閣下如將名下之國際商業結算控股有限公司股份全部售出或轉讓，應立即將本通函 送交買主或經手買賣之銀行、股票經紀或其他代理商，以便轉交買主。 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本通函之內容概不負責， 對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，且表明不會就因本通函全部或任何部份內 容或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 此乃要件 請即處理 閣下如對本通函之任何內容或應採取之行動有任何疑問，應諮詢股票經紀或其他註 冊證券交易商、銀行經理、律師、專業會計師或其他專業顧問。 INTERNATIONAL BUSINESS SETTLEMENT HOLDINGS LIMITED 國際商業結算控股有限公 司 （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：00147） (1)建議發行及購回股份之一般授權 (2)建議重選董事 (3)暫停辦理股份過戶登記手續 及 (4)股東週年大會通告 國際商業結算控股有限公司（「本公司」）謹訂於二零二五年九月十五日（星期一）上午 十一時正（或倘於該日上午八時正黑色暴雨警告訊號或八號或以上熱帶氣旋警告訊 號在香港仍然生效，則於二零二五年九月十六日（星期二）在同一時間及地點舉行）於 ...

收入和利润（同比环比） - 公司2025年收入为186,195,000港元，较2024年的173,689,000港元增长7.2%[8][10] - 2025年毛亏损31,231,000港元，毛亏损率16.8%，而2024年毛利36,516,000港元，毛利率21.0%[8][11] - 2025年净亏损387,351,000港元，较2024年的61,327,000港元大幅增加531.6%[8][13] - 每股亏损从2024年的0.25港仙增至2025年的1.13港仙[8][14] 各条业务线表现 - 计算机设备租赁业务收入从2024年的131,430,000港元降至2025年的106,862,000港元，降幅18.7%[10][11] - 物业销售收入从2024年的42,259,000港元增至2025年的78,233,000港元，增长85.1%[10] - 新增物业管理业务收入1,100,000港元[10] - 数据存储设备租赁业务持有1,410套服务器，但Filecoin价格下跌导致客户未续租[41][45] - 2024年数据存储设备租赁收入约1.0686亿港元（2023年：1.3143亿港元），同比下滑18.7%[63] - 该业务分部年度亏损2.2747亿港元（2024年利润为2663万港元），主因收入下降及减值计提[63] - 隐形眼镜业务亏损大幅减少至11,686,000港元（2024年：79,665,000港元），集团分占亏损为3,974,000港元（2024年：6,513,000港元）[68][73] 各地区表现 - 柳州正和本年度售出面积11,000平方米（2024年：6,000平方米），同比增长83.3%[26] - 柳州正和本年度录得分部收入78,233,000港元（2024年：42,259,000港元），同比增长85.1%[26] 管理层讨论和指引 - 集团计划分配更多资源扩展物业管理业务以获取稳定收入来源[39][43] - 国际商业结算平台项目自2016年以来持续亏损，未产生任何收入，公司决定停止该业务并重新分配约8830万港元未动用资金，其中6000万港元用于营运资金，2830万港元用于金融科技及其他行业投资[96] - 计划将1.191亿港元用于金融科技或其他行业的潜在投资机会[104(d)] 成本和费用（同比环比） - 应收账款减值损失146,063,000港元，计算机设备减值损失31,268,000港元[13] - 在建工程减值损失39,332,000港元，待售物业减值损失51,851,000港元[13] - 本年度财务费用55,047,000港元因工程竣工转为费用化支出[27] - 数据存储设备因闲置超6个月计提减值损失3126.8万港元[62] - 应收租金减值拨备总额达1.4606亿港元[63] 资产和负债 - 集团总资产下降至1,545,770,000港元（2024年：1,966,165,000港元），总负债为1,376,375,000港元（2024年：1,389,609,000港元）[84] - 集团净流动负债为208,178,000港元（2024年净流动资产36,379,000港元），主要由于应收租金减值和待售物业减值51,851,000港元[85] - 银行结余及现金为315,413,000港元（2024年：334,518,000港元），主要为美元、港元及人民币[85] - 流动比率降至0.85（2024年：1.03）[86] - 总借款为583,904,000港元（2024年：591,267,000港元），全部为人民币且一年内到期[86] - 资产负债率（总借款/总权益）升至3.45（2024年：1.03）[86] 公司治理 - 公司截至2025年3月31日未正式任命董事长或CEO，相关职责由执行董事集体处理[145][147] - 公司未遵守企业管治守则C.2.1条款（董事长与CEO角色分离要求）[145][147] - 2024年8月29日年度股东大会选举一名董事担任临时主席以确保股东沟通[148] - 董事会确认所有董事在2025财年完全遵守《上市发行人董事证券交易标准守则》[150] - 现任董事会由2名执行董事（袁亮、陈小达）、1名非执行董事（刘雨）和1名独立非执行董事（叶勇）组成[151][152] - 截至2025年3月31日，公司董事会中有3名独立非执行董事，占董事会总人数的至少三分之一[159][163] - 公司103名员工（含高管）中男性占比68%，女性占比32%[169][171] - 董事会目前有1名女性成员，计划维持至少1名女性董事以满足上市规则性别多元化要求[167][171] 投资和风险管理 - 公司通过资产管理业务投资决策委员会、总经理办公室、董事会、股东大会等机构建立投资项目的批准和监督程序以降低投资风险[116] - 公司面临五大投资风险：投资目标风险、投资分析风险、投资决策风险、项目管理风险及项目退出风险[117] - 截至2025年3月31日，公司金融工具相关风险包括市场风险（货币和利率风险）、信贷风险及流动资金风险，管理详情见综合财务报表附注35[118][121] - 公司已实施金融犯罪风险管理活动，包括反洗钱及制裁政策、客户尽职审查等核心控制措施[119][122] 董事会会议和培训 - 截至2025年3月31日年度共举行7次董事会会议和1次股东周年大会[176][178] - 所有执行董事（袁亮、陈少达）和非执行董事（刘雨）及独立非执行董事（叶勇、王建平、陈岚冉）的董事会会议出席率均为7/7（100%），股东周年大会出席率1/1（100%）[179] - 2024年6月28日公司举办了由外部顾问主持的内部培训研讨会，所有现任董事均出席[200] - 培训研讨会内容涵盖上市规则修订后的公司责任和合规问题[200]

市场表现 - 7月17日恒生指数下跌0 08%至24498 95点 国际商业结算股价上涨21 77%至0 151港元/股 成交量4211 5万股 成交额582 75万港元 振幅23 39% [1] - 最近一个月累计涨幅138 46% 今年以来累计涨幅40 91% 跑赢恒生指数22 22%的涨幅 [1] 财务数据 - 截至2025年3月31日 营业总收入1 72亿元 同比增长7 2% 归母净利润-2 11亿元 同比减少283 37% 毛利率-16 77% 资产负债率89 04% [1] 行业估值 - 地产行业市盈率平均值10 11倍 行业中值-0 16倍 国际商业结算市盈率-11 01倍 行业排名第111位 [1] - 可比公司市盈率：百仕达控股0 68倍 恒达集团控股1 71倍 中国新城市2 27倍 瑞森生活服务2 82倍 兴业物联3 12倍 [1] 公司业务 - 致力于打造全球领先金融科技平台 基于分布式网络和区块链技术部署下一代全球清结算网络 [2] - 平台特点：多币种、国际化、分布式 支持7X24小时实时清结算 连接各国央行系统以降低跨境交易成本 [2] - 重点布局一带一路沿线国家 通过对接主权国家央行及商业银行系统 实现欧亚非等多区域互联互通 [2]

市场表现 - 7月10日恒生指数上涨0.57%至24028.37点，国际商业结算股价单日暴涨119.3%至0.125港元/股，成交量1.27亿股，成交额1412.67万港元，振幅达168.42% [1] - 公司近一个月累计涨幅为0%，年内累计下跌35.23%，显著跑输恒生指数19.1%的涨幅 [2] 财务数据 - 截至2025年3月31日，公司营业总收入1.72亿元，同比增长7.2%，但归母净利润亏损2.11亿元，同比扩大283.37%，毛利率为-16.77%，资产负债率高达89.04% [2] 行业估值 - 地产行业平均市盈率(TTM)为10.06倍，行业中值为-0.15倍，公司市盈率为-5.06倍，行业排名第126位 [3] - 可比公司市盈率：百仕达控股0.75倍、恒达集团控股1.71倍、中国新城市2.22倍、瑞森生活服务2.82倍、鑫苑服务3.03倍 [3] 业务定位 - 公司定位为全球金融科技平台，基于区块链技术构建分布式全球清结算网络，连接各国央行系统以实现多币种实时清算，重点服务"一带一路"沿线国家 [4] - 商业模式聚焦跨境贸易场景，提供7×24小时低成本清算服务，目标重构传统高成本清算市场格局 [4]

股价表现 - 港股国际商业结算午后一度涨超170% [1] - 现涨超140% [1] - 市值突破30亿港元 [1]

公司股价表现 - 国际商业结算(00147 HK)午后涨幅超过150% [1] - 公司市值突破30亿港元 [1]

3. 秘書 INTERNATIONAL BUSINESS SETTLEMENT HOLDINGS LIMITED 國際商業結算控股有限公 司 （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：00147） （以下稱「本公司」） 提名委員會職權範圍 1. 成員 2. 主席 1 1.1 提名委員會應由本公司董事會（「董事會」）成立。 1.2 提名委員會成員應由董事會委任，並包括不少於三名成員，而提名委員會大部分成 員須為獨立非執行董事，至少一名成員為不同性別。 1.3 董事會應有權委任及罷免提名委員會成員。董事會亦應有權額外新增成員加入提名 委員會。 2.1 董事會應為提名委員會委任主席（「主席」），而主席應為董事會主席或一名獨立非執 行董事。 2.2 在任何提名委員會會議上如沒有主席，其餘出席任何根據本職權範圍召開的會議的 提名委員會成員應於提名委員會其餘成員中推選一人出任主席。 2.3 主席可由董事會隨時罷免，且主席應為董事會主席或一名獨立非執行董事。 3.1 公司秘書或其代名人擔任提名委員會秘書。 3.2 如沒有提名委員會秘書，出席會議的提名委員會成員應推選另一人出任秘書。 4. 通告 5. 法定人數 2 4.1 ...

收入和利润（同比环比） - 2025年持续经营业务收入为186,195千港元，较2024年的173,689千港元增长约7.2%[2] - 2025年持续经营业务年内亏损387,351千港元，较2024年的61,327千港元大幅增加[3] - 2025年每股亏损为1.13港仙，2024年为0.29港仙[4] - 2025年客户合约收入为186,195千港元，2024年为173,689千港元[17] - 2025年3月31日止年度，物业开发收入78,233千港元，计算机设备业务收入106,862千港元，总分类亏损357,781千港元，除税前亏损371,411千港元[20] - 2024年3月31日止年度，物业开发收入42,259千港元，计算机设备业务收入131,430千港元，除税前亏损51,961千港元[21] - 2025年来自外部客户的收入为186195千港元，2024年为173689千港元，同比增长7.2%[28] - 2025年计算机设备业务分类的一名客户收入约为56880000港元，2024年为117588000港元，占集团收入10%以上[29] - 2025年本公司拥有人应占年内亏损为228747千港元，2024年为59668千港元，同比增长283.37%[32] - 2025年每股基本亏损1.13港仙，2024年为0.29港仙[33] - 2025年收入约为186195千港元，2024年为173689千港元；毛利2025年为 - 31231千港元，2024年为36516千港元；毛利率2025年为 - 16.8%，2024年为21.0%[62] - 2025年年内亏损约为387351千港元，2024年为61327千港元；每股亏损2025年为 - 1.13港仙，2024年为 - 0.25港仙[62] - 2025年每股资产净值为0.83港仙，2024年为2.84港仙，均按20319072320股普通股计算[62] - 2025年柳州正和物业开发分类已售出约11,000平方米（2024年：6,000平方米），分类收入约78,233,000港元（2024年：42,259,000港元），毛利17,893,000港元（2024年：9,261,000港元），分类亏损约130,114,000港元（2024年：62,110,000港元）[74] - 2025年新物业管理分类收入约1,100,000港元，分类亏损194,000港元，主要因确认减值亏损399,000港元[77] - 本年度出租数据存储设备收入约1.06862亿港元，2023年为1.3143亿港元[87] - 本年度出租数据存储设备分类亏损2.27471亿港元，2024年为溢利2663.3万港元[87] - 隐形眼镜业务本年度亏损由2024年的7966.5万港元减至1168.6万港元[89] 成本和费用（同比环比） - 2025年融资成本为56223千港元，2024年为56668千港元，同比下降0.78%[30] - 2025年所得税开支为15940千港元，2024年为9366千港元，同比增长70.19%[30] - 2025年员工成本总额为14321千港元，2024年为11588千港元，同比增长23.59%[32] 各条业务线表现 - 公司主要业务为物业开发、酒店管理、物业管理、计算机设备及融资业务[14] - 公司主要业务线及可呈报、经营分类为物业开发、酒店业务、物业管理、计算机设备业务及融资业务[19] - 经营及可呈报分类的会计政策与公司会计政策相同，分类业绩未计中央行政费用等[21] - 2025年物业开发业务产生之合约负债为5956千港元，2024年为84254千港元[56] - 2025年物业开发分类因市场状况及融资成本等因素，计入在建工程减值亏损39,332,000港元、待售物业减值亏损51,851,000港元，融资成本55,047,000港元列为开支[74] - 酒店业务位于正和城E1区，建筑面积约31,000平方米，因未取得验收证书特许经营协议失效，2025年确认减值亏损39,332,000港元[76] - 2025年成立有限合营企业，以人民币5,000,000元收购目标公司100%股权进军物业管理业务[77] - 因Filecoin市价下跌，客户请求延长还款期，部分客户不再续租[80][81] - 应收租金减值，PD设定为100%，LGD介于97.2%至100% [85] - 截至2025年3月31日，应收租金计提全额减值，账面价值为零[86] - 计算机设备减值，确认减值亏损3126.8万港元[87] - 隐形眼镜业务2023年出售，成为持股34%的联营公司[89] - 2024年3月宣布在老挝成立数字货币合营企业，缴足股本200万美元，公司占股51%，2025年3月因条款未达成一致终止合作[91] - 2024年3月宣布在福州成立合营企业，建议注册资本100万元人民币，公司全资附属公司占股50%，拟采用可变权益实体架构获60%经济利益及控制权，目前已成立正在申请执照[92] 各地区表现 无 管理层讨论和指引 - 亏损大幅增加主要归因于租赁计算机设备应收贸易账项减值亏损146063千港元、持作租赁之计算机设备减值亏损31268千港元、在建工程及待售物业分别减值亏损39332千港元及51851千港元[64] 其他没有覆盖的重要内容 - 2024年4月1日开始的年度期间，公司应用新订香港财务报告准则会计准则及其修订本对本年度及过往年度表现、状况及披露无重大影响[9] - 已颁布但未生效的准则中，香港财务报告准则第18号等分别于2025 - 2027年生效，公司董事正评估香港财务报告准则第18号影响，尚不确定是否对综合财务报表产生重大影响[10][12][13] - 2024年3月31日止年度，公司放弃国际商业结算分类并出售隐形眼镜业务分类[15] - 2025年3月31日止年度，公司收购物业管理分类[16] - 2025年3月14日，公司收购居住主题公园（福州）物业管理有限公司100%已发行股本，代价为5332千港元，产生商誉2228千港元[58][60] - 2025年公司不建议派付股息，2024年也无派付[61] - 正和城一期建筑面积约485,000平方米，二期约513,000平方米，总计约998,000平方米，一期与二期基本竣工[66] - 截至2025年3月31日，正和城尚未出售的可出售面积总计约279,000平方米，持作自营/自用的物业面积约31,000平方米[67] - 正和城一期A区有可出售面积约12,000平方米的农贸市场持作出售[68] - 正和城一期B区有尚未出售可出售面积约10,000平方米的零售店舖及停车位持作出售[70] - 正和城一期C区有与工作室/办公大楼相关约15,000平方米及约83,000平方米的零售店舖及停车位持作出售[70] - 截至2025年3月31日，集团管理的总面积包括49.2万平方米住宅用地和1.9万平方米商业用地[78] - 截至2025年3月31日，集团持有1410套服务器用于出租[79] - 截至2025年3月31日，集团资产总值约15.46亿港元（2024年：19.66亿港元），负债总额约13.76亿港元（2024年：13.90亿港元），权益总额约1.69亿港元（2024年：5.77亿港元）[96] - 截至2025年3月31日，集团流动负债净额约2.08亿港元（2024年：流动资产净值约3638万港元），原因是应收贸易账项和待售物业计提减值亏损[96] - 截至2025年3月31日，集团流动比率为0.85（2024年：1.03），借款总额约5.84亿港元（2024年：5.91亿港元），资产负债比率为3.45（2024年：1.03）[97] - 截至2025年3月31日，有抵押借款约1.25亿港元（2024年：1.25亿港元），固定利率6.5%；无抵押借款约4.07亿港元（2024年：4.09亿港元），固定利率3% - 18% [98] - 截至2025年3月31日，公司拥有20.32亿股已发行普通股，集团权益总额约1.69亿港元[100] - 截至2025年3月31日，账面价值约6557万港元（2024年：6595万港元）的物业、厂房及设备已抵押[101] - 截至2025年3月31日，集团就按揭融资向银行提供的担保约4.50亿港元（2024年：4.52亿港元）[102] - 截至2025年3月31日，集团雇员约100名（2024年：73名），雇员福利包括绩效花红、医疗保险等[104] - 截至2025年3月31日止年度，公司遵守上市规则附录C1所载企业管治守则，存在若干偏离情况[107] - 公司年内未正式委任主席或行政总裁，主席职责及集团业务日常管理由执行董事集体处理[107] - 审核委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2025年3月31日止年度经审核综合业绩[110] - 因未委任新主席，截至2025年3月31日止年度无主席与非执行董事举行无执行董事出席的会议[111] - 公司目前主席一职空缺，2024年8月29日股东周年大会上一名董事当选大会主席[111] - 因未正式委任主席或行政总裁，公司秘书年内向执行董事汇报[111] - 集团截至2025年3月31日止年度初步公布数字与经审核综合财务报表金额一致[112] - 末期业绩公布已在港交所网站及公司网站发布[113] - 2024/2025年年报将适时寄发股东并可在相关网站查阅[113] - 公布日期，董事会由2名执行董事、1名非执行董事和3名独立非执行董事组成[116]

國際商業結算控股有限公 司 （於百慕達註冊成立之有限公司） （股份代號：00147） 盈利警告 本公佈乃由國際商業結算控股有限公司（「本公司」，連同其附屬公司統稱「本集團」）根據香港 聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）第13.09(2)(a)條及香港法例第571章證券及期 貨條例第XIVA部之內幕消息條文（定義見上市規則）而作出。 本公司董事（「董事」）會（「董事會」）謹此通知本公司股東（「股東」）及潛在投資者，根據對本集 團截至二零二五年三月三十一日止年度之未經審核綜合管理賬目作出之初步審閱，並考慮到 董事會現有的資料，與截至二零二四年三月三十日止年度之經審核綜合年內虧損約125百萬港 元相比，本集團預期截至二零二五年三月三十一日止年度錄得綜合虧損約400百萬港元，同比 大幅增加約220%。有關虧損增加主要由於(i)承租人應收本集團數據存儲設備之租賃費用減值 虧損撥備；(ii)出租數據存儲設備之價值減值虧損撥備；及(iii)由於中國房地產市場情況欠佳， 故在建物業及待售物業減值虧損撥備增加。 由於本公司仍在預備本集團截至二零二五年三月三十一日止年度之全年業績。本公佈內的資 料僅根據本集團管理層對 ...

业绩相关 - 2025年6月27日举行董事会会议审核2025年3月31日止年度经审核全年业绩并发布[3] 股息相关 - 董事会会议将考虑派发末期股息（如有）[3] 人员相关 - 截至公布日期，董事会由执行董事袁亮及陈少达等组成[4]