上海锦天城(青岛)律师事务所 关于威海市天罡仪表股份有限公司 2023 年年度股东大会的 2023 年年度股东大会的 法律意见书 锦 务 所 ALI BRIGHT FICES 地址:青岛市市南区香港中路 8号甲青岛中心大厦 A 座 45 层 电话: 0532-55769166 传真。 0532-55769155 邮编: 266071 上海锦天城（青岛）律师事务所 关于威海市天罡仪表股份有限公司 （二）本次股东大会的召开 法律意见书 致威海市天罡仪表股份有限公司： 上海锦天城（青岛）律师事务所（以下简称"本所"）接受威海市天罡仪表股 份有限公司（以下简称"公司"或"天罡股份"）的委托，指派靳如悦、张晓敏律师 出席了公司于 2024 年 5 月 24 日召开的 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股 东大会"）。 现根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《上市公司股东大会规则》 (以下简称"《股东大会规则》")等法律、行政法规、规范性文件以及《威海市 天罡仪表股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，对本次股东 大会会议的召集 ...

威海市天罡仪表股份有限公司 证券代码：832651 证券简称：天罡股份 公告编号：2024-033 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 5 月 24 日 2.会议召开地点：山东省威海市环翠区火炬南路 576 号公司会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合 4.会议召集人：董事会 2023 年年度股东大会决议公告 5.会议主持人：董事长付涛先生 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次股东大会通知已于 2024 年 4 月 26 日在北京证券交易所指定信息披露平 台公告。本次股东大会的召集、召开、议案审议程序等均符合《中华人民共和国 公司法》及《公司章程》中关于召开股东大会的有关规定，所作决议合法有效。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东大会的股东共 13 人，持有表决权的股份总数 45,726,629 股，占公司有表决权股份总数的 74.9617%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 1 ...

公司概况 - 公司名称为威海市天罡仪表股份有限公司，证券代码为832651，证券简称为天罡股份 [1] - 公司于2024年5月21日在东方财富路演中心举行2023年年度报告业绩说明会 [2] - 公司参会人员包括董事长、董事会秘书、财务负责人、保荐代表人等 [2] 利润分配 - 公司2023年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.00元（含税） [3] - 公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会可以根据实际经营状况提议中期现金分红 [3] 募集资金用途 - 公司本次公开发行股票所募集资金将投资于物联网智能超声计量仪表产业化项目、研发中心升级建设项目和补充流动资金 [3] - 项目建成后将进一步完善生产线布局、丰富产品类型、提高公司盈利能力 [3] 经营情况 - 公司2023年一季度收入同比下降16%,主要是部分产品发货后安装调试较复杂,客户未出具验收报告 [3] - 公司2023年毛利率为53.52%,较2022年的50.99%有所提升 [3] - 公司2023年研发费用为1303.98万元,占营业收入的4.86% [4] 市场拓展 - 公司2023年境外业务收入为299.58万元,主要依靠海外代理商销售,未来将加强直销海外产品的市场开拓力度 [4]

公司概况 - 公司名称为威海市天罡仪表股份有限公司，证券代码为832651，证券简称为天罡股份 [1] - 公司于2024年5月21日在东方财富路演中心举行2023年年度报告业绩说明会 [2] - 公司参会人员包括董事长、董事会秘书、财务负责人、保荐代表人等 [2] 利润分配 - 公司2023年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.00元（含税） [3] - 公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会可以根据实际经营状况提议中期现金分红 [3] 募集资金用途 - 公司本次公开发行股票所募集资金将投资于物联网智能超声计量仪表产业化项目、研发中心升级建设项目和补充流动资金 [3] - 项目建成后将进一步完善生产线布局、丰富产品类型、提高公司盈利能力 [3] 经营情况 - 公司2023年一季度收入同比下降16%,主要是部分产品发货后安装调试较复杂,客户未出具验收报告 [3] - 公司2023年毛利率为53.52%,较2022年的50.99%有所提升 [3] - 公司2023年研发费用为1303.98万元,占营业收入的4.86% [4] 市场拓展 - 公司2023年境外业务收入为299.58万元,主要依靠海外代理商销售,未来将加强直销海外产品的市场开拓力度 [4]

威海市天罡仪表股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 证券代码：832651 证券简称：天罡股份 公告编号：2024-032 √业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、 投资者关系活动情况 活动地点：威海市天罡仪表股份有限公司（以下简称"公司"）在东方财富 路演中心（http://roadshow.eastmoney.com）举行 2023 年年度报告业绩说明会 参会单位及人员：通过网络方式参加 2023 年年度业绩说明会的投资者 上市公司接待人员：董事长付涛先生、董事会秘书安坤先生、财务负责人肖 晓燕女士、保荐代表人熊岳广先生、保荐代表人朱先军先生 三、 投资者关系活动主要内容 公司就投资者普遍关注的问题进行了回复，主要问题及回复如下： 问题 1：请问公司什么时候进行分红？多久进行一次利润分配？ 回答：您好！公司 2023 年度权益分派预案为：公司拟以实施权益分派股权 ...

报告公司投资评级 - 投资评级为买入（上调） [18] 报告的核心观点 - 天罡股份高股息成长性兼备，加大超声波水表、供热节能市场推广，盈利能力上升，看好供热计量改革推进及多重政策推动下对热、水表替换，结合估值和股息率，上调至“买入”评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2023 年实现营收 2.68 亿元（+12.23%），归母净利润 6205 万元（+8.55%），净利率达 23.1%；2024Q1 营收 3793 万元（-14.44%），归母净利润 829 万元（-16.25%），毛利率提升至 56.1% [7] - 预计 2024 - 2026 年归母净利润分别为 0.72/0.80/0.94 亿元，当前股价对应 PE 分别为 11.8/10.7/9.1 倍 [7] 政策推动行业发展 - 2024 年 3 月两部制热价改革政策落地，推动供热计量收费调整，产业链积极发展，公司智能温控系统和供热节能管理工程 2023 年营收和毛利率均增长，供热改革和设备更新政策落地将推动行业进入成长期 [8] - 多地水价上涨，公司“超声波水表及流量计”产品 2023 年营收 7920 万元（+11.29%），占总营收近 3 成，相关文件推进水表特别是超声波水表产品普及 [9] 财务预测摘要 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|239|268|318|372|430| |YOY(%)|-1.6|12.2|18.6|16.9|15.6| |归母净利润(百万元)|57|62|72|80|94| |YOY(%)|-5.0|8.6|16.6|10.7|17.2| |毛利率(%)|51.0|53.5|52.9|52.7|52.7| |净利率(%)|23.9|23.1|22.7|21.5|21.9| |ROE(%)|17.9|13.4|13.5|13.9|15.2| |EPS(摊薄/元)|0.94|1.02|1.19|1.31|1.54| |P/E(倍)|14.9|13.8|11.8|10.7|9.1| |P/B(倍)|2.7|1.8|1.6|1.5|1.4| [21] 资产负债表、利润表、现金流量表及财务比率 - 资产负债表、利润表、现金流量表展示了 2022A - 2026E 年各项目数据，包括流动资产、现金、应收票据及应收账款等资产项目，流动负债、非流动负债等负债项目，营业收入、营业成本等利润表项目，经营活动现金流、投资活动现金流等现金流量表项目 [25] - 财务比率涵盖成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、每股指标、估值比率等方面，如营业收入增长率、毛利率、资产负债率等在不同年份的情况 [25]

证券代码：832651 证券简称：天罡股份 公告编号：2024-031 威海市天罡仪表股份有限公司 2023 年年度报告业绩说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 说明会类型 威海市天罡仪表股份有限公司(以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日在北 京证券交易所官方信息披露平台（www.bse.cn）发布了《威海市天罡仪表股份有 限公司 2023 年年度报告》（公告编号：2024-006），为方便广大投资者更深入了 解公司 2023 年年度经营业绩的具体情况，加强与投资者的互动交流，公司拟召 开 2023 年年度报告业绩说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 5 月 21 日（星期二）15:00-17:00。 （二）会议召开地点 本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆东方财富路演中 心（https://roadshow.eastmoney.com/）参与本次业绩说明会。 三、 参加人员 民生证券保荐代表人：熊岳广先 ...

证券代码：832651 证券简称：天罡股份 公告编号：2024-031 威海市天罡仪表股份有限公司 2023 年年度报告业绩说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 说明会类型 （二）会议召开地点 本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆东方财富路演中 心（https://roadshow.eastmoney.com/）参与本次业绩说明会。 三、 参加人员 董事长：付涛先生 董事会秘书：安坤先生 财务负责人：肖晓燕女士 民生证券保荐代表人：熊岳广先生、朱先军先生 四、 投资者参加方式 威海市天罡仪表股份有限公司(以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日在北 京证券交易所官方信息披露平台（www.bse.cn）发布了《威海市天罡仪表股份有 限公司 2023 年年度报告》（公告编号：2024-006），为方便广大投资者更深入了 解公司 2023 年年度经营业绩的具体情况，加强与投资者的互动交流，公司拟召 开 2023 年年度报告业绩说明会。 二、 说明会召 ...

业绩总结 - 天罡股份2023年实现营业收入2.68亿元，同比增长12.23%[1] - 2024年第一季度，天罡股份营业收入0.38亿元，同比降低14.44%[1] - 公司主要产品包括超声波热量表、超声波水表，2023年热量表、水表的营收分别占总营收的44.71%、29.53%[1] - 2026年营业收入预计为409.5百万元，较2022年增长了71.5%[5] - 2026年净利润预计为94.9百万元，较2022年增长了66.1%[5] 未来展望 - 2026年EBITDA/营业收入预计为27.9%，较2022年增长了3.3个百分点[5] - 2026年ROE预计为16.2%，较2022年增长了6.3个百分点[5] - 2026年PE(X)预计为9.3，较2022年下降了6.1个百分点[5] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%（含）[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]

威海市天罡仪表股份有限公司 证券代码：832651 证券简称：天罡股份 公告编号：2024-029 第四届监事会第二十次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 4 月 29 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场 4.发出监事会会议通知的时间和方式：2024 年 4 月 19 日以通讯方式发出 （二）会议出席情况 会议应出席监事 3 人，出席和授权出席监事 3 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于 2024 年一季度报告》议案 1.议案内容： 详见公司 2024 年 4 月 29 日在北京证券交易所指定信息披露平台 （http://www.bse.cn/）披露的《2024 年一季度报告》（公告编号：2024-030）。 2.议案表决结果：同意 3 票；反对 0 票；弃权 0 票。 5.会议主持人：监事会主席王宗祥先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议的召开符合《中华 ...