深圳金融创新大赛背景与项目概况 - 2025深圳金融创新大赛由深圳市地方金融管理局、人民银行深圳市分行等四家监管机构联合举办，旨在引导金融机构提升服务实体经济能力，涌现出一批优质创新项目 [1][15] - 大赛推出“获奖项目展示”宣传专栏，以展现金融创新成果，为深圳打造具有全球重要影响力的产业金融中心汇聚力量 [1][15] 本期获奖项目核心信息 - 获奖项目为“央地协同、风险共担”，国信证券携手深高新投等助力全国首批民营创投科创债发行，并获得大赛二等奖 [2][15] - 2025年6月17日，国信证券作为牵头主承销商，成功助力深圳市东方富海投资管理股份有限公司发行“25东方富海PPN001（科创债）” [2][15] - 本期债券为首期发行，发行规模为4亿元人民币，发行期限为5+3+2年，票面利率为1.85% [2][15] - 债券簿记发行吸引10余家投资机构参与，认购倍数达到6.325倍 [2][15] 项目的里程碑意义与执行效率 - 该项目是全国首批申报、首单成功挂网、首单亮相资本市场、首单簿记发行的民营创投科技创新债券 [3][16] - 该项目是债券市场设立“科技板”以来，首个获得央行风险分担工具直接支持（001号保函）的科技创新债券 [3][16] - 项目自2025年5月7日“科技板”政策推出后启动，至6月17日完成发行，全程仅用时约40天，展现了高效的“深圳速度” [3][16] 机制创新：首创“央地协同”风险分担 - 项目最核心的突破在于在全国范围内首创并成功落地“央地协同”风险分担机制 [5][18] - 该机制首次系统性整合央行创设的风险分担工具与地方国资的增信支持，并应用于民营创投机构债券发行 [5][18] - 该创新机制解决了民营创投机构因“轻资产、长周期”特性导致的信用评级偏低、市场认可度不高的核心痛点 [5][18] - 此机制为破解各类轻资产科技创新企业融资难题提供了全新的、可复制的风险分担框架和解决方案 [5][18] 产品与模式创新：深化债股联动 - 项目创新性地将债券市场的低成本资金与股权投资的专业筛选能力相结合，构建覆盖科技创新企业全生命周期的金融服务链条 [5][19] - 项目深化“债基股联动”模式，将债券资金作为创投机构的长期资本金，增强其资本实力和杠杆能力 [6][19] - 该模式旨在构建“债券市场融资—股权投资支持—科技企业成长—资本市场退出”的完整闭环，优化科技企业融资生态 [6][19] 风险控制创新：构建多层次体系 - 项目构建了多层次、全覆盖的风险防范体系，最外层是“央地协同”增信，有效转移和分散信用风险 [10][23] - 发行主体东方富海拥有近二十年投资经验，累计管理4只国家级基金，具备成熟的风控体系和稳定的投资业绩 [10][23] - 资金最终投向经过严格筛选的硬科技赛道和项目，具有高成长性和国家战略支撑，分散了投资风险 [10][23] - 产品结构设置了赎回、调整票面利率和回售权条款，为双方提供了流动性风险管理工具 [10][23] 示范引领与行业影响 - 该项目作为深圳综合改革试点新政策发布后首批落地的标志性成果，具有极强的政策示范和行业引领意义 [11][24] - 项目的成功验证了债券市场“科技板”政策的可行性和潜力，为全国推广提供了从准入、增信、发行到风险管理的完整样本 [11][24] - 火爆的市场反响提振了市场对民营创投机构通过债券市场融资的信心，产生了立竿见影的行业带动效应 [11][24] - 项目已成功吸引深圳、北京、上海等地全国数十家头部机构积极申报同类债券，推动了科技金融生态的优化 [11][24] 项目意义与未来展望 - 本期科创债的成功发行是国信证券与深高新投服务实体经济、践行高质量发展理念的具体实践 [14][27] - 该项目为粤港澳大湾区科技金融深度融合提供了新范式 [14][27] - 国信证券表示将以本项目成功经验为基础，持续深化科技金融创新服务，完善综合金融服务，助力深圳打造更具活力的科技金融生态 [14][27] - 公司未来将持续加大对科技型企业、创投机构的金融支持力度，为打造高水平科技自立自强体系贡献力量 [14][27]

公司战略与文化践行 - 公司深度践行“合规、诚信、专业、稳健”的证券行业文化核心价值观，将文化建设与业务发展深度融合[1] - 公司将“守正创新”文化深度融入科技金融服务全流程，让文化成为驱动业务创新的软实力[1] - 公司秉持责任担当文化，将自身发展与区域发展深度融合，以专业化、市场化的金融服务助力区域产业升级[3] - 公司始终将“专业”作为文化建设的关键抓手，推动员工专业能力与文化认同双向提升，为赋能业务发展夯实人才基础[4] - 公司持续深化行业文化核心价值观，以文化建设融合业务发展、以业务实践丰富文化内涵，坚持“金融报国”初心使命[6] 科技金融业务实践 - 公司作为牵头主承销商，于12月1日成功助力同创伟业与盛景嘉成在中国银行间债券市场同步完成科技创新债券发行[2] - 同创伟业发行“25同创伟业PPN001（科创债）”，发行规模3亿元，期限为5+5年，认购倍数3.37倍，票面利率2.00%[2] - 盛景嘉成发行“25盛景嘉成PPN001（科创债）”，发行规模2亿元，期限为5+5年，认购倍数2.85倍，票面利率2.43%[2] - 上述两只债券与公司此前承销的“25东方富海 PPN001（科创债）”均获得了中国人民银行风险分担工具专项支持[2] - 公司通过债券市场工具创新，发挥投资银行在资本市场资源配置中的枢纽功能，将国家顶层设计转化为可落地的市场化融资解决方案[3] 产业投资与区域布局 - 公司全资子公司国信弘盛担任管理人的“芜湖弘盛未来领域创业投资基金合伙企业（有限合伙）”近期完成备案并正式启动投资运作[4] - 芜湖弘盛基金精准聚焦人工智能、合成生物、新一代信息技术、新材料、新能源等战略性新兴产业[4] - 该基金重点投资具备核心技术壁垒与高成长潜力的种子期、初创期科技型企业，旨在助力重大科技成果转化与优质产业项目落地[4] - 基金的落地运作是公司深耕科技创新领域、前瞻布局早期赛道的关键举措，也是赋能区域产业升级、增强区域发展活力的体现[4] 专业能力建设与文化活动 - 公司于12月12日成功举办“业技智数主题展演暨颁奖仪式”，标志着从8月开始的金融科技文化节圆满完成[5] - 金融科技文化节已面向全员连续举办四届，成为传承专业文化、激发创新活力的重要平台[5] - 本届文化节以“数智起新潮，科技谱新章”为主题，开展了包括“3个奖项评选”、“2场跨公司和跨行业的数智化经验交流”、“2个创新大赛”、“1个主题展”等一系列主题活动，参与人数超1500人次[5] - 通过持续开展专业文化活动，有效提升了员工的投行专业水平和数字化能力，并引导员工将行业文化理念内化为行动自觉[5]

债券发行概况 - 渤海银行为东方富海承销2025年度第一期科技创新债券25东方富海PPN001（科创债），发行规模4亿元人民币，期限为5+3+2年 [1] - 该债券是全国首单民营股权投资机构科技创新债券，也是债券市场"科技板"以来首个获得央行风险分担工具直接支持的债券 [1] - 债券由中债信用增进投资股份有限公司提供全额担保，信用等级达到AAA评级 [2] 市场反应与认购情况 - 债券获得10余家投资机构认购，认购倍数达6.325倍，利率低至1.85%，创下我国民营企业10年期债券最低成本记录 [2] - 募集资金将投向人工智能与数字经济、新材料与新能源、半导体、生物医药等行业 [2] 渤海银行的角色与后续计划 - 渤海银行作为首批落地科技创新债券发行的十家金融机构之一，已承销5家企业全国首批科技创新债券 [3] - 公司上线市场首批科创债篮子成分券之一的"渤海银行-中信证券京津冀科技创新债券联合报价篮子" [3] - 下一步计划深化科创金融服务，扩大债券市场"科技板"规模，畅通直接融资渠道 [3] 创新意义与行业影响 - 该债券通过股权、基金出资等方式为科技型企业提供股性资金支持，引导资金"投早、投小、投硬科技" [2] - 项目标志着债券市场与科技创新的深度融合，有助于培育新质生产力 [2] - 渤海银行通过参与此类金融创新产品，展示了支持科技创新的坚定决心 [3]

首单民营创投科创债发行 - 东方富海在中国银行间债券市场成功发行"2025年度第一期定向科技创新债券——25东方富海PPN001（科创债）" [1] - 项目注册总规模15亿元 本期为首期发行 募集资金4亿元 [1] - 债券期限10年 首期发行金额和期限是同批次项目之最 [1] - 发行利率1.85% 共17家投资机构参与认购 [1] - 认购规模达首期发行规模的6.3倍 [1] - 该项目是全国首单成功挂网、首单亮相资本市场、首单簿记发行的民营股权投资机构科技创新债券 [1] 发行安排 - 国信证券担任牵头主承销商 [1] - 债券类型为定向科技创新债券（PPN） [1] - 债券代码为25东方富海PPN001 [1] 市场意义 - 标志着民营创投机构首次通过债券市场融资支持科技创新 [1] - 创新了股权投资机构的融资渠道 [1] - 体现了资本市场对科技创新领域的支持 [1]