证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2025-066 科润智能控制股份有限公司 2024 年年度股东会决议公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1.会议召开时间：2025 年 5 月 20 日 2.会议召开地点：公司会议室 3.会议召开方式：现场投票和网络投票相结合的方式 4.会议召集人：董事会 5.会议主持人：董事长王荣先生 6.召开情况合法合规的说明： 本次股东会的召集和召开符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议的表 决程序和表决结果合法有效。 （二）会议出席情况 出席和授权出席本次股东会的股东共 16 人，持有表决权的股份总数 72,881,675 股，占公司有表决权股份总数的 39.0606%。 二、议案审议情况 （一）审议通过《关于 2024 年度董事会工作报告的议案》 其中通过网络投票参与本次股东会的股东共 1 人，持有表决权的股份总数 127 股，占公司有表决权股份总数的 0.0001%。 （三）公司董事、监事 ...

国浩律师（杭州）事务所 网址/Website：http：//www.grandall.com.cn 关 于 科润智能控制股份有限公司 2024 年年度股东会 法律意见书 地址：杭州市上城区老复兴路白塔公园 B 区 2 号、15 号国浩律师楼 邮编：310008 Grandall Building, No.2＆No.15, Block B, Baita Park, Old Fuxing Road, Hangzhou, Zhejiang 310008, China 电话/Tel: (+86)(571) 8577 5888 传真/Fax: (+86)(571) 8577 5643 电子邮箱/Mail：grandallhz@grandall.com.cn 二零二五年五月 科润智控 2024 年年度股东会法律意见书 国浩律师（杭州）事务所 国浩律师（杭州）事务所 关 于 科润智能控制股份有限公司 2024 年年度股东会 法律意见书 致：科润智能控制股份有限公司 国浩律师（杭州）事务所（以下简称"本所"）接受科润智能控制股份有限 公司（以下简称"公司"）的委托，指派律师出席公司 2024 年年度股东会（以下 简称"本次股 ...

（一）《上市公司股权激励计划限制性股票解除限售申请表》； （二）《科润智能控制股份有限公司董事会关于股权激励计划限制性股票解 除限售的申请》 （三）《股东持股性质变更登记明细清单》。 | 证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2025-064 | | | | --- | --- | --- | | 科润智能控制股份有限公司 | | | | 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 | | | | 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 | | | | 带法律责任。 | | | | 一、 本次股票解除限售数量总额为 2,500,000 股，占公司总股本 1.3399%，可交 | | | | 易时间为 2025 年 5 月 22 日。 | | | | 二、本次股票解除限售的明细情况及原因 | | | | 单位：股 | | | | 是否为 | | | | 董事、 尚未 | | | | 控股股 本次变 | | | | 股东 监事、 本次解除 解除 | | | | 东、实 本次解 本次解除限 更限售 变更后 | | | | 序 姓名 高级管 限 ...

证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2025-063 科润智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2025 年 5 月 16 日 活动地点：同花顺路演平台（https：//board.10jqka.com.cn/ir） √业绩说明会 □媒体采访 三、 投资者关系活动主要内容 本次业绩说明会通过年报视频解读的方式对公司 2024 年度经营情况进行了 介绍。同时，公司在业绩说明会上跟投资者进行了互动交流，并就投资者普遍关 注的问题进行了回复，主要问题及回复如下： 问题 1：请问公司的变压器在数据中心方面的应用前景如何？ 答：尊敬的投资者，您好！公司的变压器产品下游应用领域广泛，在数据中 心领域的应用前景广阔。公司变压器产品符合数据中心对高稳定性、低损耗的要 求，并能为客户定制化提供解决方案。谢谢！ 问题 ...

证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2025-064 科润智能控制股份有限公司 股权激励计划限制性股票解除限售公告 | | 1、高管股份 | 54,435,022 | 29.1742% | | --- | --- | --- | --- | | | 2、个人或基金 | 0 | 0.0000% | | 有限售条件的 | 3、其他法人 | 0 | 0.0000% | | 股份 | 4、限制性股票 | 0 | 0.0000% | | | 5、其他 | 0 | 0.0000% | | | 有限售条件股份合计 | 54,435,022 | 29.1742% | | | 总股本 | 186,586,277 | 100.0000% | 注：如公司近期办理过新增股份登记的，公司总股本以新增股份登记后的总股本为准。 四、其它情况 本次解除限售的股东如属于《北京证券交易所股票上市规则》《北京证券交 易所上市公司持续监管指引第 8 号——股份减持》等规定的减持预披露主体，若 后续减持股份，将在减持前及时履行信息披露义务。 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏 ...

证券代码：834062 证券简称：科润智控 公告编号：2025-063 科润智能控制股份有限公司 投资者关系活动记录表 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连 带法律责任。 一、 投资者关系活动类别 □特定对象调研 √业绩说明会 □媒体采访 □现场参观 □新闻发布会 □分析师会议 □路演活动 □其他 二、 投资者关系活动情况 活动时间：2025 年 5 月 16 日 活动地点：同花顺路演平台（https：//board.10jqka.com.cn/ir） 参会单位及人员：通过网络方式参加公司 2024 年年度报告业绩说明会的投 资者。 上市公司接待人员：公司董事长：王荣先生；公司董事、副总经理、董事会 秘书：李强先生；公司财务负责人：何永福先生；公司保荐代表人：许昶先生。 三、 投资者关系活动主要内容 本次业绩说明会通过年报视频解读的方式对公司 2024 年度经营情况进行了 介绍。同时，公司在业绩说明会上跟投资者进行了互动交流，并就投资者普遍关 注的问题进行了回复，主要问题及回复如下： 问题 1：请问公司的变 ...

业绩说明会信息 - 公司拟召开2024年年度报告业绩说明会[2] - 2024年年度报告及摘要于2025年4月29日披露[2] - 业绩说明会2025年5月16日15:00 - 17:00举行[3] - 采用网络远程方式在同花顺路演平台举行[3] 参与及征集信息 - 参加人员有董事长王荣、董事李强等[4] - 提前征集问题截止2025年5月15日15:00[6] - 征集问题访问链接为https://board.10jqka.com.cn/rs/pc/detail?roadshowId=1010556[6] 联系信息 - 联系人是李强，电话0570 - 4982661[8] - 联系人电子邮箱为liqiang@krgroup.cn[8] 公告时间 - 公告发布于2025年5月13日[9]

报告公司投资评级 - 买入（维持） [1] 报告的核心观点 - 2024年公司实现营业收入13.48亿元，同比增长34.29%，归母净利润为0.43亿元，同比下降41.31%；2025年一季度，公司实现营收3.20亿元，同比增长56.55%，归母净利润0.12亿元，同比增长224% [7] - 2024年变压器增长略缓，2025年国内外变压器需求旺盛，在手订单充沛，有望高增，黄山子公司业务有望同增50%+ [7] - 2024年公司期间各项费用率整体下降，2025年一季度，销售、管理及研发费用率小幅变动，财务费用进一步升至1.55% [7] - 上调2025年及2026年盈利预测，新增2027年盈利预测，预计公司2025 - 2027年归母净利润为0.84/1.23/1.68亿元，同比+97%/+46%/+37%，对应PE为20/14/10倍，维持“买入”评级 [7] 相关目录总结 盈利预测与估值 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业总收入（百万元）|1,004|1,348|1,840|2,359|2,962| |同比（%）|15.43|34.29|36.54|28.21|25.56| |归母净利润（百万元）|73.03|42.86|84.44|123.08|168.03| |同比（%）|26.47|(41.31)|97.00|45.76|36.53| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.39|0.23|0.45|0.66|0.90| |P/E（现价&最新摊薄）|22.79|38.83|19.71|13.52|9.90| [1] 市场数据 - 收盘价9.55元 - 一年最低/最高价4.41/13.10元 - 市净率2.45倍 - 流通A股市值1,248.44百万元 - 总市值1,781.90百万元 [5] 基础数据 - 每股净资产3.90元 - 资产负债率61.94% - 总股本186.59百万股 - 流通A股130.73百万股 [6] 三大财务预测表 资产负债表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |流动资产|1,377|1,630|2,092|2,486| |货币资金及交易性金融资产|180|170|277|294| |经营性应收款项|665|802|957|1,118| |存货|374|461|609|782| |合同资产|77|105|136|169| |其他流动资产|81|92|113|123| |非流动资产|576|802|861|843| |长期股权投资|44|66|93|118| |固定资产及使用权资产|380|463|514|526| |在建工程|69|173|134|80| |无形资产|52|68|68|68| |商誉|0|0|0|0| |长期待摊费用|6|6|6|6| |其他非流动资产|25|25|45|45| |资产总计|1,953|2,432|2,953|3,329| |流动负债|1,077|1,123|1,494|1,684| |短期借款及一年内到期的非流动负债|536|344|505|447| |经营性应付款项|457|652|823|1,034| |合同负债|29|39|54|65| |其他流动负债|55|88|113|139| |非流动负债|158|208|258|308| |长期借款|96|146|196|246| |应付债券|0|0|0|0| |租赁负债|1|1|1|1| |其他非流动负债|61|61|61|61| |负债合计|1,235|1,331|1,752|1,992| |归属母公司股东权益|716|1,099|1,199|1,336| |少数股东权益|2|2|2|2| |所有者权益合计|718|1,101|1,202|1,338| |负债和股东权益|1,953|2,432|2,953|3,329| [8] 利润表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业总收入|1,348|1,840|2,359|2,962| |营业成本(含金融类)|1,138|1,552|2,000|2,515| |税金及附加|8|7|9|12| |销售费用|43|52|61|74| |管理费用|53|68|83|101| |研发费用|35|46|57|68| |财务费用|17|27|26|26| |加:其他收益|14|15|19|24| |投资净收益|0|18|24|30| |公允价值变动|(4)|0|0|0| |减值损失|(17)|(25)|(26)|(27)| |资产处置收益|0|0|0|0| |营业利润|46|96|140|192| |营业外净收支|(1)|1|2|1| |利润总额|45|97|141|193| |减:所得税|2|13|18|25| |净利润|43|84|123|168| |减:少数股东损益|0|0|0|0| |归属母公司净利润|43|84|123|168| |每股收益 - 最新股本摊薄(元)|0.23|0.45|0.66|0.90| |EBIT|70|115|149|192| |EBITDA|104|156|197|245| |毛利率(%)|15.52|15.64|15.24|15.08| |归母净利率(%)|3.18|4.59|5.22|5.67| |收入增长率(%)|34.29|36.54|28.21|25.56| |归母净利润增长率(%)|(41.31)|97.00|45.76|36.53| [8] 现金流量表（百万元） |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |经营活动现金流|(125)|98|18|82| |投资活动现金流|(173)|(247)|(82)|(4)| |筹资活动现金流|336|137|169|(62)| |现金净增加额|38|(10)|107|17| |折旧和摊销|34|41|48|53| |资本开支|(135)|(244)|(78)|(9)| |营运资本变动|(233)|(50)|(171)|(156)| [8] 重要财务与估值指标 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |每股净资产(元)|3.84|4.55|4.96|5.53| |最新发行在外股份（百万股）|187|187|187|187| |ROIC(%)|5.62|6.79|7.44|8.49| |ROE - 摊薄(%)|5.99|7.68|10.26|12.58| |资产负债率(%)|63.23|54.72|59.31|59.82| |P/E（现价&最新股本摊薄）|38.83|19.71|13.52|9.90| |P/B（现价）|2.33|1.96|1.80|1.61| [8]

审核进展 - 2024年5月8日收到北交所《受理通知书》[2] - 2024年5月21日收到北交所审核问询函[3] - 2024年7月29日申请中止审核，7月31日披露中止公告[4] - 2024年10月29日申请恢复审核，10月31日北交所同意恢复[4] - 2024年12月20日收到第二轮审核问询函[5] - 2025年1月17日申请中止审核，1月27日披露中止公告[5] - 2025年4月1日申请恢复审核并获同意，披露恢复公告及第二轮问询回复材料[6] 财务报表 - 2024年6月27日申请延长财务报表有效期至2024年7月31日获同意[3] - 2024年12月27日申请延长财务报表有效期至2025年1月31日获同意[5] - 2024年前三季度申报财务报告基准日为2024年9月30日，有效期2025年4月30日到期[8]

薪酬与财务数据 - 独立董事津贴标准为10万元/年（含税）[7] - 公司董监高2024年度薪酬总计448.94万元[9] - 截至2024年底，上市公司合并报表归母未分配利润263,255,252.68元，母公司未分配利润265,497,040.97元[14] - 公司总股本186,586,277股，本次权益分派预计派发现金红利5,597,588.31元[14] 议案表决结果 - 2024年度监事会工作报告议案同意3票，反对0票，弃权0票[6] - 2024年度财务决算及2025年度财务预算报告议案同意3票，反对0票，弃权0票[9] - 2024年年度报告及摘要议案同意3票，反对0票，弃权0票[12] - 2025年第一季度报告议案同意3票，反对0票，弃权0票[13] - 续聘会计师事务所议案同意3票，反对0票，弃权0票[16] - 《关于注销2023年股权激励计划部分股票期权的议案》同意3票，反对0票，弃权0票[19] - 《关于2023年股权激励计划第二个解除限售期解除限售条件及第二个行权期行权条件成就的议案》同意3票，反对0票，弃权0票[20] 股权激励情况 - 公司将注销5名离职激励对象370,000份未行权股票期权[19] - 2023年股权激励计划第二个解除限售期可解除限售1人，数量2,500,000股[19] - 2023年股权激励计划第二个行权期可行权39人，数量2,035,000份[19]