北交所新股申购 - 北交所新股鼎佳精密将于7月22日申购 [2] - 申购资金规模达6000亿以上 [1] 沪深新股动态 - 悍高集团开启沪深新股申购 [2] 可转债相关公告 - 永安转债触发强制赎回条款 [2] - 卫宁转债和鸿路转债宣布不下修转股价 [2] - 银信转债和京源转债公告不强赎 [2] 股东减持计划 - 四会富仕控股股东等拟减持不超过3%股份 [2] - 惠云钛业控股股东等拟减持不超过2.98%股份 [2] 公司高管动态 - 百川股份实控人已恢复正常履职 [2]

关于"鸿路转债"恢复转股的公告 - 债券代码为128134 债券简称为鸿路转债 [1] - 转股起止时间为2021年4月15日至2026年10月8日 [1] - 暂停转股时间为2025年6月13日至2025年6月19日 [1] - 恢复转股时间为2025年6月20日 [1][2] 权益分派相关安排 - 公司因实施2024年度权益分派方案暂停鸿路转债转股 [1] - 暂停转股依据为《公开发行可转换公司债券募集说明书》中"转股价格的调整方法及计算公式"条款 [1] - 恢复转股时间为权益分派股权登记日后的第一个交易日（2025年6月20日） [2] 信息披露情况 - 相关公告已于2024年6月11日刊登在《证券时报》《证券日报》《中国证券报》《上海证券报》及巨潮资讯网 [1] - 前期公告编号为2025-037 标题为《关于实施权益分派期间"鸿路转债"暂停转股的公告》 [1]

权益分派方案 - 公司2024年度权益分派方案为向全体股东每10股派发现金红利3.60元人民币（含税），合计派发现金红利247,450,791.24元，不送红股，不以资本公积转增股本 [2][3] - 实际参与分配的股本总数为687,363,309股（总股本690,013,309股扣除回购账户2,650,000股） [6] - 除权除息价格计算公式为股权登记日收盘价减去0.3586174元/股（按总股本折算每股现金红利） [11] 股权登记与除权除息安排 - 股权登记日为2025年6月19日，除权除息日为2025年6月20日 [7] - 权益分派对象为截至股权登记日收市后登记在册的全体股东 [8] - 现金红利将通过中国结算深圳分公司代派或公司自行派发 [9][10] 可转债转股价格调整 - 因权益分派，"鸿路转债"转股价格由32.44元/股调整为32.08元/股，调整生效日为2025年6月20日 [16][20] - 调整依据为募集说明书规定，公式为P1=P0-D（D为每股现金股利0.36元） [20] - 可转债转股期为2021年4月15日至2026年10月8日 [20] 股东大会及实施时间 - 权益分派方案已于2025年5月9日经2024年年度股东大会审议通过 [3] - 方案实施距离股东大会通过时间未超过两个月 [5] - 分配方案与股东大会决议一致，期间因可转债转股导致总股本微调，分配比例保持不变 [4][19]

关于可转换公司债券转股价格调整的相关规定 - 公司于2020年10月9日公开发行18.80亿元可转换公司债券（鸿路转债，债券代码128134），并于2020年11月2日在深交所挂牌交易 [1] - 当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股或配股、派送现金股利等情况时，将按下述公式调整转股价格（保留小数点后两位） [1] - 具体调整公式包括：派送股票股利或转增股本P1=P0/(1+n)；增发新股或配股P1=(P0+A×k)/(1+k)；派送现金股利P1=P0－D [1] 本次可转换公司债券转股价格调整原因及结果 - 公司通过2024年度利润分配预案：以687,363,309股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.60元（含税），现金分红总额247,450,791.24元 [4] - 根据募集说明书条款，鸿路转债转股价格调整为P1=P0－D=32.44－0.36=32.08元/股 [4] - 调整后的转股价格32.08元/股自2025年6月20日（除权除息日）起生效 [4] - 鸿路转债当前处于转股期（2021年4月15日至2026年10月8日） [4]

利润分配方案 - 公司2024年年度权益分派方案为向全体股东每10股派发现金红利3.60元人民币（含税），合计派发现金红利247,450,791.24元 [1] - 实际参与分配的股本总数为687,363,309股（总股本690,013,309股扣除回购股份2,650,000股）[2] - 分红总额按实际参与分配的股本计算为687,363,309股×3.60元÷10股=247,450,791.24元 [4] 除权除息安排 - 除权除息价格计算公式为股权登记日收盘价-0.3586174元/股，其中每股现金红利按总股本折算为0.3586174元（247,450,791.24元÷690,013,309股）[1][4] - 股权登记日为2025年6月19日，除权除息日为2025年6月20日 [3] - 现金红利将于2025年6月20日通过股东托管机构直接划入资金账户 [3] 差异化税率安排 - 对持有首发前限售股的个人和证券投资基金每10股派3.24元 [2] - 对香港投资者持有基金份额部分按10%征收红利税，内地投资者持有基金份额部分实行差别化税率 [2] - 个人股东持股期限≤1年需补缴税款0.36元/10股，持股>1年免征 [3] 转债转股价格调整 - 鸿路转债转股价格由32.44元/股调整为32.08元/股，自2025年6月20日起生效 [4] - 调整依据为权益分派实施后的股票市值不变原则 [4]

权益分派期间鸿路转债暂停转股安排 - 公司将于近日实施2024年度权益分派 自2025年6月13日起至股权登记日止暂停鸿路转债转股 股权登记日后的第一个交易日恢复转股 [1] - 鸿路转债债券代码128134 转股期原为2021年4月15日至2026年10月8日 此次暂停转股不影响债券正常交易 [1][2] 转股价格调整机制 - 当公司发生派股/转增股本时 调整公式为P1=P0/(1+n) 其中P0为原转股价 n为送股率 [2] - 当公司增发新股或配股时 调整公式为P1=(P0+A×k)/(1+k) 其中A为增发价 k为配股率 [2] - 当公司派发现金股利时 调整公式为P1=P0-D 其中D为每股现金股利 [2] - 若多项权益变动同时发生 采用复合公式P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k) 计算结果保留两位小数 [2][3] 转股价格调整执行规则 - 公司将在股份/权益变动时依次调整转股价 并通过指定信披媒体公告调整日及暂停转股安排 [3] - 若调整日处于持有人转股申请日至股份登记日之间 则按调整后转股价执行转股 [3] - 对于股份回购/合并/分立等特殊情形 公司将按公平原则另行制定转股价调整方案 [3]

公司信用评级 - 联合资信维持安徽鸿路钢结构主体长期信用等级为AA，评级展望为稳定 [1] - 鸿路转债信用等级同样维持为AA [1] - 公司作为国内大型钢结构企业，经营管理规范，业务保持竞争优势 [3] 公司经营状况 - 截至2024年底，公司产能提高至520万吨/年，拥有十大生产基地 [3] - 公司注重智能制造建设，加快钢结构生产工序智能化改造 [3] - 主营业务突出，主要产品产销量维持在很高水平 [3] - 2024年研发投入约7.40亿元，占营业收入的3.44% [13] 财务表现 - 2024年公司实现营业总收入215.14亿元，利润总额8.29亿元 [3] - 截至2024年底，公司合并资产总额252.41亿元，所有者权益96.14亿元 [3] - 资产负债率61.91%，全部债务资本化比率56.73% [3] - 2024年经营性净现金流5.73亿元，同比下降47.77% [22] 行业分析 - 钢结构行业下游需求主要来自公共建筑、房地产和企业厂房建设 [10] - 2024年全年固定资产投资51.44万亿元，比上年增长3.2% [10] - 钢结构建筑普及率仍低于欧洲、美洲、日本、韩国等发达国家 [10] - 钢材成本占钢结构产品生产成本约80% [10] 竞争优势 - 在钢结构产品领域具备较强竞争力，产能规模远超同行 [4] - 拥有规模化采购优势，生产基地布局合理 [4] - 对高精度、高难度、工期紧的订单具有竞争优势 [4] - 2024年经营性现金保持净流入，经营获现能力较强 [5] 风险因素 - 原材料价格波动风险，存货账面价值94.88亿元 [5] - 应收账款29.81亿元，对营运资金占用较大 [5] - 债务规模增加，2024年底有息债务126.04亿元 [19] - 2024年EBITDA同比下降15.53%至18.87亿元 [24]