第五届监事会第十次会议决议公告 证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2024-060 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 8 月 26 日 3.会议召开方式：现场召开 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2024 年 8 月 16 日以书面方式发出 5.会议主持人：赵静女士 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召集及召开程序符合《公司法》《公司章程》《监事会议事规则》 的有关规定。 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于提名沈悦女士为公司第五届监事会股东代表监事的议案》 1.议案内容： 因赵静女士申请辞去公司第五届监事会监事及监事会主席职务，为确保公司 监事会的正常运作，根据《公司法》和《公司章程》等有关规定，提名沈悦女士 2.会议召开地点：公司三楼会议室 为公司第五届监事会股东代表 ...

证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2024-059 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 监事辞职公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、辞职董监高的基本情况 （一）基本情况 本公司监事会于 2024 年 8 月 26 日收到监事会主席赵静女士递交的辞职报告，自股 东大会选举产生新任监事之日起辞职生效。上述辞职人员持有公司股份 0 股，占公司股 本的 0%，不是失信联合惩戒对象，辞职后不再担任公司其它职务。 （二）辞职原因 赵静女士因个人原因申请辞去公司监事及监事会主席职务。 二、上述人员的辞职对公司产生的影响 （一）本次辞职未导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，导致公司监事会成员人 数低于法定最低人数，未导致职工代表监事人数少于监事会成员的三分之一，未导致董 事会中兼任高级管理人员的董事和由职工代表担任的董事人数超过公司董事总数的二 分之一，未导致董事会或者其专门委员会中独立董事所占的比例不符合相关规则或者公 司章程的规定，未导致独立董事中欠缺会计专业人士。 根据《公司 ...

证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2024-062 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 关于 2024 年第一次临时股东大会增加临时提案的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、召开会议基本情况 苏州禾昌聚合材料股份有限公司定于 2024 年 9 月 5 日召开 2024 年第一次临时股东 大会，股权登记日为 2024 年 9 月 2 日，有关会议事项详见公司于 2024 年 8 月 20 日在 北京证券交易所官网披露的《关于召开 2024 年第一次临时股东大会通知公告（提供网 络投票）》，公告编号：2024-058。 具体内容详见公司在北京证券交易所信息披露平台（www.bse.cn）披露的《苏州禾 昌聚合材料股份有限公司监事任命公告》（公告编号：2024-061）。 （三）审查意见说明 经审核，董事会认为股东赵东明先生符合提案人资格，提案时间及程序符合《公司 法》和《公司章程》的相关规定，临时提案的内容属于股东大会职权范围，有明确的议 题和具体决议事项，公司董事会同意将 ...

人事变动 - 2024年8月26日提名沈悦为第五届监事会股东代表监事[3] - 原监事会主席赵静因个人原因辞职[4] 人员信息 - 沈悦1989年4月生，有相关工作经历[5] - 沈悦持股0股，占股本0%[3] 影响说明 - 本次任命合规，不影响日常生产经营[6]

报告投资评级 - 维持"增持"评级 [4] 报告核心观点 - 2024H1 经营性现金流净额+44.6%，归母净利润 5896 万元（+11.33%） [7] - 宿迁子公司完成注册，外销订单增加，扩张匹配行业增长 [8] - 注重绿色环保，研发创新 PLA（聚乳酸）、淀粉等可降解材料 [9] 财务摘要 - 2024年营业收入预计16.32亿元（+15.2%），归母净利润预计1.32亿元（+13.9%） [10] - 2024年毛利率预计17.0%，净利率预计8.1% [10] - 2024年ROE预计11.7% [10] 估值分析 - 当前股价对应2024年PE为9.9倍 [7] - 预计2024-2026年EPS分别为0.88元、1.08元、1.25元 [10]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[7] 报告的核心观点 整体业绩稳步增长 - 公司2024年半年报实现营收6.93亿元，同比+15.89%；归母净利润0.59亿元，同比+11.33%；扣非归母净利润0.60亿元，同比+16.46%。业绩稳步增长主要系公司产能释放及新老客户业务的持续拓展带来订单量的增加所致。[4] - 单季度来看，2024Q2实现营收3.65亿元，同比+17.54%，环比+10.94%；归母净利润0.29亿元，同比+16.60%，环比-3.92%；扣非归母净利润0.29亿元，同比+25.00%，环比-2.90%。[4] 毛利率同比下降，费用率水平有所提升 - 2024H1公司实现毛利率16.65%，同比-0.45pct；期间费用率有所提升，销售、管理、财务费用率分别同比+0.04/+0.44/-0.05pct。其中，管理费用发生额较上期增长47.43%，主要系本期管理相关招待费用增加所致。[5] - 公司持续加大研发投入，致力于向高附加值产品的转型升级，上半年研发费用较上年同期增长9.92%。[5] 改性塑料行业小巨头，"汽车+家电"需求驱动产能持续释放 - 公司专注改性塑料生产二十余年，已形成以改性聚丙烯为核心的多元产品结构，在汽车零部件、家电零部件等领域积累了众多优质稳定的客户资源。[6] - 下游汽车及家电需求稳步提升，公司新建产能持续释放，行业竞争地位有望进一步巩固。[6] 盈利预测与估值 - 上调2024~2026年归母净利润至1.49/1.69/1.98亿元，对应最新PE为8.84/7.82/6.68倍。[7] [2][3][4][5][6][7]

会议信息 - 会议召开时间为2024年8月20日[4] - 发出监事会会议通知时间为2024年8月9日[4] 议案表决 - 《2024年半年度报告及其摘要》议案表决：同意3票，反对0票，弃权0票[5] - 《2024年半年度募集资金存放与实际使用情况专项报告》议案表决：同意3票，反对0票，弃权0票[5] 出席情况 - 应出席监事3人，出席和授权出席3人[3]

证券代码：832089 证券简称：禾昌聚合 公告编号：2024-056 苏州禾昌聚合材料股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、募集资金基本情况 （一）募集资金金额及资金到位情况 2021 年 9 月 27 日，经中国证券监督管理委员会《关于核准苏州禾昌聚合材 料股份有限公司向不特定合格投资者公开发行股票的批复》（证监许可 [2021]3129 号）核准，禾昌聚合向不特定合格投资者公开发行不超过 2,300.00 万 股新股（含行使超额配售选择权所发新股）。 禾昌聚合本次发行价格为 10.00 元/股。本次发行的初始发行股票数量为 2,000.00 万股（超额配售选择权行使前），初始发行新股募集资金总额为 20,000.00 万元（超额配售选择权行使前），扣除发行费用 1,650.94 万元（不含税），募集资 金净额为 18,349.06 万元；容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司向不特定 合格投资者公开发行股票的资金到位情况进行了审验，并出具了《验资报告》（容 诚验字[20 ...

公司变更 - 拟修订《公司章程》部分条款[3] - 注册资本拟由10,762万元变更为15,066.80万元[3][4] - 股份总数拟由10,762万股变更为150,668,000股[3][4] - 法定代表人拟由董事长变更为执行公司事务的董事[3] 其他 - 修订需提交股东大会审议，以工商登记为准[3] - 备查文件为第五届董事会第十一次会议决议[6] - 公告日期为2024年8月20日[6]

专利与技术研发 - 公司新增发明专利6项，实用新型专利5项，共计新增专利11项[2] - 公司获得有效专利授权73项，其中发明专利13项，实用新型专利60项，另有软件著作权5项[30] - 公司通过差异化竞争形成竞争优势，注重轻量化、高性能产品和低碳环保材料的研发[39] - 公司加大环保投入，推动绿色生产，降低能耗和排放，提高资源利用效率[39] - 公司注重人才队伍建设，引进高端人才，提升技术水平和团队凝聚力[33] - 公司2024年1-6月的研发费用为20,626,444.93元，较2023年同期的18,764,255.61元增长9.9%[82] - 2024年1-6月研发费用为14,116,351.66元，同比增长14.7%[85] - 公司将研发活动直接相关的费用归集为研发支出，包括研发人员薪酬、直接投入费用、折旧费用、无形资产摊销费用等[189] - 公司将研发项目划分为研究阶段和开发阶段，研究阶段支出计入当期损益，开发阶段支出在满足特定条件时确认为无形资产[190] 公司财务与经营业绩 - 公司2024年上半年营业收入为69,333.93万元，同比增长15.89%[16] - 归属于上市公司股东的净利润为5,896.47万元，同比增长11.33%[16] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为5,967.62万元，同比增长16.46%[16] - 公司总资产为17.26亿元，同比增长5.44%[17] - 公司负债为6.67亿元，同比增长6.89%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为-3,910.57万元，较上年同期的-7,054.29万元有所改善[18] - 公司存货周转率为2.88，较上年同期的2.26有所提升[18] - 公司2024年上半年毛利率为16.65%，较上年同期的17.10%略有下降[16] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.39元，同比增长11.43%[16] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为5.73%，与上年同期基本持平[16] - 公司货币资金期末余额为86,779,638.83元，占总资产的5.03%，较上年同期增长15.98%[40] - 应收账款期末余额为750,764,120.75元，占总资产的43.50%，较上年同期增长4.99%[40] - 存货期末余额为215,903,594.44元，占总资产的12.51%，较上年同期增长16.35%[40] - 在建工程期末余额为6,966,261.45元，较期初增长170.59%，主要由于新材料数字化创新工厂技术改造项目投入增加[42] - 营业收入为693,339,308.48元，较上年同期增长15.89%[42] - 营业成本为577,929,117.14元，占营业收入的82.90%，较上年同期增长16.53%[42] - 管理费用为14,136,245.44元，较上年同期增长47.43%，主要由于管理相关招待费用增加[44] - 其他收益为4,255,955.39元，较上年同期增长575.70%，主要由于增值税加计抵减优惠政策[44] - 主营业务收入为688,132,484.90元，较上年同期增长15.32%[45] - 改性聚丙烯产品营业收入为569,884,373.96元，毛利率为16.33%，较上年同期增加0.25个百分点[46] - 华东地区营业收入为546,061,941.60元，同比增长19.52%，毛利率为16.52%，同比减少0.58个百分点[47] - 华南地区营业收入为14,580,369.80元，同比下降15.64%，毛利率为25.49%，同比增加4.48个百分点[48] - 东北地区营业收入为22,628,128.03元，同比增长44.52%，毛利率为18.39%，同比增加3.51个百分点[48] - 外销营业收入为1,893,026.89元，同比增长129.95%，毛利率为15.40%，同比减少10.64个百分点[48] - 塑料片材营业收入同比下降32.51%，营业成本下降34.41%，主要由于子公司和记荣达订单量减少[49] - 其他业务营业收入增长235.81%，营业成本增长107.02%，主要由于销售原材料增长[49] - 经营活动产生的现金流量净额增长44.56%，主要由于销售改性塑料粒子收到的现金增加[50] - 投资活动产生的现金流量净额增长58.77%，主要由于上期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金支出金额较大[50] - 筹资活动产生的现金流量净额增长86.18%，主要由于公司银行借款增加[50] - 公司2024年1-6月营业总收入为693,339,308.48元，较2023年同期的598,257,699.84元增长15.9%[82] - 2024年1-6月营业收入为640,529,124.27元，同比增长27%[85] - 2024年1-6月营业成本为550,137,528.21元，同比增长26.4%[85] - 2024年1-6月净利润为51,435,721.61元，同比增长43.2%[85] - 2024年1-6月基本每股收益为0.34元，同比增长41.7%[85] - 2024年1-6月信用减值损失为-3,481,669.94元，同比增长83.6%[85] - 2024年1-6月营业利润为58,187,775.04元，同比增长43.1%[85] - 2024年1-6月所得税费用为6,759,422.75元，同比增长44.7%[85] - 2024年1-6月其他收益为3,806,198.35元，同比增长818.6%[85] - 2024年1-6月资产减值损失为-183,311.85元，同比下降79.5%[85] - 公司2024年1-6月销售商品、提供劳务收到的现金为682,887,011.42元，同比增长30.5%[86] - 公司2024年1-6月经营活动现金流入小计为684,202,112.04元，同比增长30.0%[86] - 公司2024年1-6月经营活动产生的现金流量净额为-39,105,718.91元，同比改善44.6%[86] - 公司2024年1-6月投资活动产生的现金流量净额为-10,073,413.80元，同比改善58.8%[86] - 公司2024年1-6月筹资活动产生的现金流量净额为60,151,656.94元，同比增长86.1%[87] - 公司2024年1-6月现金及现金等价物净增加额为10,971,237.06元，去年同期为-62,613,687.28元[87] - 公司2024年1-6月母公司销售商品、提供劳务收到的现金为481,841,122.75元，同比增长16.0%[88] - 公司2024年1-6月母公司经营活动产生的现金流量净额为-36,803,183.10元，同比改善44.1%[88] - 公司2024年1-6月母公司筹资活动产生的现金流量净额为59,115,690.62元，同比增长206.8%[89] - 公司2024年1-6月母公司现金及现金等价物净增加额为14,266,807.19元，去年同期为-47,019,319.53元[89] - 公司本期期末所有者权益合计为1,058,546,104.86元，较上期期末的912,811,094.84元增长15.9%[91][92] - 本期综合收益总额为58,964,671.69元，较上期的52,966,174.20元增长11.3%[90][93] - 本期未分配利润为585,757,996.74元，较上期的480,055,195.56元增长22.0%[91][93] - 本期资本公积转增资本（或股本）金额为43,048,000.00元[91] - 本期对所有者（或股东）的分配为-12,914,400.00元，较上期的-16,143,000.00元减少20.0%[90][93] - 本期期末股本为150,668,000.00元，较上期期末的107,620,000.00元增长40.0%[91][92] - 本期期末资本公积为268,310,108.12元，较上期期末的311,358,108.12元减少13.8%[91][92] - 公司本期综合收益总额为51,435,721.61元，同比增长43.1%[94] - 公司本期未分配利润增加38,521,321.61元，达到495,460,431.66元[94][95] - 公司本期所有者权益合计增加38,521,321.61元，达到968,248,539.78元[94][95] - 公司本期资本公积减少43,048,000.00元，主要用于资本公积转增资本[94] - 公司本期对所有者（或股东）的分配为-12,914,400.00元[94] - 公司上期综合收益总额为35,922,609.90元，同比增长43.1%[96] - 公司上期未分配利润增加19,779,609.90元，达到401,788,098.15元[96][97] - 公司上期所有者权益合计增加19,779,609.90元，达到871,367,171.63元[96][97] - 公司上期对所有者（或股东）的分配为-16,143,000.00元[96] - 公司半年度报告所采用的会计政策与上年度财务报表相比有所变化[98] - 公司2023年年度权益分派以总股本107,620,000股为基数，每10股转增4股，每10股派发现金红利1.20元人民币，共计转增43,048,000股，派发现金红利12,914,400元[99] - 公司总股本从107,620,000股增至150,668,000股[99] - 公司于2024年5月设立全资子公司宿迁禾昌新材料有限公司[99] - 公司2024年6月完成2023年年度权益分派，转增后注册资本增至15,066.80万元[101] - 公司2024年1月1日起执行财政部《企业会计准则解释第17号》，未对财务报表产生重大影响[99] - 公司2024年3月执行财政部《企业会计准则应用指南汇编2024》，保证类质保费用计入营业成本，未对财务状况和经营成果产生重大影响[99] - 公司2021年11月15日平移为北京证券交易所上市公司，证券简称禾昌聚合，股票代码832089[101] - 公司2021年12月9日通过超额配售选择权机制，注册资本增加至10,762万元[101] 公司治理与股东结构 - 公司控股股东为赵东明，实际控制人为赵东明及其一致行动人蒋学元[12] - 公司股票在北京证券交易所上市，行业分类为制造业-橡胶和塑料制品业[12] - 公司报告期内无退市风险[7] - 公司设立全资子公司宿迁禾昌新材料有限公司，注册资本5000万元人民币[3] - 公司完成2023年年度权益分派，每10股转增4股，每10股派发现金红利1.20元人民币，共计转增43,048,000股，派发现金红利12,914,400元[4] - 公司总股本由107,620,000股增至150,668,000股[4] - 公司注册资本由107,620,000元变更为150,668,000元[13] - 公司无限售股份总数为93,500,819股，占总股本的62.06%[66] - 公司有限售股份总数为57,167,181股，占总股本的37.94%[66] - 公司普通股股东人数为5,441人[66] - 公司2023年度权益分派转增43,048,000股，转增后总股本增至150,668,000股[67] - 公司董事长赵东明期末持股数为59,000,667股，持股比例为39.16%，其中无限售股份数量为14,750,166股[68][72] - 公司董事蒋学元期末持股数为14,907,223股，持股比例为9.89%，其中无限售股份数量为3,726,806股[68][72] - 公司总经理周加进期末持股数为840,000股，持股比例为0.56%，其中无限售股份数量为210,000股[72] - 公司董事会秘书、副总经理虞阡期末持股数为560,350股，持股比例为0.37%，其中无限售股份数量为140,087股[73] - 公司报告期内募投项目投入募集资金金额为281.09万元，期末募集资金账户余额为49.79万元[69] - 截至2024年6月30日，公司募投项目累计投入募集资金金额为21,286.77万元[69] - 公司控股股东及实际控制人为赵东明，其女儿赵茜菁担任副董事长，配偶的兄弟蒋学元担任董事[71] - 公司董事会人数为7人，监事会人数为3人，高级管理人员人数为5人[71] - 公司前十名股东合计持股比例为63.18%，其中无限售股份数量为39,757,843股[68] - 公司董事、监事、高级管理人员合计持股比例为50.35%，其中无限售股份数量为18,967,059股[73] 行业与市场环境 - 公司参与"CHINAPLAS 2024国际橡塑展"，提高了知名度和曝光度，拓展了更多销售渠道[3] - 2024年上半年新能源汽车产销分别完成492.90万辆和494.40万辆，同比增长30.10%和32%[36] - 国内塑料改性化率从2010年的16.20%增长到2023年的近25%[36] - 2024年1-5月全国初级形态塑料累计产量为5243.60万吨，累计增长率为6.30%[36] - 公司通过差异化竞争形成竞争优势，注重轻量化、高性能产品和低碳环保材料的研发[39] - 公司加大环保投入，推动绿色生产，降低能耗和排放，提高资源利用效率[39] - 公司加强产业链整合，提升品牌建设，扩大市场份额，提高产业链竞争力[39] - 公司响应国家绿色环保战略，推动绿色生产，提质增效，节能减排[31] - 公司持续优化内部流程管理，加强财务数据分析和成本控制，降本增效[33] - 公司面临市场份额降低和盈利能力下降的风险，主要由于市场竞争加剧和越来越多的企业进入改性塑料领域[57] - 公司计划通过加强产业链整合和加大研发投入来应对市场竞争，提升产品质量和服务水平以赢得更多市场份额[57] - 下游汽车和家电行业的需求波动可能影响公司产品销售价格和数量，公司计划通过关注行业趋势和开发新产品来降低风险[57] - 公司面临应收账款和应收票据坏账风险，主要由于下游客户回款周期较长，公司计划加强客户信用管理和应收账款催收[57] - 公司核心技术配方存在泄露风险，公司已制定技术保密制度并严格控制技术资料以降低风险[58] - 公司控股股东赵东明持有39.16%股份，存在控制不当风险，公司已建立内控制度以限制控股股东的决策权[58] - 公司报告期内无重大诉讼、仲裁事项，诉讼或仲裁累计金额为821,089.90元，占期末净资产比例为0.08%[60] - 公司对外提供担保总额为400,000,000元，担保余额为253,000,000元[62] - 公司及子公司为股东、实际控制人及其关联方提供担保金额为0元[62] - 公司其他货币资金冻结金额为30,726,686.51元，占总资产的1.78%[65] 会计政策与财务报告 - 公司合并中发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用计入当期损益[112] - 合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用计入初始确认金额[112] - 控制的判断标准包括拥有对被投资方的权力、享有可变回报和影响回报金额的能力[113] - 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括子公司和结构化主体[113] - 母公司为投资性主体时，仅将为投资活动提供相关服务的子公司纳入合并范围[114] - 合并财务报表编制方法包括合并母公司与子公司的资产、负债、所有者权益等项目[115] - 报告期内增加子公司时，同一控制下企业合并调整合并资产负债表的期初数[117] - 报告期内处置子公司时，不调整合并资产负债表的期初数[118] - 子公司持有公司的长期股权投资视为库存股，作为所有者权益的减项[119] - 购买少数股东股权时，差额调整资本公积，不足冲减的依次冲减盈余公积和未分配利润[121] - 公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额之间的差额调整资本公积[123] - 公司因处置部分股权投资丧失对被投资方控制权时，剩余股权按丧失控制权日的公允价值重新计量，差额计入当期投资收益[123] - 公司多次交易分步处置子公司股权时，若不属于"一揽子交易"，每次处置价款与长期股权投资账面价值的差额计入当期投资收益[124] - 公司合营安排分为共同经营和合营企业，共同经营按份额确认资产、负债、收入和费用[126][127] - 公司现金及现金等价物包括库存现金、可随时支付的存款及三个月内到期的流动性强投资[129] - 公司外币交易初始确认时采用交易发生日的即期汇率或近似汇率折算为