报告行业投资评级 - 未提及 报告的核心观点 - 风险偏好改善情况下地缘局势对贵金属仍有冲击但总体或边际递减，黄金价格在20日线上方形成支撑，上方阻力在60日均线附近，短期单边趋势尚未明朗，波动率下行情况下卖出虚值期权可继续持有；白银跟随黄金震荡整理，上方在60日均线82美元附近存在阻力，可逢高卖出虚值看涨期权；铂金价格在20日均线上方窄幅波动，阶段阻力在2150美元，钯金在1500美元上方震荡整理 [2] 根据相关目录分别进行总结 国内期货收盘价 - AU2606合约4月16日收盘价1061.50，较4月15日涨3.26，涨幅0.31% [2] - AG2606合约4月16日收盘价19925，较4月15日涨366，涨幅1.87% [2] - PT2606合约4月16日收盘价533.55，较4月15日持平 [2] - PD2606合约4月16日收盘价389.60，较4月15日持平 [2] 外盘期货收盘价 - COMEX黄金主力合约4月16日收盘价4810.90，较4月15日跌3.00，跌幅0.06% [2] - COMEX白银主力合约4月16日收盘价78.46，较4月15日跌0.65，跌幅0.82% [2] - NYMEX铂金主力合约4月16日收盘价2097.40，较4月15日跌23.70，跌幅1.12% [2] - NYMEX钯金主力合约4月16日收盘价1562.00，较4月15日跌12.50，跌幅0.79% [2] 现货价格 - 伦敦金现值4787.43，较前值跌10.26，跌幅0.21% [2] - 伦敦银现值78.37，较前值跌0.57，跌幅0.72% [2] - 现货铂金现值2086.60，较前值跌22.40，跌幅1.06% [2] - 现货钯金现值1580.00，较前值持平 [2] - 上金所黄金+D现值1058.50，较前值涨3.22，涨幅0.31% [2] - 上金所白银1+D现值19853，较前值涨293，涨幅1.50% [2] - 上金所铂金9995现值537，较前值涨6，涨幅1.20% [2] 基差 - 黄金TD - 沪金主力现值 -3.00，较前值跌0.04，历史1年分位数46.10% [2] - 白银TD - 沪银主力现值 -72，较前值跌73，历史1年分位数60.60% [2] - 伦敦金 - COMEX金现值 -23.47，较前值跌7.26，历史1年分位数36.50% [2] - 伦敦银 - COMEX银现值 -0.09，较前值涨0.08，历史1年分位数50.50% [2] 比价 - COMEX金/银现值61.32，较前值涨0.47，涨幅0.77% [2] - 上期所金/银现值53.27，较前值跌0.83，跌幅1.53% [2] - NYMEX铂/钯现值1.34，较前值跌0.00，跌幅0.33% [2] - 广期所铂/钯现值1.37，较前值持平 [2] 利率与汇率 - 10年期美债收益率现值4.32，较前值涨0.03，涨幅0.1% [2] - 2年期美债收益率现值3.78，较前值涨0.02，涨幅0.5% [2] - 10年期TIPS国债收益率现值1.93，较前值涨0.03，涨幅1.6% [2] - 美元指数现值98.20，较前值涨0.12，涨幅0.13% [2] - 离岸人民币汇率现值6.8225，较前值涨0.0040，涨幅0.06% [2] 库存与持仓 - 上期所黄金库存现值108657，较前值跌6，跌幅0.01% [2] - 上期所白银库存现值520800，较前值涨20625，涨幅4.12% [2] - COMEX黄金库存现值30015182，较前值跌129901，跌幅0.43% [2] - COMEX白银库存现值320293441，较前值跌1405839，跌幅0.44% [2] - COMEX黄金注册仓单现值15777725，较前值跌100250，跌幅0.63% [2] - COMEX白银注册仓单现值77120330，较前值涨159687，涨幅0.21% [2] - SPDR黄金ETF持仓现值1053，较前值涨1.15，涨幅0.11% [2] - SLV白银ETF持仓现值15269，较前值涨14.08，涨幅0.09% [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 风险偏好改善情况下地缘局势对贵金属仍有冲击但总体或边际递减，黄金技术面修复价格在20日线上方偏强震荡，建议单边逢低轻仓做多，上方阻力在5000美元附近，波动率下行情况下可逢高卖出虚值期权；白银跟随黄金震荡整理，上方在60日均线82美元附近存在阻力；铂金价 格站上20日均线保持偏强运行，阶段阻力在2150美元，钯金在1500美元上方中枢上抬 [2] 根据相关目录分别进行总结 国内期货收盘价 - AU2606合约4月15日收盘价1058.24，较4月14日涨5.42，涨跌幅0.51% [2] - AG2606合约4月15日收盘价19559，较4月14日涨346，涨跌幅1.82% [2] - PT2606合约4月15日收盘价533.55，较4月14日涨6.65，涨跌幅1.26% [2] - PD2606合约4月15日收盘价389.60，较4月14日跌1.50，涨跌幅 -0.38% [2] 外盘期货收盘价 - COMEX黄金主力合约4月15日收盘价4813.90，较4月14日跌50.60，涨跌幅 -1.04% [2] - COMEX白银主力合约4月15日收盘价79.11，较4月14日跌0.52，涨跌幅 -0.65% [2] - NYMEX铂金主力合约4月15日收盘价2121.10，较4月14日涨4.00，涨跌幅0.19% [2] - NYMEX钯金主力合约4月15日收盘价1574.50，较4月14日跌26.50，涨跌幅 -1.66% [2] 现货价格 - 伦敦金4月15日价格4797.69，较前值跌44.78，涨跌幅 -0.92% [2] - 伦敦银4月15日价格78.94，较前值跌0.56，涨跌幅 -0.71% [2] - 现货铂金4月15日价格2109.00，较前值涨34.00，涨跌幅1.64% [2] - 现货钯金4月15日价格1557.00，较前值跌24.00，涨跌幅 -1.52% [2] - 上金所黄金T+D 4月15日价格1055.28，较前值涨8.16，涨跌幅0.78% [2] - 上金所白银T+D 4月15日价格19560，较前值涨412，涨跌幅2.15% [2] - 上金所铂金9995 4月15日价格530，较前值涨8，涨跌幅1.57% [2] 基差 - 黄金TD - 沪金主力现值 -2.96，较前值涨2.74，历史1年分位数46.10% [2] - 白银TD - 沪银主力现值1，较前值涨63，历史1年分位数60.60% [2] - 伦敦金 - COMEX金现值 -16.21，较前值涨5.82，历史1年分位数52.00% [2] - 伦敦银 - COMEX银现值 -0.17，较前值跌0.05，历史1年分位数37.20% [2] 比价 - COMEX金/银现值60.85，较前值跌0.24，涨跌幅 -0.40% [2] - 上期所金/银现值54.11，较前值跌0.70，涨跌幅 -1.28% [2] - NYMEX铂/钯现值1.35，较前值涨0.02，涨跌幅1.88% [2] - 广期所铂/钯现值1.37，较前值涨0.02，涨跌幅1.65% [2] 利率与汇率 - 10年期美债收益率现值4.29，较前值涨0.03，涨跌幅0.1% [2] - 2年期美债收益率现值3.76，较前值无涨跌，涨跌幅0.0% [2] - 10年期TIPS国债收益率现值1.90，较前值涨0.01，涨跌幅0.5% [2] - 美元指数现值98.08，较前值跌0.02，涨跌幅 -0.02% [2] - 离岸人民币汇率现值6.8185，较前值涨0.0073，涨跌幅0.11% [2] 库存与持仓 - 上期所黄金库存取值108663千克，较前值无涨跌，涨跌幅0.00% [2] - 上期所白银库存取值500175，较前值涨8104，涨跌幅1.65% [2] - COMEX黄金库存取值30145083，较前值跌233063，涨跌幅 -0.77% [2] - COMEX白银库存取值321699280盎司，较前值跌3147591，涨跌幅 -0.97% [2] - COMEX黄金注册仓单取值15877974，较前值跌54181，涨跌幅 -0.34% [2] - COMEX白银注册仓单取值76960643，较前值涨74838，涨跌幅0.10% [2] - SPDR黄金ETF持仓取值1052，较前值涨2.28，涨跌幅0.22% [2] - SLV白银ETF持仓取值15255，较前值跌35.20，涨跌幅 -0.23% [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对多个期货品种给出投资观点及操作建议，涉及金融、有色、能源化工、农产品等板块，各品种因不同市场因素呈现不同走势和投资策略[3] 根据相关目录分别总结 每日精选观点 - AL2606合约观点震荡偏强，TA2605震荡偏强，JM2605震荡稍强，LH2607谨慎偏多[3] 全品种日评 金融板块 - 股指高开低走风格切换，4月业绩期走势分化，基本面影响力上升，暂不具备突破性反转升势动力，建议持有指数期权牛市价差或在蓝筹指数品种上卖出远月虚值看跌期权[3] - 黄金技术面修复价格在20日线上方偏强震荡，建议单边逢低轻仓做多，上方阻力在5000美元附近，波动率下行可逢高卖出虚值期权；白银跟随黄金震荡整理，上方60日均线82美元附近有阻力；铂金价格站上20日均线偏强运行，阶段阻力2150美元，钯金在1500美元上方中枢上抬[3] 有色板块 - 钢材价格维持震荡，5月螺纹波动参考3000 - 3150，热卷波动参考3200 - 3350元，短期可能向区间下沿波动[3] - 铁矿供需格局改善，铁水复产加速，05合约关注最便宜交割品仓单成本，09合约预计震荡偏强运行[3] - 焦煤竞拍涨跌互现，海外能源商品大幅波动，地缘风险扰动，震荡看待，JM2605合约区间参考1000 - 1150，套利建议多焦炭空焦煤[3] - 焦炭焦企第二轮提涨预期落地，盘面跟随焦煤波动，震荡看待，J2605合约区间参考1550 - 1750，套利建议多焦炭空焦煤[3] - 硅铁产区结算电价重心下移，关注供应变化，宽幅震荡，区间参考5400 - 5900[3] - 锰硅减产有所兑现，锰矿成本支撑或减弱，逢低试多，背靠6100 - 6200试多[3] - 铜硫酸紧缺加剧湿法冶炼铜紧缺预期，铜价高位运行，回调低多思路，主力关注97000 - 98000支撑[3] - 氧化铝6月到期仓单大量积压，盘面呈现深度Contango结构，博弈政策反复，套利端可择机参与6 - 9反套[3] - 铝盘面震荡走强，短期上下空间均有限，主力合约参考24000 - 25500，逢低布多[3] - 铝合金供需双弱，关注原铝价格波动，窄幅震荡，可考虑多AD空AL套利[3] - 锌社会库存累库，现货成交走弱，回调低多思路，主力关注23000附近支撑[3] - 锡地缘冲突缓和，市场风险偏好好转，锡价偏强震荡，多单继续持有[3] - 镍印尼修订HPM抬升成本底部，情绪提振盘面偏强运行，主力参考136000 - 144000，区间操作，考虑卖出虚值看跌期权[3] - 不锈钢印尼新政成本支撑强化，盘面偏强震荡，主力参考14300 - 15000[3] - 工业硅现货企稳，期价偏强震荡，震荡区间参考8000 - 8800[3] 新能源板块 - 多晶硅暂无进一步消息，期价震荡，震荡区间参考30000 - 42000[3] - 碳酸锂供应扰动预期持续，情绪乐观盘面价格中枢抬升，偏强运行，主力区间参考16.2 - 17.2万，考虑卖出虚值看跌期权[3] 能源化工板块 - 原油美伊或开启第二轮停火谈判，等待中东局势进一步发展，观望[3] - PX负荷仍受原料影响，供需驱动有所转强，在产业链中偏多配[3] - PTA自身驱动有限，跟随原料波动，观望[3] - 短纤自身驱动有限，跟随原料波动，观望，PF盘面加工费在800以下低位做扩[3] - 瓶片4月原料供应预期短缺下，供应提升缓慢，供需预期偏紧，PR单边同PTA，主力盘面加工费预计偏强运行[3] - 乙醇中东局势趋缓，但供应及物流回归尚需时间，近月EG去库预期不变，观望[3] - 纯苯供需好转预期下价格支撑偏强，偏多配，EB05 - BZ05价差（目前1193）套利离场[3] - 苯乙烯低估值下支撑偏强，同纯苯[3] - LLDPE盘面震荡，上游库存去化不畅，整体成交转弱，区间宽幅震荡[3] - PP供需双弱，基差偏强，观望[3] - 甲醇基差偏强，库存大幅去化，观望[3] - 烧碱地缘扰动反复，价格回归基本面，空单离场[3] - PVC市场情绪偏弱，价格回调探底，空单离场[3] - 尿素库存降至低位，价格底部支撑较强，关注美以伊局势，前期空单离场[3] - 纯碱供应端产线负荷波动，个别企业出口接单增加，震荡偏强，观望或轻仓布局多单博弈检修，套利关注多纯碱空玻璃[3] - 玻璃供需略有增加，低位震荡，观望，套利关注多纯碱空玻璃[3] - 天然橡胶供应增量预期，胶价震荡为主，观望为主[3] - 合成橡胶丁二烯装置新增检修，BR成本支撑预期再度走强，多NR2606空BR2606离场[3] - 集运欧线MSK新开仓沿用2100美金/大柜，现货底部逐渐清晰，逢低试多EC2606[3] 农产品板块 - 粕类美豆震荡运行，国内现货压力较大，谨慎偏多[3] - 生猪现货触底反弹，集团缩量提振资金看涨预期，谨慎偏多[3] - 玉米市场多空僵持，震荡运行，区间操作[3] - 油脂中东局势影响力下降，走势分化，偏弱对待[3] - 白糖现货报价稳中偏弱，市场成交一般，关注5250附近支撑情况[3] - 棉花减产预期支撑，价格偏强震荡，多单持有[3] - 鸡蛋蛋价普遍上涨，市场现货谨慎，低位震荡[3] - 苹果市场情绪转暖，盘面增仓反弹，5 - 10正套[3] - 红枣现货企稳，期价小幅上涨，区间操作[3]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 风险偏好改善情况下地缘局势对贵金属仍有冲击但总体或边际递减，消息面提振资金情绪，黄金价格在20日线上方偏强震荡，建议单边逢低轻仓做多，上方阻力在5000美元附近，波动率下行情况下可逢高卖出虚值期权；短期白银跟随黄金仍有上涨空间，上方在60日均线存在阻力，多头适时止盈；铂钯总体受金银影响呈现震荡，技术面持续修复，铂金价格站上20日均线保持偏强运行，阶段阻力在2150美元，钯金在1500美元上方中枢上抬 [1] 各部分总结 国内期货收盘价 - AU2606合约4月14日收盘价1052.82元/克，较4月13日涨9.42元，涨幅0.90% [1] - AG2606合约4月14日收盘价19210元/千克，较4月13日涨781元，涨幅4.24% [1] - PT2606合约4月14日收盘价526.90，较4月13日涨8.30，涨幅1.60% [1] - PD2606合约4月14日收盘价391.10元/克，较4月13日涨8.85元，涨幅2.32% [1] 外盘期货收盘价 - COMEX黄金主力合约4月14日收盘价4864.50，较4月13日涨97.90，涨幅2.05% [1] - COMEX白银主力合约4月14日收盘价79.63，较4月13日涨3.89，涨幅5.13% [1] - NYMEX铂金主力合约4月14日收盘价2117.10美元/盎司，较4月13日涨29.40，涨幅1.41% [1] - NYMEX钯金主力合约4月14日收盘价1601.00，较4月13日涨6.50，涨幅0.41% [1] 现货价格 - 伦敦金现值4842.47，较前值涨99.89，涨幅2.11% [1] - 伦敦银现值79.50美元/盎司，较前值涨3.92，涨幅5.18% [1] - 现货铝金现值2075.00，较前值涨44.00，涨幅2.17% [1] - 现货出等现值1581.00，较前值涨4.50，涨幅0.29% [1] - 上金所黄金T+D现值1047.12元/克，较前值涨5.13元，涨幅0.49% [1] - 上金所白银T+D现值19148元/十完，较前值涨769元，涨幅4.18% [1] - 上金所铂金9995现值522元/完，较前值涨5元，涨幅0.99% [1] 价差 - 黄金TD - 沪金主力现值 -5.70，较前值跌4.29，历史1年分位数46.10% [1] - 白银TD - 沪银主力现值 -62，较前值跌12，历史1年分位数60.60% [1] - 伦敦金 - COMEX金现值 -24.10，较前值涨2.95，历史1年分位数34.60% [1] - 伦敦银 - COMEX银现值 -0.19，较前值跌0.03，历史1年分位数34.30% [1] 比价 - COMEX金/银现值61.09，较前值跌1.84，跌幅2.93% [1] - 上期所金/银现值54.81，较前值跌1.81，跌幅3.20% [1] - NYMEX铂/钯现值1.32，较前值涨0.01，涨幅1.00% [1] - 广期所铂/钯现值1.35，较前值跌0.01，跌幅0.70% [1] 利率与汇率 - 10年期美债收益率现值4.26%，较前值跌0.04%，跌幅0.9% [1] - 2年期美债收益率现值3.76%，较前值跌0.02%，跌幅0.5% [1] - 10年期TIPS国债收益率现值1.89%，较前值跌0.03%，跌幅1.6% [1] - 美元指数现值98.10，较前值跌0.31，跌幅0.31% [1] - 离岸人民币汇率现值6.8112，较前值跌0.0069，跌幅0.10% [1] 库存与持仓 - 上期所黄金库存现值108663，较前值无变化，涨幅0.00% [1] - 上期所白银库存现值492071十克，较前值涨34449，涨幅7.53% [1] - COMEX黄金库存现值30378145，较前值跌89002，跌幅0.29% [1] - COMEX白银库存现值324846871，较前值跌1298429，跌幅0.40% [1] - COMEX黄金注册仓单现值15932155，较前值跌53167，跌幅0.33% [1] - COMEX白银注册仓单现值76885805，较前值涨5210，涨幅0.01% [1] - SPDR黄金ETF持仓现值1049，较前值涨2.29，涨幅0.22% [1] - SLV白银ETF持仓现值15290，较前值涨18.30，涨幅0.12% [1]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 假期后关注美国相关通胀数据公布对美联储货币政策预期的影响，谨防中东战争扩大风险，价格若在4500美元上方企稳将使技术面持续修复，建议在冲突和数据影响明确后以逢低买入为主 [2] - 短期美伊战争对白银仍有冲击但程度边际递减，阶段支撑仍在60 - 65美元波动区间逐步上抬，节后谨防价格短暂跳水，建议在行情企稳后逢低买入 [2] - 铂金受供应紧张提振价格在1850美元上方波动，钯金保持在1400 - 1600美元区间波动，日内可逢低买入赚取波动收益 [3] 根据相关目录分别进行总结 国内期货收盘价 - AU2606合约4月3日收盘价1033.00元/克，较前一日涨9.22元，涨幅0.90% [2] - AG2606合约4月3日收盘价17843元/十千克，较前一日涨222元，涨幅1.26% [2] - PT2606合约4月3日收盘价501.60元/克，较前一日涨14.70元，涨幅3.02% [2] - 某品种4月3日收盘价376.50元/克，较前一日涨13.65元，涨幅3.76% [2] 外盘期货收盘价 - COMEX黄金主力合约4月6日收盘价4676.10美元/盎司，较4月2日跌26.60美元，跌幅0.57% [2] - COMEX白银主力合约4月6日收盘价72.82美元/盎司，较4月2日跌0.36美元，跌幅0.49% [2] - NYMEX铂金主力合约4月6日收盘价1985.60美元/盎司，较4月2日跌14.30美元，跌幅0.72% [2] - NYMEX钯金主力合约4月6日收盘价1491.00美元/盎司，较4月2日跌24.00美元，跌幅1.58% [2] 现货价格 - 伦敦金现值4676.86美元/盎司，较前值涨7.73美元，涨幅0.17% [2] - 伦敦银现值73.01美元/盎司，较前值跌2.10美元，跌幅2.79% [2] - 现货钯金现值1910.00美元/盎司，较前值涨2.00美元，涨幅0.10% [2] - 现货铂金现值1463.00美元/盎司，较前值涨15.00美元，涨幅1.04% [2] - 上金所黄金T + D现值1034.79元/克，较前值涨8.30元，涨幅0.81% [2] - 上金所白银T + D现值17803元/千克，较前值涨123元，涨幅0.70% [2] - 上金所铂金9995现值502元/克，较前值涨18元，涨幅3.66% [2] 基差 - 黄金TD - 沪金主力现值1.79，较前值跌0.92，历史1年分位数46.10% [2] - 白银TD - 沪银主力现值 - 40，历史1年分位数60.60% [2] - 伦敦金 - COMEX金现值0.00，较前值涨25.84，历史1年分位数92.90% [2] - 伦敦银 - COMEX银现值0.00，较前值涨0.16，历史1年分位数64.50% [2] 比价 - COMEX金/银现值64.22，较前值跌0.05，跌幅 - 0.08% [2] - 上期所金/银现值57.89，较前值跌0.21，跌幅 - 0.35% [2] - NYMEX铂/钯现值1.33，较前值涨0.01，涨幅0.88% [2] - 广期所铂/钯现值1.33，较前值跌0.01，跌幅 - 0.72% [2] 利率与汇率 - 10年期美债收益率现值4.34%，较前值跌0.01%，跌幅 - 0.2% [2] - 2年期美债收益率现值3.84%，较前值持平 [2] - 10年期TIPS国债收益率现值1.98%，较前值跌0.01%，跌幅 - 0.5% [2] - 美元指数现值66.66，较前值跌0.21，跌幅 - 0.21% [2] - 离岸人民币汇率现值6.8764，较前值跌0.0101，跌幅 - 0.15% [2] 库存与持仓 - 上期所黄金库存现值108153千克，较前值涨210千克，涨幅0.47% [2] - 上期所白银库存现值338774千克，较前值涨594千克，涨幅0.18% [2] - COMEX黄金库存现值31179589千克，较前值持平 [2] - COMEX白银库存现值327190348千克，较前值跌469606千克，跌幅 - 0.14% [2] - COMEX黄金注册仓单现值16256908千克，较前值跌108339千克，跌幅 - 0.66% [2] - COMEX白银注册仓单现值76420296千克，较前值涨395439千克，涨幅0.52% [2] - SPRD黄金ETF持仓现值1054，较前值涨3.43，涨幅0.33% [2] - SLV白银ETF持仓现值15264，较前值持平 [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 关注黄金ETF持仓变化与配置资金流向，黄金价格阶段支撑在4500美元，清明假期谨防中东战争扩大风险，单边持仓需注意仓位管理，或适当使用衍生品对冲 [2] - 短期美伊战争对白银仍有冲击但程度边际递减，阶段支撑在60 - 65美元附近，临近周末假期建议轻仓谨慎观望 [2] - 铂金在1850 - 2000美元区间波动，钯金在1400 - 1600美元区间波动，钯金基本面相对更弱，做多铂钯比可继续持有 [2] 根据相关目录分别进行总结 国内期货收盘价 - AU2606合约4月2日收盘价1023.78元/克，较4月1日下跌29.40元，跌幅2.79% [2] - AG2606合约4月2日收盘价17621元/十克，较4月1日下跌1297元，跌幅6.86% [2] - PT2606合约4月2日收盘价486.90元，较4月1日下跌22.35元，跌幅4.39% [2] - PD2606合约未给出4月2日和4月1日收盘价 [2] 外盘期货收盘价 - COMEX黄金主力合约4月2日收盘价4702.70，较4月1日下跌81.90，跌幅1.71% [2] - COMEX白银主力合约4月2日收盘价73.17，较4月1日下跌2.03，跌幅2.70% [2] - NYMEX铂金主力合约4月2日收盘价1999.90美元/盎司，较4月1日上涨34.40，涨幅1.75% [2] - NYMEX钯金主力合约4月2日收盘价1515.00，较4月1日上涨33.50，涨幅2.26% [2] 现货价格 - 伦敦金4月2日价格4676.86，较前值下跌81.40，跌幅1.71% [2] - 伦敦银4月2日价格73.01，较前值下跌2.05，跌幅2.73% [2] - 现货铂金4月2日价格1910.00美元/盎司，较前值下跌50.00，跌幅2.55% [2] - 现货钯金4月2日价格1503.00，较前值上涨31.00，涨幅2.11% [2] - 上金所黄金T + D 4月2日价格1026.49元/克，较前值下跌19.84，跌幅1.90% [2] - 上金所白银T + D 4月2日价格17680元/十克，较前值下跌983，跌幅5.27% [2] - 上金所铂金9995 4月2日价格485元/克，较前值下跌16，跌幅3.26% [2] 基差 - 黄金TD - 沪金主力现值2.71，较前值上涨9.56，历史1年分位数46.10% [2] - 白银TD - 沪银主力较前值上涨314，历史1年分位数60.60% [2] - 伦敦金 - COMEX金现值3.66，较前值上涨0.74，历史1年分位数99.20% [2] - 伦敦银 - COMEX银现值 - 0.05，较前值上涨0.02，历史1年分位数59.70% [2] 比价 - COMEX金/银现值64.27，较前值上涨0.65，涨幅1.02% [2] - 上期所金/银现值58.10，较前值上涨2.43，涨幅4.36% [2] - NYMEX铂/钯现值1.32，较前值下跌0.01，跌幅0.50% [2] - 广期所铂/钯现值1.34，较前值下跌0.01，跌幅1.06% [2] 利率与汇率 - 10年期美债收益率现值4.31%，较前值下跌0.02，跌幅0.5% [2] - 2年期美债收益率现值3.79%，较前值下跌0.02，跌幅0.5% [2] - 10年期TIPS国债收益率现值1.97%，较前值下跌0.05，跌幅2.5% [2] - 美元指数现值100.01，较前值上涨0.45，涨幅0.46% [2] - 离岸人民币汇率现值6.8895，较前值上涨0.0106，涨幅0.15% [2] 库存与持仓 - 上期所黄金库存现值107643千克，较前值上涨0.94% [2] - 上期所白银库存现值338180，较前值上涨14861，涨幅4.60% [2] - COMEX黄金库存现值31179589，较前值下跌354311，跌幅1.12% [2] - COMEX白银库存现值327659954，较前值无变化 [2] - COMEX黄金注册仓单现值16365247，较前值下跌159440，跌幅0.96% [2] - COMEX白银注册仓单现值76420296，较前值无变化 [2] - SPRD黄金ETF持仓现值1051，较前值无变化 [2] - SLV白银ETF持仓现值15264，较前值下跌6.97，跌幅0.05% [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 多头需关注20日均线4800美元的阶段阻力，若突破价格有望持续走强 [2] - 随着地缘局势对市场影响逐步被消化，若黄金ETF持仓止跌回升反映配置资金的信心改善 [2] - 短期美伊战争缓解白银有望随着黄金站稳70美元上方，在资金情绪提振下可把握波段上涨机会，上方在20日均线存阻力 [2] - 铂金在1850 - 2015美元区间中枢上行，钯金在1400美元上方震荡整理，钯金基本面相对更弱，做多铂钯比可继续持有 [2] 根据相关目录分别进行总结 国内期货收盘价 - AU2606合约4月1日收盘价1053.18元/克，较3月31日涨33.08元，涨幅3.24% [2] - AG2606合约4月1日收盘价18918元/十克，较3月31日涨792元，涨幅4.37% [2] - PT2606合约4月1日收盘价509.25元/克，较3月31日涨16.15元，涨幅3.28% [2] - PD2606合约4月1日收盘价375.50元，较3月31日涨14.10元，涨幅3.90% [2] 外盘期货收盘价 - COMEX黄金主力合约4月1日收盘价4699.60美元，较3月31日涨159.20美元，涨幅3.51% [2] - COMEX白银主力合约4月1日收盘价75.20美元/盎司，较3月31日跌0.14美元，跌幅0.19% [2] - NYMEX铂金主力合约4月1日收盘价1962.30美元，较3月31日涨69.40美元，涨幅3.67% [2] - NYMEX钯金主力合约4月1日收盘价1488.50美元，较3月31日涨75.00美元，涨幅5.31% [2] 现货价格 - 伦敦金4月1日价格4758.26美元，较前值涨89.13美元，涨幅1.91% [2] - 伦敦银4月1日价格75.06美元/盎司，较前值跌0.05美元，跌幅0.07% [2] - 现货铂金4月1日价格1960.00美元，较前值涨52.00美元，涨幅2.73% [2] - 现货钯金4月1日价格1474.90美元，较前值跌0.60美元，跌幅0.04% [2] - 上金所黄金T + D 4月1日价格1046.33元/克，较前值涨30.65元，涨幅3.02% [2] - 上金所白银T + D 4月1日价格18663元/十克，较前值涨632元，涨幅3.51% [2] - 上金所铂金9995 4月1日价格501元/克，较前值涨6元，涨幅1.17% [2] 价差 - 黄金TD - 沪金主力4月1日取值 - 6.85，较前值跌2.43，历史1年分位数46.10% [2] - 白银TD - 沪银主力4月1日取值 - 255，较前值跌160，历史1年分位数60.60% [2] - 伦敦金 - COMEX金4月1日取值3.66，较前值涨0.74，历史1年分位数99.20% [2] - 伦敦银 - COMEX银4月1日取值 - 0.05，较前值涨0.02，历史1年分位数59.70% [2] 比价 - COMEX金/银4月1日取值62.49，较前值涨2.23，涨幅3.11% [2] - 上期所金/银4月1日取值55.67，较前值跌0.61，跌幅1.08% [2] - NYMEX铂/钯4月1日取值1.32，较前值跌0.02，跌幅1.56% [2] - 广期所铂/钯4月1日取值1.36，较前值跌0.01，跌幅0.60% [2] 利率与汇率 - 10年期美债收益率4月1日取值4.33%，较前值涨0.03%，涨幅0.1% [2] - 2年期美债收益率4月1日取值3.81%，较前值涨0.02%，涨幅0.5% [2] - 10年期TIPS国债收益率4月1日取值2.02%，较前值涨0.02%，涨幅1.0% [2] - 美元指数4月1日取值99.55，较前值跌0.33，跌幅0.33% [2] - 离岸人民币汇率4月1日取值6.8789，较前值跌0.0090，跌幅0.13% [2] 库存与持仓 - 上期所黄金库存4月1日取值106644，较前值无变化，涨幅0.00% [2] - 上期所白银库存4月1日取值618529千克，较前值跌45348千克，跌幅12.30% [2] - COMEX黄金库存4月1日取值31533901，较前值无变化，涨幅0.00% [2] - COMEX白银库存4月1日取值327659954盎司，较前值跌160715盎司，跌幅0.05% [2] - COMEX黄金注册仓单4月1日取值16524687，较前值跌38556，跌幅0.23% [2] - COMEX白银注册仓单4月1日取值76420296，较前值跌9442，跌幅0.01% [2] - SPRD黄金ETF持仓4月1日取值1051，较前值涨3.71，涨幅0.35% [2] - SLV白银ETF持仓4月1日取值15271，较前值跌2.82，跌幅0.02% [2]

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 短期看，美国与伊朗和谈达成停战协定条件苛刻，不排除双方冲突加剧致金价回落，但地缘冲突影响将逐步被消化，黄金 ETF 资金停止流出利于价格企稳，行情转入技术性修复，短线日内在 4400 美元下方可尝试买入看涨期权把握阶段性反弹机会 [2] - 白银随黄金止跌或在 60 - 65 美元附近筑底，上方阻力 85 美元，建议卖出沪银虚值看涨期权可继续持有 [2] - 铂钯跟随金银走势转入震荡，铂金在 1850 - 2000 美元区间波动，钯金在 1450 - 1600 美元区间波动，钯金基本面相对更弱可尝试逢低做多铂钯比 [2] 根据相关目录分别进行总结 国内期货收盘价 - AU2606 合约 3 月 27 日收盘价 998.66 元/克，较 3 月 26 日涨 2.68 元，涨幅 0.27% [2] - AG2606 合约 3 月 27 日收盘价 17489 元/千克，较 3 月 26 日涨 17 元，涨幅 0.10% [2] - PT2606 合约 3 月 27 日收盘价 493.05 元/克，较 3 月 26 日涨 5.65 元，涨幅 1.16% [2] - PD2606 合约 3 月 27 日收盘价 358.20 元/克，较 3 月 26 日涨 4.85 元，涨幅 1.37% [2] 外盘期货收盘价 - COMEX 黄金主力合约 3 月 27 日收盘价 4489.70 美元，较 3 月 26 日涨 112.80 美元，涨幅 2.58% [2] - COMEX 白银主力合约 3 月 27 日收盘价 69.77 美元，较 3 月 26 日涨 1.65 美元，涨幅 2.41% [2] - NYMEX 铂金主力合约 3 月 27 日收盘价 1866.40 美元/盎司，较 3 月 26 日涨 53.10 美元，涨幅 2.93% [2] - NYMEX 钯金主力合约 3 月 27 日收盘价 1384.50 美元，较 3 月 26 日涨 19.50 美元，涨幅 1.43% [2] 现货价格 - 伦敦金 3 月 27 日价格 4493.36 美元，较前值涨 113.54 美元，涨幅 2.59% [2] - 伦敦银 3 月 27 日价格 69.73 美元，较前值涨 1.67 美元，涨幅 2.45% [2] - 现货铂金 3 月 27 日价格 1849.00 美元/盎司，较前值跌 20.00 美元，跌幅 1.07% [2] - 现货钯金 3 月 27 日价格 1387.00 美元，较前值涨 15.00 美元，涨幅 1.09% [2] - 上金所黄金 T + D 3 月 27 日价格 992.45 元/克，较前值涨 2.68 元，涨幅 0.27% [2] - 上金所白银 T + D 3 月 27 日价格 17467 元/千克，较前值涨 175 元，涨幅 1.01% [2] - 上金所铂金 9995 3 月 27 日价格 477 元/克，较前值跌 8 元，跌幅 1.55% [2] 价差 - 黄金 TD - 沪金主力 3 月 27 日价差 -6.21 元，较前值无涨跌，历史 1 年分位数 46.10% [2] - 白银 TD - 沪银主力 3 月 27 日价差 -22 元，较前值涨 158 元，历史 1 年分位数 60.60% [2] - 伦敦金 - COMEX 金 3 月 27 日价差 3.66 美元，较前值涨 0.74 美元，历史 1 年分位数 99.20% [2] - 伦敦银 - COMEX 银 3 月 27 日价差 -0.05 美元，较前值涨 0.02 美元，历史 1 年分位数 59.70% [2] 比价 - COMEX 金/银 3 月 27 日比价 64.35 ，较前值涨 0.10 ，涨幅 0.16% [2] - 上期所金/银 3 月 27 日比价 57.10 ，较前值涨 0.10 ，涨幅 0.17% [2] - NYMEX 铂/钯 3 月 27 日比价 1.35 ，较前值涨 0.02 ，涨幅 1.48% [2] - 广期所铂/钯 3 月 27 日比价 1.38 ，较前值无涨跌，跌幅 -0.21% [2] 利率与汇率 - 10 年期美债收益率 3 月 27 日为 4.44%，较前值涨 0.02 个百分点，涨幅 0.5% [2] - 2 年期美债收益率 3 月 27 日为 3.88%，较前值跌 0.08 个百分点，跌幅 -2.0% [2] - 10 年期 TIPS 国债收益率 3 月 27 日为 2.13%，较前值涨 0.05 个百分点，涨幅 2.4% [2] - 美元指数 3 月 27 日为 100.17 ，较前值涨 0.26 ，涨幅 0.26% [2] - 离岸人民币汇率 3 月 27 日为 6.9198 ，较前值跌 0.0007 ，跌幅 -0.01% [2] 库存与持仓 - 上期所黄金库存 3 月 27 日为 106644 千克，较前值跌 99 千克，跌幅 -0.09% [2] - 上期所白银库存 3 月 27 日为 371799 千克，较前值涨 1500 千克，涨幅 0.41% [2] - COMEX 黄金库存 3 月 27 日为 31713528 千克，较前值跌 192945 千克，跌幅 -0.60% [2] - COMEX 白银库存 3 月 27 日为 328297364 千克，较前值跌 250587 千克，跌幅 -0.08% [2] - COMEX 黄金注册仓单 3 月 27 日为 16618235 千克，较前值跌 123951 千克，跌幅 -0.74% [2] - COMEX 白银注册仓单 3 月 27 日为 76024857 千克，较前值跌 1144816 千克，跌幅 -1.48% [2] - SPRD 黄金 ETF 持仓 3 月 27 日为 1053 吨，较前值涨 0.28 吨，涨幅 0.03% [2] - SLV 白银 ETF 持仓 3 月 27 日为 15409 吨，较前值无涨跌，涨幅 0.00% [2]

股指期货 期现价差 - IF期现价差最新值 -81.53，较前一日变化 5.93，历史 1 年分位数 2.40%，全历史分位数 2.20% [1] - IH期现价差最新值 -19.87，较前一日变化 9.66，历史 1 年分位数 13.50%，全历史分位数 8.40% [1] - IC期现价差最新值 -228.33，较前一日变化 9.34，历史 1 年分位数 1.20%，全历史分位数 0.10% [1] - IM期现价差最新值 -263.78，较前一日变化 -17.40，历史 1 年分位数 10.00%，全历史分位数 0.30% [1] 跨期价差 - IF、IH、IC、IM 各合约跨期价差有不同程度变化及对应分位数 [1] 跨品种比值 - 中证 500/沪深 300 为 1.7068，较前一日变化 -0.0051，历史 1 年分位数 81.50%，全历史分位数 77.30% [1] - 中证 500/上证 50 为 2.7055，较前一日变化 -0.0109，历史 1 年分位数 88.10%，全历史分位数 82.90% [1] - 沪深 300/上证 50 为 1.5852，较前一日变化 -0.0016，历史 1 年分位数 99.30%，全历史分位数 99.10% [1] - 中证 1000/沪深 300 为 1.7062，较前一日变化 -0.0021，历史 1 年分位数 79.90%，全历史分位数 65.80% [1] - IC/IH 为 2.6433，较前一日变化 -0.0175，历史 1 年分位数 83.60%，全历史分位数 97.10% [1] - IF/IH 为 1.5673，较前一日变化 -0.0051，历史 1 年分位数 96.70%，全历史分位数 99.40% [1] - IM/IF 为 1.6778，较前一日变化 -0.0025，历史 1 年分位数 72.00%，全历史分位数 72.00% [1] 国债期货 基差 - TS 基差最新值 0.0400，较前一交易日变化 0.0012，上市以来百分位数 8.809% [3] - TF 基差最新值 1.2036，较前一交易日变化 -0.0245，上市以来百分位数 28.10% [3] - T 基差最新值 0.0593，较前一交易日变化 -0.0513，上市以来百分位数 45.90% [3] - TL 基差最新值 0.3378，较前一交易日变化 -0.2756，上市以来百分位数 75.90% [3] 跨期价差 - TS、TF、T、TL 各合约跨期价差有不同程度变化及对应分位数 [3] 跨品种价差 - TS - TF 为 -3.4600，较前一交易日变化 -0.0450，上市以来百分位数 13.10% [3] - TS - T 为 -5.7350，较前一交易日变化 -0.0700，上市以来百分位数 16.10% [3] - TF - T 为 -2.2750，较前一交易日变化 -0.0250，上市以来百分位数 17.60% [3] - TS - TL 为 -8.9200，较前一交易日变化 -0.2300 [3] - TF - TL 为 -0.1850 [3] - T - TL 为 -3.1850，较前一交易日变化 -0.1600 [3] 贵金属 期货收盘价 - 国内 AU2606 合约收盘价 095.98 元/克，较前一日跌 17.98 元，跌幅 1.77% [4] - 国内 AG2606 合约收盘价 17472 元/十克，较前一日跌 639 元，跌幅 3.53% [4] - 国内 PT2606 合约收盘价 487.40，较前一日跌 18.45，跌幅 3.65% [4] - 国内 PD2606 合约收盘价 353.35 元/克，较前一日跌 15.20 元，跌幅 4.12% [4] - 外盘 COMEX 黄金主力合约收盘价 4376.90，较前一日跌 126.40，跌幅 2.81% [4] - 外盘 COMEX 白银主力合约收盘价 68.13，较前一日跌 3.32，跌幅 4.65% [4] - 外盘 NYMEX 铂金主力合约收盘价 1813.30 美元/盎司，较前一日跌 96.70，跌幅 5.06% [4] - 外盘 NYMEX 钯金主力合约收盘价 1365.00，较前一日跌 53.50，跌幅 3.77% [4] 现货价格 - 伦敦金现值 4379.82，较前一日跌 125.49，跌幅 2.79% [4] - 伦敦银现值 68.06，较前一日跌 3.12，跌幅 4.38% [4] - 现货铂金现值 1869.00 美元/盎司，较前一日跌 81.00，跌幅 4.15% [4] - 现货钯金现值 1372.00，较前一日跌 62.00，跌幅 4.32% [4] - 上金所黄金 T + D 现值 989.77 元/克，较前一日跌 24.67 元，跌幅 2.43% [4] - 上金所白银 T + D 现值 17292 元/十克，较前一日跌 829 元，跌幅 4.57% [4] - 上金所钯金 9995 现值 485，较前一日跌 25，跌幅 4.88% [4] 基差 - 黄金 TD - 沪金主力现值 -6.21，较前值跌 6.69，历史 1 年分位数 46.10% [4] - 白银 TD - 沪银主力现值 -180，较前值跌 190，历史 1 年分位数 60.60% [4] - 伦敦金 - COMEX 金现值 -9.13，较前值涨 4.16，历史 1 年分位数 75.60% [4] - 伦敦银 - COMEX 银现值 -0.37，较前值跌 0.15，历史 1 年分位数 21.70% [4] 比价 - COMEX 金/银现值 64.25，较前值涨 1.22，涨幅 1.93% [4] - 上期所金/银现值 57.00，较前值涨 1.02，涨幅 1.82% [4] - NYMEX 铂/钯现值 1.33，较前值跌 0.02，跌幅 1.34% [4] - 广期所铂/钯现值 1.38，较前值涨 0.01，涨幅 0.50% [4] 利率与汇率 - 10 年期美债收益率现值 4.42%，较前值涨 0.09%，涨幅 2.1% [4] - 2 年期美债收益率现值 3.96%，较前值涨 0.12%，涨幅 3.1% [4] - 10 年期 TIPS 国债收益率现值 2.08%，较前值涨 0.06%，涨幅 3.0% [4] - 美元指数现值 99.92，较前值涨 0.28，涨幅 0.29% [4] - 离岸人民币汇率现值 6.9206，较前值涨 0.0159，涨幅 0.23% [4] 库存与持仓 - 上期所黄金库存现值 106743，较前值无变化 [4] - 上期所白银库存现值 370299 十克，较前值跌 5795 十克，跌幅 1.54% [4] - COMEX 黄金库存现值 31906473，较前值跌 39160，跌幅 0.12% [4] - COMEX 白银库存现值 328547950，较前值跌 293420，跌幅 0.09% [4] - COMEX 黄金注册仓单现值 16742186 盎司，较前值跌 20098 盎司，跌幅 0.12% [4] - COMEX 白银注册仓单现值 77169673，较前值涨 497583，涨幅 0.65% [4] - SPRD 黄金 ETF 持仓现值 1053，较前值涨 0.28，涨幅 0.03% [4] - SLV 白银 ETF 持仓现值 15409，较前值跌 104.21，跌幅 0.67% [4] 观点 - 短期黄金虽美国推动与伊朗和谈但停战条件苛刻，不排除冲突金价回落，ETF 资金停止流出有流动性冲击，中长期配置需谨慎，短线可在 4400 美元附近尝试买入看涨期权 [4] - 白银回调或在 60 - 65 美元附近筑底，上方阻力 85 美元，建议卖出沪银虚值看涨期权可继续持有 [4] - 铂钯随金银走势宽幅震荡，铂金在 1850 - 2000 美元区间波动，钯金在 1450 - 1600 美元区间波动 [4]

报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 短期看美国推动与伊朗和谈达成停战协定条件苛刻，不排除双方爆发激烈冲突致金价再度回落，黄金ETF资金停止流出，中长期配置需谨慎，短线日内在4400美元附近可尝试买入看涨期权把握阶段性修复机会 [2] - 白银回调或在60 - 65美元附近筑底，上方阻力在85美元，建议卖出沪银虚值看涨期权可继续持有 [2] - 铂钯跟随金银走势宽幅震荡，铂金在1850 - 2000美元区间波动，钯金在1450 - 1600美元区间波动 [2] 各目录总结 国内期货收盘价 - AU2606合约3月26日收盘价995.98元/克，较3月25日跌17.98元，跌幅1.77% [2] - AG2606合约3月26日收盘价17472元/千克，较3月25日跌639元，跌幅3.53% [2] - PT2606合约3月26日收盘价487.40元，较3月25日跌18.45元，跌幅3.65% [2] - PD2606合约3月26日收盘价353.35元/克，较3月25日跌15.20元，跌幅4.12% [2] 外盘期货收盘价 - COMEX黄金主力合约3月26日收盘价4376.90，较3月25日跌126.40，跌幅2.81% [2] - COMEX白银主力合约3月26日收盘价68.13美元/盎司，较3月25日跌3.32美元，跌幅4.65% [2] - NYMEX铂金主力合约3月26日收盘价1813.30，较3月25日跌96.70，跌幅5.06% [2] - NYMEX钯金主力合约3月26日收盘价1365.00，较3月25日跌53.50，跌幅3.77% [2] 现货价格 - 伦敦金现值4379.82，较前值跌125.49，跌幅2.79% [2] - 伦敦银现值68.06，较前值跌3.12，跌幅4.38% [2] - 现货铂金现值1869.00美元/盎司，较前值跌81.00美元，跌幅4.15% [2] - 现货钯金现值1372.00，较前值跌62.00，跌幅4.32% [2] - 上金所黄金T + D现值989.77元/克，较前值跌24.67元，跌幅2.43% [2] - 上金所白银T + D现值17292元/十克，较前值跌829元，跌幅4.57% [2] - 上金所铂金9995现值485元/克，较前值跌25元，跌幅4.88% [2] 基差 - 黄金TD - 沪金主力现值 - 6.21，较前值跌6.69，历史1年分位数46.10% [2] - 白银TD - 沪银主力现值 - 180，较前值跌190，历史1年分位数60.60% [2] - 伦敦金 - COMEX金现值 - 9.13，较前值涨4.16，历史1年分位数75.60% [2] - 伦敦银 - COMEX银现值 - 0.37，较前值跌0.15，历史1年分位数21.70% [2] 比价 - COMEX金/银现值64.25，较前值涨1.22，涨幅1.93% [2] - 上期所金/银现值57.00，较前值涨1.02，涨幅1.82% [2] - NYMEX铂/钯现值1.33，较前值跌0.02，跌幅1.34% [2] - 广期所铂/钯现值1.38，较前值涨0.01，涨幅0.50% [2] 利率与汇率 - 10年期美债收益率现值4.42%，较前值涨0.09%，涨幅2.1% [2] - 2年期美债收益率现值3.96%，较前值涨0.12%，涨幅3.1% [2] - 10年期TIPS国债收益率现值2.08%，较前值涨0.06%，涨幅3.0% [2] - 美元指数现值99.92，较前值涨0.28，涨幅0.29% [2] - 离岸人民币汇率现值6.9206，较前值涨0.0159，涨幅0.23% [2] 库存与持仓 - 上期所黄金库存现值106743，较前值无变化，涨幅0.00% [2] - 上期所白银库存现值370299千克，较前值跌5795千克，跌幅1.54% [2] - COMEX黄金库存现值31906473，较前值跌39160，跌幅0.12% [2] - COMEX白银库存现值328547950，较前值跌293420，跌幅0.09% [2] - COMEX黄金注册仓单现值16742186，较前值跌20098，跌幅0.12% [2] - COMEX白银注册仓单现值77169673，较前值涨497583，涨幅0.65% [2] - SPRD黄金ETF持仓现值1053，较前值涨0.28，涨幅0.03% [2] - SLV白银ETF持仓现值15409，较前值跌104.21，跌幅0.67% [2]