业绩总结 - 2025年第二季度净亏损为440万美元，每股亏损0.23美元[10] - 核心净亏损为310万美元，每股亏损0.16美元[10] - 净收入为70万美元，净利差为1.90%[10] - 总资产为76.09亿美元，较上季度下降2.48%[65] - 净利息收入为33,870千美元，较上季度增长1.96%[63] - 非利息收入为15,100千美元，较上季度增长24.9%[63] - 净收入（损失）为-4,412千美元，较上季度略有改善[63] - 贷款总额为58.87亿美元，较上季度下降2.26%[65] - 贷款投资余额总计为59.33亿美元，较2025年3月31日的60.63亿美元下降2.1%[67] 用户数据 - 截至2025年6月30日，无保险存款为6.04亿美元，占总存款的10%[10] - 2025年第二季度新增131个商业客户，商业银行新增36个客户[22] - 多户住宅贷款占总贷款的49%，余额为28.95亿美元，较2025年3月31日的29.34亿美元下降1.3%[67] - 商业贷款总额为6.10亿美元，占总贷款的10%，较2025年3月31日的6.39亿美元下降4.5%[67] - 消费者贷款总额为14.93亿美元，占总贷款的25%，较2025年3月31日的15.08亿美元下降1%[67] 未来展望 - 预计与Mechanics Bank的合并将在2025年第三季度完成[8] - 公司实施的盈利计划预计将在2025年恢复核心盈利能力[8] 资产质量 - 不良资产占总资产的比例为0.76%[10] - 贷款损失准备金为45,806千美元，较上季度增长15.5%[65] - 信用损失准备金总额为45,806,000美元，准备金率为0.78%[69] - 多户住宅的信用损失准备金为18,948,000美元，准备金率为0.65%[69] 其他信息 - 每股账面价值为21.30美元，每股有形账面价值为20.97美元[10] - 贷款与存款比率为101.1%[65] - 组合平均贷款价值比（LTV）为62.27%[54] - 效率比率为93.2%，较2025年3月31日的102.9%显著改善[74] - 公司管理层使用非GAAP财务指标来评估运营结果，并认为投资者在规划、预测和分析未来期间时也能从中受益[78]

业绩总结 - 每股摊薄收益为1.06美元，净收入为4760万美元[6] - 净利息收入（NII）在2025年第二季度达到129.7百万美元，较2025年第一季度增长3.9百万美元，较2024年第二季度增长14.8百万美元[98] - 总收入在2025年第二季度为174.5百万美元，较2025年第一季度增长4.6百万美元，较2024年第二季度增长17.5百万美元[98] - 2025年第二季度的净收入为47.6百万美元，较2025年第一季度增长3.6百万美元，较2024年第二季度增长13.6百万美元[98] - 2025年第二季度的资产回报率（ROA）为0.81%，较2025年第一季度上升0.06个百分点，较2024年第二季度上升0.22个百分点[98] 用户数据 - 不良资产水平为0.13%[6] - 贷款组合中80%为房地产担保，综合加权平均贷款价值比（LTV）为51%[6] - 未保险/无担保存款占比为37%，保险存款占比为53%[110] - 2023年，银行存款市场中，Bank of Hawai'i和FHB各占33.5%的市场份额[13] 资本和贷款情况 - 一级资本充足率为14.17%，总资本充足率为15.23%[6] - 贷款和租赁总额在2025年第二季度为14,002百万美元，较2025年第一季度下降0.8%，较2024年第二季度增长1.2%[98] - 总存款在2025年第二季度为20,799百万美元，较2025年第一季度下降1.0%，较2024年第二季度增长1.9%[98] - 总存款的平均成本为1.60%[6] 未来展望 - 2025年第二季度贷款和投资现金流为5.72亿美元，滚动到期率为4.0%[24] - 商业房地产（CRE）贷款中，办公类贷款占总贷款的3%[115] - 商业房地产多家庭贷款占总贷款的7%[122] - 预计在2027年前到期的贷款占CBD贷款的37%[121] - 商业房地产多家庭贷款中，17%的贷款预计在2027年前到期[127] 其他信息 - 净利差连续第五个季度扩大至2.39%，较上季度的2.32%有所上升[6] - 平均普通股权益回报率从11.80%上升至12.50%[6] - 现金及证券可用总额为102亿美元和78亿美元[107] - 商业房地产贷款的加权平均贷款价值比（LTV）为59%[118] - CBD（檀香山市中心）贷款的加权平均LTV为62%[121] - 商业房地产多家庭贷款的加权平均LTV为56%[126]

业绩总结 - 2025年第二季度的税后净利息收益率从2.86%上升至2.93%，主要受新贷款生产的推动[8] - 2025年第二季度净亏损为850万美元，稀释每股收益为-0.53美元；若不计证券出售损失，净收入为470万美元，稀释每股收益为0.29美元[8] - 2025年第二季度的每股账面价值为27.21美元，实际每股账面价值为22.55美元[8] - 2025年上半年的可比净收入（非GAAP）为9538千美元，较2024年同期的3942千美元增长了142.5%[87] - 2025年6月30日的净损失（GAAP）为8536千美元，而2024年同期为18980千美元[87] 用户数据 - 2025年第二季度的存款总额为32.5亿美元，其中非利息-bearing存款占42.5%[27] - 新账户中40%为新关系账户，40%为非利息-bearing账户[33] - 2025年第二季度的贷款总额为20.74亿美元，平均年收益率为4.95%[35] 未来展望 - 2025年到期的贷款承诺总额为7240万美元，平均利率为5.11%[69] - 2026年到期的贷款承诺总额为9500万美元，平均利率为4.67%[69] - 贷款的加权平均债务服务覆盖率（DSC）为2025年1.38倍，2026年1.48倍[69] 新产品和新技术研发 - 新贷款发放总额为6880万美元，其中商业贷款4910万美元[8] 市场扩张和并购 - 银行的非业主占用商业房地产贷款组合中，62%的贷款为非业主占用商业房地产[38] - 银行的建设贷款组合中，多家庭贷款占35%，1-4住宅贷款占65%[62] 负面信息 - 出售了价值1.858亿美元的可供出售证券，导致税前损失为1870万美元[8] - 季度内存款总额减少5690万美元，主要是非利息存款受到业务支出和季节性流出影响[8] - 不良贷款占总贷款的比例从上季度的1.59%降至1.57%[8] - 分类贷款占总贷款的比例上升至2.95%，主要由于两笔商业房地产贷款的降级[8] 其他新策略和有价值的信息 - 立即可用的净资金为19亿美元，覆盖估计的无保险存款200%[20] - 信贷损失准备金占总贷款的比例为1.44%，与前一季度持平[68] - 2025年6月30日的有形普通股权益（TCE）为363440万美元，TCE比率为10.0%[82] - 2025年6月30日的投资证券组合的平均收益率为4.46%[76]

业绩总结 - 第二季度2025年，平均资产回报率为1.14%，较上一季度增长28个基点[7] - 报告的净利差为3.10%，较上一季度扩张29个基点，得益于改善的资金结构[7] - 完全稀释每股收益为1.15美元，较上一季度增长32%[8] - 净利息收入为2390万美元，较上一季度增长20个基点的存款成本降低[9] - 存款成本为3.40%，较上一季度下降20个基点[8][25] - 贷款余额较上一季度增加2400万美元，贷款与存款比率保持稳定在96.0%[8] 用户数据 - 非利息收入增长50万美元，较上一季度增长34%，主要受益于110万美元的SBA贷款销售收益[7] - 不良贷款总额为23.9百万美元，占总贷款的0.89%[29] - 贷款组合中94.5%的风险评级为1-5的“通过”贷款，显示出良好的信用质量[29] 未来展望 - 贷款组合收益率自2021年以来增加了209个基点，2025年预计达到8.00%[42] - 2025年到期或重新定价的贷款总额为1686百万美元，平均收益率为5.59%[47] - 2025年到期的商业房地产投资贷款总额为390百万美元，其中60%为非业主占用[51] 新产品和新技术研发 - 2025年上半年，约745百万美元的定期存款重新定价，平均降低80个基点[22] 市场扩张和并购 - 总贷款组合为2669百万美元，其中商业和工业贷款占比20.8%，商业房地产投资贷款占比40.4%[41] 负面信息 - 2024年第二季度的信用损失准备金为36.1百万美元，占贷款的1.36%[30] - 经纪存款在2024年第二季度减少了81百万美元，较峰值减少403百万美元[71] 其他新策略和有价值的信息 - 资本充足率方面，CET1比率为10.17%，总资本比率为13.28%[8] - 第二季度共回购14626股，平均回购价格为每股28.86美元[18] - 总资产为32亿美元，核心一级资本充足率为10.17%[74]

业绩总结 - 2025年第二季度总收入为2.66亿美元，较2024年同期增长约10%[9] - 调整后每股收益为0.72美元，较2025年第一季度增加0.16美元[1] - 2025年第二季度净收入为33,567千美元，较上期增长约6.5%[139] - 2025年第二季度的净利息收入为1.45亿美元，占总收入的54.4%[9] - 2025年第二季度的非利息收入为1.216亿美元，占总收入的45.6%[9] 用户数据 - 退休和福利服务的客户参与人数达到483,400人[16] - 截至2025年6月30日，管理资产（AUA/AUM）为445.52亿美元，较2025年3月31日增长6.3%[15][91] - 财富顾问服务收入较2025年第一季度增长6.6%[95] 贷款与存款 - 贷款总额为40.45亿美元，存款总额为43.37亿美元[15] - 2025年第二季度的贷款与存款比率为93.2%，较2025年第一季度上升2.1%[75] - 2025年第二季度的总贷款较2025年第一季度减少4100万美元，降幅为1.0%[69] - 2025年第二季度的总存款较2025年第一季度减少1.48亿美元，降幅为3.3%[75] 资本与效率 - 核心一级资本充足率为10.5%，远高于银行监管要求[1] - 调整后的效率比率为62.4%，较2025年第一季度下降4.5%[1] - 2025年第二季度的净利息利润率（NIM）为3.51%，较2025年第一季度上升10个基点[59] 收购与市场扩张 - 公司在过去的历史中进行了26次收购，其中包括16次银行业务和10次退休及福利服务的收购[18] 负面信息 - 调整后的不良贷款比率为0.07%，较2025年第一季度上升3个基点[1] - 2025年第二季度净贷款违约额为380万美元，导致平均贷款的净违约率为37个基点[109] - 截至2025年6月30日，总不良资产为5220万美元，较2024年12月31日减少1070万美元[109] 未来展望 - 预计2024年总资产将增长至5,261,673千美元，年复合增长率为14.9%[141] - 预计2024年总贷款将达到3,992,534千美元，年复合增长率为19.2%[141] - 预计2024年每股收益（稀释后）将增至0.83美元[141]

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资本回报与流动性 - 自IPO以来，公司已向股东返还590亿美元的资本，通过有限合伙人分配和普通单位回购[8] - 2025年第二季度的分配为每单位0.545美元，比2024年第二季度增长3.8%[8] - 截至2025年6月30日，公司的流动性为51亿美元，包括可用信贷额度和不受限制的现金[8] 业绩表现 - 2025年第二季度的总毛营业利润为49亿美元，较2024年第二季度有所增长[27] - 2025年第二季度的总毛利为2,477百万美元，相较于2024年第二季度的2,412百万美元增长了2.7%[39] - 2025年第二季度的调整后现金流从运营（CFFO）支付比率为57%[8] 部门表现 - 天然气部门在2025年第二季度的毛利为417百万美元，较2024年第二季度的293百万美元增长了42.5%[49] - NGL部门在2025年第二季度的毛利为1,297百万美元，较2024年第二季度的1,325百万美元下降了2.1%[42] - 原油部门在2025年第二季度的毛利为403百万美元，较2024年第二季度的417百万美元下降了3.4%[46] - 石化及精炼产品部门在2025年第二季度的毛利为354百万美元，较2024年第二季度的392百万美元下降了9.7%[53] 未来展望与投资 - 2025年的增长资本支出范围为40亿至45亿美元，2026年为20亿至25亿美元[8] - 2025年第二季度的债务杠杆比率为3.1倍，目标比率为3.0倍（±0.25倍）[8] - 公司的债务组合平均到期年限为18年，98%的债务为固定利率，平均利率为4.7%[12] 市场活动与损益 - 2025年第二季度的天然气处理厂进气量达到7.7 Bcf/d，年复合增长率为11%[20] - NGL部门的毛利下降主要由于HSC终端及相关管道系统的平均合同和现货装载费用降低，尽管LPG出口量增加55 MBPD[44] - 原油资产及营销部门的毛利下降主要由于销售量减少，部分被运营成本降低和EHT的存储及装载收入增加所抵消[47] - 2025年第二季度的MTM活动对NGL部门造成了1600万美元的损失，而2024年第二季度则为微不足道的收益[44] - 2025年第二季度的MTM活动对天然气部门造成了5800万美元的收益，较2024年第二季度的300万美元显著增长[51]

业绩总结 - 截至2025年6月30日，公司的普通股东可归属的净收入为3,270千美元，基本每股收益为0.33美元[103] - 截至2024年第二季度，普通股东可归属的净收入为3,675千美元，基本每股收益为0.35美元[103] - 截至2025年6月30日，公司的总贷款为1,348,547千美元，其中商业房地产贷款为693,382千美元，占总贷款的51.5%[91] 用户数据 - 截至2025年6月30日，零售账户的平均账户规模为16,000美元，商业账户为63,000美元，公共账户为438,000美元[13] - 截至2025年6月30日，公司的总存款为14.8亿美元，其中82%的存款受到保险或抵押保障[11] 贷款和信贷质量 - 截至2025年6月30日，公司的贷款损失准备金为21,347千美元，较2025年3月31日的20,205千美元增加5.6%[93] - 截至2025年6月30日，公司的未融资承诺贷款损失准备金为627千美元，较2025年3月31日的435千美元增加44.2%[94] - 截至2025年6月30日，公司的贷款净回收（净贷款减记）为-16千美元，显示出轻微的贷款损失[93] - 截至2025年6月30日，批评贷款占总贷款的比例为1.6%（非业主占用CRE）和3.4%（业主占用CRE）[25][31] 贷款余额和增长 - 截至2025年6月30日，建筑与开发贷款余额为7000万美元，较2025年3月31日的5800万美元增长20.7%[49] - 截至2025年6月30日，农业房地产与运营贷款的贷款余额为1.01亿美元，较2025年3月31日的1亿美元略有增长[56] - 截至2025年6月30日，酒店贷款的贷款余额为9800万美元，较2025年3月31日的8700万美元增长12.6%[62] - 截至2025年6月30日，办公室贷款的贷款余额为2600万美元，较2025年3月31日的2800万美元下降7.1%[80] 不良贷款和风险管理 - 2025年6月30日，商业房地产的不良贷款总额为8,177千美元，占总贷款691,843千美元的1.18%[96] - 2025年6月30日，住宅抵押贷款的不良贷款总额为3,838千美元，占总贷款125,436千美元的3.06%[96] - 2025年6月30日，农业贷款中，批评贷款金额为610万美元，占总贷款的6.0%[56] - 2025年6月30日，酒店贷款的批评贷款金额为360万美元，占总贷款的3.7%[62] 资本和流动性 - 截至2025年6月30日，公司的Tier 1资本比率为14.4%，高于监管要求的8.0%[107] - 截至2025年6月30日，公司的总资本比率为15.7%，高于监管要求的10.0%[107] - 截至2025年6月30日，公司的现金及现金等价物的账面金额为67,454千美元，公允价值也为67,454千美元[114] 证券投资 - 截至2025年6月30日，公司的可供出售证券总摊销成本为155,503千美元，公允价值为134,773千美元，未实现损失为20,834千美元[100] - 截至2025年6月30日，公司的持有至到期证券总摊销成本为83,029千美元，公允价值为65,012千美元，未实现损失为18,023千美元[101]

业绩总结 - 2025年第二季度自由现金流创纪录，达到6300万美元，其中Rainy River贡献了4500万美元[10] - 2025年第二季度黄金产量为78,595盎司，同比增长14.6%（2024年第二季度为68,598盎司）[17] - 2025年第二季度铜产量为13.5百万磅，与2024年第二季度持平[17] - 2025年第二季度每盎司黄金的运营费用为1,070美元，较2024年第二季度的1,156美元下降7.4%[17] - 2025年第二季度总收入为3.084亿美元，同比增长41.3%（2024年第二季度为2.182亿美元）[29] - 2025年第二季度净收益为6830万美元，同比增长28.5%（2024年第二季度为5310万美元）[29] 未来展望 - 预计2025年Rainy River的黄金生产将达到265,000至295,000盎司[22] - 预计2025年New Afton的铜生产将在50至60百万磅之间[19] - 预计2025至2027年累计自由现金流约为22亿美元[41] - 2025至2027年平均年自由现金流约为7.2亿美元，约合每股0.90美元[41] - 2025至2027年平均年自由现金流收益率约为20%[41] - 2025年金价假设为每盎司3,000美元，铜价为每磅4.00美元[42] 项目进展 - New Afton C-Zone的洞穴建设进度约为65%完成，预计2026年将处理约16,000吨/天[10] - Rainy River项目已完成计划58,000米钻探中的28,000米[39] - 2025年Rainy River的总开采比率预计为1.8，较2025年上半年5.97显著改善[22] 战略与计划 - 2025年战略目标包括实现生产和成本指导[43] - 增加矿产储备替代的勘探计划[45] - New Afton的C-Zone将加速开发[45] - Rainy River的地下主矿区将加速开发[45] 财务信息 - 自由现金流定义为运营产生的现金减去资本支出[57] - 经营活动产生的现金流在非现金营运资本变动前的金额提供了额外信息，但不应单独考虑或替代根据国际财务报告准则（IFRS）编制的业绩衡量标准[64] - 公司使用的非GAAP财务指标的详细信息，包括与IFRS会计标准下最直接可比指标的调节，已在2024年12月31日结束的三个月和十二个月的MD&A中披露[65]

收购与股权结构 - Torex计划收购Prime Mining的所有流通股，交易的隐含股权价值为4.49亿加元（3.27亿美元）[19] - 根据Torex在2025年7月25日的收盘价，Prime Mining的每股报价为2.57加元，基于30天的成交量加权平均价格，溢价为32.4%[19] - Prime Mining的股东投票需要66⅔%的支持，Torex股东无需批准[19] - Torex的交易后股权结构为89.3%属于Torex，10.7%属于Prime Mining[19] 项目与资源 - Media Luna矿区预计将继续产生显著的自由现金流，支持未来的增长[18] - Prime Mining的Los Reyes项目历史生产约100万盎司黄金和6000万盎司白银，具有较大的勘探潜力[20] - Los Reyes项目位于Sierra Madre Occidental矿区，拥有超过6,250公顷的勘探面积[25] - 2024年矿产资源估算显示，开放式矿山的指示资源为24.7百万吨，金含量为1.13克/吨，银含量为35.7克/吨，金含量为899千盎司，银含量为28.3百万盎司[30] - 地下矿山的指示资源为4.1百万吨，金含量为3.02克/吨，银含量为152.4克/吨，金含量为402千盎司，银含量为20.2百万盎司[30] - 总体Los Reyes项目的指示资源为49.0百万吨，金含量为0.95克/吨，银含量为34.2克/吨，金含量为1,491千盎司，银含量为54.0百万盎司[30] 财务与投资 - Torex的市场资本化约为27亿美元，增强了市场存在感和流动性[21] - Torex的强大财务状况将支持Los Reyes项目的开发，降低融资和稀释风险[21] - 预计在2025年下半年完成交易[19] - 2025年预算为4,500万美元用于钻探，计划钻探124,500米[41] 开采与回收率 - Los Reyes项目的金属回收率超过90%[31] - ELG地下矿的金属回收率平均为90% Au，86% Ag，93% Cu[54] - EPO地下矿的金属回收率平均为87% Au，85% Ag，92% Cu[54] - ELG开放矿的金属回收率平均为89% Au，30% Ag，15% Cu[54] 未来展望 - 预计到2026年将推进初步经济评估阶段[36] - Los Reyes项目的开发将显著增强Torex Gold的资源基础[42] - Prime Mining的股东将受益于与Torex Gold的合作，降低Los Reyes项目的开发风险[43]