业绩总结 - Q1 2025公司收入为5.94亿美元，同比下降4.3%[39] - 调整后EBITDA为2.33亿美元，调整后EBITDA利润率为39.3%，同比上升130个基点[39] - 自由现金流为1.1亿美元，现金流转换率为47%[46] - 由于重组成本增加，净收入为-1.04亿美元，同比下降10%[39] - 由于战略性处置，调整后每股收益（EPS）为0.14美元，与去年持平[39] - 2025年预计收入为23.4亿美元，较2024年下降[61] - 预计由于外汇波动，收入将减少约2500万美元[61] - 预计由于剩余的交易业务，收入将出现适度下降[63] 用户数据 - 自然增长的年合同价值（ACV）增长1.2%，续约率为94%，同比上升1%[14] - 在南美国家联盟中，成功获得跨部门的多百万美元续约和扩展，续约率为90%，同比上升3%[17] - 在新Web of Science商业模式下，签署了15个客户的多年度协议，总合同价值超过8000万美元[17] - 有机年合同价值（ACV）增长率为1.5%[54] 未来展望 - 预计FY 2025年有机ACV将出现拐点，产品投资的回报将开始显现[50] - 2025年经调整EBITDA预计在9.4亿至10亿美元之间[82] - 2025年自由现金流预计在3亿至3.8亿美元之间[86] - 2025年自由现金流转化率预计在31.9%至38.0%之间[86] - 预计2025年净收入（损失）为-2.03亿美元至-1.27亿美元[82] 资本支出 - 资本支出为6100万美元，同比减少3%[39]

业绩总结 - 2025年第一季度净收入为9,602千美元，相较于2024年第四季度的净亏损17,062千美元实现扭亏为盈[9] - 2025年第一季度调整后EBITDA为72,686千美元，较2024年第四季度的52,656千美元增长38%[9] - 2025年第一季度自由现金流为21,853千美元，较2024年第四季度的13,367千美元增加63%[9] - 2025年第一季度总收入为359,000千美元，较2024年第四季度的321,000千美元增长12%[27] - 2025年第一季度的每股收益为0.09美元，相较于2024年第四季度的每股亏损0.17美元[27] - 2025年第一季度的资本支出为39,000千美元，较2024年第四季度的资本支出有所减少[27] - 2025年第一季度的现金流动性为197,000千美元，较2024年第四季度的161,000千美元增加22%[27] - 2025年第一季度的股东回购计划已回购111,000千美元，剩余89,000千美元[33] 用户数据与市场展望 - 公司100%的收入来自于Permian盆地，确保了其在全球油气生产中的领先地位[23] - PROPWR预计到2030年，电动压裂车队的需求将达到约2.5 GW[68] - PROPWR在德克萨斯州Permian盆地的电力需求预计将增长超过4 GW[62] 新产品与技术研发 - ProPetro的Tier IV DGB双燃料车队平均实现超过60%的天然气替代率[57] - FORCE®电动车队实现100%的柴油替代，显著降低排放和运营噪音[58] - PROPWR目前已订购约220 MW的设备，预计在2025和2026年交付[69] - ProPetro的四个电动车队目前使用165 MW的电力[68] - 预计到2026年中期，所有约220 MW的设备将全部交付[69] 战略与合作 - ProPetro正在与Permian盆地的两家运营商谈判长期合同，以支持其现场电力需求[69] - ProPetro致力于通过PROPWR推动可持续解决方案的下一代发展[74]

业绩总结 - 2025年第一季度，公司的贷款发放总额为30亿美元，同比增长20%（有机增长13%）[13] - 2025年第一季度的总收入为15亿美元，同比增长10%[22] - 调整后的每股收益为1.72美元[14] - 每股派息为1.04美元，约9%的股息收益率[20] 用户数据 - 管理应收账款总额为246亿美元，同比增长12%（有机增长6%）[15] - 客户账户总数为340万，同比增长14%[19] - 信用卡应收账款为6.76亿美元，客户账户数为83.6万[16] 贷款质量 - 消费贷款的净违约率为7.8%，同比下降75个基点[17] - 30天以上的消费贷款逾期率为5.08%，同比下降49个基点[18] - 1Q25 C&I净违约率为8.2%，同比下降49个基点，较4Q24改善14个基点[64] - 1Q25消费者贷款净违约率为7.8%，同比下降75个基点，较4Q24改善7个基点[64] - 1Q25准备金覆盖率为11.5%，环比持平[64] 运营费用 - 1Q25运营费用为4亿零1百万美元，运营费用比率为6.6%，同比持平[70] - 1Q25运营费用同比增长11%[70] 未来展望 - 2025年管理应收账款增长预期为5.0%至8.0%[83] - 2025年C&I净违约率预期为7.5%至8.0%[83] 股票回购 - 1Q25回购32.3万股，耗资1600万美元[81]

First Quarter 2025 Earnings Presentation Q1'25 Earnings 4/29/25 2 First Quarter 2025 Overview April 29, 2025 Safe Harbor & Non-GAAP Measures Except for historical information contained herein, the matters set forth in this presentation are forward-looking statements that involve certain risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those forward-looking statements. Potential risks and uncertainties include such factors as the Company's ability to successfully implement it ...

Q1 2025 Results April 29, 2025 FORWARD-LOOKING STATEMENTS Certain statements contained in this presentation constitute "forward-looking statements" within the meaning of federal securities laws. These forward-looking statements are based upon management's current expectations, predictions, estimates, assumptions and beliefs concerning future events and conditions and may discuss, among other things, anticipated future performance (including sales and earnings), expected growth, future business plans and the ...

Francesca DeMartino Chief Investor Relations Officer, Senior Vice President First Quarter 2025 Earnings Teleconference April 29, 2025 1 Introduction First Quarter 2025 Earnings 2 Forward-Looking Statements and Non-GAAP Financial Information First Quarter 2025 Earnings 3 • Our discussions during this conference call will include forward-looking statements that are subject to substantial risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those expressed or implied by such statem ...

Q1 2025 Update April 29th, 2025 Table of Contents Executive Summary p.03 | Key Highlights | p.04 | | --- | --- | | Financial Summary | p.06 | | MAUs & Subscribers | p.13 | | Product & Platform | p.16 | | Outlook | p.19 | Financial Statements 2 p.22 Executive Summary We are pleased with our performance in Q1, as nearly all of our KPIs were in-line to ahead of guidance. The business added 3 million MAU during the quarter, in-line with our expectations for a seasonally small quarter, while Subscriber net addit ...

业绩总结 - 2025年第一季度调整后每股收益（EPS）为0.82美元[7] - 2025年第一季度合并净收入为3.61亿美元，每股收益为0.82美元[82] - 2025年第一季度公用事业部门的净收入为4.90亿美元，每股收益为1.11美元[82] - 2025年第一季度调整后的每股收益较2024年第一季度的0.54美元增长[84] 现金流与销售增长 - 第一季度经营现金流（OCF）为5.36亿美元，工业销售增长达到9.3%[7] - 预计2025年零售销售量每增加1%的影响为每股收益增加约0.03美元[78] 未来展望 - 预计2025年至2028年调整后每股收益年复合增长率（CAGR）超过8%[16] - 2025年调整后每股收益指导为3.75至3.95美元，2026年为4.25至4.45美元[17] - 预计2025年调整后的每股收益（ETR adjusted EPS）指导范围为3.75至3.95，年初至今为0.82[77] 投资回报与资产基数 - E-AR的零售资产基数为113亿美元，授权的投资回报率（ROE）为9.15%至10.15%[38] - E-LA的电力资产基数为164亿美元，授权的ROE为9.3%至10.1%[41] - E-MS的资产基数为46亿美元，授权的ROE为10.25%至12.26%[53] - E-NO的电力资产基数为13亿美元，授权的ROE为8.85%至9.85%[56] - E-TX的资产基数为44亿美元，授权的ROE为9.57%[60] - 2025年第一季度公用事业的授权投资回报率（ROE）为10.4%[86] 关键费用与成本 - E-AR在过去12个月内的关键费率变更为8300万美元[38] - E-LA在过去12个月内的关键费率变更为4千万美元[41] - E-MS在过去12个月内的关键费率变更为400万美元[53] - E-NO在过去12个月内的关键费率变更为58万美元[56] - E-TX在过去12个月内的关键费率变更为1000万美元[60] - 500 kV输电线路及两个变电站的总估计成本为13亿至15亿美元[70] 信用评级 - 信用评级方面，标准普尔对Entergy的评级为BBB+，展望稳定[11] 其他信息 - 2024年天气调整后的电力零售销售为123太瓦时（TWh）[26] - 2024年电力来源中，核能占27%，可再生能源占2%[29] - 2025年预计将有多个太阳能项目投入使用，总装机容量达到1,200兆瓦（MW）[31] - 2025年第一季度，公用事业的加权平均资本成本（WACC）为7.46%[75] - 2025年第一季度，公用事业的股权比例为51.6%[75] - 2025年有效税率每变化1%将影响每股收益约0.05美元[79]

业绩总结 - 2025年第一季度总支付交易量(TPV)为417,208百万美元，同比增长3%；外汇中性增长4%[20] - 2025年第一季度总收入为7,791百万美元，同比增长1%；外汇中性增长2%[30] - 2025年第一季度交易利润(TM$)为3,716百万美元，同比增长7%[30] - 2025年第一季度非GAAP每股收益为1.33美元，同比增长23%[30] - 2025年第一季度调整后的自由现金流为1,381百万美元，同比下降26%[30] - 2025年第一季度活跃账户数为436百万，同比增长2%[22] - 2025年第一季度支付交易数量为6,045百万，同比下降7%[22] - 2025年第一季度品牌结账交易量(TPV)增长8%，品牌在线结账TPV增长6%[11] 未来展望 - FY'25的交易利润(TM$)指导为$15.2B - $15.4B，增长率为4% - 5%[34] - 2Q'25的非GAAP每股收益(EPS)预计为$1.29 - $1.31，增长率为8% - 10%[34] - 2Q'25的GAAP每股收益(EPS)预计为$1.24 - $1.26[34] - 2024财年的自由现金流预计为$6B - $7B[34] - 2024财年的总收入为$8,366M，年增长率为4%[43] - 2024财年的总支付交易量(TPV)为$437,836M，年增长率为7%[43] - 2024财年的国际收入年增长率为5%[43] 财务数据 - 交易费用（TE）在1Q'25为$3,704百万，较4Q'23的$3,958百万下降了6.4%[54] - 交易损失（TL）在1Q'25为$278百万，TL率为0.07%[54] - 信用损失在1Q'25为$93百万，信用损失率保持在0.02%[54] - 自由现金流（FCF）在1Q'25为$964百万，同比下降45%[58] - 非GAAP运营收入在1Q'25为$1,616百万，同比增长16%[57] - 非GAAP运营利润率在1Q'25为20.7%，较4Q'24的18.0%上升了127个基点[57] - GAAP运营费用总额为6,261百万美元，较上季度的6,925百万美元下降了9.5%[66] - 非GAAP运营费用调整后，总运营费用为6,175百万美元，较上季度的6,864百万美元下降了10.0%[68] - GAAP净收入为7,791百万美元，较上季度的8,366百万美元下降了6.9%[68] - GAAP每股摊薄收益为1.29美元，较2024年第一季度的1.11美元增长16.2%[69] - 非GAAP每股摊薄收益为1.33美元，较2024年第一季度的1.19美元增长11.8%[69] 股票回购 - 公司在2025年第一季度通过股票回购返还了15亿美元，过去12个月累计回购60亿美元，减少了7%的加权平均股份[33] - 公司在过去12个月内回购了$6,000百万的股票，减少了7%的加权平均股份[61] 现金流与负债 - 1Q'25现金、现金等价物和投资总额为$15,800百万，债务总额为$12,600百万[61] - 2024年全年净现金流为7,450百万美元，较2023年的4,843百万美元增长53.5%[70]

资本回报与分配 - 自IPO以来，公司已向股东返还580亿美元的资本，通过有限合伙人分配和普通单位回购[9] - 2025年第一季度每单位分配为0.535美元，比2024年第一季度增长3.9%[9] - 2025年第一季度回购普通单位6000万美元，共计180万单位[9] 财务表现 - 2025年第一季度的调整后现金流从运营（CFFO）支付比率为56%[9] - 2025年第一季度的总毛利为2431百万美元，相较于2024年第四季度的2628百万美元下降了7.5%[58] - 2025年第一季度的总毛利（GOM）为24亿美元，较2024年第一季度有所变化[40] 部门表现 - NGL部门在2025年第一季度的毛利为1418百万美元，较2024年第一季度的1340百万美元增长了5.8%[44] - 原油部门在2025年第一季度的毛利为374百万美元，较2024年第一季度的411百万美元下降了9%[47] - 天然气部门在2025年第一季度的毛利为357百万美元，较2024年第一季度的312百万美元增长了14.4%[50] - 石化及精炼产品部门在2025年第一季度的毛利为315百万美元，较2024年第一季度的444百万美元下降了29%[53] 运营数据 - 2025年第一季度天然气处理厂的进料量达到7.7 Bcf/d，年均增长率为9%[20] - 2025年第一季度的等效管道运输量和NGL分馏量均创下新纪录，分别为13.2 MMBPD和2.0 MMBPD[21] - 天然气收集系统的毛利增长主要由于处理和其他收入增加，以及收集量增加1.3 TBtus/d[51] 资本支出与项目 - 2025年的增长资本支出范围为40亿至45亿美元，2026年为20亿至25亿美元[9] - 目前正在建设的主要资本项目总价值为76亿美元，其中60亿美元预计在2025年上线[27] 其他信息 - NGL部门的毛利下降主要由于NGL营销活动的平均销售利润降低[64] - 原油资产及营销部门的毛利下降主要由于销售量和平均销售利润降低[68] - 乙烯出口及相关活动的毛利下降主要由于乙烯出口量减少25 MBPD[54] - 2025年第一季度的MTM活动导致NGL部门损失5百万美元，较2024年第一季度的损失7百万美元有所改善[45] - 调整后的EBITDA不包括反应型工厂的主要维护成本的摊销[79] - 杠杆比率定义为净债务（调整了次级债券的股权信用）与调整后的EBITDA的比值[80]