证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2024-076 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 第五届董事会第十三次会议决议公告 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 12 月 31 日 2.会议召开地点：公司三楼会议室 3.会议召开方式：现场方式召开 4.发出董事会会议通知的时间和方式：2024 年 12 月 20 日以书面通知、电 子邮件方式发出 5.会议主持人：董事长赵茜菁女士 6.会议列席人员：监事及高级管理人员 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集、召开、表决程序等方面符合《公司法》和《公司章程》 等有关规定。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （二）会议出席情况 会议应出席董事 7 人，出席和授权出席董事 7 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于 2025 年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度的 议案》 1.议案内容： 具体内容详见公司于 2024 年 12 月 31 日在北京证券交易所信息披露平台 （ ...

天风证券股份有限公司 关于苏州禾昌聚合材料股份有限公司 为全资子公司提供担保的核查意见 天风证券股份有限公司（以下简称"天风证券"、"保荐机构"）作为苏州禾 昌聚合材料股份有限公司（以下简称"禾昌聚合"、"公司"）股票向不特定合格 投资者公开发行的持续督导保荐机构，根据《北京证券交易所证券发行上市保荐 业务管理细则》、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票并上市审核 规则》、《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关法律法规及规范性文件 的规定，对禾昌聚合为全资子公司提供担保事项进行了核查，具体情况如下： 禾昌聚合为全资子公司提供担保事项，符合公司和全体股东的利益，不存在 损害中小股东利益的情形。公司本次提供担保事项已履行相关审批程序并经公司 董事会、股东大会审议通过，信息披露真实、准确、完整，符合《北京证券交易 所证券发行上市保荐业务管理细则》、《北京证券交易所向不特定合格投资者公开 发行股票并上市审核规则》、《北京证券交易所股票上市规则（试行）》等相关法 律法规及规范性文件的要求，不会对公司的生产经营及财务状况产生不利影响， 不存在损害股东利益的情况，不存在其他未披露重大风险内容。综上，保荐机构 ...

证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2024-077 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 于 2025 年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度的议案》。表决情况：同 意 7 票；反对 0 票；弃权 0 票。该议案不涉及关联交易，无需回避表决。 根据《公司章程》的相关规定，该议案尚需提交股东大会审议。 关于 2025 年度公司及子公司向金融机构申请综合授信额度的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、 综合授信基本情况 为满足日常经营和业务发展的资金需求，苏州禾昌聚合材料股份有限公司 (以下简称"公司")及子公司拟在 2025 年度向金融机构申请不超过(含)人民币 180,000 万元的授信额度（包括存量授信续贷和新增授信），综合授信内容包括 但不限于流动资金贷款、银行承兑汇票、出口押汇、商业票据贴现、国内信用证、 应收账款保理等综合授信业务。该授信额度在授权范围及有效期内可循环使用。 以上授信额度不等于公司及子公司的实际融资金额，实际融资金额应在授信 额度内，根据公司及 ...

证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2024-079 苏州禾昌聚合材料股份有限公司舆情管理制度 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 审议及表决情况 本制度经苏州禾昌聚合材料股份有限公司2024年12月31日召开的第五届 董事会第十三次会议审议，会议通过《关于制定〈舆情管理制度〉的议案》， 表决结果：同意7 票；反对0 票；弃权0 票。本议案无需提交股东大会审议。 二、 制度的主要内容，分章节列示： 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 舆情管理制度 第三条 公司应对各类舆情（尤其是媒体质疑危机时）实行统一领导、统一组 织、快速反应、协同应对。 第四条 公司成立舆情管理工作小组（以下简称"舆情小组"），由公司董事长 任组长，董事会秘书任副组长，由公司其他高级管理人员及职能部门负责人员组成。 第一章 总则 第一条 为提高苏州禾昌聚合材料股份有限公司（以下简称"公司"）应 对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情 对公司股票价格、商业信誉及正常经营管理活 ...

公司评级 - 报告公司投资评级为无评级 [5] 核心观点 - 禾昌聚合2024年前三季度实现营业收入11.14亿元，同比增长12.30%；归属于上市公司股东的净利润9106万元，同比增长5.70%；扣非后净利润8844万元，同比增长5.23% [1] - 三季度单季营收4.21亿元，同比增长6.83%，主要由汽车相关业务推动；毛利率15.27%，同比下降2.59个百分点，环比下降0.27个百分点；扣非后归母净利润2877万元，同比下降12.31% [7] - 管理费用增长较快，同比+25.3%；财务费用同比+117.6%，主要因银行借款增加；研发费用同比+7.8%；其他收益同比+504.8%，主要因增值税加计抵减优惠政策；信用减值损失同比-47.5%，主要因应收账款坏账减少 [18] 行业分析 - 改性塑料行业在发达国家技术更先进，产品趋于高端化；国内市场规模庞大但集中度低，参与者以中小企业为主，仍聚焦低端产品生产 [8] - 国内规模化企业通过加大研发投入，扩充产能，加快推动产品高端化，有望占领更多市场份额 [8] 公司战略 - 禾昌聚合近年来资本支出主要用于新工厂建设和扩张，总部正在建设数字化绿色工厂，陕西地区新设子公司扩充产能，宿迁基地进行二期工程规划建设 [8] 财务数据 - 2020-2023年营业总收入分别为8.01亿元、9.77亿元、11.21亿元、14.17亿元，同比增长41%、22%、15%、26% [19] - 2020-2023年归母净利润分别为6900万元、8100万元、9100万元、1.16亿元，同比增长197%、18%、12%、27% [19] - 2020-2023年毛利率分别为17.5%、16.5%、16.2%、17.8%；ROE分别为13.2%、11.5%、10.4%、12.0% [19] - 2020-2023年每股收益分别为0.81元、0.76元、0.85元、1.08元；市盈率分别为8倍、19倍、11倍、17倍 [19]

上市与募资 - 2021年9月27日获核准发行不超2300.00万股新股[2] - 2021年11月15日股票在北京证券交易所上市[2] - 初始发行2000.00万股，发行价10.00元/股，募资净额18349.06万元[2] - 行使超额配售新增300.00万股，增加募资净额2820.00万元[3] - 最终募资净额21169.06万元[3] 账户与协议 - 设立募集资金专项账户并签《三方监管协议》[5] - 多家公司账户于2024年11月13日完成注销[6] - 募集资金专项账户注销后协议终止[6]

证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2024-075 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 关于募集资金使用完毕并注销募集资金专项账户的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、募集资金基本情况 2021 年 9 月 27 日，经中国证券监督管理委员会《关于核准苏州禾昌聚合材 料股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复》（证监许可 [2021]3129 号）核准，禾昌聚合向不特定合格投资者公开发行不超过 2,300.00 万股新股（含行使超额配售选择权所发新股）。公司股票于 2021 年 11 月 15 日 在北京证券交易所上市。 公司本次股票发行数量为 2,000.00 万股，发行价格为 10.00 元/股，募集资 金总额为人民币 20,000.00 万元，扣除相关发行费用后实际募集资金净额为人民 币 18,349.06 万元。容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司向不特定合格投 资者公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（容诚验 字[2021]第 ...

报告公司投资评级 禾昌聚合维持"增持"评级[1] 报告的核心观点 1. 新能源车领域持续推动公司业务增长 [2] 2. 家电销量回升有望带动公司产能释放 [3] 3. 2024年前三季度实现营收11.14亿元(+12.3%)，归母净利润9106万元(+5.7%) [1] 4. 由于老旧设备导致资产处置损失增加，下调2024-2025年盈利预测，上调2026年盈利预测 [1] 公司业务分析 汽车业务 1. 海外进程加速，持续开发满足汽车轻量化+环保需求 [2] 2. 新能源车销量高速增长，带动车用改性塑料需求持续扩容 [2] 3. 与吉利、上汽、一汽等汽车品牌以及小米汽车、极氪、合众新能源、零跑等新能源品牌合作 [2] 4. 马来西亚地区汽车类客户增加，海外订单增长良好 [2] 家电业务 1. 改性塑料在家电领域具有优势，家电塑料几乎全部需要改性 [3] 2. 2024年3月起消费品以旧换新政策出台，带动家电产量回暖，家电用改性塑料需求或随之回升 [3]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年前三季度整体增速稳健,但Q3单季度业绩同比有所下滑 [2] - 期间费用率保持稳定,筹资活动现金流净额同比大幅增长 [3] 行业及公司情况 - 公司是改性塑料行业的小巨头,在汽车和家电领域积累了众多优质客户 [4] - 下游汽车和家电需求持续增长,公司产能不断释放,行业竞争地位有望进一步巩固 [4] 盈利预测与估值 - 考虑到短期业绩同比下滑,我们下调公司2024-2026年归母净利润预测,维持"买入"评级 [5] 财务数据总结 利润表 - 2024年前三季度实现营业收入11.14亿元,同比增长12.30%;归母净利润0.91亿元,同比增长5.70% [2] - 2024年Q3单季度实现营收4.21亿元,同比增长6.83%;归母净利润0.32亿元,同比下降3.27% [2] 现金流 - 2024年前三季度经营/投资/筹资活动产生的现金流净额分别为-0.88/-0.20/1.12亿元,同比变动-8.03%/-30.91%/+81.11% [3] 财务指标 - 2024年前三季度毛利率16.13%,同比下降1.27个百分点;归母净利率8.17%,同比下降0.51个百分点 [2] - 资产负债率42.05%,每股净资产7.24元 [8]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年前三季度整体增速稳健,但Q3单季度业绩同比有所下滑 [2][3] - 期间费用率水平保持稳定,筹资活动现金流净额同比大幅增长 [3] 行业及公司情况 - 公司是改性塑料行业的小巨头,在汽车和家电领域积累了众多优质客户 [4] - 下游汽车和家电需求持续推动公司产能释放,行业竞争地位有望进一步巩固 [4] 盈利预测与估值 - 考虑到短期业绩同比下滑,我们下调公司2024-2026年归母净利润预测,维持"买入"评级 [5] 财务数据总结 利润表 - 2024年前三季度实现营业收入11.14亿元,同比增长12.30%;归母净利润0.91亿元,同比增长5.70% [2] - 2024年Q3单季度实现营收4.21亿元,同比增长6.83%;归母净利润0.32亿元,同比下降3.27% [2] 现金流 - 2024年前三季度经营/投资/筹资活动现金流净额分别为-0.88/-0.20/1.12亿元,同比变动-8.03%/-30.91%/+81.11% [3] 财务指标 - 2024年前三季度毛利率16.13%,同比下降1.27个百分点;归母净利率8.17%,同比下降0.51个百分点 [2] - 资产负债率42.05%,每股净资产7.24元 [8]