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EC期货合约(如EC2506
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集运早报-20250626
永安期货· 2025-06-26 14:49
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 未提及 各部分总结 期货合约情况 - EC2506昨日收盘价1885.3,变动-0.15,成交量1178,持仓变动-285,涨跌51.8% [2] - EC2508昨日收盘价1740.2,变动196.9,成交量50789,持仓变动-1263,涨跌-1.79% [2] - EC2510昨日收盘价1292.8,变动-0.90,成交量644.3,持仓变动31546,涨跌-75% [2] - EC2512昨日收盘价1435.7,变动-1.50,成交量3222,持仓变动300,涨跌501.4% [2] - EC2602昨日收盘价1275.7,变动-2.36,成交量661.4,持仓变动3916 [2] - EC2604昨日收盘价2276,变动449,成交量1132.0,持仓变动2550,涨跌-1.65% [2] 月差情况 - EC2506 - 2508前一日月差145.1,前两日月差29.0,前三日月差275.8,周开116.1 [2] - EC2508 - 2510前一日月差-20.0,前两日月差-168.7,前三日月差447.4,周开467.4 [2] - EC2506 - 2510前一日月差592.5,前两日月差583.5,前三日月差513.0 [2] - EC2510 - 2512前一日月差-142.9,前两日月差-152.9,前三日月差10.0,周开41.5 [2] - EC2512 - 2602前一日月差160.0,前两日月差150.9,前三日月差158.0,周开9.1 [2] 指标情况 - SCEIS 2025/6/23公布,本期1937.14,涨跌14.11%,前一期1697.63,前两期1622.81 [2] - SCFI 2025/6/20公布,本期1835$/TEU,涨跌10.62%,前一期1844 [2] - CCFI 2025/6/20公布,本期1578.6,涨跌6.03%,前一期1488.87,前两期1397.02 [2] - NCFI 2025/6/20公布,本期1299.58,涨跌-0.64%,前一期1307.92,前两期1123.64 [2] - TCI 2025/6/25公布,本期937.12,涨跌1.40% [2] 运力安排 - 2025年7月、8月周均运力分别在29.3、30.4万TEU,本周OA联盟FAL7航线week28新增博航 [2] - 7月第一周供应压力中性,第三周压力较小,第二、四周压力较大 [2] 欧线报价情况 - 7月第一周,MSK开舱3400美金,后降至3100美金,其他多在3500 - 4000美金,均值3400美金,折盘面2400点 [3] - 7月第二周,MSK开舱2900美金,目前船司均值3400美金,折盘2400点,6/25 HPL下调运价由3400至3200美金 [3] 消息面 - 6/26美国国防情报局称对伊朗核设施遭美军事打击评估是初步、低可信度的,将随情报获取完善,正与其他机构调查评估报告泄露事件 [3] - 6/26特朗普称下周美方将与伊朗会谈,若伊朗重启核计划美将打击,认为伊以战争结束,不会放弃制裁,伊以冲突或再爆发,英国中央情报局称伊朗几处关键核设施已被摧毁 [3]
银河期货航运日报-20250625
银河期货· 2025-06-25 21:58
报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 集装箱航运方面,部分船司跟随MSK调降现货报价,7月上半月运价逐渐向MSK靠拢,悲观预期下EC盘面维持震荡偏弱;现货运价中枢逐步回升,关注后续市场订舱及船司调价情况;需求端近期中美谈判或影响美线船舶外溢及发运节奏和量,供给端7月预计供需双增;近期中东地缘局势反复,盘面波动大,建议谨慎操作 [4][5] - 干散货航运方面,波罗的海干散货运价指数终结五日连跌,受巴拿马型船运价上涨推动;海岬型船澳洲市场偏冷清、大西洋市场货盘增加,巴拿马型船7月煤炭货盘释放增加;短期整体市场或进入回调阶段,中型船市场运价预计震荡偏强,关注终端补库及煤炭运输需求情况 [11][14] 根据相关目录分别进行总结 集装箱航运 期货盘面 - EC2506收盘价1885.3点,跌2.8点,跌幅0.15%,成交量783手,减幅33.53%,持仓量2491手,减幅10.27%;EC2508收盘价1740.2点,跌31.8点,跌幅1.79%,成交量50789手,减幅29.08%,持仓量43528手,减幅2.82%等 [2] 月差结构 - EC06 - EC08价差145,涨29;EC06 - EC10价差593,涨9等 [2] 集装箱运价 - SCFIS欧线周价格1937.14点,环比14.11%,同比 - 59.35%;SCFIS美西线周价格2083.46点,环比 - 28.37%,同比 - 48.74%等 [2] 燃油成本 - WTI原油近月价格63.81美元/桶,环比 - 3.39%,同比 - 21.16%;布伦特原油近月价格66.84美元/桶,环比 - 4.14%,同比 - 21.5% [2] 逻辑分析 - 现货运价中枢回升,部分船司调降报价,关注市场订舱和船司调价;需求端中美谈判影响美线船舶外溢和发运,供给端7月预计供需双增;中东地缘局势反复,盘面波动大 [5] 交易策略 - 单边偏弱震荡,观望,关注贸易谈判和地缘变化;套利方面,06逐渐进入交割,6 - 8反套逢高离场,10 - 12反套滚动操作 [6] 行业资讯 - 英媒称欧盟准备采取更多关税反制措施对美施压;鲍威尔表示政策处于有利位置,多数官员认为今年晚些时候降息合适;高级官员警告欧盟在贸易战中需发出“可信威胁”报复;红海局势方面,特朗普对伊以停火表态,卡塔尔首相称哈马斯与以色列将间接会谈,以军参谋长有行动重点表述等 [6][7][8] 干散货航运 干散货运价指数 - BDI价格1681点,环比0.42%,同比 - 15.82%;BHSI价格628,环比0.00%,同比 - 16.60%等 [11] 干散货运价(日) - 程租海岬型铁矿石巴西图巴朗 - 青岛(BCI - C3)价格23.18美元/吨,环比3.14%,同比 - 15.08%;西澳 - 青岛(BCI - C5)价格8.92美元/吨,环比 - 2.75%,同比 - 16.96%等 [11] 干散货运价(周) - 程租海岬型铝土矿几内亚 - 烟台价格22.95美元/吨,环比 - 16.09%,同比 - 17.30%;程租巴拿马型煤炭印尼萨马琳达 - 印度恩诺价格10.5美元/吨,环比5.00%,同比 - 12.50%等 [11] 燃油成本 - WTI原油近月价格63.81美元/桶,环比 - 3.39%,同比 - 21.16%;布伦特原油近月价格66.84美元/桶,环比 - 4.14%,同比 - 21.5% [11] 市场分析及展望 - 波罗的海干散货运价指数终结五日连跌,巴拿马型船运价上涨推动,海岬型船运价指数下滑,超灵便型散货船运价指数上涨 [11] 即期运价 - 6月24日,海岬型船铁矿石巴西图巴朗 - 青岛运价23.18美元/吨,环比3.14%,西澳 - 青岛运价8.92美元/吨,环比 - 2.75%;截至6月20日,海岬型船煤炭澳大利亚海因波特 - 青岛运价11美元/吨,环比 - 15.06%等 [12] 发运数据 - 2025年06月16 - 22日,Mysteel全球铁矿石发运总量3506.7万吨,环比增加154.0万吨,澳洲巴西铁矿发运总量3060.9万吨,环比增加218.8万吨;预计巴西6月大豆出口有望达1437万吨,5月中国从巴西进口大豆1211万吨,同比增长37.5%,从美国进口163万吨,同比增长28.3% [13] 逻辑分析 - 海岬型船澳洲市场偏冷清、大西洋市场货盘增加,巴拿马型船7月煤炭货盘释放增加;巴西市场发运良好,澳洲市场7月运输需求减弱,中型船市场粮食货盘反弹后发运将回落,煤炭需求或增加 [14] 行业资讯 - 2024年6月16 - 22日,澳大利亚、巴西七个主要港口铁矿石库存总量1257.2万吨,环比上升31.0万吨;2025年5月,中国进口印度尼西亚煤1247.7万吨,环比下降12.7%,同比下降26.5%;6月24日,以色列空军摧毁德黑兰附近雷达设施后暂停进一步军事打击 [15][16] 相关附图 - 包含SCFIS欧线指数和SCFIS美西线指数、SCFI综合指数、BDI指数等多个指数的相关附图 [18][22][27]
集运早报-20250618
永安期货· 2025-06-18 11:56
报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 未提及 各部分总结 期货数据 - EC2506昨日收盘价1901.8,涨跌 -1.68%,成交量256,持仓量4668,持仓变动 -536 [2] - EC2508昨日收盘价2038.0,涨跌0.39%,成交量56247,持仓量44501,持仓变动843 [2] - EC2510昨日收盘价206.7,涨跌0.10%,成交量28998,持仓量1416.1,持仓变动 -240 [2] - EC2512昨日收盘价1611.0,涨跌 -0.01%,成交量6225,持仓量11.8,持仓变动 -107 [2] - EC2602昨日收盘价1431.5,涨跌 -1.52%,成交量2901,持仓量3682,持仓变动 -230 [2] - EC2604昨日收盘价1240.4,涨跌 -2.61%,成交量382.4,持仓量122,持仓变动823 [2] - EC2506 - 2508前一日月差 -136.2,前两日月差 -95.7,前三日月差 -130.1,日预报 -40.5,周环比 -60.7 [2] - EC2508 - 2510前一日月差6.6,前两日月差621.9,前三日月差615.3,日预报622.4,周环比 -8.5 [2] - EC2506 - 2510前一日月差485.7,前两日月差5196,前三日月差 -33.9,日预报 -69.2,周环比492.3 [2] - EC2510 - 2512前一日月差1.6,前两日月差 -11.1,前三日月差 -194.9,日预报 -196.5,周环比 -188.3 [2] - EC2512 - 2602前一日月差21.9,前两日月差27.0,前三日月差179.5,日预报157.6,周环比161.1 [2] 现货指标数据 - SCEIS本期值1247.05,更新频率未提及,公布日期2025/6/9,上期涨跌29.53%,前一期值1252.82,前两期值1622.81,上期涨跌0.46% [2] - SCFI本期值1844($/TEU),更新频率每日,公布日期2025/6/13,上期涨跌10.62%,前一期值1667,前两期值未提及,上期涨跌5.04% [2] - CCFI(欧线)本期值1488.87,更新频率每周,公布日期2025/6/13,上期涨跌1.56%,前一期值1397.02,前两期值1375.62,上期涨跌未提及 [2] - NCFI(欧线)本期值1307.92,更新频率未提及,公布日期2025/6/13,上期涨跌16.40%,前一期值1123.64,前两期值1067.59,上期涨跌5.25% [2] - TCI本期值852.18,更新频率每日,公布日期2025/6/17,上期涨跌0.00%,前一期值869.91,前两期值未提及,上期涨跌2.08% [2] 运力安排 - 2025年6月、7月周均运力分别在29.7、29.3万TEU 6月下半月 - 7月上,运力中性,7月下半月运力偏多 [2] 欧线报价情况 - 下游正预定6月下半月(week24 - 25)舱位,6月下半月目前最低价是MSK的2700 - 2800美金,其他家多降低至2900 - 3150美金,目前均值在2950美金,折盘面约2000点 [3] - CMA对7月欧线宣涨至4100美金,ONE、HPL报价涨至4043、4335美金,MSK开舱3400美金 [3] 消息面 - 6月18日伊朗向以色列发射高超音速导弹 [3] - 受以伊冲突影响,通过霍尔木兹海峡的船只数量正在下降,预计海运费用将会上涨 [3]