英伟达与OpenAI的新合作 - 英伟达将在芯片、软件、系统及AI工厂层面与OpenAI合作，助其建立完整技术栈并成为完全自运营的超大规模公司[1][5] - 此次合作核心是帮助OpenAI首次建立自己的AI基础设施，此前其数据中心建设外包给微软[5] 全栈AI布局成为行业趋势 - 全栈AI布局指从底层芯片、数据中心到云计算及模型层的全面覆盖，是科技巨头角逐AI的核心壁垒[1] - 全球范围内仅有少数公司能实现全栈自研，如阿里巴巴与谷歌，旨在打通从硬件到应用的完整闭环生态[1][5] - 阿里巴巴集团CEO宣布阿里云的新定位是“全栈人工智能服务商”，将提供世界领先的智能能力与全球AI云计算网络[10][11] 英伟达财务业绩与市场地位 - 2026财年第二季度英伟达收入为467亿美元，环比增长6%，同比增长56%[2] - 当季GAAP和非GAAP毛利率分别为72.4%和72.7%[2] - 主推的AI芯片Blackwell系列收入在该季度环比增长17%，显示其在AI算力市场的持续领先[2] AI推理增长的宏大预期 - 英伟达CEO预计AI推理将迎来百万倍乃至十亿倍的增长，并称此为一场“工业革命”[2] - 其信心源于AI代理系统的演进，AI已成为能同时运行、使用工具、处理任务的多模态系统[3] - 在传统AI规模定律上引入了“思考”推理定律，使推理能力呈指数级增长[2] 全球AI基础设施投资加速 - 摩根大通指出2025年上半年全球资本支出实现11%的年化增长，强劲势头延续[4] - 花旗集团认为AI基础设施投资正以远超预期的速度“急剧加速”，并由真实企业级需求驱动[4] - 阿里巴巴正积极推进3800亿元的AI基础设施建设计划并持续追加投入[7] 阿里巴巴的AI业务表现与战略 - 阿里2026财年Q1（自然年2025年Q2）财报显示，阿里云收入增长加速至26%，创三年新高[7] - AI相关产品收入已连续8个季度实现三位数同比增长[7] - 阿里通义开源了300余个模型，全球下载量突破6亿次，衍生模型达17万个[12] AI技术发展阶段的演进 - AI正从AGI迈向ASI，当前处于“自主行动”的第二阶段，特征是“辅助人”[8] - 下一阶段“自我迭代”的目标是让模型自我学习与完善，但仍面临技术难题[8] - AI Chatbot是人类史上用户渗透率最快的功能，Token消耗速度每两三个月翻一番[12] 资本市场对AI的反应 - 高盛、摩根近期上调对国内主要AI科技企业如阿里、腾讯的目标价[2][9] - 2025年初以来阿里巴巴股价上涨，市值超3万亿港元，创近4年新高[9] - 摩根大通将阿里巴巴港股目标股价上调近45%，认可其从算力到应用的全环节布局[9]

一张外媒记者抓拍的照片，让白宫内部的矛盾彻底藏不住了。 美国财长贝森特在联合国大会期间低头查看手机，屏幕上赫然显示着一条短信："我们忙着救 助阿根廷，可阿根廷却在降价向中国卖大豆。 "发信人疑似美国农业部长布鲁克·罗林斯。 这条短信像一颗炸弹，炸出了特朗普政府最尴尬的处境，美国刚 宣布向阿根廷提供200亿美元援助，转头阿根廷就取消大豆出口税，向中国狂销266万吨大豆，直接把美国农民挤出了市场。 一、"洗澡豆"骗局被科技铁拳砸碎 2025年7月，一船30万吨的"阿根廷大豆"在中国青岛港被拦下。 海关人员撕开包装，露出的不是南美大豆，而是美国爱荷华州农场的标签。 这是一场精心策 划的"大豆变形记"：美国大豆先运到阿根廷换包装、伪造文件，冒充阿根廷产品逃避中国对美国征收的35%高额关税。 按税率差计算，这批货能偷逃税款数 千万元。 美国农民彻底破防，特朗普政府刚给阿根廷200亿美元救助，转头阿根廷就用零关税抢走中国市场。 美国农业部长罗林斯在短信中抱怨："我们救助阿根 廷，他们却降价向中国卖大豆！ "更讽刺的是，阿根廷一边接受美国援助，一边巩固对华贸易。 2025年5月，中阿签署9亿美元大豆采购意向书；7月，中国 ...