证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2024-028 科润智能控制股份有限公司 关于 2023 年股权激励计划第一个解除限售期解除限售条件及第一个 行权期行权条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 科润智能控制股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 1 日召开的 第三届董事会第二十八次会议、第三届监事会第二十次会议审议通过了《关于 2023 年股权激励计划第一个解除限售期解除限售条件及第一个行权期行权条件 成就的议案》，根据《上市公司股权激励管理办法》《北京证券交易所上市公司持 续监管指引第 3 号—股权激励和员工持股计划》、公司《2023 年股权激励计划（草 案）》（以下简称"《激励计划》"或"本次激励计划"）的相关规定，公司本次激 励计划第一个解除限售期解除限售条件及第一个行权期行权条件已成就。现将相 关事项公告如下： 一、本次激励计划已履行的决策程序和信息披露情况 1、2023 年 2 月 7 日，科润智能控制股份有限公司（以下简称"公司 ...

证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2024-031 科润智能控制股份有限公司 （浙江省衢州市江山市经济开发区山海协作区开源路 1 号） 2024 年度向特定对象发行股票 募集说明书（草案） 二零二四年四月 科润智能控制股份有限公司 募集说明书（草案） 声 明 本公司及控股股东、实际控制人、全体董事、监事、高级管理人员承诺募集 说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整 性承担相应的法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证募集说明书中 财务会计资料真实、准确、完整。 对本公司发行证券申请予以注册，不表明中国证监会和北京证券交易所对该 证券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声 明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1 科润智能控制股份有限公司 募集说明书（草案） 特别提示 本公司特别提醒投资者注意下列重大事项或风险因素，并认真阅读本募集说 明书相关章节。 一、本次向特定对象发行股票相关事项已经公司第三届董事会第二十八次 ...

证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2024-042 统一社会信用代码：91520425MA6EDEAE8F 类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资） 法定代表人：徐德兴 注册资本：1000 万人民币 科润智能控制股份有限公司 关于注销全资子公司贵州科润电力科技有限公司的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 科润智能控制股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 1 日召开第 三届董事会第二十八次会议，审议通过了《关于注销全资子公司贵州科润电力科 技有限公司的议案》。根据《中华人民共和国公司法》《公司章程》《对外投资管 理制度》等规定，本次注销子公司事项无需提交股东大会审议。现将具体情况公 告如下： 一、注销主体基本情况 公司名称：贵州科润电力科技有限公司 成立日期：2017 年 11 月 10 日 住所：贵州省安顺市紫云自治县猫营工业园区（猫营镇大平寨村） 经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国 务院决定规定应当许可（ ...

证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2024-010 科润智能控制股份有限公司 2023 年度独立董事述职报告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 作为科润智能控制股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2023 年 度本人严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《北京证券 交易所股票上市规则（试行）》《北京证券交易所上市公司持续监管指引第 1 号— —独立董事》及《公司章程》《独立董事工作细则》的相关规定，认真、忠实、 勤勉、尽责地履行独立董事职责，谨慎地行使公司所赋予的权利，及时了解公司 的生产经营信息，关注公司的发展状况，维护了公司和股东尤其是中小股东的合 法权益。现将本人在 2023 年度履行独立董事职责的情况报告如下： 一、出席会议情况 2023 年度，公司共召开董事会会议 12 次，股东大会会议 5 次，本人出席会 议情况如下： | | 应出席董 | 现场或通讯 | 委托出 | 缺席 董事 | 是否存在连续三 次未亲自出席或 | 出席股 | ...

证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2024-019 科润智能控制股份有限公司 2023 年年度权益分派预案公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 一、权益分派预案情况 根据公司 2024 年 4 月 3 日披露的 2023 年年度报告（财务报告已经审计）， 截至 2023 年 12 月 31 日，上市公司合并报表归属于母公司的未分配利润为 243,216,969.61 元，母公司未分配利润为 246,668,192.28 元。 公司本次权益分派预案如下：公司目前总股本为 184,086,277 股，以未分配 利润向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税）。本次权益分派共预计派 发现金红利 18,408,627.70 元。 公司将以权益分派实施时股权登记日应分配股数为基数，如股权登记日应分 配股数与目前预计不一致的，公司将维持分派比例不变，并相应调整分派总额。 实际分派结果以中国证券登记结算有限责任公司北京分公司核算的结果为准。 二、审议及表决情况 （一）董 ...

证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2024-020 科润智能控制股份有限公司拟续聘 2024 年度会计师事务所公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 涉及会计师事务所提供的资料、信息，会计师事务所保证其提供、报送或披 露的资料、信息真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 服务及收费情况：天健会计师事务所（特殊普通合伙）已为公司提供 9 年审 计服务，上期审计收费 45 万元，本期审计收费未确定 一、拟续聘会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 公司拟聘任天健会计师事务所（特殊普通合伙）为 2024 年年度的审计机构。 1.基本信息 会计师事务所名称：天健会计师事务所（特殊普通合伙） 成立日期：2011 年 7 月 18 日 组织形式：特殊普通合伙 注册地址：浙江省杭州市西湖区西溪路 128 号 6 楼 首席合伙人：王国海 2023 年度末合伙人数量：238 人 2023 年度末注 ...

目 录 科润智能控制股份有限公司全体股东： 我们鉴证了后附的科润智能控制股份有限公司（以下简称科润智控公司）管 理层编制的 2023 年度《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本鉴证报告仅供科润智控公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。 我们同意将本鉴证报告作为科润智控公司年度报告的必备文件，随同其他文件一 起报送并对外披露。 二、管理层的责任 科润智控公司管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照《北 京证券交易所股票上市规则（试行）》(北证公告〔2023〕49 号)及相关格式指 引的规定编制《关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告》，并保证其内容 真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、募集资金年度存放与使用情况鉴证报告………………………第 1—2 页 二、关于募集资金年度存放与使用情况的专项报告………………第 3—7 页 募集资金年度存放与使用情况鉴证报告 天健审〔2024〕752 号 三、注册会计师的责任 第 2 页 共 7 页 我们认为，科润智控公司管理层编制的 2023 年度《关于募集资金年度存放 与使用情况的专项 ...

证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2024-034 科润智能控制股份有限公司 （浙江省衢州市江山市经济开发区山海协作区开源路 1 号） 2024 年度向特定对象发行股票 募集资金使用可行性分析报告 二零二四年四月 一、本次募集资金的使用计划 本次发行募集资金总额不超过 30,988.02 万元（含 30,988.02 万元），扣除发 行费用后拟将募集资金全部用于以下项目： 如本次向特定对象发行实际募集资金净额少于上述项目拟投入募集资金金 额，公司将根据实际募集资金净额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决 定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部 分由公司以自筹资金方式解决。在本次向特定对象发行募集资金到位之前，公司 将根据项目进度的实际需要以自筹资金先行投入，并在募集到位之后按照相关法 规规定的程序予以置换。 在上述募集资金投资项目的范围内，公司董事会或董事会授权主体可根据项 目的进度、资金需求等实际情况，对上述项目的募集资金投入金额进行适当调整。 二、本次募集资金投资项目的必要性、合理性、可行性分析 （一）智慧新能源电网装备项目 1、项目基本情况 智慧新 ...

收入和利润表现 - 公司年收入首次突破10亿元级别[7] - 2023年营业收入达到10.04亿元人民币，同比增长15.43%[31] - 2023年营业收入同比增长15.43%至10.04亿元[80] - 2023年营业收入达1,003,535,799.51元，同比增长15.43%[60] - 营业收入100353.58万元，其中变压器及开关设备业务收入94938.39万元占比94.6%[131] - 归属于上市公司股东的净利润首次超过7000万元[7] - 归属于上市公司股东的净利润为7303.36万元人民币，同比增长26.47%[31] - 归属于上市公司股东的净利润为73,033,633.31元，同比增长26.47%[60] - 归属于母公司所有者的净利润同比增长26.47%至7303.36万元[80] - 主营业务收入同比增长15.10%至9.84亿元，主营业务成本增长14.86%至7.94亿元[85] 成本和费用变化 - 营业成本为810,779,075.89元，同比增长15.33%[60] - 管理费用同比增长32.82%至5080.73万元，受股权激励费用及新合并主体影响[80][81] - 财务费用同比增长39.65%至801.56万元，因有息负债大幅增加[80][81] - 信用减值损失同比增加33.36%，主要因应收账款及其他应收款增幅较大[82] - 研发支出金额同比增长17.38%至3531.22万元，占营业收入比例3.52%[120] 非经常性损益 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为4650.27万元人民币，同比下降2.75%[31] - 2023年非经常性损益合计31,212,826.67元，较2022年11,685,516.46元增长167.1%[38] - 2023年计入当期损益的政府补助12,896,044.67元，较2022年9,928,443.63元增长29.9%[38] - 2023年非流动性资产处置损益12,782,544.48元，2022年为-200,778.10元[38] - 2023年企业取得子公司等投资成本小于应享有净资产收益5,531,336.75元[38] - 2023年非经常性损益净额26,530,902.67元，较2022年9,932,688.99元增长167.1%[40] - 其他收益同比增加62.22%，主要因收到收益性政府补助及结转资本性政府补助较多[82] - 投资收益同比下降71.12%，主要因上年同期确认债务重组收益124.09万元而本期无[82] - 资产处置收益同比激增21,461,726.06%，主要因处置开源路土地及建筑物等资产[82] - 资产处置收益达1278.25万元，主要因处置土地及建筑物资产[80][77] - 营业外收入同比增长433.98%至578.83万元[80] 资产和负债状况 - 公司总资产14.73亿元，同比增长19.17%[7] - 总资产增长至14.73亿元人民币，同比增长19.17%[33] - 公司资产总额为1,473,271,310.23元，同比增长19.17%[58] - 负债总计为8.01亿元人民币，同比增长26.12%[33] - 负债总额为800,619,067.70元，同比增长26.12%[58] - 归属于上市公司股东的净资产6.70亿元，同比增长11.45%[7] - 归属于上市公司股东的净资产为670,316,339.35元，同比增长11.45%[59] - 2023年末货币资金1.58亿元，同比下降25.39%，占总资产比例10.73%[74] - 应收账款5.02亿元，同比增长21.31%，占总资产比例34.09%[74] - 存货2.39亿元，同比增长17.92%，占总资产比例16.20%[74] - 固定资产2.54亿元，同比增长34.85%，占总资产比例17.25%[74] - 在建工程9,559万元，同比增长166.65%，占总资产比例6.49%[74] - 短期借款2.36亿元，同比增长34.35%，占总资产比例16.02%[74] - 长期借款同比大幅增长191.28%至8343.75万元[75][76] - 其他应付款同比激增599.96%至2469.35万元，主要因收取限制性股票2000万元[75][78] - 其他流动资产同比增长2179.42%至2894.02万元，系预认证进项税增加[75][77] - 应收账款账面余额54393.52万元，坏账准备4164.34万元，账面价值50229.17万元[128] - 合同资产账面余额6345.24万元，减值准备479.14万元，账面价值5866.10万元[128] - 受限资产总额为218,074,798.49元，占总资产比例14.80%[177] - 货币资金受限45,522,527.81元，占比3.09%[177] - 固定资产抵押104,102,030.41元，占比7.07%[177] - 在建工程抵押36,582,320.03元，占比2.48%[177] - 无形资产抵押24,686,558.44元，占比1.68%[177] - 应收票据质押1,082,000.00元，占比0.07%[177] - 应收款项融资质押4,720,000.00元，占比0.32%[177] - 应收账款质押1,379,361.80元，占比0.09%[177] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-4471.34万元人民币，同比改善16.02%[34] - 经营活动产生的现金流量净额为-44,713,443.44元，较上年改善16.02%[98][99] - 投资活动产生的现金流量净额为-88,649,920.50元，较上年改善5.94%[98][99] - 筹资活动产生的现金流量净额为96,607,197.26元，较上年下降54.11%[98][99] 业务线表现 - 变压器产品收入增长16.22%至4.90亿元，毛利率下降0.07个百分点至17.93%[87] - 户外成套设备收入大幅增长62.25%至1.98亿元，但毛利率下降1.47个百分点至20.28%[87] - 公司采用"以销定产，以产定采"经营模式，产品包括变压器、高低压成套开关设备和户外成套设备[43] - 公司开发新能源领域新型产品包括箱式变电站、预制舱式移动变电站和智能储能集装箱[44] - 公司采购材料分为铜材硅钢片等大宗原材料、电器元件和柜体等其他材料三类[44] - 2022年和2023年外协加工金额占营业成本比例分别为0.13%和0.14%[52] 地区市场表现 - 华东地区收入增长24.17%至7.70亿元，占比最高，毛利率下降0.74个百分点至17.34%[89] - 华北地区收入激增205.32%至7054万元，毛利率微增0.54个百分点至24.81%[89] - 公司产品出口至东南亚国家能源局[7] 研发和技术实力 - 公司拥有专利82项，其中发明专利9项[7] - 公司拥有专利82项，其中发明专利9项，实用新型专利72项，外观专利1项[55] - 公司拥有软件著作权19项[55] - 公司被认定为国家级专精特新企业、高新技术企业和国家级知识产权优势企业[57] - 研发人员总数从77人增至89人，其中博士从0人增至1人，本科从10人增至14人[122] - 公司专利数量从74项增至82项，发明专利数量保持9项不变[123] - 高新技术企业资格使公司2021-2023年企业所得税按15%税率缴纳[117] - 智能小型化高压开关柜研发项目已结题，预计年销售收入超800万元[124] 子公司和投资活动 - 黄山子公司新能源项目建设进度达85%[7] - 贵州科润电力科技总资产71.48万元，净资产为负136.67万元，净利润32.44万元[109] - 浙江科润智慧新能源总资产2810.66万元，主营业收入3270.40万元，业务利润280.39万元，但净利润为负10.87万元[110] - 科润智能控制（安徽）总资产11074.35万元，净资产4706.70万元，主营业收入2944.33万元，业务利润86.44万元，但净利润为负116.93万元[110] - 浙江瑞城电力科技总资产1491.94万元，净资产87.14万元，主营业收入1064.39万元，业务利润114.70万元，但净利润为负101.24万元[110] - 遂川县科润新能源科技总资产2836.53万元，净资产231.00万元，主营业收入593.47万元，业务利润46.57万元，净利润为负1.00万元[111] - 科润供应链管理（江山）注册资本2000.00万元，但总资产、净资产、主营业收入、业务利润及净利润数据均未披露[112] - 贵州科润电力科技公司主营业务收入同比下降99.98%至0.01万元，净利润增长168.92%至32.44万元[114] - 浙江科润智慧新能源设备公司主营业务收入同比增长678.03%至3270.40万元，净利润下降59.66%至-10.87万元[114][115] - 科润智能控制（安徽）公司主营业务收入2944.33万元，净利润同比下降6063.95%至-1.90万元[114][115] - 浙江瑞城电力科技公司主营业务收入同比增长11339.82%至1041.46万元，净利润下降3451.27%至-101.24万元[114][115] - 报告期投资额为21,720,000元，较上年同期下降7.69%[102] - 对遂川县科润新能源科技有限公司投资2,320,000元，持股比例100%[103] - 对科润供应链管理（江山）有限公司投资，持股比例100%[103] - 理财产品投资发生额为19,400,000元，使用自有资金[106] - 期末理财产品未到期余额为0元[106] - 公司不存在逾期未收回或可能减值的理财产品投资[106] - 新设立遂川县科润新能源科技公司和科润供应链管理（江山）公司[116][117] - 公司设立全资子公司遂川县科润新能源科技有限公司，注册资本1000万元[135] - 公司设立全资子公司科润供应链管理（江山）有限公司，注册资本2000万元[135] 市场和行业趋势 - 工业用电量从2013年38,657亿千瓦时增长至2023年59,779亿千瓦时，年复合增长率达4.46%[64][65] - 电网投资规模从2013年3,894亿元上升至2023年5,275亿元，年复合增长率为3.08%[66] - 2023年全国风电装机容量达441GW，同比增长20.77%[69] - 2023年光伏新增并网规模216.88GW，同比增长148.12%[70] - 国家电网计划2024年建成泛在电力物联网，推动输配电设备智能化发展[138] - 工信部等五部门2022年8月联合印发《加快电力装备绿色低碳创新发展行动计划》[139] - 发改委和能源局2022年1月印发《"十四五"新型储能发展实施方案》推动新型储能发展[140] - 国内输配电企业在产品性能方面逐步缩小与西门子、施耐德等国际品牌的差距[141] 公司战略和未来指引 - 公司重点开拓国家电网、南方电网及大型央企客户，布局新能源领域高端市场[44] - 公司制定"构建以新能源为主体的新型电力系统"长远发展战略[143] - 公司2024年经营计划重点包括拓展新能源市场和扩大生产规模[145] - 公司将重点发展变压器产品并提高市场占有率，同时开发新能源领域新型箱式变电站、预制舱式移动变电站和智能储能集装箱产品[146] - 公司规划扩充销售力量支撑储能新业务发展，使储能成为主营业务生力军[146] - 公司将继续加大对储能技术的全产品线研发力度，包括发电侧、用户侧等储能产品[146] - 新能源专用箱变产品量产后年销售收入新增3000万元，净利润新增400万元，税金新增100万元[125] - 储能专用型干式变压器量产后年销售收入新增1000万元，净利润新增300万元，税金新增100万元[125] - 立体卷铁心非晶合金变压器量产后年销售收入新增1200万元，净利润新增300万元，税金新增100万元[125] - 110KV节能型变压器量产后年销售收入新增超1500万元，净利润超500万元，税金超150万元[125] - 新能源变流预制舱量产后年销售收入新增3000万元，净利润新增500万元，税金新增200万元[125] - 风光储一体化智能储能集装箱量产后年销售收入新增3000万元，净利润新增500万元，税金新增200万元[125] 公司治理和股权结构 - 公司总股本从179,086,277股增加至184,086,277股，增长5,000,000股（2.79%）[185] - 无限售股份总数从99,495,863股（55.56%）增至107,393,901股（58.34%），增加7,898,038股[184] - 有限售股份总数从79,590,414股（44.44%）减至76,692,376股（41.66%），减少2,898,038股[184] - 核心员工持股从0股增至6,037,052股（其中有限售5,000,000股，无限售1,037,052股），占比3.28%[184] - 公司实际控制人王荣持股40,401,380股，占总股本21.95%，王隆英持股27,534,400股，占总股本14.96%，二人合计持股67,935,780股，占总股本36.90%[151] - 控股股东王荣持股40,401,380股（21.95%），其中限售股40,323,460股，无限售股77,920股[188] - 股东王隆英持股27,534,400股（14.96%），全部为限售股[188] - 新股东毛锋通过股权激励获得5,000,000股（2.72%），全部为限售股[188] - 前十名股东持股合计90,791,533股，占总股本49.32%[188] - 普通股股东人数为9,922人[184] - 报告期内使用公开发行募集资金12,429,309.76元[197] 融资和担保情况 - 从中国工商银行江山支行获得多笔贷款，总规模至少为6500万人民币，单笔金额从65万到1000万不等[200] - 2023年新获得8笔贷款，总规模为7000万人民币，其中5月三笔共2500万，6月一笔1000万，7月四笔共3500万，8月一笔1000万，10月一笔500万[200] - 2020-2021年获得6笔长期贷款，总规模约806万人民币，期限至2025年12月[200] - 2023年贷款利率分为3.60%和3.50%两档，5月贷款利率均为3.60%，6月后新增贷款利率降至3.50%[200] - 2020-2021年长期贷款利率较高，为3.60%-3.80%[200] - 短期贷款期限集中在12个月左右，2023年5月贷款于2024年5月到期[200] - 最大单笔贷款金额为1000万人民币，共发生6笔[200] - 最小单笔贷款金额为65万人民币，发生于2021年4月[200] - 贷款提供方全部为中国工商银行股份有限公司江山支行[200] - 所有贷款方式均为银行借款[200] - 公司为银行授信提供担保，单笔金额从1,810,000元至15,000,000元不等，涉及连带责任保证[167][168] - 担保总额累计超过1.5亿元，具体数字需加总计算，最大单笔担保金额为15,000,000元[167] - 担保期限主要集中在2023年4月至2024年7月之间，跨期约15个月[167][168] - 部分担保金额为2,479,663元、2,568,537元等非整数金额，显示可能存在外币或特定合同条款[168] - 担保类型均为连带责任保证，表明公司承担主要偿付义务[167][168] - 多笔担保金额相同（如10,000,000元出现6次），显示标准化授信额度管理[167][168] - 担保对象涉及"王荣、王隆、王英"等多个主体，可能为关联方或子公司[167][168] - 2023年5月集中出现多笔5,000,000元级担保，当月担保总额超3000万元[168] - 2023年11月出现四笔非整数担保（247万-314万），合计约1000万元[168] - 最新担保到期日为2024年11月15日，最长期限达19个月[168] - 公司为银行授信提供担保，总金额达1.1亿元人民币，涉及多笔连带责任保证[169][170] - 单笔最大担保金额为3837.88万元人民币，由王荣、王隆英提供连带责任保证[170] - 担保期限涵盖2023年至2028年，最长跨度为5年[169] - 2023年4月10日集中签署多笔担保协议，单日担保金额超5000万元人民币[169] - 担保

业绩总结 - 科润智控2023年营收突破10亿元，归母净利润同比增长31%[1] - 科润智控总市值为11.76亿元，流通市值为6.86亿元，归母净利润为7565万元，归母扣非净利润为5058万元[1] - 资产总计在2025年预计将达到19.51亿元[5] - 净利润预计在2025年将达到11.4亿元[5] - ROE预计在2025年将达到13.4%[5] - 每股收益预计在2025年将达到0.62元[5] - P/E比率预计在2025年将为10.9[5] 合作与发展 - 科润智控与国家电投、横店东磁签署战略合作协议，推进新能源建设[3] 其他重要信息 - 本报告提供的信息仅供开源证券的机构或个人客户使用，不保证信息的准确性或完整性[14][15] - 客户应当注意本报告可能存在的利益冲突，不应将其作为唯一投资决策因素[15] - 开源证券可能参与或持有本报告涉及的证券交易，并可能与相关公司存在业务关系[17] - 本报告的版权归本公司所有，未经授权不得复制或再次分发[18] - 开源证券研究所的联系地址和邮箱信息提供在报告末尾[19]