业绩分配 - 公司以9670万股为基数，每10股转增2股，每10股派4元现金[5] - 分红前总股本9670万股，分红后增至1.1604亿股，注册资本变更为1.1604亿元[5] 议案表决 - 《关于取消监事会、变更注册资本并修订<公司章程>的议案》表决全票通过，尚需股东会审议[6] - 《关于废止<江苏易实精密科技股份有限公司监事会议事规则>的议案》表决全票通过，尚需股东会审议[6][7]

分红相关 - 公司以96700000股为基数，每10股转增2股，每10股派4元现金[5] - 分红前总股本96700000股，分红后增至116040000股，注册资本变为116040000元[5] 议案表决 - 《关于取消监事会、变更注册资本并修订<公司章程>》同意8票、反对0票、弃权0票[6] - 《关于制定及修订公司部分内部管理制度》同意8票、反对0票、弃权0票[10] - 《关于聘任公司董事会秘书》同意8票，反对0票，弃权0票[11] - 《关于聘任公司证券事务代表》同意8票，反对0票，弃权0票[13] - 《关于提请召开公司2025年第一次临时股东会》同意8票，反对0票，弃权0票[14] 人事变动 - 董事会秘书张文进辞职，聘任肖永定为董事会秘书[11] - 拟聘任何晶晶为证券事务代表，任期至第四届董事会任期届满[13] 其他 - 《关于取消监事会、变更注册资本并修订<公司章程>》需提交股东会审议[6] - 《关于制定及修订公司部分内部管理制度》部分子议案需提交股东会审议[10] - 审议通过《关于提请召开公司2025年第一次临时股东会》[14]

股份限售情况 - 本次股票解除限售数量12,102,840股，占总股本10.43%，2025年7月31日可交易[1] - 解除限售股东为徐爱明，其本次解限股数占总股本10.43%，未解限36,308,520股[3] 股份结构 - 无限售条件股份61,764,908股，占比53.23%[6] - 高管股份53,208,090股，占比45.85%，其他法人股份1,067,002股，占比0.92%[6] - 有限售条件股份合计54,275,092股，占比46.77%，公司总股本116,040,000股[6]

公司基本信息 - 公司于2023年6月8日在北京证券交易所上市，发行人民币普通股2070万股[4] - 公司注册资本为11604万元[5] - 公司股份总数为11604万股，均为人民币普通股[11] 股权结构与限制 - 南通易实国际贸易有限公司持股3900万股，持股比例60%；南通威驰信息科技有限公司持股2600万股，持股比例40%[11] - 公司为他人取得本公司或其母公司股份提供财务资助，累计总额不得超过已发行股本总额的10%[12] 股份收购与转让 - 公司收购本公司股份，不同情形有不同注销或转让时间要求及持股比例限制[16] - 公司董事、高级管理人员股份转让有时间和比例限制[18] 股东权益与责任 - 股东要求董事会执行规定，董事会需在30日内执行[19] - 股东请求法院撤销股东会、董事会决议的期限为决议作出之日起六十日[23] 股东会相关规定 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行，特定情形需召开临时股东会[43] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[62] 董事会相关规定 - 董事会由八名董事组成，其中独立董事三名，设董事长一名，董事会成员中有1名公司职工代表[91] - 董事会每年至少召开两次定期会议，需提前十日书面通知全体董事[97] 独立董事规定 - 独立董事需有五年以上法律、会计或经济等工作经验，每年在公司现场工作时间不少于十五日[106] - 独立董事连任时间不得超过6年，满6年后36个月内不得被提名为该公司独立董事候选人[112] 专门委员会 - 董事会设立审计、提名、薪酬与考核等专门委员会，审计、提名、薪酬与考核委员会中独立董事占多数并担任召集人[116] 利润分配 - 公司提取利润的10%列入法定公积金，累计额达注册资本50%以上可不再提取[131] - 公司利润分配优先采用现金分红方式，不同阶段现金分红有占比要求[133][134] 信息披露 - 公司在会计年度结束4个月内披露年报，上半年结束2个月内披露中期报告[130][131] - 公司指定北京证券交易所网站为刊登公告和披露信息的媒体[148]

二、 制度的主要内容，分章节列示： 江苏易实精密科技股份有限公司 证券代码：836221 证券简称：易实精密 公告编号：2025-082 江苏易实精密科技股份有限公司 董事会提名委员会工作细则 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担个别及连带法律责任。 一、 审议及表决情况 江苏易实精密科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 7 月 24 日召开了第四届董事会第五次会议，审议通过了《关于制定及修订公司部分内 部管理制度的议案》之子议案 2.28 修订《董事会提名委员会工作细则》，表决 结果为：同意 8 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案无需提交股东会审议。 董事会提名委员会工作细则 第一章 总则 第一条 为规范公司董事和经理等高级管理人员的选聘工作，优化董事会 组成，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公司法》《江苏易实精密 科技股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）及其他有关规定， 公司董事会特设立提名委员会，并制定本工作细则。 第二条 提名委员会是董事会下设的专门工作机构。 第三条 ...

制度审议 - 2025年7月24日公司召开会议审议通过制定《会计师事务所选聘制度》，需提交股东会审议[2] 选聘要素 - 质量管理水平分值权重不低于40%，审计费用报价分值权重不高于15%[10] 费用规定 - 审计费用较上一年度下降20%以上需说明金额、原则、变化及原因[11] 人员限制 - 审计项目合伙人等累计承担公司审计业务满5年后连续5年不得参与[12] - 承担首次公开发行等审计业务上市后连续执行期限不得超过两年[13] 选聘方式 - 采用竞争性谈判等方式，聘用期一年，期满可续聘[8] 职责分工 - 审计委员会负责选聘工作，至少每年提交履职评估及监督报告[7] 资料保存 - 选聘文件资料保存期限至少10年[10] 评价要求 - 细化选聘评价标准，评价应聘文件并记录意见[10] 决策流程 - 选聘或解聘需审计委员会审议、董事会审议、股东会决定[5] 改聘规定 - 审核改聘提案可约见前后任事务所，改聘应合理[15] - 改聘应在公告披露原因等，在第四季度结束前完成[15] 监督披露 - 审计委员会督促外部审计核查财务报告[17] - 公司应披露服务年限、费用等信息及履职评估报告[17] - 变更时披露前任情况、原因等[17] 违规处理 - 情节严重时股东会可决议不再选聘违规事务所[17] 制度生效 - 制度经股东会审议通过之日起生效施行[19]

会议相关 - 公司于2025年7月24日召开第四届董事会第五次会议[3] 制度修订 - 会议审议通过修订《独立董事专门会议工作制度》，8票同意[3] - 议案尚需提交股东会审议[3] 制度内容 - 会议可现场、通讯或结合召开[6] - 定期、不定期会议通知时限分别为会前5天、3天[6] - 全体独立董事一致同意，通知时限不受限[6] - 表决一人一票，有举手表决等方式[6] - 特定事项、行使特别职权需全体独立董事过半数同意[6][7] 生效实施 - 制度修改经董事会审议批准，股东会通过后生效实施[9]

证券代码：836221 证券简称：易实精密 公告编号：2025-050 江苏易实精密科技股份有限公司董事会秘书离任公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误 导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法律 责任。 一、辞职董监高的基本情况 本公司张文进先生，因工作调整辞任，自 2025 年 7 月 24 日起不再担任董事会秘 书。该人员持有公司股份 9,260,760 股，占公司股本的 7.98%，不是失信联合惩戒对象， 离任后继续担任董事、副经理、财务负责人职务，不存在未履行完毕的公开承诺。 二、合规性说明及影响 （一）人员变动的合规性说明 本次辞职未导致公司董事会成员人数低于法定最低人数，未导致董事会中兼任高 级管理人员的董事和由职工代表担任的董事人数超过公司董事总数的二分之一，未导 致董事会或者其专门委员会中独立董事所占的比例不符合相关规则或者公司章程的 规定，未导致独立董事中欠缺会计专业人士。 （二）人员变动对公司的影响 张文进先生的辞职不会对公司日常生产、经营活动产生不利影响，公司已按照相 关规定完成新任董事会秘书的聘任。 张文进先生在任 ...

报告公司投资评级 - 增持（维持）[5] 报告的核心观点 - 2025 - 2027年预计归母净利润分别为0.65/0.80/1.00亿元，对应EPS分别为0.56/0.69/0.86元/股，对应当前股价PE分别为38.4/31.2/24.9倍 [9] - 2025年空悬领域布局成果显著，第三代焊接环产线预计年内量产；拟现金收购通亦和51%股权，双方有望资源互补提升竞争力；借助通亦和精冲工艺研发谐波减速器柔轮推动国产化；海外布局拓展欧洲市场并实现本土化供货，设立孙公司满足产品表面处理需求增强供应链安全性，维持“增持”评级 [9] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 2025年7月16日收盘价21.50元，年内最高最低为28.50/10.60元，总市值24.9486亿元，流通市值10.6773亿元，总股本1.1604亿股，资产负债率18.56%，每股净资产4.29元/股 [3] 公司概况 - 易实精密专注汽车精密金属零部件产品，有高压接线柱等多种产品，应用于多个汽车子系统，是多家业内知名零部件厂商供应商 [6] - 2024年营收3.21亿元（yoy + 16.56%）、归母净利润5410万元，新能源汽车专用零部件占比41%、传统燃油车零部件占比23%、通用汽车零部件占比22%；2025Q1营收0.80亿元、归母净利润1504万元 [6] 业务拓展 - 与孔辉科技签署战略合作协议拓宽产品线，2025年在空悬领域布局有孔辉汽车独家供货等成就；与欧洲共同研发的第三代焊接环产线2025年上半年到厂并验收，预计量产 [6] - 拟收购通亦和51%股权，交易标的价格不超1.630368亿元，标的公司业绩承诺期为2025 - 2027年，双方有望业务规模扩大、资源互补；公司正合作研发谐波减速器柔轮等零部件，加速国产替代 [6] - 全资子公司拟与奥地利公司在斯洛文尼亚设合资公司拓展欧洲市场并本土化供货；设立孙公司满足产品表面处理需求，两条生产线预计分别于2025年8月底和10月底投入使用 [6][7] 盈利预测与估值 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|276|321|402|496|609| |同比增长率（%）|18.82%|16.56%|25.00%|23.36%|22.91%| |归母净利润（百万元）|52|54|65|80|100| |同比增长率（%）|36.15%|5.03%|20.02%|23.03%|25.37%| |每股收益（元/股）|0.44|0.47|0.56|0.69|0.86| |ROE（%）|14.14%|13.55%|15.98%|19.26%|23.54%| |市盈率（P/E）|48.44|46.12|38.42|31.23|24.91%| [8] 附录：财务预测摘要 - 包含资产负债表、利润表、现金流量表等多方面财务数据预测，如2025E - 2027E营业收入分别为4.02/4.96/6.09亿元，归母净利润分别为0.65/0.80/1.00亿元等 [10]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2] 报告的核心观点 - 易实精密拟控股通亦和，完善产业布局，整合资源产生协同效应，有望加速成长；公司研制谐波减速器柔轮新工艺，推进主业且新项目放量顺利，预计 2025 - 2027 年营收和归母净利润增长 [5][9][12] 各部分总结 拟控股精冲领军企业，延链补链完善产业布局 - 拟购通亦和 51%股权，交易价不超 1.6 亿元，分三期现金支付，标的公司 2025 - 2027 年扣非归母净利润承诺为 2800/3200/3600 万元 [5] - 通亦和主营精密模具、模具备件及精冲件，技术底蕴深厚，有 20 项相关专利；客户资源优质，与知名企业合作稳定；市场地位领先，在精冲模具及产品行业知名度高 [6] 整合上下游资源，协同效应加速公司成长 - 易实精密与通亦和在上下游全面合作，技术相互赋能 董事长与实控人交流多，2024 年有合作项目 [8] - 上游整合采购管理体系，增加采购规模，提高议价能力，降低成本；下游整合客户资源，扩大客户群体；技术开发上完善工艺链条，弥补模具开发制造不足 [8][9] 研制谐波减速器柔轮，新工艺有望降低成本 - 2024 年开始研发谐波减速器柔轮毛坯新工艺，采用成型板带加精密拉深技术，用精密冷轧和先进拉深替代传统工艺降低成本 [9] - 精冲工艺适用于柔轮加工，通亦和可降低成本、优化齿面、提升精度和抗疲劳寿命，正与厂家合作研发零部件，加速国产替代 [10] 主业稳步推进，新项目放量顺利 - 重点布局空悬领域，产品市占率提升，给多家客户供货或测试进展顺利，与孔辉汽车战略合作，ASP 有望提升 [10][11] - 二代焊接环产线量产应用，第三代焊接环产线已验收，预计今年量产，构建技术和成本壁垒，扩大市场份额 [11] 盈利预测 - 预测 2025 - 2027 年营收分别为 4.0/5.1/6.1 亿元，归母净利润为 0.68/0.83/1.0 亿元 [12] 财务数据 |预测指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |主营收入（百万元）|323|404|505|607| |增长率（%）|16.6%|25.2%|25.0%|20.1%| |归母净利润（百万元）|54|68|83|101| |增长率（%）|5.0%|26.6%|21.4%|21.0%| |摊薄每股收益（元）|0.56|0.59|0.72|0.87| |ROE（%）|13.0%|14.3%|14.9%|15.4%|[14] |指标|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |毛利率|30.4%|29.5%|28.2%|27.8%| |四项费用/营收|10.2%|9.3%|8.5%|8.0%| |净利率|17.1%|17.3%|16.8%|16.9%| |资产负债率|20.5%|22.7%|24.3%|25.0%| |总资产周转率|0.6|0.7|0.7|0.7| |应收账款周转率|3.2|3.1|3.1|3.1| |存货周转率|3.5|3.5|3.5|3.5| |EPS（元/股）|0.56|0.59|0.72|0.87| |P/E|37.43|35.40|29.15|24.1| |P/S|6.3|6.0|4.8|4.0| |P/B|5.1|5.2|4.5|3.8|[15]