行业整体表现 - 近半年业绩排名前十的私募创始人旗下产品规模合计达711.11亿元，近半年收益均值为22.86% [2] - 排名前十的创始人中，主观策略与量化策略私募分别占4家和6家，百亿规模私募占8家 [3] 东方港湾（但斌） - 创始人但斌旗下69只产品规模合计100.22亿元，近半年收益在十佳私募创始人中位列第一 [5] - 旗舰产品“东方港湾马拉松全球”累计净值取得历史性突破，截至2025年10月31日净值表现突出 [7] - 投资策略坚定看好AI产业，认为AI时代是比前三次技术革命更具颠覆性的投资机遇，预计将持续十年以上并可能诞生10万亿美元市值企业 [7] 日斗投资（王文） - 创始人王文旗下18只产品规模合计136.78亿元，近半年收益均值位列第二 [8] - 旗下产品“日斗晋盈一号”自2022年12月成立以来表现稳健，成立以来年化收益显著 [9] 天演资本（谢晓阳） - 创始人谢晓阳旗下12只产品规模合计22.48亿元，主要为量化选股策略，近半年收益表现突出 [10] - 旗舰产品“天演赛能”成立于2016年5月，成立以来年化收益高达显著水平，是市场中成立时间最长的量化选股策略之一 [10] 聚宽投资（高斯蒙） - 创始人高斯蒙旗下42只产品规模合计33.79亿元，近半年收益均值位列第四 [11] - 旗下产品“聚宽定制七号”自2020年3月成立以来年化收益超显著水平 [12] 海之源投资（梁勇） - 创始人梁勇旗下11只产品规模合计12.73亿元，是十佳中唯一一家20-50亿规模的私募，近半年收益位列第五 [13] - 旗下产品“海之源稳健增益”成立于2017年6月，近半年收益表现最佳 [14] 龙旗科技（朱晓康） - 创始人朱晓康旗下16只产品规模合计26.56亿元，近半年收益均值位列第六 [16] - 旗下产品“龙旗科技创新精选1号C类份额”成立于2024年12月，近半年收益表现最佳 [17] 海南希瓦（梁宏） - 创始人梁宏旗下23只产品规模合计45.14亿元，近半年收益表现亮眼 [18] - 旗下产品“私募工场希瓦圣剑1号”成立于2017年2月，成立以来年化收益达显著水平 [20] 黑翼资产（邹倚天） - 创始人邹倚天旗下19只产品规模合计23.65亿元 [20] - 旗下产品“黑翼风行2号B类份额”成立于2017年5月，以量化选股为核心策略，近半年收益表现最佳 [24] 海南盛丰私募（林子洋） - 创始人林子洋旗下12只产品规模合计23.32亿元，是十佳中唯一一家50-100亿规模的私募，近半年收益位列第九 [24] - 投资理念强调利用人工智能技术，坚持规则致胜和程序化交易，旗下产品“盛丰量化选股3号”近半年收益表现最佳 [26] 衍复投资（高亢） - 创始人高亢旗下13只产品近半年收益均值表现突出 [26] - 旗下产品“衍复专享小市值指数增强2号”成立于2023年7月，成立以来年化收益超显著水平 [28]

市场表现与私募策略 - 自4月27日美国关税冲击后，A股开启长达四个月的趋势性行情，上证指数一度突破3700点，私募股票策略整体业绩亮眼 [1] - 在慢牛格局下，私募基金的进攻能力（上行捕获率）和防守能力（下行捕获率）成为关键指标，分别衡量市场上涨和下跌时的表现 [2][3] - 4377只符合排名规则的产品今年来收益均值为15.28%，进攻能力均值为1.356，防守能力均值为0.128 [3] 今年来表现突出的私募产品 - 头部私募（50亿以上）中，进攻能力前三的产品分别来自远信投资、和谐汇一资产、龙旗科技 [3] - 远信投资王傲野管理的"远信中国积极成长C类份额"位居第一，基金经理拥有10年传媒互联网及科技行业投资研究经验 [5] - 中小私募（50亿以下）中，进攻能力前三的产品分别来自能敬投资控股、湖南子衿私募、玖歌投资 [6] - 能敬投资控股孙杰管理的"能敬价值优选二号"位居中小私募第一，基金经理拥有13年二级市场投资经验，擅长产业研究和基本面研究 [8] 近1年表现突出的私募产品 - 4165只符合排名规则的产品近1年收益均值为36.34%，进攻能力均值为0.975，防守能力均值为-0.130 [10] - 头部私募中，进攻能力前三的产品分别来自久期投资、黑翼资产、稳博投资 [10] - 久期投资姜云飞管理的"久期价值精选1号"位居第一，基金经理拥有24年资产管理经验 [12] - 黑翼资产成立于2014年，是国内首批量化投资机构之一，自2017年起布局人工智能技术 [13] - 中小私募中，进攻能力前三的产品分别来自能敬投资控股、上海太盈、沁昇基金 [13] 近3年表现突出的私募产品 - 2638只符合排名规则的产品近3年收益均值为43.03%，进攻能力均值为0.881，防守能力均值为0.248 [16] - 头部私募中，进攻能力前三的产品分别来自前海博普资产、开思私募、海南希瓦 [16] - 前海博普资产袁豪管理的"博普价值远卓1号A类份额"位居第一，公司核心团队来自国内外知名院校 [18][19] - 海南希瓦梁宏管理的"私募工场希瓦圣剑1号"位居第三，偏好与国外龙头公司比较市值的核心公司 [19] - 中小私募中，进攻能力前三的产品分别来自沁昇基金、前海海富资产、毅然资产 [20]

市场表现 - 7月A股三大股指单边上扬，上证指数涨幅3.74%，深证成指涨幅5.20%，创业板指涨幅8.14%，市场总成交额维持在1.5万亿以上，融资余额站上1.9万亿关口[1] - 379只成立满1年的私募产品净值在7月创历史新高，占百亿私募产品总数的71.64%，其中量化产品289只，非量化产品90只[1] - 股票策略产品占比最高（83.38%），其次为多资产策略（35只）、债券策略（14只）、期货及衍生品策略（12只）和组合基金（2只）[1] 百亿私募表现 - 28家百亿私募旗下产品悉数创新高，其中18家产品数超3只，量化私募占14家，主观私募占4家[2] - 10家百亿私募有10只以上产品创新高，包括君之健投资、日斗投资、衍复投资、天演资本等[2] - 黑翼资产、聚宽投资等6家百亿私募超90%产品创新高，均仅有1-2只产品未达新高[7] 收益排名 短期收益 - 1-7月收益均值前5私募：稳博投资、阿巴马投资、天演资本、日斗投资、宁波幻方量化[3] - 近一年收益20强门槛超***%，量化多头占18只，主观多头占2只，前5来自黑翼资产、龙旗科技、衍复投资、稳博投资[7][8] 中长期收益 - 近三年收益均值前5私募：君之健投资、日斗投资、阿巴马投资、天演资本、茂源量化[3] - 近三年收益20强门槛超***%，量化产品占15只，前5来自阿巴马投资、君之健投资、明汯投资、鸣石基金[10][12] - 近五年收益20强门槛接近***%，量化多头占12只，主观多头占7只，前5来自日斗投资、复胜资产、九坤投资[14][16] 头部私募案例 - **天演资本**：13只产品创新高，投研团队50%以上为理工科博士，实控人谢晓阳拥有16年从业经验[5][6] - **黑翼资产**：24只产品中23只创新高，创始人陈泽浩、邹倚天为华尔街归国量化专家，策略覆盖量化选股、指数增强等[9] - **日斗投资**：19只产品全部创新高，董事长王文拥有30年经验，看好娱乐产业和金融业[17] 行业动态 - 量化私募主导创新高产品榜单，量化策略在股票、指数增强等领域表现突出[1][2][7] - 主观多头策略在长期收益（如近五年）中仍占重要地位，日斗投资、复胜资产等表现亮眼[14][16]