1、 关注问题： （1）前期公告的事项是否取得重大进展或变化，前期披露的公告是否需要更正、补充； （2）是否存在可能或已经对本公司股票交易价格产生较大影响的媒体报道或市场传闻， 是否涉及热点概念事项； 证券代码：833075 证券简称:柏星龙 公告编号：2024-079 深圳市柏星龙创意包装股份有限公司 股票交易异常波动公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 一、股票交易异常波动的具体情况 公司股票最近 3 个有成交的交易日（2024 年 11 月 20 日至 2024 年 11 月 22 日）以内收 盘价涨幅偏离值累计达到 42.13%，根据《北京证券交易所交易规则（试行）》的有关规定， 属于股票交易异常波动情形。 二、公司关注并核实的相关情况 （3）近期公司经营情况及内外部经营环境是否或预计将要发生重大变化； （4）公司、控股股东和实际控制人是否存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项， 或处于筹划阶段的重大事项； （5）是否存在其他可能对股价产生较大影响的重大事件。 2、 核实对象： ...

报告投资评级 - 买入（维持）[1] 报告核心观点 - 创意设计驱动效益显著，报告期内业绩保持稳健增长，2024年前三季度实现营业收入4.5亿元，同比+22.4%，归母净利润3879.2万元，同比+29.5%，扣非归母净利润3507.7万元，同比+25.7%单24Q3公司实现营业收入1.7亿元，同比+33.5%，归母净利润1170.6万元，同比+37.7%，扣非归母净利润1114.4万元，同比+26.5% [1] - 创意设计实力获国际认可，在2024年Pentawards全球包装设计大赛中荣获多项奖项，有助于强化公司在高端包装设计领域的竞争优势，提升品牌在国际市场的知名度与影响力，使创意设计驱动客户品牌溢价，有望在多领域业务拓展中获益[2] - 费用持续优化，前三季度期间费用率21.2%，同比下降1.5pp，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为7.7%/9.7%/0.1%/3.7%，同比分别+0.3/-1.9/+0.7/-0.1pp，截至2024年9月30日，合同负债达到2973.62万元，环比增长43.5%，在手订单充足，客户需求强劲[3] - 募投项目主体工程顺利转固，第三季度固定资产达到2.3亿元，报告期内增长252.11%，主要因惠州柏星龙创意包装智能制造生产建设项目的主体工程在报告期内顺利验收转固所致，在建工程余额减少至400万元，报告期内下降97.49%，新产能释放将有助于进一步提高生产效率和交付能力，巩固其在创意包装市场的领先地位[3] - 预计公司2024 - 2026年归母净利润分别为50.3/66.2/87.0百万元，CAGR为23.6%，对应PE为35/26/20倍，募投扩建智能制造基地，多下游领域放量，增长可期，维持“买入”投资评级[4] 根据相关目录分别进行总结 财务数据方面 - 2024年前三季度实现营业收入4.5亿元，同比+22.4%，归母净利润3879.2万元，同比+29.5%，扣非归母净利润3507.7万元，同比+25.7%单24Q3公司实现营业收入1.7亿元，同比+33.5%，归母净利润1170.6万元，同比+37.7%，扣非归母净利润1114.4万元，同比+26.5% [1] - 预计公司2024 - 2026年营业收入分别为537.55/632.80/775.67/982.35百万元，增长率分别为17.72%/22.58%/26.65%，归属母公司净利润分别为46.08/50.33/66.23/86.97百万元，增长率分别为9.20%/31.61%/31.31%，每股收益EPS分别为0.71/0.78/1.02/1.34元，净资产收益率ROE分别为11.60%/14.00%/16.58%，PE分别为38/35/26/20倍，PB分别为4.34/4.08/3.74/3.37 [5] - 2024年前三季度期间费用率21.2%，同比下降1.5pp，其中销售/管理/财务/研发费用率分别为7.7%/9.7%/0.1%/3.7%，同比分别+0.3/-1.9/+0.7/-0.1pp，截至2024年9月30日，合同负债达到2973.62万元，环比增长43.5% [3] - 第三季度固定资产达到2.3亿元，报告期内增长252.11%，在建工程余额减少至400万元，报告期内下降97.49% [3] 业务发展方面 - 在2024年Pentawards全球包装设计大赛中荣获多项奖项，包括金奖、银奖和铜奖，有助于强化公司在高端包装设计领域的竞争优势，提升品牌在国际市场的知名度与影响力，使创意设计驱动客户品牌溢价，有望在多领域业务拓展中获益[2] - 募投项目主体工程顺利转固，随着该募投项目的投产，公司在智能制造方面的产能将显著提升，有助于进一步提高生产效率和交付能力，巩固其在创意包装市场的领先地位[3]

报告公司投资评级 - 维持"增持"评级 [3] 报告的核心观点 - 2024年三季度公司实现营业收入4.50亿元,同比增长22.40%;归母净利润3879.20万元,同比增长29.46% [3] - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为0.57/0.71/0.86亿元,对应EPS为0.87/1.10/1.32元/股,对应当前股价PE为23.4/18.5/15.4倍 [3] - 公司积极参与展会,与龙粤文旅、三只松鼠、寿屋风正等不同领域企业拓展合作 [4] - 2024年公司获得Pentawards设计奖项,进一步提升创意设计能力 [5] 财务数据总结 - 2024-2026年营业收入预计分别为6.13/7.38/8.63亿元,同比增长14.0%/20.4%/17.0% [6] - 2024-2026年归母净利润预计分别为0.57/0.71/0.86亿元,同比增长22.6%/26.1%/20.5% [6] - 2024-2026年毛利率预计分别为34.9%/35.7%/35.9%,净利率预计分别为9.2%/9.7%/9.9% [6] - 2024-2026年ROE预计分别为13.0%/14.5%/15.4% [6]

| | 公告日期 无 | 2024-10-31 | 异常期间 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 柏星龙(833075) | 连续竞价 | 成交数量 （股） | 10851396.0 | 成交金额（万 元） | 26358.96 | | | 涉及事项 当日换手率达到20%的前5只股票 | | | | | | | 买/卖 | 营业部或交易单元名称 | | | | 买入金额（元） | 卖出金额（元） | | 买1 | 中信建投证券股份有限公司广州珠江新城证券营业部 | | | | 7334357.6 | 0 | | 买2 | 国信证券股份有限公司北京分公司 | | | | 4250857.35 | 454999.71 | | 买3 | 国信证券股份有限公司深圳红岭中路证券营业部 | | | | 3881731.51 | 321163.08 | | 买4 | 海通证券股份有限公司宁波解放北路营业部 | | | | 3029977.39 | 0 | | 买5 | 国信证券股份有限公司深圳互联网分公司 | | | | 2990843.28 | ...

成交数据 - 润农节水2024年10月31日成交数量75116340股，成交金额89507.99万元[1] - 华密新材2024年10月31日成交数量35845852股，成交金额107185.48万元[1] - 许昌智能2024年10月31日成交数量76895363股，成交金额70597.11万元[1] 涨跌幅与振幅 - 荣亿精密2024年10月31日当日收盘价涨幅达30.00%[1] - 沪江材料2024年10月31日当日收盘价涨幅达30.00%[1] - 华密新材2024年10月31日当日价格振幅达53.38%[1] 换手率 - 华密新材2024年10月31日当日换手率达47.66%[1] - 许昌智能2024年10月31日当日换手率达46.38%[1] - 西磁科技2024年10月31日当日换手率达44.91%[1]

| 日期 | 代码 | 简称 | 成交数量（股） | 成交金额（万元） | 披露原因 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 2024-10- | 832000 | 安徽凤凰 | 24126536.0 | 40469.66 | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 30 | | | | | 达到67.61% | | 2024-10- | 870204 | 沪江材料 | 31729667.0 | 67880.87 | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 30 | | | | | 达到67.55% | | 2024-10- | 873223 | 荣亿精密 | 42594651.0 | 47270.81 | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 30 | | | | | 达到67.50% | | 2024-10- | 836717 | 瑞星股份 | 28931459.0 | 29537.95 | 异常期间涨跌幅偏离值累计 | | 30 | | | | | 达到47.50% | | 2024-10- | 837212 | 智新电子 | 25924840.0 | 45333.71 | ...

业绩总结 - 柏星龙连续竞价成交数量为15399139股[1] - 柏星龙连续竞价成交金额为45160.44万元[1] 交易数据 - 国信证券深圳泰然九路证券营业部买入6366822.2元，卖出169201元[1] - 东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部买入6332831.72元，卖出4593891.97元[1] - 东方财富证券拉萨东环路第一证券营业部买入6122224.76元，卖出1295953.86元[1]

业绩总结 - 柏星龙成交数量为15399139股[1] - 柏星龙成交金额为45160.44万元[1] - 柏星龙当日换手率达20%，为前5只股票之一[1] 交易数据 - 国信证券深圳泰然九路证券营业部买入6366822.2元，卖出169201元[1] - 东方财富证券拉萨团结路第二证券营业部买入6332831.72元，卖出4593891.97元[1] - 东方财富证券拉萨东环路第一证券营业部买入6122224.76元，卖出1295953.86元[1] - 国泰君安证券甘肃兰州福利西路营业部买入6098876.76元，卖出0元[1] - 东方财富证券拉萨团结路第一证券营业部买入5128500.8元，卖出3192730.86元[1] - 华泰证券上海武定路证券营业部买入1346754.64元，卖出30081658.62元[1] - 国泰君安证券河南郑州黄河路营业部买入120535.64元，卖出11261304.56元[1]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现良好 - 2024年Q1-Q3公司实现营业收入4.50亿元,同比增长22.40%;实现归属于上市公司股东的净利润3,879.20万元,同比增长29.46% [2] - 公司持续精耕酒类、国际化妆品及精品类客户,存量客户的合作深度不断加强,同时公司设计驱动积极帮助打造节庆礼品、文创产品等形成增量从而促进了公司的整体营收增长 [2] 公司外延内扩式增长 - 公司重视新设计创新与新技术的研发,构建公司核心竞争力。公司累计获得138项国际大奖,其中5件原创设计作品于2024年10月25日斩获5项PENTTAWARDS设计大奖 [3] - 公司募投项目预计明年初陆续投产,未来三年产能将逐步释放。惠州柏星龙建设项目进展顺利,为业务持续扩张提供坚实支撑 [3] 创意设计驱动公司发展 - 公司新设全资孙公司龙衍文创,聚焦文创和礼品市场,提供一站式深度定制和产品交付服务,公司创意设计价值得到深化拓展 [3] - 产品包装业务收入增长强劲有力,设计服务在手订单充足,公司持续深耕对创意设计的理解和技术研发有望进一步构建公司竞争力,实现长期增长潜力 [3] 财务数据总结 - 预计公司2024-2026年的归母净利润分别为0.58/0.73/0.90亿元,对应EPS为0.89/1.12/1.39元/股,对应当前股价的PE为23/18/15倍 [4] - 公司2023-2026年营业收入预计将由5.38亿元增长至8.72亿元,年复合增长率达17.86% [10] - 公司2023-2026年归母净利润预计将由4,608万元增长至9,009万元,年复合增长率达23.84% [10] - 公司2023-2026年毛利率预计将由33.95%提升至34.31%,归母净利率预计将由8.57%提升至10.33% [10]

报告公司投资评级 - 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 外延内扩式增长，创新研发与产能交付能力成为公司发展核心驱动力 - 公司重视新设计创新与新技术的研发,构建公司核心竞争力,累计获得138项国际大奖,拥有208项授权专利 [3] - 募投项目和产能交付进展顺利,未来三年产能将逐步释放,为业务持续扩张提供支撑 [3] 创意设计助力生产量质双升 - 公司新设全资孙公司龙衍文创,聚焦文创和礼品市场,提供一站式深度定制和产品交付服务 [3] - 产品包装业务收入增长强劲,设计服务在手订单充足,公司持续深耕对创意设计的理解和技术研发有望进一步构建公司竞争力 [3] 深度挖掘创意包装市场需求,拓宽下游市场空间,文化创意驱动新经济 - 2024Q1-Q3营收同比+22.40%,主要系公司持续精耕酒类、国际化妆品及精品类客户,存量客户的合作深度不断加强 [2] - 品牌文化消费观念兴起,礼盒、文创需求不断释放,公司业务将大幅受益 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年预计公司归母净利润分别为0.58/0.73/0.90亿元,对应EPS为0.89/1.12/1.39元/股 [4] - 公司2024-2026年的PE分别为23/18/15倍 [4] - 公司2023-2026年营业收入增长率分别为10.28%/15.82%/18.88%/17.86%,归母净利润增长率分别为18.04%/25.47%/25.81%/23.84% [10]