海工装备板块表现 - 海工装备板块高开 克莱特 深水海纳(300961) 海锅股份(301063) 中科海讯(300810)涨幅超过10% [1] - 巨力索具(002342) 神开股份(002278)涨停 [1] 政策驱动因素 - 中央财经委员会第六次会议研究海洋经济高质量发展问题 [1] - 会议同时讨论纵深推进全国统一大市场建设 [1] 资金动向 - 暗盘资金正在涌入相关股票 [2]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [3] 报告的核心观点 - 公司2024年营收5.29亿元同比增4.06%，归母净利润5465.54万元同比下滑9.76%；2025Q1营收1.25亿元同比增7.11%，归母净利润1107.15万元同比下滑14.84% [3] - 考虑市场竞争等因素致收入增长不及预期，下调2025 - 2026年并新增2027年盈利预测，预计2025 - 2027年归母净利润分别为0.58/0.74/0.87亿元，对应EPS分别为0.79/1.01/1.19元/股，对应当前股价PE分别为51.2/40.0/34.0倍，看好募投项目产能释放潜力 [3] 各部分总结 业务订单情况 - 2024年冷却系统营收1.09亿元同比增5.54%，通风机营收4.09亿元同比增3.59%；境外收入7944.04万元同比增9.57% [4] - 截至2024年末在手订单5.07亿元，核电领域在手订单1.41亿元；船用订单充足，部分项目排产到2027年 [4] 研发成果 - 2024年研发投入2690.74万元同比增34.21%，截至年末拥有专利136项、计算机软件著作权8项、数据知识产权登记3项 [5] - 2024年自主研发的电池热保障系统量产，为“氢燃料电池 + 动力电池”车辆提供热交换；自主研发EC无蜗壳离心风机应用于轨交等领域 [5] 财务摘要和估值指标 |指标|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|508|529|593|695|789| |YOY(%)|20.4|4.1|12.2|17.2|13.4| |归母净利润(百万元)|61|55|58|74|87| |YOY(%)|20.5|-9.8|6.1|27.9|17.6| |毛利率(%)|28.2|28.1|28.2|28.5|28.3| |净利率(%)|11.9|10.3|9.8|10.7|11.1| |ROE(%)|13.5|11.7|11.1|12.8|13.5| |EPS(摊薄/元)|0.83|0.74|0.79|1.01|1.19| |P/E(倍)|49.0|54.3|51.2|40.0|34.0| |P/B(倍)|6.6|6.4|5.7|5.1|4.6| [6] 财务预测摘要 - 资产负债表、利润表、现金流量表等多指标呈现不同年度数据及变化趋势，如流动资产、营业收入、经营活动现金流等 [8] - 各年度主要财务比率包括成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力等指标有相应数据及变化 [8]

证券代码：831689 证券简称：克莱特 公告编号：2025-046 威海克莱特菲尔风机股份有限公司 本次权益分派基准日合并报表归属于母公司的未分配利润为 145,501,783.14 元，母公司未分配利润为 149,223,068.61 元。本次权益分派共计派发现金红利 29,360,000.00 元。 一、权益分派方案 1、本公司 2024 年年度权益分派方案为： 以公司现有总股本 73,400,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 4 元人民币 现金。 2、扣税说明 （1）个人股东、投资基金适用股息红利差别化个人所得税政策, 个人股东、 投资基金持股 1 个月（含 1 个月）以内，每 10 股补缴税款 0.8 元；持股 1 个月 以上至 1 年（含 1 年）的，每 10 股补缴税款 0.4 元；持股超过 1 年的，不需补 缴税款。 （2）对合格境外投资者股东，根据国税函[2009]47 号，公司按 10%的税率 代扣代缴所得税后，实际每 10 股派发 3.6 元。 2024 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其 ...

股东减持 - 融核产业发展基金（海盐）合伙企业（有限合伙）减持前持股6250000股，比例8.515%[3] - 减持378000股，占比0.515%，价格28.13元，金额10633140元[4] - 减持后持股5872000股，比例8%[4] - 减持方式为大宗交易，时间2025年4月30日[4] - 减持与计划一致，未提前终止[5]

股东会出席情况 - 出席及授权出席股东8人，持股47,662,130股，占比64.93%[3] - 网络投票股东2人，持股10,276,000股，占比14.00%[3] - 公司在任董事9人、监事3人全部出席[3] 议案表决情况 - 多项议案同意股数47,662,130股，占比100%[5] - 日常性关联交易等议案中小股东同意票数17,000，占比100%[13] 合法性 - 律师认为股东会程序及结果合法有效[12]

股东会信息 - 2025年4月25日发布召开2024年年度股东会通知公告[6] - 现场会议于2025年5月16日14:00召开[10] - 网络投票时间为2025年5月15日15:00至2025年5月16日15:00[10] 股东情况 - 出席股东会股东或代理人8名，代表股份47,662,130股，占总股本64.93%[12] - 中小股东1名，持有表决权股份17,000股，占比0.0232%[12] 议案表决 - 多项议案同意股数47,662,130股，占比100.00%[20][22][24][26][32][34][37][40] - 《关于预计2025年日常性关联交易的议案》同意股数4,478,000股，占比100.00%，关联股东回避表决[36] - 《关于2025年度董事薪酬方案》等议案部分关联股东回避表决[39][41] 合法性 - 律师认为本次股东会召集、召开、表决程序和结果均合法有效[44]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为业绩说明会 [3][4] - 活动时间为2025年5月6日15：00 - 17：00 [3] - 活动地点采用网络远程方式，在进门财经（https://s.comein.cn/ywxmq38u）召开 [3] - 参会单位及人员为通过网络参加公司2024年年度报告业绩说明会的投资者 [3] - 上市公司接待人员有公司董事长盛军岭女士、董事会秘书孙领伟先生、财务总监郑美娟女士、保荐代表人艾玮先生 [3] 各业务领域情况 核电领域 - 截至2024年12月31日，核电领域在手订单1.41亿元，且首次走出山东省拓展省外市场 [5] - 公司是山东省十二家核电持证单位之一，也是唯一一家核电风机持证单位 [5] - 公司产品应用于中广核、中核、国电投等工程公司项目，核电通风系统设备（HVAC）对核电站设备正常运转起重要作用 [5] - 核电领域产品技术要求与公司产品技术特点吻合，公司配备半消音室的多功能风洞试验台确保风机满足核电项目要求，核电风机要求运行周期达30年 [5] 海洋工程领域 - 2024年上半年公司海洋工程风机收入同比增长83.25%，部分订单排至2027年 [6] - 公司与各船厂合作良好，船用订单充足，增长得益于汽车运输船与集装箱船需求增长 [6] - 国家政策推动海洋工程装备发展，我国海工装备技术水平提升、全球市场份额加大，将带动高端通风冷却产品发展 [6] 公司发展计划与应对策略 海外市场拓展 - 公司将发挥现有国外子公司优势，依托墨西哥等子公司贴近销地服务客户，利用当地供应链优势降本增效 [6] 2025年业务预期 - 公司在手订单充沛，2025年重点提升产能，积极进行客户场地认证 [7] - 工业热管理装备产业化项目（一期）逐步投产，可使用面积达120,000平米，全部投产后产能大幅提升 [8] 募投项目情况 - 新能源装备研发中心项目已于2023年转固，工业热管理装备产业化项目（一期）已于2024年底转固 [9] - 截至2024年12月31日，募集资金余额为211.52万元，工业热管理装备产业化项目（一期）计划总投资15,000万元，募集资金已使用完毕，后续用自有资金投资 [9] - 新能源装备研发中心项目已竣工，剩余募集资金预计2025年全部使用完毕 [9] 并购整合计划 - 公司后续持续提升产业布局，加强核心竞争力，对符合自身战略发展方向的并购机会持开放态度，有明确机会将及时公布 [10]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [5][7] 报告的核心观点 - 长期看好轨道交通、核电、海洋工程、数据中心等高景气度领域为公司带来的业务机遇 [7] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 截至2025年4月29日，公司收盘价37.50元，一年内最高最低为68.00/9.41元，总市值27.525亿元，流通市值14.224亿元，总股本7340万股，资产负债率39.86%，每股净资产6.51元/股 [3] 投资要点 - 事件方面，2024年公司实现营业收入5.29亿元（yoy+4.06%）、归母净利润5465.54万元（yoy - 9.76%）等，截至2024年底持有在手订单5.07亿元；2025Q1实现营业收入1.25亿元（yoy+7.11%）等；拟每10股派发现金红利4.00元，预计派发现金红利2936万元 [5] - 产能提升改善订单交付周期，2024年冷却系统、通风机业务分别营收1.0952亿元（yoy+5.54%）、4.0887亿元（yoy+3.59%），境内、境外营收分别为4.4929亿元（yoy+3.14%）、7944万元（yoy+9.57%）；预计2030年中国风机市场规模达1366亿元 [5] - 截至2024年底核电领域在手订单1.41亿元，部分舰船领域订单排产到2027年；轨道交通领域2024年自主研发的动力电池热保障系统量产；舰船海工领域取得较好发展，通过多项认证，船用订单充足 [5] - 数据中心用产品成功入选国家节能降碳技术装备推荐目录，2024年研发费用2690.74万元，占比5.09%，拥有专利136项；墨西哥子公司开业加速海外布局 [5] 盈利预测与估值 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入（百万元）|508|529|600|730|877| |同比增长率（%）|20.44%|4.06%|13.57%|21.51%|20.23%| |归母净利润（百万元）|61|55|61|75|92| |同比增长率（%）|20.56%|-9.76%|11.65%|22.36%|23.84%| |每股收益（元/股）|0.83|0.74|0.83|1.02|1.26| |ROE（%）|13.47%|11.72%|12.05%|13.46%|15.03%| |市盈率（P/E）|45.44|50.36|45.11|36.86|29.77|[6] 附录：财务预测摘要 - 资产负债表、利润表、现金流量表等展示了2024 - 2027E各年度的财务数据，包括货币资金、应收票据及账款、营业收入、营业成本等项目 [8] - 主要财务比率方面，涵盖成长能力（营收增长率、营业利润增长率等）、盈利能力（毛利率、净利率等）、估值倍数（P/E、P/S等）等指标 [8]

股东减持情况 - 2025年4月30日股东通过大宗交易减持378,000股[1] - 股东合计持股比例从8.515%降至8.0000%，减持比例0.515%[1] 权益变动影响 - 本次变动与承诺或计划无差异，不违规[2] - 不导致控股股东及实控人变化，不影响经营[2] - 不涉及披露相关报告书文件[2]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益0.7446元，同比下降9.77%，2023年为0.8252元 [1] - 每股净资产6.35元，同比增长3.59%，2023年为6.13元 [1] - 每股公积金2.88元，与2023年持平 [1] - 每股未分配利润1.98元，同比增长9.39%，2023年为1.81元 [1] - 营业收入5.29亿元，同比增长4.13%，2023年为5.08亿元 [1] - 净利润0.55亿元，同比下降9.84%，2023年为0.61亿元 [1] - 净资产收益率12.03%，同比下降14.86%，2023年为14.13% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持股1468.87万股，占流通股41.94%，较上期减少113.44万股 [1] - 中核产业基金管理有限公司-融核产业发展基金持股625万股，占比17.84%，持股不变 [2] - 深圳市中广核汇联二号新能源股权投资合伙企业持股495万股，占比14.13%，持股不变 [2] - 沈新持股91万股，占比2.6%，减持0.5万股 [2] - 开源证券持股84.91万股，占比2.42%，减持83.27万股 [2] - 周建持股74.79万股，占比2.14%，新进股东 [2] - 万家北交所慧选两年定期开放混合A持股72.37万股，占比2.07，新进股东 [2] - 南方北交所精选两年定开混合发起（持股94.36万股）和江海证券（持股82.47万股）退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 分红方案为每10股派发现金红利4元（含税） [3]