资金市场 - 资金交易升温，主要融入方和融出方净融入金额均上升，银行间总融入融出回购余额上升 [2] - 银行间债市杠杆率上升，其中证券公司、非法人产品、保险公司杠杆率上升，商业银行/政策性银行杠杆率下降 [2] - 隔夜回购占比上升 [2] 一级市场 - 过去一周发行1只10Y国债、2只10Y国开债和1只10Y农发债 [2] - 国债一级市场全场倍数上升，政金债全场倍数均下降 [2] - 国债国开债一二级价差收窄，农发债一二级价差略走阔 [2] - 国债国开债边际倍数均明显上升，"博边际"情绪明显 [2] 二级市场 - 30年国债换手率上升，中长期纯债型基金久期平均数上升 [3] - 债券借贷总借入量下降，活跃券占比下降 [3] - 主要买方利率债净买入下降，主要卖方利率债净卖出上升 [3] - 基金集中发力7-10Y长债和10Y以上超长债，单周净买入力度分别创今年以来次高、最高 [1][3] - 农商行对各期限、各券种全面净卖出，尤其集中在7-10Y期长债、10Y以上超长债，单周净卖出力度分别创今年以来次高、最高 [3] - 大行对1-3Y期现券净买入力度与前一周基本持平，对存单的净卖出力度进一步加大（单周净卖出252亿元，为4月以来单周净卖出力度最大） [3] 理财和基金规模 - 6月理财规模累计增加151亿元，主要是固定收益类产品增加183亿元，现金管理类产品减少33亿元 [4] - 历史同期22-24年6月理财规模分别减少8142亿元、8658亿元、9837亿元 [4] - 6/15当周理财规模减少461亿元 [4] - 6月基金规模累计增加1070亿元（前一月为884亿元），其中股基和债基分别增加332亿元、539亿元 [4] - 6/13当周30年期国债ETF份额和0-3年国开债ETF份额均小幅下降，国泰上证10年期国债ETF份额大幅上升 [4]

资金市场 - 大行融出规模快速攀升后因降准生效回落 银行间总融入融出回购余额上升 杠杆率基本持平 [1] - 商业银行/政策性银行、证券公司、非法人产品杠杆率下降 保险公司杠杆率上升 隔夜回购占比上升 [1] 一级市场 - 国债、国开债一级市场全场倍数下降 其他政金债(农发债)全场倍数上升 [1] - 国债、国开债一二级价差收窄 其他政金债一二级价差走阔 国开债/其他政金债边际倍数上升 国债边际倍数下降 [1] 二级市场 - 超长债换手率上升 中长期纯债型基金久期平均数下降 债券借贷总借入量上升 活跃券占比上升 [2] - 大行加大短债和超长债净卖出 农商行集中买入7-10Y长债和超长债 保险增持地方债/国债/政金债 [2] - 基金3月下旬以来首周大规模卖出7-10Y长债 主要增持信用债和二永债 利率债全面净卖出 [2] 理财和基金规模 - 5月理财规模累计增1644亿元(现金管理型+285亿/固收类+1288亿) 弱于历史同期增幅(22年2083亿/24年2662亿) [3] - 5月基金规模累计增832亿元(股基+561亿/债基+253亿) 30年期国债ETF份额显著上升 [3]