文章核心观点 - 英特尔任命前董事会成员谭立武为CEO，股价周四飙升近15%，谭立武将负责重振公司，虽面临诸多挑战但有一定优势，不过公司扭转局面预计需数年时间 [1][2][7] 公司现状 - 英特尔错过人工智能驱动的半导体热潮，投入数十亿美元建设芯片制造业务，数据中心和PC市场份额连续多个季度流失，制造业务出现数十亿美元亏损，过去五年股价下跌约60%，市值三十年来首次低于1000亿美元，Gaudi AI芯片未达销售目标 [2][7] 新CEO情况 - 谭立武因与公司在发展方向、员工规模和文化方面存在分歧于8月离开董事会，下周将接任CEO，他在芯片生态系统有深厚人脉，曾在英特尔供应商楷登电子监督十多年强劲增长，有“中立方”的良好信誉，且曾在英特尔董事会任职两年 [1][3][5] 公司发展策略 - 分析师预计谭立武将延续格辛格的策略，将芯片设计和制造业务结合，目标是使英特尔成为顶级代工厂，但代工厂业务可能难以吸引警惕将生产委托给竞争对手的芯片设计师 [4] 市场反应与预期 - 华尔街对英特尔任命谭立武为CEO表示欢迎，TD Cowen分析师认为这是利益相关者所期望的，但公司任何扭转局面的举措预计都需要数年时间 [1][3][7]

公司物流与建设情况 - 公司将大型金属结构从俄亥俄河运往北部140英里处的工厂时考虑周全，过去11个月进行37次交付，最终一批上月抵达利金县 [1][2] - 自2022年9月宣布280亿美元项目以来，施工人员已投入超640万工时，浇筑大量混凝土 [2] - 占地约一千英亩的工地仍很活跃，但周边出现大量“出售”标志 [10][11] 公司经营困境 - 去年公司股价下跌60%，受英伟达竞争和先进18A人工智能芯片问题困扰，11月从道琼斯工业平均指数中除名并宣布裁员15000人（占全球员工15%） [3] - 公司面临诉讼和自满指责，有传言称可能被拆分出售给竞争对手 [4] 工厂建设延迟情况 - 两座制造工厂中首座原计划今年晚些时候完工，后推迟至2026 - 2027年，2月28日再次推迟至2030 - 2031年 [5] - 公司称延迟是由于“更广泛的市场需求” [7] 各方影响与反应 - 建设延迟对投资者和利金县居民及社区领袖造成困扰，当地官员对承诺未兑现感到沮丧，部分当地人对工厂未来情况表示担忧 [6][7] - 11月公司获得15亿美元芯片法案资金，但竞争对手的进步使公司处境不利 [8] - 特朗普政府宣布向台积电位于亚利桑那州的半导体制造工厂投资100亿美元，特朗普称芯片法案资金是“糟糕的事情” [9] - 俄亥俄州为公司提供每座工厂3亿美元建设补助，要求2028年底前完工，按最新计划资金可能受影响 [12][13] - 约翰斯敦市长认为延迟是好事，利金县官员称原本期待相关企业入驻，但目前没有企业落实 [14][15]

公司市场表现与销售数据 - 特斯拉在德国的新车注册量在最近一个月暴跌76%至1429辆 而同期整体电动车注册量增长31% [2] - 2024年特斯拉全球销量下降至179万辆 这是公司自2011年以来首次出现年度销量下滑 [5] - 在澳大利亚 2025年2月特斯拉销量同比下降约72% [14] - 在中国 特斯拉2月销量同比下降49%至2022年8月以来的最低水平 [20] - 在美国市场出现初步复苏迹象 2月初步销量数据显示同比增长14%至约42000辆 [18] - 在英国市场 1月销量下滑后2月反弹五分之一 使得2025年迄今销量同比上升 [18] 公司估值与财务状况 - 特斯拉当前估值约为8470亿美元 仍高于其后十大汽车制造商市值总和 [14] - 摩根大通对特斯拉股价持极度悲观看法 认为可能跌至135美元 对应估值接近4000亿美元 [15] - 2025年的利润预期自2022年以来已下降70% 但同期股价却翻倍以上 这与基本面脱节 [16] - 公司市值曾因马斯克支持特朗普而超过1万亿美元 但其政治参与也可能产生负面影响 [3] 品牌形象与消费者偏好 - 美国市场研究数据显示 自马斯克收购推特后 肯定考虑购买特斯拉的新车买家比例从22%骤降至不足8% 而不会考虑购买的比例从39%升至63% [9][10] - 非特斯拉电动车买家中约一半自认为民主党或自由派 而特斯拉车主中的民主党群体从拜登政府时期的40%降至现在的29% [11] - 分析师指出民主党作为电动车车主的主要群体 正积极拒绝特斯拉并选择其他品牌 [11] - 柏林分析师指出客户保留将是2025年关键 消费者可能开始寻找“特斯拉的替代品” [6] 市场竞争格局 - 在英国 特斯拉2025年前两个月的电动车市场份额从2024年的14%降至11% [19] - 随着大量新车型涌入市场 特斯拉对竞争对手的领先优势可能正在缩小 [19] - 在中国市场 特斯拉面临来自比亚迪等一批更便宜竞争对手的巨大压力 [20] 公司战略与产品规划 - 华尔街分析师预计特斯拉2025年销量将超过200万辆 但这一预测也远低于马斯克此前预期的20%-30%年增长率 [6][7] - 韦德布什证券分析师认为特斯拉即将推出一款售价低于35000美元的新车型 并将“主导”自动驾驶汽车市场 [8] - 有分析师警告 从机器人出租车和人形机器人等新业务中盈利存在巨大风险 且这些前景遥远 [17][21]

英国市场表现 - 公司2月份在英国销量达近4000辆，同比增长20.7% [1][2][3] - 公司市场份额从2024年2月的3.75%提升至4.6% [3] - Model 3和Model Y是当月第二和第三畅销车型，仅次于Mini Cooper [2] 全球市场动态 - 1月份在欧洲市场销量近乎减半，市场份额降至1% [5] - 2月份在美国市场初步数据显示销量约42,000辆，同比增长14% [8] - 在中国市场，2月份出口和零售额初步数据显示下降49% [6] 电动汽车行业趋势 - 2月份英国全电动汽车销量同比增长近42%，占所有新注册量的四分之一 [4] - 消费者为规避4月生效的针对高价汽车的新税则而提前购买电动汽车 [4] - 行业高管提醒需谨慎解读2月数据，因其是新注册量最小的月份且波动较大 [8][9]

文章核心观点 美国消费者金融保护局（CFPB）在特朗普政府下缩减执法行动，撤销对多家公司的法律诉讼，特朗普欲拆解该机构，其提名的CFPB负责人表态将依法履职但民主党存质疑 [1][2][4] 分组1：CFPB撤销法律诉讼情况 - 周四CFPB撤销对第一资本银行的法律诉讼，此前指控该行在储蓄账户利息支付上欺骗消费者超20亿美元 [1] - 周四CFPB还撤销去年对学生贷款服务机构PHEAA的诉讼，指控其非法催收已破产免除的学生贷款 [2] - 上周CFPB撤销对在线贷款机构Solo Funds的案件，指控其在贷款成本上欺骗借款人 [2] 分组2：特朗普政府对CFPB的举措 - 特朗普上任后与马斯克誓言摧毁CFPB，解雇大量员工、关闭华盛顿办公室、取消租约并让员工临时休假，遭工会和消费者倡导者起诉 [3] - 政府称要运营更精简高效的CFPB，但民主党认为其无法履行法定职责 [4] 分组3：CFPB负责人提名情况 - 特朗普提名的CFPB负责人乔纳森·麦克尔南周四在参议院确认听证会上作证，批评该机构过去执法过度，称若获确认将维护其法定职责 [4]

公司动态 - 英伟达将于周三晚间公布2024年第四季度财报，投资者密切关注半导体芯片需求是否放缓的迹象 [1] - 分析师预计英伟达维持AI行业最受欢迎芯片制造商的领先地位，但近期新闻给其市场主导权带来新潜在挑战 [2] - 此次财报电话会议将首次展示自中国DeepSeek AI推出超越许多美国模型且所需训练和投资极少的AI模型后，公司的财务状况和需求 [3] 行业挑战 - TD Cowen分析师发现英伟达大客户微软取消与私人数据中心运营商的租约，投资者担忧包括微软800亿美元在内的AI基础设施大规模投资的可持续性，这意味着英伟达产品支出减少 [2] - DeepSeek的推出最初使英伟达市值暴跌数千亿美元，因其显示新模型不一定依赖英伟达最昂贵的顶级图形处理单元 [3] 市场预期 - 尽管公司过去业绩出色，但分析师预计投资者会寻找公司能否在AI模型芯片需求稳定的情况下应对当前局面的其他迹象 [4] - 科技分析师Jacob Bourne称英伟达第四季度财报关键问题不仅在于数字，还在于公司能否在AI发展过程中保持领先地位，市场反应取决于其能否说服投资者应对挑战 [5] - 资深分析师Alvin Nguyen称DeepSeek的推出影响可能不会立即显现，但可能让AMD和英特尔等竞争对手在AI基础设施市场低端站稳脚跟 [5] - Alvin Nguyen还称DeepSeek为生成式AI建立了新的更低性能基准，让更多组织能进行AI实验 [6]

文章核心观点 BP 对公司战略进行根本性重置，背离此前绿色目标，提高油气产量目标并削减低碳能源支出，以专注于提升长期股东价值 [1][2] 分组1：战略调整内容 - 到 2030 年将计划油气产量提高至约 240 万桶/日，接近五年前净零计划数字的两倍 [1] - 削减超 50 亿美元（40 亿英镑）绿色投资计划，降至 15 - 20 亿美元 [2] - 到 2027 年启动 10 个大型油气项目，到本十年末再启动 8 - 10 个项目 [3] 分组2：战略调整原因 - 股东施压，要求放弃绿色承诺，因 BP 股价受挫，绿色承诺影响力被削弱 [3] - 过去两年公司市值缩水近四分之一，而竞争对手壳牌和埃克森美孚市值因增加油气产量而上升 [4] - 激进对冲基金 Elliott Management 持有公司近 38 亿英镑（5%股份），可能要求公司进行重大变革 [4][5] 分组3：其他举措 - 到 2027 年末将债务从去年底的近 230 亿美元削减至 140 - 180 亿美元 [5] - 出售价值 200 亿美元资产，可能包括嘉实多润滑油业务、加油站网络和太阳能开发商 Lightsource BP [6] - 到 2027 年末削减 30 亿美元整体投资和 50 亿美元公司成本 [6] 分组4：外界评价 - 气候行动组织 350.org 活动人士称，BP 此举表明追逐短期利润的企业和个人不可信，增加气候影响风险且违背气候目标 [7][8]

公司投资计划 - 苹果公司宣布将在未来四年内在美国投资5000亿美元 该投资将包括在德克萨斯州建设一座用于人工智能服务器的巨型工厂 并在同期在全美增加约2万个研发岗位 [1] - 5000亿美元的预期支出涵盖从美国供应商采购到为其Apple TV+服务在美国拍摄电视节目和电影等所有内容 但公司未透露其中原本计划用于美国供应链的金额 [2] - 公司计划将先进制造基金从50亿美元增加到100亿美元 其中部分资金将用于在台积电亚利桑那州工厂进行“数十亿美元的先进硅芯片生产”承诺 [8] 投资背景与历史 - 此次举措是在媒体报道苹果CEO蒂姆·库克上周与特朗普总统会面后做出的 苹果许多在中国组装的产品可能面临特朗普本月早些时候实施的10%关税 尽管该公司在特朗普第一任期内曾获得一些中国关税豁免 [3] - 苹果在2018年特朗普第一任期内曾做出过类似的美国支出计划公告 当时称其新的和持续的投资将在五年内为美国经济贡献3500亿美元 [4] - 将台积电引入亚利桑那州以及帮助推动后来成为《芯片法案》的立法以支持美国半导体生产 是特朗普第一任期内的两大产业政策举措 [6] 供应链与制造布局 - 苹果大部分消费产品在美国境外组装 但许多苹果组件仍在美国制造 包括来自博通、SkyWorks Solutions和Qorvo的芯片 [5] - 苹果表示上个月已在台积电拥有的亚利桑那州工厂开始大规模生产自行设计的芯片 [5] - 苹果将与富士康合作 在休斯顿建设一座25万平方英尺的设施 用于组装数据中心服务器以支持其AI功能套件“Apple Intelligence” 这些服务器目前在美国境外制造 [7] 合作伙伴与产业支持 - 苹果未披露与台积电合作的细节 但过去曾使用先进制造基金帮助合作伙伴建设为苹果提供产品或服务所需的基础设施 [8] - 苹果还将在密歇根州开设一所制造学院 其工程师将与当地大学员工一起 为中小型制造企业提供项目管理和制造工艺优化等领域的免费课程 [9]

文章核心观点 美国司法部正在调查保险巨头联合健康集团旗下联合健康保险公司的医疗保险计费做法，该公司规模庞大业务多元，此前也面临多方面审查，消息传出后其股价早盘下跌10% [1][2][9] 公司情况 - 联合健康保险公司是全球最大的公司之一，市值4570亿美元，业务涉及健康科技、药房福利和医生执业等领域 [2] - 2023年公司拥有超9万名医生，是美国最大的医生雇主，约占美国医生总数的十分之一 [2] - 联合健康集团旗下拥有Change Healthcare公司，该公司促成了保险公司向医疗服务提供商多达三分之一的付款，但在2024年发生了重大数据泄露事件，多达8500万份患者记录被黑客窃取 [7] 调查情况 - 美国司法部正在对联合健康保险公司进行民事欺诈调查，审查其是否利用患者诊断非法增加通过医疗保险优势计划获得的月度一次性付款 [1][3] - 此次调查由美国司法部民事欺诈部门和卫生与公众服务部监察长办公室进行，与正在进行的反垄断调查相互独立 [6] 医疗保险优势计划情况 - 医疗保险是针对老年人和残疾人的公共健康保险计划，覆盖超6500万美国人，约一半受益人使用医疗保险优势计划，该计划由国会发起，允许私人保险公司管理受益人的医疗服务 [3] - 多项研究表明该计划可能每年让纳税人多花费数十亿美元，2024年仅此计划就可能比传统医疗保险多花费纳税人830亿美元（22%） [4] - 越来越多患者抱怨该计划使他们难以获得医疗服务，例如治疗前需获得保险公司的预先授权 [5] 其他事件 - 联合健康保险公司首席执行官布莱恩·汤普森被谋杀，美国公众对此反应冷漠并表示嘲讽，因其经常被拒绝提供医疗服务 [8] 股价表现 - 受调查消息影响，联合健康集团股价早盘下跌10% [9]

文章核心观点 - 沃尔玛最新财年销售和利润预测低于华尔街预期，暗示通胀使消费者减少支出，或预示美国消费放缓 [1][2] 沃尔玛业绩与市场表现 - 沃尔玛预计年度销售额增长3%-4%，低于分析师预期的4% [3] - 沃尔玛股价在2024年上涨约72%，上周创105美元新高，早盘下跌6%，其竞争对手塔吉特股价下跌1.6%，亚马逊下跌0.9% [1] - 该消息拖累股市，美国主要指数早盘下跌 [2] 行业影响与经济信号 - 沃尔玛低于预期的指引警示美国消费支出放缓，若后续就业下降，将是经济增长放缓的强烈信号 [2] 公司态度与应对 - 沃尔玛首席财务官称美国消费者有韧性且注重价值，未在指引中考虑新关税，但能应对新关税 [4] - 称年初一个月应谨慎看待前景，虽有不确定性，但有能力应对 [5] 行业其他动态 - 麦当劳上周报告自疫情以来最糟糕的销售下滑，受大肠杆菌爆发影响，但预计2025年销售改善 [6] 行业环境因素 - 1月美国零售销售出现两年来最大月度降幅，受严寒、野火和机动车短缺影响 [5] 关税影响 - 沃尔玛的预测暗示其在特朗普对中国商品加征关税以及对墨西哥和加拿大产品25%关税威胁下的预期表现 [3]