证券代码：832651 证券简称：天罡股份 公告编号：2024-036 威海市天罡仪表股份有限公司 第四届董事会第二十三次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 7 月 19 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场 7.召开情况合法、合规、合章程性说明： 本次会议应出席董事 6 名，实际出席董事 6 名，公司监事和高级管理人员列 席了本次会议，会议由董事长付涛先生主持。本次会议的召集、召开符合《公司 法》和《公司章程》的规定。 （二）会议出席情况 会议应出席董事 6 人，出席和授权出席董事 6 人。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于公司董事会换届选举暨提名第五届董事会非独立董事的议 案》 1.议案内容： 鉴于公司第四届董事会任期即将届满，根据《公司法》《北京证券交易所股 票上市规则（试行）》和《公司章程》的相关规定，现提名付涛先生、傅昱程先 生、王林先生、王宗祥先生为公司第五届董事会 ...

威海市天罡仪表股份有限公司 2023 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 证券代码：832651 证券简称：天罡股份 公告编号：2024-035 威海市天罡仪表股份有限公司 2023 年年度权益分派方案已获 2024 年 5 月 24 日召开的股东大会审议通过，本次实施分配方案距离股东大会审议通过的时 间未超过两个月。 现将权益分派事宜公告如下： 本次权益分派基准日合并报表归属于母公司的未分配利润为 185,673,495.58 元，母公司未分配利润为 185,991,846.75 元。本次权益分派共计派发现金红利 42,700,000.00 元。 一、权益分派方案 1、本公司 2023 年年度权益分派方案为： （1）个人股东、投资基金适用股息红利差别化个人所得税政策, 个人股东、 投资基金持股 1 个月（含 1 个月）以内，每 10 股补缴税款 1.400000 元；持股 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，每 10 股补缴税款 0.700000 元；持股超过 ...

上海锦天城(青岛)律师事务所 关于威海市天罡仪表股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 锦 务 所 ALI BRIGHT FICES 地址:青岛市市南区香港中路 8号甲青岛中心大厦 A 座 45 层 电话: 0532-55769166 传真。 0532-55769155 邮编: 266071 上海锦天城（青岛）律师事务所 关于威海市天罡仪表股份有限公司 2023 年年度股东大会的 法律意见书 致威海市天罡仪表股份有限公司： 上海锦天城（青岛）律师事务所（以下简称"本所"）接受威海市天罡仪表股 份有限公司（以下简称"公司"或"天罡股份"）的委托，指派靳如悦、张晓敏律师 出席了公司于 2024 年 5 月 24 日召开的 2023 年年度股东大会（以下简称"本次股 东大会"）。 现根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）和《上市公司股东大会规则》 (以下简称"《股东大会规则》")等法律、行政法规、规范性文件以及《威海市 天罡仪表股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的规定，对本次股东 大会会议的召集、召开程序是否符合法律、行 ...

证券代码：832651 证券简称：天罡股份 公告编号：2024-033 威海市天罡仪表股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 本次股东大会通知已于 2024 年 4 月 26 日在北京证券交易所指定信息披露平 台公告。本次股东大会的召集、召开、议案审议程序等均符合《中华人民共和国 公司法》及《公司章程》中关于召开股东大会的有关规定，所作决议合法有效。 （二）会议出席情况 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2024 年 5 月 24 日 2.会议召开地点：山东省威海市环翠区火炬南路 576 号公司会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长付涛先生 6.召开情况合法、合规、合章程性说明： 出席和授权出席本次股东大会的股东共 13 人，持有表决权的股份总数 45,726,629 股，占公司有表决权股份总数的 74.9617%。 其中通过网络投票参与本次股东大会的股东共 1 ...

公司概况 - 公司名称为威海市天罡仪表股份有限公司，证券代码为832651，证券简称为天罡股份 [1] - 公司于2024年5月21日在东方财富路演中心举行2023年年度报告业绩说明会 [2] - 公司参会人员包括董事长、董事会秘书、财务负责人、保荐代表人等 [2] 利润分配 - 公司2023年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.00元（含税） [3] - 公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会可以根据实际经营状况提议中期现金分红 [3] 募集资金用途 - 公司本次公开发行股票所募集资金将投资于物联网智能超声计量仪表产业化项目、研发中心升级建设项目和补充流动资金 [3] - 项目建成后将进一步完善生产线布局、丰富产品类型、提高公司盈利能力 [3] 经营情况 - 公司2023年一季度收入同比下降16%,主要是部分产品发货后安装调试较复杂,客户未出具验收报告 [3] - 公司2023年毛利率为53.52%,较2022年的50.99%有所提升 [3] - 公司2023年研发费用为1303.98万元,占营业收入的4.86% [4] 市场拓展 - 公司2023年境外业务收入为299.58万元,主要依靠海外代理商销售,未来将加强直销海外产品的市场开拓力度 [4]

公司概况 - 公司名称为威海市天罡仪表股份有限公司，证券代码为832651，证券简称为天罡股份 [1] - 公司于2024年5月21日在东方财富路演中心举行2023年年度报告业绩说明会 [2] - 公司参会人员包括董事长、董事会秘书、财务负责人、保荐代表人等 [2] 利润分配 - 公司2023年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利7.00元（含税） [3] - 公司原则上每年度进行一次现金分红，董事会可以根据实际经营状况提议中期现金分红 [3] 募集资金用途 - 公司本次公开发行股票所募集资金将投资于物联网智能超声计量仪表产业化项目、研发中心升级建设项目和补充流动资金 [3] - 项目建成后将进一步完善生产线布局、丰富产品类型、提高公司盈利能力 [3] 经营情况 - 公司2023年一季度收入同比下降16%,主要是部分产品发货后安装调试较复杂,客户未出具验收报告 [3] - 公司2023年毛利率为53.52%,较2022年的50.99%有所提升 [3] - 公司2023年研发费用为1303.98万元,占营业收入的4.86% [4] 市场拓展 - 公司2023年境外业务收入为299.58万元,主要依靠海外代理商销售,未来将加强直销海外产品的市场开拓力度 [4]

报告公司投资评级 - 投资评级为买入（上调） [18] 报告的核心观点 - 天罡股份高股息成长性兼备，加大超声波水表、供热节能市场推广，盈利能力上升，看好供热计量改革推进及多重政策推动下对热、水表替换，结合估值和股息率，上调至“买入”评级 [7] 根据相关目录分别进行总结 公司业绩情况 - 2023 年实现营收 2.68 亿元（+12.23%），归母净利润 6205 万元（+8.55%），净利率达 23.1%；2024Q1 营收 3793 万元（-14.44%），归母净利润 829 万元（-16.25%），毛利率提升至 56.1% [7] - 预计 2024 - 2026 年归母净利润分别为 0.72/0.80/0.94 亿元，当前股价对应 PE 分别为 11.8/10.7/9.1 倍 [7] 政策推动行业发展 - 2024 年 3 月两部制热价改革政策落地，推动供热计量收费调整，产业链积极发展，公司智能温控系统和供热节能管理工程 2023 年营收和毛利率均增长，供热改革和设备更新政策落地将推动行业进入成长期 [8] - 多地水价上涨，公司“超声波水表及流量计”产品 2023 年营收 7920 万元（+11.29%），占总营收近 3 成，相关文件推进水表特别是超声波水表产品普及 [9] 财务预测摘要 |指标|2022A|2023A|2024E|2025E|2026E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业收入(百万元)|239|268|318|372|430| |YOY(%)|-1.6|12.2|18.6|16.9|15.6| |归母净利润(百万元)|57|62|72|80|94| |YOY(%)|-5.0|8.6|16.6|10.7|17.2| |毛利率(%)|51.0|53.5|52.9|52.7|52.7| |净利率(%)|23.9|23.1|22.7|21.5|21.9| |ROE(%)|17.9|13.4|13.5|13.9|15.2| |EPS(摊薄/元)|0.94|1.02|1.19|1.31|1.54| |P/E(倍)|14.9|13.8|11.8|10.7|9.1| |P/B(倍)|2.7|1.8|1.6|1.5|1.4| [21] 资产负债表、利润表、现金流量表及财务比率 - 资产负债表、利润表、现金流量表展示了 2022A - 2026E 年各项目数据，包括流动资产、现金、应收票据及应收账款等资产项目，流动负债、非流动负债等负债项目，营业收入、营业成本等利润表项目，经营活动现金流、投资活动现金流等现金流量表项目 [25] - 财务比率涵盖成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、每股指标、估值比率等方面，如营业收入增长率、毛利率、资产负债率等在不同年份的情况 [25]

证券代码：832651 证券简称：天罡股份 公告编号：2024-031 威海市天罡仪表股份有限公司 2023 年年度报告业绩说明会预告公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 说明会类型 威海市天罡仪表股份有限公司(以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日在北 京证券交易所官方信息披露平台（www.bse.cn）发布了《威海市天罡仪表股份有 限公司 2023 年年度报告》（公告编号：2024-006），为方便广大投资者更深入了 解公司 2023 年年度经营业绩的具体情况，加强与投资者的互动交流，公司拟召 开 2023 年年度报告业绩说明会。 二、 说明会召开的时间、地点 （一）会议召开时间：2024 年 5 月 21 日（星期二）15:00-17:00。 （二）会议召开地点 本次业绩说明会将采用网络远程的方式举行，投资者可登陆东方财富路演中 心（https://roadshow.eastmoney.com/）参与本次业绩说明会。 三、 参加人员 民生证券保荐代表人：熊岳广先 ...

业绩总结 - 天罡股份2023年实现营业收入2.68亿元，同比增长12.23%[1] - 2024年第一季度，天罡股份营业收入0.38亿元，同比降低14.44%[1] - 公司主要产品包括超声波热量表、超声波水表，2023年热量表、水表的营收分别占总营收的44.71%、29.53%[1] - 2026年营业收入预计为409.5百万元，较2022年增长了71.5%[5] - 2026年净利润预计为94.9百万元，较2022年增长了66.1%[5] 未来展望 - 2026年EBITDA/营业收入预计为27.9%，较2022年增长了3.3个百分点[5] - 2026年ROE预计为16.2%，较2022年增长了6.3个百分点[5] - 2026年PE(X)预计为9.3，较2022年下降了6.1个百分点[5] 投资评级 - 买入评级表示未来6个月的投资收益率领先沪深300指数15%及以上[6] - 减持评级表示未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%至15%（含）[6] - 风险评级A表示未来6个月的投资收益率的波动小于等于沪深300指数波动[6]

整体财务状况 - 2024年3月31日资产总计653,343,439.38元，较上年期末减少1.11%；归属于上市公司股东的净资产474,283,747.34元，较上年期末增长2.04%[6] - 2024年3月31日资产总计653343439.38元，较2023年12月31日的660654371.60元减少[25] - 截至2024年3月31日，公司负债合计194,650,661.13元，较2023年12月31日的216,893,633.91元有所下降[27] - 截至2024年3月31日，公司所有者权益合计474,569,097.63元，较2023年12月31日的464,401,983.21元有所上升[28] 营收与利润情况 - 2024年1 - 3月营业收入37,934,927.40元，较上年同期减少14.44%；归属于上市公司股东的净利润8,293,047.19元，较上年同期减少16.25%[6] - 2024年1 - 3月营业总收入37934927.40元，2023年同期为44334813.74元，同比下降约14.43%[29] - 2024年1 - 3月营业总成本33709587.96元，2023年同期为38376275.51元，同比下降约12.16%[29] - 2024年1 - 3月营业利润9275832.28元，2023年同期为11190949.47元，同比下降约17.11%[29] - 2024年1 - 3月净利润8293047.19元，2023年同期为9901565.85元，同比下降约16.25%[29] - 2024年1 - 3月基本每股收益0.14元/股，2023年同期为0.20元/股，同比下降30%[29] - 2024年1 - 3月母公司营业收入37934927.40元，2023年同期为44325083.25元，同比下降约14.41%[30] - 2024年1 - 3月母公司营业利润9947830.78元，2023年同期为11036842.18元，同比下降约9.87%[30] - 2024年1 - 3月母公司净利润8965031.67元，2023年同期为9793860.22元，同比下降约8.46%[30] - 2024年1 - 3月基本每股收益和稀释每股收益均为0.15元/股，2023年为0.19元/股[31] 现金流量情况 - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额993,046.62元，较上年同期增长141.92%[6] - 2024年1 - 3月经营活动现金流入小计60908861.40元，2023年为54271605.67元[31] - 2024年1 - 3月经营活动现金流出小计59915814.78元，2023年为56640271.37元[31] - 2024年1 - 3月经营活动产生的现金流量净额993046.62元，2023年为 - 2368665.70元[31] - 2024年1 - 3月投资活动现金流入小计107894954.37元，2023年为50619472.93元[31] - 2024年1 - 3月投资活动现金流出小计120330759.47元，2023年为26262956.57元[31] - 2024年1 - 3月投资活动产生的现金流量净额 - 12435805.10元，2023年为24356516.36元[31] - 2024年1 - 3月现金及现金等价物净增加额 - 11445065.38元，2023年为21083797.99元[31] - 2024年1 - 3月期末现金及现金等价物余额71766166.37元，2023年为63629254.62元[31] - 2024年1 - 3月汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 2306.90元，2023年为 - 13052.67元[31] 资产项目变动 - 应收票据7,189,156.45元，变动幅度174.64%，主要系本期收到客户银行承兑汇票增多所致[7] - 应收款项融资19,174.35元，变动幅度 - 99.49%，主要系本期收到6 + 9银行承兑汇票减少所致[7] - 在建工程4,032,976.71元，变动幅度117.06%，主要系本期物联网超声仪表智能生产线项目加大投入建设所致[7] - 2024年3月31日货币资金75877667.37元，较2023年12月31日的87322732.75元减少[25] - 2024年3月31日交易性金融资产131686191.78元，较2023年12月31日的116443041.10元增加[25] - 2024年3月31日应收账款92033244.09元，较2023年12月31日的110946661.39元减少[25] - 2024年3月31日存货74506343.09元，较2023年12月31日的62816234.83元增加[25] - 2024年3月31日流动负债合计143514291.90元，较2023年12月31日的159014840.24元减少[25] - 2024年3月31日非流动负债合计35545400.14元，较2023年12月31日的36850913.96元减少[25] - 2024年3月31日，公司流动资产合计408,571,549.81元，较2023年12月31日的431,823,788.34元有所减少[26] - 2024年3月31日，公司非流动资产合计260,648,208.95元，较2023年12月31日的249,471,828.78元有所增加[27] - 2024年3月31日，公司交易性金融资产为131,686,191.78元，较2023年12月31日的116,443,041.10元有所增加[26] - 2024年3月31日，公司应收票据为7,189,156.45元，较2023年12月31日的2,617,703.50元有所增加[26] - 2024年3月31日，公司应收账款为91,973,863.59元，较2023年12月31日的110,887,280.89元有所减少[26] - 2024年3月31日，公司存货为74,088,765.96元，较2023年12月31日的62,719,056.79元有所增加[26] - 2024年3月31日，公司固定资产为74,445,915.81元，较2023年12月31日的73,010,903.73元有所增加[27] - 2024年3月31日，公司在建工程为4,032,976.71元，较2023年12月31日的1,857,986.43元有所增加[27] 费用情况 - 2024年1 - 3月研发费用2967178.77元，2023年同期为3088075.55元，同比下降约3.91%[29][30] - 2024年1 - 3月销售费用9651285.00元（整体）、9420883.03元（母公司），2023年同期分别为12267389.68元、12267389.68元，整体同比下降约21.33%，母公司同比下降约23.19%[29][30] 股东情况 - 期末无限售股份总数15,274,871股，占比25.04%；有限售股份总数45,725,129股，占比74.96%；普通股股东人数2,474人[15] - 付涛、付成林、戚其荣分别持股20416280股、18747743股、2046197股，持股比例为33.47%、30.73%、3.35%，付涛与付成林为兄弟关系，二人与戚其荣为母子关系[16][17] - 前十大股东合计持股47249336股，持股比例77.45%[16] 其他收益情况 - 公允价值变动收益243,150.68元，变动幅度1,498.74%，主要系本期结构性存款较去年同期增加，相应公允价值变动增加所致[9] - 营业外收入33,778.02元，变动幅度100.00%，主要系本期收取33,778.02元赔偿款所致[9] 原材料采购情况 - 2024年1 - 3月购买原材料、燃料、动力及接受劳务预计金额3000000元，发生金额313716.30元[22]