审计机构续聘 - 公司拟续聘天健为2025年审计机构[2] - 2025年3月27日董事会通过续聘议案[10] - 审计委员会同意续聘并提交董事会[11] 天健相关数据 - 2024年末合伙人241人，注会2356人[2] - 2023年收入34.83亿，审计业务30.99亿[2] - 2024年上市公司审计客户707家，收费7.2亿[3] 审计收费 - 2024年审计收费65万，年报审计45万[9] - 2025年审计收费未确定[9] 天健执业情况 - 近三年受行政处罚4次、监管措施13次[6] - 67名从业人员受处罚12次、监管措施32次[6]

人员变动 - 2025年3月27日公司审议通过聘任白权刚为董事会秘书[2] - 白权刚任职期限自2025年2月28日起至本届董事会完成换届[2][3] 人员信息 - 白权刚1986年10月出生，有注会和法律职业资格[4] - 白权刚曾任职公安、税务、证券等机构[4] - 白权刚持有公司股份0股，占比0%[2]

会议基本信息 - 2024年年度股东大会召集人为董事会[2][3] - 现场会议于2025年4月23日14:00召开，网络投票时间为4月22 - 23日14:00[5][7] - 股权登记日为2025年4月21日，证券代码873833股东有权出席[9] 会议相关安排 - 会议地点在重庆涪陵区公司一楼会议室[10] - 审议17项议案，议案九对中小投资者单独计票，议案八关联股东回避表决[10][11][12][28] - 登记方式有法人、个人、代理人登记，4月22日9:00 - 15:00在公司二楼办公室登记[29][30] 联系方式 - 会议联系人为董事会秘书白权刚，电话023 - 72182185[30] - 会议费用自理[30]

会议信息 - 会议于2025年3月27日在公司会议室以现场兼腾讯视频会议方式召开[3] - 应出席监事5人，出席和授权出席5人[4] 议案表决 - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》等多项议案表决同意5票、反对0票、弃权0票[7][8][9][11][13][14] - 《关于预计2025年日常性关联交易的议案》同意4票，关联监事王鑫回避表决[12]

会议信息 - 董事会会议于2025年3月27日以现场和腾讯视频会议方式召开[3] - 应出席董事9人，出席和授权出席8人，董事长徐争鸣因被实施留置未出席[4] 议案表决 - 《关于2024年年度报告及摘要的议案》等多项议案需提交2024年年度股东大会审议[6][8][9][10][12][15][16][17][18] - 《关于2024年度总经理工作报告的议案》等多项议案无需提交股东大会审议[7][18][19][20] 其他事项 - 推举王安庆代行公司董事长职责[18] - 会议备查文件包括《公司第四届董事会第五次会议决议》等[22]

业绩总结 - 截至2024年12月31日，合并报表未分配利润130,577,806.35元，母公司132,216,464.00元[3] 利润分配 - 总股本82,360,000股，每10股派现1元，预计派发8,236,000元[3] - 权益分派预案经董事会通过，待股东大会审议[4] - 通过后2个月内实施[13]

公司基本信息 - 公司股票于2023年11月8日在北交所上市[19] - 公司普通股总股本为8236万股，优先股总股本为0股[20] - 持续督导期间为2023年8月11日至2026年12月31日[21] - 公司所属行业为“通用设备制造业”中的“轴承、齿轮和传动部件制造（C345）”[51] 公司荣誉与资质 - 2月公司获得AA级两化融合管理体系评定证书[4] - 2月公司荣获“企业标杆”党组织称号[4] - 10月公司荣获“2024年企业诚信建设优秀实践案例”称号[4] - 12月公司被评为“2024企业社会责任典型案例”，并入选“2024重庆市民营企业社会责任100强”[4] - 公司获国家级“专精特新”认定、重庆市涪陵区人民政府“十佳民营企业”称号、工业和信息部“绿色工厂”称号[48] 公司治理与审计 - 公司实际控制人、董事长兼总经理徐争鸣被实施留置，无法保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[9] - 天健会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告[9] - 天健会计师事务所对公司执行审计工作并出具审计报告（天健审〔2025〕8 - 102号）[119] - 公司将收入确认确定为关键审计事项，因营业收入是关键业绩指标，可能存在管理层不恰当确认收入的固有风险[119] - 针对收入确认实施的审计程序包括了解内控、检查合同、实施分析程序、检查支持性文件、函证销售金额、实施截止测试、检查信息列报等[120] - 天健会计师事务所为公司2024年度审计机构，遵循原则完成审计并发表意见[124] 财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入424,218,845.84元，较2023年减少4.53%[25][79][119][148] - 2024年毛利率为18.74%，较2023年的23.11%下降[25][79] - 2024年归属于上市公司股东的净利润24,795,539.62元，较2023年减少43.01%[25][49][148] - 2024年末资产总计745,659,806.51元，较2023年末减少4.25%[27][72] - 2024年末负债总计137,281,736.02元，较2023年末减少6.04%[27] - 业绩快报与年报相比，营业收入调整后为424,218,845.84元，变动比例-0.46%[28] - 2024年第一至四季度营业收入分别为105,857,286.88元、116,775,920.33元、100,144,039.12元、101,441,599.51元[30] - 2024年非经常性损益合计3,912,263.67元，2023年为18,257,039.35元[32] - 2024年公司实现营业收入424,218,845.84元，同比略有下滑，归属上市公司股东净利润24,795,539.62元，同比减少43.01%，扣非净利润21,466,590.74元，同比减少23.28%，经营活动现金流净额83,342,692.49元，同比减少5.87%[49] - 货币资金2024年末86,150,103.49元，占总资产11.55%，较2023年末减少55.03%，因购买8000万元理财产品未到期[72][73] - 交易性金融资产2024年末85,197,738.43元，占总资产11.43%，较2023年末增加100.00%，因购买8000万元理财产品未到期[72][73] - 在建工程2024年末13,671,636.41元，占总资产1.83%，较2023年末增加1,469.45%，因2024年增加多个项目且未转固[72][74] - 应付账款2024年末36,561,844.00元，占总资产4.90%，较2023年末增加35.31%，因2024年调整供应商信用期[72][74] - 2024年营业成本344,734,627.78元，占营业收入81.26%，较2023年增加0.90%[79] - 2024年净利润23,921,135.76元，较2023年减少43.66%[80] - 财务费用本期较去年同期减少11753369.83元，降幅264.78%[81] - 信用减值损失本期较去年同期减少321580.33元，降幅85.64%[81] - 2024年主营业务收入413755641.70元，较2023年减少3.06%；其他业务收入10463204.14元，较2023年减少40.38%[84] - 境内营业收入218442022.90元，同比减少2.47%；境外营业收入205776822.94元，同比减少6.63%[88] - 经营活动产生的现金流量净额2024年为83342692.49元，较2023年减少5.87%[93] - 投资活动产生的现金流量净额2024年为 - 124580708.10元，较2023年减少11345.79%[93] - 筹资活动产生的现金流量净额2024年为 - 69171474.43元，较2023年减少490.90%[93] - 本期研发支出金额为8399281.47元，上期为8452782.18元；研发支出占营业收入的比例本期为1.98%，上期为1.90%[111] - 本期和上期研发支出资本化的金额均为0，资本化研发支出占研发支出和当期净利润的比例均为0%[111] - 截至2024年12月31日，公司应收账款账面余额为96,503,168.37元，坏账准备为4,928,183.43元，账面价值为91,574,984.94元[121] - 2024年度，公司营业收入42,421.88万元、归母净利润2,479.55万元、扣非归母净利润2,146.66万元，同比下滑分别为4.53%、43.01%和23.28%[148] 各条业务线数据关键指标变化 - 通机曲轴营业收入174380850.67元，同比减少1.38%；压缩机曲轴营业收入181723884.81元，同比减少10.12%[86] 子公司经营情况 - 美心工业2024年末总资产6,138.34万元，净资产5,892.16万元，实现营业收入4,376.12万元，净利润344.34万元，境外资产占公司净资产9.68%[77] - 棠立机械注册资本2500万元，总资产2455.95万元，净资产 -191.83万元，主营业务收入3529.24万元，主营业务利润 -337.79万元，净利润 -456.60万元[105] - 美心工业主营业务利润较上年下降50.16%，净利润较上年增长60.12%[107] - 美心工业主营业务利润下降受国内外竞争环境影响，净利润增加因外币持续贬值产生汇兑收益[107] 公司业务模式 - 报告期内公司商业模式未发生变化，凭借优势交付产品和服务实现盈利[36][37] - 公司主要采用“以销定产、以产定购”采购模式，原材料钢材向大型钢厂代理商采购，毛坯向长期合作专业供应商采购[38] - 公司建立《供应商管理办法》等制度，严格执行采购流程管理，入厂原材料需经严格检测[39] - 公司以自主生产为主，辅以少量非核心工序外协生产和少量产品OEM代工生产[41] - 公司采用直销模式，客户包括下游主机厂商和个别贸易商，产品价格随原材料价格和汇率波动调整[45] - 公司与部分国内大型主机厂商采用寄售方式供货，与部分境外客户在中间仓预留安全库存[45] - 公司技术研发以市场需求为导向，前期与客户研发人员对接，提出优化设计建议[47] 行业情况 - 曲轴生产企业与下游客户建立配套合作关系需经样件试制等步骤，至少一年以上，通过高端客户准入时间更长[62] - 我国曲轴行业规模较大的领先企业主要集中在山东、重庆、江苏等省市[69] - 曲轴行业采用“以销定产”经营模式，根据下游订单安排生产并采购原材料，销售模式为直接销售[67] - 曲轴行业生产销售与下游发动机主机行业及终端产品市场高度相关，受宏观经济波动影响[68] - 曲轴行业不同季节产销量存在一定波动，但无显著季节性特征[70] - 我国曲轴制造技术较成熟，但面临提高性能、减少成本和更新换代的技术要求[55] - 行业技术发展趋势包括生产过程智能化自动化加速、产品质量趋于高精度高强度、轻量化技术发展[57][58][59] - 行业进入壁垒有技术、客户认证、人才、规模、品牌、全球化供应链壁垒[60][62][63][64][65][66] 公司投资情况 - 公司对Elong Technologies LLC股权投资金额为467.61万美元，持股比例33%，本期投资亏损165.45万元人民币[97] - 交易性金融资产初始投资成本合计2.85亿元，本期购入金额2.85亿元，本期出售金额2亿元，报告期投资收益167.63万元，公允价值变动损益19.77万元[99] - 券商理财产品募集资金发生额2.3亿元，银行理财产品募集资金发生额1亿元，自有资金发生额1000万元，外汇衍生品自有资金发生额1110万美元[102] - 公司对Elong Technologies LLC的投资项目为合作建设冲压零部件产品项目，目标市场为北美市场[106] - 公司持有Elong Technologies LLC股权目的是拓展市场、优化战略布局、增强盈利能力和提高综合竞争力[106] 公司股权变动与收购 - 公司于2024年12月12日收购重庆棠立机械制造有限公司少数股东19.60%股权，截至报告披露日持股达100.00%[108] - 公司于2024年8月28日决定对美国合资公司Elong Technologies LLC增加投资至467.61万美元，持股比例33%[108] 公司税收政策 - 自2021年1月1日至2030年12月31日，公司享受西部大开发企业所得税优惠政策，减按15%的税率征收[109] - 2024年重庆棠立机械制造有限公司符合小型微利企业，享受企业所得税优惠政策，年应纳税所得额不超过100万元的部分，减按25%计入应纳税所得额，按20%的税率缴纳[109] - 2021年1月1日至2030年12月31日，公司作为西部地区鼓励类产业企业，按15%的税率缴纳企业所得税[147] 公司研发情况 - 研发人员期初31人，期末37人，其中本科期初4人期末8人，专科及以下期初27人期末29人[112] - 公司拥有的专利数量本期和上期均为76个，发明专利数量本期和上期均为3个[114] - R80 - I系列、R300系列、R420 - V、曲轴项目R550等项目目标为批量生产500件，合格率95%[115] - 34CC动静盘项目目标为实现批量生产1000件[115] - R200通机曲轴、通机曲轴R181、柴油机项目、R420 - Z840210新品曲轴开发批量生产数量均为500件，合格率95%[116][117] - 多个项目未阐明目标时以2年内累计供货量达到首年预估销量为准，如107 - 2 - QZCP - 001 - 00 - 0曲轴项目等[116][117] 公司未来规划 - 2025年公司将聚焦主业、客户和产品，深化与主要客户战略合作，进行工艺升级和新技术开发，完善内控制度降本增效[49] - 2025年公司将聚焦曲轴行业、压缩机曲轴和大功率通机曲轴产品、服务谷轮、BS等重点客户、开发一至两家业内重要新客户[132] - 2025年公司将依托研发中心建设，加大研发投入和引入优秀研发人员，开展校企合作和与客户共同研发[133] - 2025年公司将聚焦重要客户和产品，服务谷轮、BS、宗申动力等，提升采购份额，开发新客户[134] - 2025年公司将聚焦压缩机曲轴和大功率通机曲轴产品，增加销售及利润规模，提升服务水平[135][136] - 2025年公司将加大生产制造自动化改造投入，完成50%以上线体自动化改造[137] - 公司将借助北交所平台加强人才引进与队伍建设，开展校企合作，组织内外部培训[138] - 公司将进行工艺升级与新技术开发，拓宽产品矩阵，完善内控制度降本增效[142] - 公司将维护与主要客户合作关系，加大开拓新客户力度[142][143] - 公司将熟悉关税税率，利用减免政策，新增境外产品集中在墨西哥生产降低关税影响[144] 公司风险因素 - 公司研发和储备技术产业化过程和周期不确定，研发投入转化经营业绩有风险[139] - 公司合并前五大客户销售占比为85.55%，大客户变动或公司不满足要求可能影响业绩[143] - 2025年美国两次对中国商品加征关税，公司向美出口产品关税累计增加20%，或影响业绩[144] - 2020年美国对中国通机产品发起双反调查，公司部分通机曲轴产品销量下滑，范围扩大或影响业绩[144] - 2020 - 2025年发达国家及地区提高通机行业排放标准，公司不适应或影响业绩[145] - 2024年度公司境外销售收入205,776,822.94元，汇率波动产生汇兑损益或影响业绩[145] - 钢材价格上涨会使公司产品生产成本上升，影响毛利和业绩[146] - 公司需不断开发新产品，技术迭代落后或面临与客户合作不稳定及被替代风险[146] - 公司发行的募集资金投资项目建成投产及实现预期效益具有不确定性[148] - 曲轴核心技术研发难度高，配件类产品技术储备和产业化经验不足，存在技术风险[147] - 若税收优惠政策变化，公司盈利能力可能降低

文章核心观点 公司2024年年报多项财务指标较2023年出现下滑 前十大流通股东持股情况有较大变化 并推出10派1元(含税)的分红送配方案 [1][2][3] 主要会计数据和财务指标 - 2024年基本每股收益0.3000元 较2023年的0.6300元减少52.38% [1] - 2024年每股净资产为0 较2023年的7.67元减少100% [1] - 2024年每股公积金4.33元 与2023年持平 [1] - 2024年每股未分配利润1.59元 较2023年的1.75元减少9.14% [1] - 2024年营业收入4.24亿元 较2023年的4.44亿元减少4.5% [1] - 2024年净利润0.25亿元 较2023年的0.44亿元减少43.18% [1] - 2024年净资产收益率较2023年的8.65%减少100% [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东累计持有802.37万股 占流通股比25.36% 较上期减少487.14万股 [1] - 中信证券投资有限公司持有629.50万股 占总股本比例19.90% 持股不变 [2] - 邵子文、刘波、北京银行股份有限公司 - 创金合信北证50成份指数增强型证券投资基金、钟兰芳为新进前十大股东 [2] - 重庆渝富资本运营集团有限公司、深圳道格资本管理有限公司 - 武汉道格股权投资基金合伙等5家股东退出前十大股东 [2] 分红送配方案情况 - 公司推出10派1元(含税)的分红送配方案 [3]

现金管理 - 2024年12月12日拟用不超8000万元闲置募集资金现金管理[2] - 本次现金管理金额1000万元，未到期余额8000万元，占2023年净资产12.66%[2] 理财产品 - 申万宏源证券1000万元产品年化1.95%，期限187天[4] - 2024 - 2025年多款申万宏源、兴业银行产品金额及收益情况[9][10][11]

股价情况 - 公司股票2025年3月12 - 13日收盘价涨幅偏离值累计达72.59%，属异常波动[2] 核实情况 - 核实对象包括控股股东、实际控制人等相关人员[3] - 核实方式有电话、口头、微信询问等[3] 信息披露 - 前期公告无更正补充，无热点概念事项，经营及环境无重大变化[4] - 公司、控股股东和实控人无应披露未披露重大事项[4] 交易情况 - 公司及相关人员异常波动期间无交易公司股票情况[7] 风险提示 - 公司提请投资者注意市场风险，理性投资[8]