792.56万元和5179.26万元[48] 募集资金用途 - 本次发行募集资金用于年产8,000吨超纯净高性能高温合金建设项目（105,249.00万元）和补充流动资金（19,751.00万元），合计125,000.00万元[67] 股权结构 - 截至招股书签署日，栾东海直接持公司20.17%股份，通过中和上大间接控制10.65%股份，合计控制30.82%股份[27] - 中航重机、国投矿业均持股50,000,000股，持股比例均为17.93%[130] - 京津冀基金、姚新春各持股15,000,000股，占比均为5.38%[178] 风险提示 - 高温合金等高性能合金军品验证周期长，新产品研发失败或未通过评审会影响业绩增长[26] - 公司面临核心技术泄密、核心技术人才流失、无法保持持续创新能力、技术和国外差距拉大等风险[72]

发行相关 - 本次拟公开发行股数不超过92,966,667股，占发行后总股本比例25%，发行后总股本为371,866,667股[9][38][173][175] - 发行市盈率按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净利润确定[38] - 本次募集资金12.5亿元，用于年产8000吨超纯净高性能高温合金建设项目和补充流动资金[64] 股权结构 - 控股股东和实际控制人为栾东海，截至招股书签署日合计控制公司30.64%股份，发行后其表决权比例将降低[15][37][96][159] - 发行前中航重机、国投矿业均持股5000万股，占比17.93%；中和上大持股2970万股，占比10.65%；京津冀基金持股1500万股，占比5.38%[117][163][164] - 假设发行92966667股新股，发行后栾东海持股占比14.99%，中航重机、国投矿业占比13.45%，中和上大占比7.99%，京津冀基金占比4.03%[174] 财务数据 - 2022年6月30日资产总额为205,389.57万元，归属于母公司所有者权益为94,411.94万元，资产负债率（母公司）为54.03%[41] - 2022年1 - 6月营业收入为58,238.13万元，净利润为5,392.58万元，扣非后归母净利润为3,962.15万元[41] - 报告期各期，公司原材料采购金额占采购总金额比例分别为79.05%、77.79%、78.65%及82.16%[16][82] - 报告期各期，公司主营业务毛利率分别为16.23%、8.48%、18.55%及19.50%[17][89] 技术研发 - 公司具备开发400余个特种合金牌号规格产品技术和能力，高温合金牌号超80个[45] - 公司取得发明专利31项，实用新型专利31项，承担7项国家级科研课题，参与新一代高温合金材料预研[51][100] - 多项技术鉴定为国内领先、国际先进，相关产品实现替代进口或国产替代进口[52] 历史沿革 - 公司2007年8月成立，2020年12月整体变更为股份有限公司，注册资本27,890万元[37][108][114] - 2015 - 2020年经历多次增资扩股、股权转让，股权结构不断变化[122][123][126][127] - 2018年因未达约定目标触发股权回购，中和上大受让河北信投股权[145]