财务表现 - 公司2022年上半年毛利大幅下降，主要由于物业销售和租赁业务的经营收益总额减少及毛利率下跌[13] - 公司2022年上半年除税后综合溢利为31,346,000港元，同比下降76.22%[14] - 每股基本盈利为1.59港仙，较2021年同期的6.69港仙大幅下降[14] - 公司2022年上半年经营收益总额为362,136千港元，同比下降10.7%[129] - 2022年上半年毛利为181,201千港元，同比下降47.4%[129] - 公司2022年上半年净利润为31,404千港元，同比下降76.7%[129] - 2022年上半年每股基本盈利为1.59港仙，同比下降76.2%[129] - 公司2022年上半年全面收益总额为-521,198千港元，同比下降253.0%[131] - 公司2022年上半年总收入为301,780千港元，较2021年同期的398,292千港元下降24.2%[154] - 公司2022年上半年物业销售收入为164,374千港元，较2021年同期的244,658千港元下降32.8%[154] - 公司2022年上半年高尔夫俱乐部业务收入为14,082千港元，较2021年同期的26,518千港元下降46.9%[154] - 公司2022年上半年媒体和娱乐业务收入为367千港元，2021年同期无此项收入[154] - 公司2022年上半年按公允价值计入损益的金融资产出售收益及股息收入为60,356千港元，较2021年同期的7,326千港元大幅增加[154] - 公司2022年上半年经营收益总额为362,136千港元，较2021年同期的405,618千港元下降10.7%[154] - 公司截至2022年6月30日止六个月的集团收入为301,780,000港元，较2021年同期的398,292,000港元下降24.2%[163] - 公司除税前溢利为298,608,000港元，较2021年同期的107,710,000港元增长177.2%[161] - 公司期内税项开支总额为76,306,000港元，较2021年同期的163,580,000港元下降53.4%[170] - 公司2022年上半年中国内地企业所得税为42,906,000港元，较2021年同期的71,913,000港元下降40.3%[170] - 公司2022年上半年中国内地土地增值税为64,295,000港元，较2021年同期的120,262,000港元下降46.5%[170] - 公司2022年上半年澳门所得补充税为5,771,000港元，较2021年同期的34,799,000港元下降83.4%[170] - 公司2022年上半年汇兑亏损净额为13,530,000港元，较2021年同期的汇兑收益净额4,297,000港元大幅下降[165] - 公司2022年上半年借款利息为7,862,000港元，较2021年同期的13,866,000港元下降43.3%[167] - 公司2022年上半年折旧费用为19,614,000港元，较2021年同期的20,410,000港元下降3.9%[168] - 截至2022年6月30日，公司每股基本盈利为31,346千港元，较2021年同期的131,832千港元大幅下降[177] 物业业务 - 物业发展和投资业务收入减少至287,331,000港元，同比下降22.7%[13] - 物业投资业务贡献分类溢利80,732,000港元，同比增长7.3%[16] - 物业发展和销售业务贡献分类溢利37,995,000港元，同比下降76.9%[16] - 物业发展和投资业务占总经营收益的79.34%，全部收入来自上海浦东项目[22] - 2022年上半年，公司物业发展及投资业务贡献总收入287,331,000港元，占集团经营收益总额约79.34%[26] - 汤臣一品项目在2022年上半年确认总收入238,490,000港元，占集团经营收益总额约65.85%[24][27] - 汤臣一品B栋及D栋大楼的住宅楼面面积约58,400平方米中，约75%已租出[23][27] - 公司持有的上海市金桥-张江项目计划于2023年下半年推售第一期住宅项目，总楼面面积约25,900平方米[31][34] - 公司位于浦东的商业及工业物业组合在2022年上半年带来租金收入及管理费47,690,000港元，占集团经营收益总额约13.17%[29][32] - 公司持有的澳门汤臣主教山壹号项目在2022年上半年未录得销售收益，截至6月30日，可售住宅单位面积约6,700平方米[36][40] - 公司预计2022年主要利润来源为汤臣一品和One Penha Hill项目[66] - 公司正在积极推进上海浦东金桥-张江项目的建设，预计将成为未来几年的主要利润贡献来源[66] - 公司投资物业的公平值在2022年6月30日达到8,216,923,000港元，较2021年同期无公平值亏损[180][181] - 公司已抵押资产的账面值在2022年6月30日达到761,730,000港元，较2021年12月31日的544,170,000港元有所增加[192][194] - 公司有关发展中物业支出的承担在2022年6月30日为397,626千港元，较2021年12月31日的428,732千港元有所减少[195] 证券及投资业务 - 证券交易业务贡献分类溢利8,937,000港元，同比下降25.9%[21] - 公司证券买卖业务在2022年上半年实现收入60,356,000港元，占集团经营收益总额约16.67%[39] - 截至2022年6月30日，公司持有的上市交易证券投资公允价值为50,177,000港元，占集团总资产约0.26%[39] - 集团在香港的证券买卖业务收入为60,356,000港元，占集团经营收益总额的16.67%，待售证券投资收益净额为8,940,000港元[43] - 集团持有上海张江微电子港有限公司13.483%的权益，公平值为287,349,000港元，占集团总资产的1.48%，预计2022年将确认约22,000,000港元股息收入[46] - 按公平值計入損益之財務資產在2022年6月30日的公平值為50,177千港元，相比2021年12月31日的101,593千港元下降了50.6%[200] - 按公平值計入其他全面收益之股本工具在2022年6月30日的公平值為287,349千港元，相比2021年12月31日的293,452千港元下降了2.1%[200] - 非上市股本投資的估值採用市場方法，參考類似行業上市實體的市值，並考慮25%的市場流通性折讓及閒置現金調整[200] 现金流及负债 - 公司2022年上半年经营业务所用现金净额为48,167千港元，较2021年同期的261,511千港元大幅减少[142] - 公司2022年上半年投资活动所用现金净额为209,651千港元，主要由于敍造抵押银行存款241,561千港元[142] - 公司2022年上半年融资活动所用现金净额为124,659千港元，主要由于偿还借款352千港元和支付现金股息108,406千港元[142] - 公司2022年上半年现金及现金等价物减少净额为382,477千港元，主要由于经营和投资活动所用现金增加[142] - 截至2022年6月30日，公司的现金及现金等价物为3,883,335,000港元，较2021年增加0.49%[54][55] - 公司的借款为280,909,000港元，占公司股东权益的2.18%，其中49.94%的借款将在报告期结束后五年以上偿还[56] - 公司流动比率为2.13倍，资本负债比率为48.10%，较2021年略有改善[60] - 公司借款总额为280,909,000港元，占权益持有人应占权益的2.18%[59] - 公司资产抵押总额为761,730,000港元，较2021年增加217,560,000港元[61] - 截至2022年6月30日，公司非流动资产为9,243,456千港元，同比下降2.1%[134] - 截至2022年6月30日，公司流动负债为4,774,005千港元，同比下降7.4%[136] - 截至2022年6月30日，公司总权益为13,204,331千港元，同比下降4.6%[136] - 公司总权益为138.38亿港元，同比下降3.8%[137] - 非控股股东权益为3.37亿港元，同比下降2.5%[137] - 资本及储备总额为135.01亿港元，同比下降3.9%[137] - 保留溢利为94.05亿港元，同比无变化[137] - 外币兑换储备为16.24亿港元，同比下降25.0%[137] - 投资储备为2.34亿港元，同比增长21.4%[139] - 公司总权益在2022年上半年为132.16亿港元，同比增长1.7%[139] - 非控股股东权益在2022年上半年为3.28亿港元，同比增长0.4%[139] - 资本及储备总额在2022年上半年为128.89亿港元，同比增长1.8%[139] - 保留溢利在2022年上半年为90.44亿港元，同比增长1.5%[139] 股东及股权结构 - 徐枫女士持有公司46.067%的已发行股份，其中个人持有226,678,292股（11.500%），通过其他公司持有434,023,124股（22.020%）[85][86] - 公司董事汤子同先生持有278,981,024股公司股份，汤子嘉先生持有284,807,445股公司股份[76][80] - 徐枫女士通过川河集团持有247,300,000股公司股份（12.547%），并控制川河集团50.02%的权益[86] - 公司关联企业昌华企业中，徐枫女士个人持有716,800股，公司持有563,200股[78][81] - 公司关联企业汤臣娱乐中，徐枫女士个人持有1,350,000股，公司持有1,125,000股[84][89] - 徐枫女士持有公司814,489,326股已发行股份，占公司已发行股份总数的41.323%[92] - 汤子同先生持有公司288,765,719股已发行股份，占公司已发行股份总数的14.651%[93] - 汤子嘉先生持有公司294,592,140股已发行股份，占公司已发行股份总数的14.946%[94] - 徐枫女士持有昌华资本1,280,000股股份，占昌华资本总数的100%[98] - 徐枫女士持有汤臣娱乐资本2,475,000股股份，占汤臣娱乐资本总数的99%[99] - King China Holdings Limited持有公司252,919,265股已发行股份，占公司已发行股份总数的12.832%[104] - Rivera (Holdings) Limited持有公司247,300,000股已发行股份，占公司已发行股份总数的12.547%[104] - Step Famous Investment Limited持有公司247,300,000股已发行股份，占公司已发行股份总数的12.547%[104] - E-Shares Investments Limited持有公司181,103,859股已发行股份，占公司已发行股份总数的9.188%[105] - 公司主要股东包括锦华集团有限公司持有252,919,265股（12.832%）、川河集团有限公司持有247,300,000股（12.547%）和进誉投资有限公司持有247,300,000股（12.547%）[108] - E-Shares Investments Limited持有181,103,859股（9.188%）[109] - Step Famous持有123,718,230股（6.277%）[111] 公司治理 - 公司董事会主席徐枫女士同时担任董事总经理，董事会认为此举有助于提供强有力且一致的领导[118] - 由于上海疫情封控措施，公司管理层在2022年4月未能向董事会提供集团表现及财务状况的每月更新[118] - 公司董事会由三位独立非执行董事组成，张兆平先生担任审计委员会主席[123] - 公司董事会确认在2022年6月30日止期间内遵守了《标准守则》及公司自身的证券交易守则[119] - 公司于2022年5月31日终止了2012年6月1日采纳的购股权计划[113] - 公司董事会认为在2022年6月30日止期间内遵守了《企业管治守则》的所有适用条款，除徐枫女士兼任两职及4月未能提供月度更新外[118] - 公司于2022年6月30日止期间未进行任何上市证券的购买、出售或赎回[117] 其他业务 - 汤臣上海浦东高尔夫俱乐部在2022年上半年产生收入14,082,000港元，占集团经营收益总额约3.89%[37] - 汤臣上海浦东高尔夫球会在2022年上半年收入为14,082,000港元，占集团经营收益总额的3.89%，录得毛利3,830,000港元，但分类亏损8,572,000港元[41] - 上海锦江汤臣洲际大酒店在2022年上半年平均入住率仅为15%，集团从该投资中摊分亏损净额12,009,000港元[42] - 公司员工总数为410人，2022年上半年员工薪酬总额为34,130,000港元[71] - 公司截至2022年6月30日共聘用约410名员工，支付员工酬金总额约34,130,000港元[73] - 公司大部分资产和负债以人民币计价，汇率风险可控[63] - 公司无重大或有负债[64] - 公司对未来中国内地高收入中产阶级和高净值人士的物业需求保持乐观[66] - 公司2022年6月派付截至2021年12月31日止年度的中期股息每股5.50港仙，合共约108,406,000港元[174] - 2022年上半年，公司购置物业、厂房及设备金额为3,772,000港元，较2021年同期的2,452,000港元有所增加[182] - 截至2022年6月30日，公司应收贸易账款中0-3个月的金额为13,739千港元，较2021年12月31日的364千港元显著增加[185] - 公司应付贸易账款中0-3个月的金额为13,707千港元，较2021年12月31日的24,929千港元有所减少[189]

Tomson Group Limited 湯臣集團有限公司 Stock Code 股份代號 : 258 (Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) (於開曼群島註冊成立之有限公司) 2021 ANNUAL REPORT 年度年報 Contents 目錄 Page 頁次 | Corporate Information | 公司資料 | 1 | | --- | --- | --- | | Group Profile | 集團組織圖 | 3 | | Management Discussion and Analysis | 管理層討論及分析 | 4 | | Corporate Governance Report | 企業管治報告 | 21 | | Profile of the Directors and Officers | 董事及高級行政人員簡介 | 38 | | Report of the Directors | 董事局報告書 | 43 | | Independent Auditor's Report | 獨立核數師報告書 | 60 | ...

财务表现 - 公司2021年上半年物业发展和投资业务收入为371,774,000港元，占总经营收益的91.66%[23] - 公司2021年上半年录得税前经营利润301,098,000港元，较2020年同期大幅增长[15] - 公司2021年上半年股东应占税后综合利润为131,832,000港元，较2020年同期增长约22.06倍[15] - 公司2021年上半年物业发展及销售业务贡献利润164,680,000港元，主要来自上海和澳门的物业销售[16] - 公司2021年上半年物业投资业务贡献利润75,260,000港元，主要来自上海投资物业的租金和管理收入[16] - 公司2021年上半年证券交易业务贡献利润12,064,000港元，较2020年同期亏损6,034,000港元有所改善[17] - 公司2021年上半年休闲业务利润为3,554,000港元，较2020年同期亏损5,302,000港元有所改善[21] - 公司2021年上半年每股基本盈利为6.69港仙，较2020年同期的0.29港仙大幅增长[15] - 公司2021年上半年经营收益总额为405,618千港元，同比增长31.4%[116] - 2021年上半年公司收入为398,292千港元，同比增长29.0%[116] - 2021年上半年公司毛利为344,194千港元，同比增长120.7%[116] - 2021年上半年公司除税前溢利为298,608千港元，同比增长968.5%[116] - 2021年上半年公司期內溢利为135,028千港元，同比增长1310.6%[116] - 2021年上半年公司每股基本盈利为6.69港仙，同比增长2206.9%[116] - 2021年上半年公司其他全面收益为205,685千港元，去年同期为亏损268,290千港元[118] - 公司2021年上半年投资物业公允价值变动导致未变现亏损3,470,000港元[23] - 公司2021年上半年上海浦东项目贡献了总经营收益的86.74%，澳门项目贡献了4.92%[23] - 公司2021年上半年总经营收益总额为405,618千港元，较2020年同期的308,760千港元增长31.4%[140][145] - 除税前溢利为298,608千港元，较2020年同期的27,948千港元大幅增长968.4%[140][145] - 融资费用为14,132千港元，较2020年同期的24,479千港元减少42.3%[140][151] - 其他收入为41,470千港元，较2020年同期的29,982千港元增长38.3%[152] - 2021年上半年公司权益持有人应占溢利为131,832千港元，2020年同期为5,718千港元[160] - 2021年上半年每股基本盈利为0.067港元，2020年同期为0.003港元[160] - 2021年上半年投资物业公平值为8,429,309千港元，较2020年同期减少3,470千港元[163][164] - 2021年上半年购置物业、厂房及设备金额为2,452千港元，2020年同期为50,886千港元[165] - 2021年上半年应付款项总额为116,270千港元，较2020年同期减少60千港元[171] 物业发展及销售 - 汤臣一品项目在2021年上半年确认总收入为2.9166亿港元，占集团经营收益总额的71.91%[25][28] - 汤臣一品A栋和C栋可供出售的住宅楼面面积为5,000平方米，B栋和D栋已租出68%，总住宅楼面面积为58,400平方米[24][28] - 上海市金桥-张江项目第一期总住宅楼面面积为25,900平方米，预计2022年上半年推售，2023年交付[33][36] - 上海市金桥-张江项目第二期计划于2021年底动工，总住宅楼面面积为61,000平方米[33][36] - 澳门One Penha Hill项目在2021年上半年确认销售收益为1,995万港元，占集团经营收益总额的4.92%[37] - 澳门汤臣主教山壹号项目在2021年上半年确认销售所得款项约19,950,000港元，占公司经营收益总额约4.92%[41] - 公司预计2021年主要利润来源为汤臣一品和One Penha Hill项目[69] - 公司正在积极推进上海浦东金桥-张江项目的建设工作，预计将成为未来主要利润贡献者[69] - 公司预计汤臣一品和汤臣主教山壹号将成为2021年主要溢利来源，并积极推进上海浦东金桥-张江项目[73] - 销售物业之收入为244,658千港元，较去年同期的185,811千港元有所增加[136] - 物业投资分类收入为127,116千港元，物业发展及销售分类收入为244,658千港元，合计占总收入的91.7%[140] - 物业投资分类溢利为75,260千港元，物业发展及销售分类溢利为164,680千港元，合计占总溢利的94.0%[140] 物业投资 - 公司2021年上半年物业投资业务贡献利润75,260,000港元，主要来自上海投资物业的租金和管理收入[16] - 上海浦东汤臣高尔夫俱乐部在2021年上半年收入为2,651.8万港元，占集团经营收益总额的6.54%[38] - 上海浦东洲际酒店在2021年上半年平均入住率为56%，集团从中分得净利润130.7万港元[39] - 上海市汤臣上海浦东高尔夫球会在2021年上半年产生收入26,518,000港元，占公司经营收益总额约6.54%，并录得毛利约16,070,000港元[42] - 上海锦江汤臣洲际大酒店在2021年上半年平均入住率约56%，公司从该投资分占1,307,000港元溢利净额[43] - 截至2021年6月30日，公司投资物业价值为8,429,309千港元，较2020年底增长1.4%[120] - 公司2021年上半年投资物业公允价值变动导致未变现亏损3,470,000港元[23] 证券交易及投资 - 公司2021年上半年证券交易业务贡献利润12,064,000港元，较2020年同期亏损6,034,000港元有所改善[17] - 公司证券买卖业务在2021年上半年录得收入7,326,000港元，占公司经营收益总额约1.80%，并录得待售证券投资收益净额12,146,000港元[44] - 公司持有的上市交易证券投资总公允价值为1.0098亿港元，占集团总资产的0.51%[40] - 公司持有的长期股权投资公平值总额为456,794,000港元，占公司资产总值约2.31%[47] - 公司持有的Rivera (Holdings) Limited投资在2021年录得未变现收益10,230,000港元[48] - 公司持有的上海张江微电子港有限公司投资在2021年录得股息收入23,209,000港元及未变现收益34,090,000港元[56] - 公司持有的上海张江微电子港公司13.483%权益，确认股息收入2320.9万港元[58] - 公司将继续采取保守策略管理证券交易组合，重点投资于具有稳定收益的证券[70] - 公司按公平值计入损益的财务资产公平值为10.098亿港元，较2020年12月31日的9.0302亿港元有所增长[182] - 公司上市股本投资的公平值为16.1076亿港元，较2020年12月31日的15.0849亿港元有所增加[182] - 公司非上市股本投资的公平值为29.5718亿港元，较2020年12月31日的25.7967亿港元有所增长[182] - 公司非上市股本投资的公平值收益为3409.1万港元，较2020年的亏损1609.9万港元显著改善[186] 休闲业务 - 公司2021年上半年休闲业务利润为3,554,000港元，较2020年同期亏损5,302,000港元有所改善[21] - 上海浦东汤臣高尔夫俱乐部在2021年上半年收入为2,651.8万港元，占集团经营收益总额的6.54%[38] - 上海市汤臣上海浦东高尔夫球会在2021年上半年产生收入26,518,000港元，占公司经营收益总额约6.54%，并录得毛利约16,070,000港元[42] - 高尔夫球会业务提供服务之收入为26,518千港元，较去年同期的14,730千港元有所增加[136] 媒体及娱乐业务 - 公司媒体及娱乐业务在2021年上半年无收入确认，录得分类亏损466,000港元[45] 财务状况 - 公司现金及现金等价物增加至38.64亿港元，同比增长18.35%[59][64] - 公司投资活动产生的净现金流入为12.14亿港元[59][64] - 公司负债总额为63.03亿港元，其中63.72%为流动负债项下的税项[60][64] - 公司借款总额为3.17亿港元，占公司权益持有人应占权益的2.42%[61][64] - 公司流动比率为2.17倍，资本负债比率为48.08%[62][65] - 截至2021年6月30日，公司现金及银行结余为3,864,448千港元，较2020年底增长4.1%[120] - 公司截至2021年6月30日的流动负债为4,762,078千港元，较2020年12月31日的5,627,971千港元有所下降[122] - 公司截至2021年6月30日的流动资产净值为5,567,699千港元，较2020年12月31日的5,297,736千港元有所增加[122] - 公司截至2021年6月30日的总权益为13,444,181千港元，较2020年12月31日的13,216,374千港元有所增加[122] - 公司截至2021年6月30日的非流动负债为1,543,236千港元，较2020年12月31日的1,542,810千港元略有增加[122] - 公司截至2021年6月30日的保留溢利为9,176,232千港元，较2020年12月31日的9,044,400千港元有所增加[123] - 公司截至2021年6月30日的投资储备为270,271千港元，较2020年12月31日的234,476千港元有所增加[123] - 公司截至2021年6月30日的外币兑换储备为1,389,584千港元，较2020年12月31日的1,222,239千港元有所增加[123] - 公司截至2021年6月30日的股份溢价为451,755千港元，较2020年12月31日的560,161千港元有所下降[123] - 公司截至2021年6月30日的总资本及储备总额为13,115,208千港元，较2020年12月31日的12,888,642千港元有所增加[123] - 公司截至2021年6月30日的非控股股东权益为328,973千港元，较2020年12月31日的327,732千港元略有增加[123] - 经营业务所用之现金净额为-261,511千港元，较去年同期的-91,037千港元有所增加[127] - 投资活动产生之现金净额为1,214,499千港元，较去年同期的271,466千港元大幅增加[127] - 融资活动所用之现金净额为-838,905千港元，较去年同期的-524,832千港元有所增加[127] - 现金及现金等价物净增加114,083千港元，去年同期为净减少344,403千港元[127] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为3,864,448千港元，较去年同期的3,265,173千港元有所增加[127] - 公司已抵押资产的账面总值为5.103亿港元，较2020年12月31日的15.7308亿港元大幅减少[176][178] - 公司发展中的物业支出承诺为50.5351亿港元，较2020年12月31日的22.4499亿港元显著增加[177] 税务 - 中国内地企业所得税按25%的税率计提，2021年上半年计提金额为120,262千港元，2020年同期为96,123千港元[154][155] - 澳门所得补充税按12%的税率计算，2021年上半年计提金额为1,150千港元，2020年同期为0[154][155] 公司治理 - 公司董事会认为在2021年6月30日止六个月内遵守了《企业管治守则》的所有规定，但存在一些偏离情况，如徐枫女士同时担任董事会主席和董事总经理[107][108] - 公司董事会由三名独立非执行董事组成，他们同时担任审计委员会成员，负责审查集团的财务报告流程、风险管理和内部控制[110] - 公司董事及集团相关雇员在2021年6月30日止期间内遵守了《标准守则》及公司自定的证券交易守则[109][112] - 公司于2021年6月30日止六个月内未进行任何购股权的授予、行使、注销或失效[104][105] - 公司在2021年6月30日止六个月内未购买、出售或赎回任何上市证券[106][108] 股东及股权结构 - 公司董事徐枫女士持有公司46.067%的股份，其中个人持有11.500%，通过其他公司持有22.020%，并通过RHL子公司持有12.547%[86][87] - 徐枫女士持有川河集团已发行股份总数的37.175%权益[88] - 徐枫女士持有川河集团已发行股份总数的62.187%权益[89] - 徐枫女士持有公司已发行股份总数的46.067%权益，其中直接持有11.500%，间接持有22.020%[90] - 锦华集团有限公司持有公司252,919,265股股份，占已发行股份总数的12.832%[99] - 瑞展有限公司持有公司230,390,970股股份，占已发行股份总数的12.547%[100] - 徐枫女士持有昌华股本中的1,280,000股股份，占100%权益[94] - 徐枫女士持有汤臣娱乐股本中的2,475,000股股份，占99%权益[95] - 汤子同先生持有公司278,981,024股股份，占已发行股份总数的14.154%[93] - 汤子嘉先生持有公司284,807,445股股份，占已发行股份总数的14.449%[93] - 公司主要股东包括E-Shares Investments Limited持有9.188%的股份，锦华集团有限公司持有12.832%的股份，川河集团有限公司持有12.547%的股份[103] - 公司持有川河集团有限公司9.80%的权益，私有化后以每股0.65港元的价格注销股份，获得现金约1.66亿港元[198][199] 员工及薪酬 - 截至2021年6月30日，公司共雇用约450名员工，支付员工及董事酬金总额为31,180,000港元[74][75] - 公司董事在2021年上半年的短期雇员福利和退休福利总额为13,087千港元，较2020年同期的14,607千港元有所下降[197] 土地及物业 - 公司调整后的土地总面积为328,687.50平方米，较原总面积328,986.20平方米减少298.70平方米[190][191] - 公司支付的土地总对价保持不变，为29.51亿元人民币[191] - 公司若干土地被规划为公益性用地，总代价约人民币29.51亿元保持不变并已支付[192] 其他 - 公司预计COVID-19疫情短期内不会缓解，将继续密切关注疫情对运营的财务影响[71] - 公司大部分资产和负债以人民币计价，资产足以偿付负债，但人民币贬值可能对业绩和资产净值产生不利影响[72] - 公司于2020年10月开始清算从事PVC业务的子公司，该子公司代表整个塑胶业务分类[148] - 物业管理费之收入为16,939千港元，较去年同期的17,551千港元略有下降[136]

财务业绩 - 2020年公司股东应占除税后综合溢利为1.74993亿港元，2019年为1.72513亿港元；每股基本盈利为8.88港仙，2019年为8.59港仙[10] - 2020年物业发展及投资业务分类溢利下调至2.68854亿港元，2019年为3.42666亿港元[10] - 2020年集团位于上海的投资物业公平值变动产生未变现亏损1232.9万港元，2019年为收益1722.6万港元[10] - 2020年集团自上市及非上市长期股本投资收取股息为2604.6万港元，2019年为2713.4万港元[10] - 撇除投资物业重估价值变动，2020年集团录得除税前经营溢利4.19044亿港元，2019年为3.57195亿港元[10] - 董事会宣布2020年度中期股息为每股5.50港仙，2019年为每股11港仙[10] - 2020年物业发展及销售分类贡献溢利1.39885亿港元，2019年为1.89344亿港元[11] - 2020年物业投资分类产生溢利1.28969亿港元，2019年为1.53322亿港元[11] - 2020年物业发展及投资业务贡献溢利总额2.68854亿港元，2019年为3.42666亿港元[11] - 2020年物业发展及投资业务总收入8.84035亿港元，占集团经营收益总额约94.42%[11] - 2020年汤臣一品确认总收入约7.0943亿港元，占集团经营收益总额约75.77%[14][16] - 2020年集团收取汤臣一品销售订金约4651万港元，预计2021年确认入账[14][16] - 2020年浦东商业及工业物业组合租金及管理费收入约1.0194亿港元，占集团经营收益总额约10.89%[15][17] - 2020年汤臣豪园会所出售确认收益约3034万港元，占集团经营收益总额约3.24%[18][19] - 2020年汤臣高尔夫别墅及花园项目收益约245万港元，占集团经营收益总额约0.26%[22] - 公司从汤臣湖庭花园收取管理费604万港元，占经营收益总额约0.64%，公司持有该项目70%权益[23] - 上海汤臣浦东高尔夫俱乐部2020年营收4231.5万港元，占经营收益总额约4.52%，毛利2125万港元，全年亏损1474.5万港元[30] - 汤臣上海浦东高尔夫球会2020年收入4231.5万港元，占集团经营收益总额约4.52%，分类亏损1474.5万港元[31] - 上海锦江汤臣洲际大酒店2020年平均入住率约41%，集团从该投资分占亏损净额255万港元[32][34] - 集团2020年证券买卖业务收入635.6万港元，占经营收益总额约0.68%，待售证券投资亏损净额707万港元[35][38] - 媒体及娱乐业务2020年已收及应收总收入324.4万港元，占经营收益总额约0.34%，分类亏损352.6万港元[36][39] - 塑胶业务2020年结束，贸易业务收入占经营收益总额约0.04%，分类亏损11.3万港元[37][40] - 集团2020年从上海锦江汤臣洲际大酒店投资收取股息（已扣除扣缴税）1558.2万港元[33][34] - 截至2020年12月31日，集团长期股本投资公平值总额4.08816亿港元，占资产总值约2.01%[41][44] - 集团持有川河集团9.80%权益，2020年收取股息1022.7万港元，未变现收益约2557万港元[42][45] - 集团持有上海张江微电子港有限公司13.483%权益，2020年收取股息1581.9万港元，未变现亏损约2161万港元[43][46] - 截至2020年12月31日，集团总资产约增加2.70%至203.87亿港元[51] - 公司权益持有人应占权益总额为128.89亿港元，每股约6.54港元，增加约5.13% [51] - 报告期末，集团现金及现金等价物为37.12亿港元，轻微增加约1.57% [51] - 2020年集团经营和投资活动分别产生现金流入净额3.22亿港元及1.67亿港元，融资活动现金流出净额5.59亿港元，现金及现金等价物净额减少7084.1万港元[51] - 截至2020年12月31日，集团借款为10.20亿港元，相当于同日公司权益持有人应占权益的约7.91% [52][54] - 约69.31%的借款以港元列值，约72.10%须于报告期末起计一年内偿还[52][54] - 报告期末，集团有关发展中物业支出的承担为2.24亿港元，无有关物业、厂房及设备开支的承担[53][54] - 截至2020年12月31日，集团流动比率为1.94倍，资本负债比率为55.64% [53][55] - 截至2020年12月31日，集团账面价值15.73亿港元的资产已抵押，作为借款10.20亿港元的担保[54][56] - 截至2020年12月31日，集团并无重大或然负债[58][60] - 2020年公司保留溢利为10.85727亿港元（2019年为11.50942亿港元），股份溢价账为5.60161亿港元（2019年为7.76974亿港元），董事局建议保留溢利90.444亿港元滚存[164][167] - 2020年公司添置固定资产1.02332亿港元（2019年为929.2万港元），出售及撇销固定资产账面净值491.1万港元（2019年为13.6万港元）[160] - 2020年公司无发行任何类别债权证，也未将发展中物业利息支出资本化（2019年也无）[160] - 2020年公司捐款约402万港元作慈善及其他用途[160] - 集团五大客户约占经营收益总额的69.27%，最大客户约占21.73%[156][159] - 集团五大供应商约占购货额的57.22%，最大供应商约占27.72%[156][159] 物业项目情况 - 2020年末A栋及C栋约5000平方米住宅可供出售，B栋及D栋约69%已租出[12][13] - 公司与上海浦东土地控股修订协议，获约32.87万平方米住宅用地，面积较原计划减少298.7平方米，原约42.22万平方米体育用地未交付[24] - 经修订用地不动产证于2020年6月取得，一期住宅项目预计2022年竣工，2021年三季度推推广计划[26] - 公司持有澳门汤臣主教山壹号70%权益，2020年该项目确认销售所得约3384万港元，占经营收益总额约3.62%，年末约6900平方米住宅单位待售[27][28] 业务展望与风险 - 公司财务状况、经营业绩及业务前景受业务、运营、财务风险和当地法律法规变化影响[61] - 物业发展及投资是主要业务，价格波动是影响业绩和资产价值的主要风险[61] - 中美纷争和疫情或抑制内地外资投资，影响优质公寓需求，但海外华人回流带来潜在客户[62][65] - 预计汤臣一品和汤臣主教山壹号是2021年主要利润来源，金桥 - 张江项目是未来数年主要收入来源[63][65] - 管理层将保守管理证券买卖组合，侧重有稳定经常性收益的证券[64][65] - 公司对疫情受控和经济复苏审慎乐观，将密切监测形势，财务影响会在2021财年财报体现[66] 员工与薪酬 - 截至2020年12月31日，公司约有450名员工，支付酬金总额6865.6万港元[67][69] - 公司设立购股期权计划激励员工[67][69] - 2020年薪酬委员会召开两次会议，审议执行董事薪酬调整和年度薪酬政策审查[89] - 2020年董事和高级管理层薪酬详情见合并财务报表附注11[89] - 2020年薪酬委员会举行两次会议，考虑修订一位执行董事薪酬待遇并进行年度薪酬政策及待遇检讨[91] 董事会与企业管治 - 杨锦海先生于2020年6月4日卸任执行董事[68][69] - 董事会致力于维持良好企业管治水平和程序[70] - 徐枫女士同时担任公司董事会主席兼董事总经理，偏离《企业管治守则》规定，但能发挥强势及一致领导效能，公司认为已有足够监察及权力平衡[72] - 现任独立非执行董事无指定任期，须至少每三年在股东周年大会上告退及重选[72] - 填补临时空缺获委任的董事任期至下一届股东周年大会，重选董事运作更顺畅，特别股东大会专注审批特定交易，提升程序效率[73][74] - 公司未成立主要由独立非执行董事组成的提名委员会，由董事会整体负责相关事宜[73][74] - 董事会采纳成员多元化政策，甄选候选人以多项可计量目标为基准[76] - 自2020年6月4日杨锦海先生卸任，董事会由六位成员组成，包括三位执行董事和三位独立非执行董事[77][79] - 董事会成员来自不同背景，一位为女性，公司认为董事会人数合适、架构和组成均衡[78][80] - 三位独立非执行董事占董事会多于三分之一席位，两位具备相关专业资格或专长，公司认为其均为独立人士[79][80] - 董事已披露在其他公司或组织任职情况，并确认有足够时间履行职责[81] - 董事会在回顾年度定期会议上对其架构及组成进行年度检讨[76] - 董事会保留企业策略制定、业绩审批等重大事项决策权，独立非执行董事提供意见[82][85] - 管理层负责集团日常运营，协助董事会制定战略并落实计划[83][85] - 2020年董事会举行四次定期会议，副主席与独董进行一次交流会议[84][85] - 管理层向董事会提供每月运营等情况更新资料，董事会协定董事可按需寻求专业意见[86] - 公司安排董事责任保险并每年审查保障范围[86] - 2020年董事会履行企业管治多项职责，包括政策修订、合规审查等[86] - 执行委员会2005年6月成立，成员为全体执行董事，2020年杨锦海卸任后成员有徐枫等[87][90] - 薪酬委员会2005年6月成立，职责是向董事会提薪酬建议，成员含独立非执行董事和执行董事[88] - 2020年审核委员会举行三次会议，审核财务报表、评估风险管理和内部控制系统等[93][95] - 审核委员会认为2020年集团风险管理及内部控制系统和内部审核功能有效运作[94][95] - 2021年3月审核委员会开会审核2020年综合财务报表并考虑重新委任核数师[94][95] - 2020年各董事在股东大会、董事局定期会议、薪酬委员会和审核委员会会议有相应出席率[96] - 公司未设提名委员会，董事局负责自身结构、规模和组成等相关事宜[97] - 2020年无新董事会成员获委任，杨锦海和王少剑在2020年股东大会轮值退任，王少剑获重选[98] - 2020年董事局对自身结构和组成进行年度检讨，决定维持不变[98] - 徐枫、汤子同和李灿辉将在2021年股东大会轮值退任并符合资格参选[99] - 董事局建议徐枫、汤子同和李灿辉在2021年股东大会重选为董事[99] - 回顾年度内无新董事局成员委任，杨锦海先生卸任，王少剑先生获重选连任[100] - 徐枫女士、汤子同先生及李灿辉先生将在2021年度股东周年大会轮值退任并拟获重选连任[100] - 2020年公司举办三次内部培训，涉及企业管治、业务策略及行业相关范畴[103] - 公司采用不逊于《标准守则》的《证券交易守则》，2020年在任董事均确认遵守规定[106][110] - 公司自2005年起采用适用于集团的《风险管理及内部监控守则》，并定期检讨修订[107][111] - 审核委员会定期检讨集团风险管理及内部控制系统有效性，2020年举行了一次会议[112] - 公司委聘外聘服务机构提供内部审核服务，董事局审批2020年度内部审核及企业风险评估报告[112] - 公司董事负责编制及公平真实呈报集团综合财务报表，按持续经营基准编制[113][116] - 2020年核数师审核服务费用为297.8万港元，且未提供非审核服务[114][117] - 公司秘书按《上市规则》第3.29条要求参加相关专业培训[115][118] - 全体在任董事出席2020年度周年大会并回答股东提问，核数师代表出席回答2019年度综合财务报表问题[119][122] - 公司设立网站http://www.tomson.com.hk，发布企业信息、报告等资料[120][122] - 持有公司已缴足股本总额不少于5%且有权在股东大会投票的三位股东可要求召开特别股东大会[121][123] - 若董事会在有效请求书送达21天内未召开特别股东大会，请求人可自行召开[124] - 股东可向香港股份过户登记处咨询持股情况，也可通过公司秘书向董事会书面咨询[125] - 公司采纳股息政策，目标是为股东提供稳定及可持续回报，派息比率由董事会酌情厘定，股息从保留溢利及/或股份溢价账中拨付[126][129] - 截至2020年12月31日及报告签发日，公司组织章程文件无变动[130][132] - 回顾年度内，集团向多个慈善团体作出慈善捐赠，支持扶贫、教育等活动[131][133] 股份与股权 - 截至2020年12月31日，已发行及已缴足股份为1,971,025,125股，年内公司未发行新股或回购股份[161][165] - 2020年公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券的情况[162][166] - 除2012年

整体财务业绩 - 2020年上半年公司股东应占除税后综合溢利571.8万港元，较2019年同期大幅下跌约90.47%，每股基本盈利为0.29港仙[14][20] - 截至2020年6月30日止六个月，经营收益总额为308,760千港元，2019年同期为474,323千港元[118] - 期内溢利为9,574千港元，2019年同期为66,914千港元[118][121] - 每股盈利（基本）为0.29港仙，2019年同期为2.93港仙[118] - 期内其他全面开支为268,290千港元，2019年同期为61,301千港元[121] - 2020年上半年公司经营收益总额为308,760,000港元，2019年同期为473,319,000港元[152][155] - 2020年上半年公司除税前溢利为27,948,000港元，2019年同期为187,829,000港元[152][155] - 2020年上半年公司权益持有人应占溢利为571.8万港元，2019年同期为5997万港元[169] 股息分配 - 董事会不建议派付2020年上半年中期股息[16][20] - 2020年上半年公司董事不建议派付中期股息，2019年同期也未派付[166][167] - 2020年6月已派付2019年度中期股息每股11港仙，共约2.17亿港元，2019年派付2018年度中期股息每股18港仙，共约3.55亿港元[166][167] 物业发展及投资业务 - 物业发展及投资业务收益总额为2.90816亿港元，较2019年的4.50708亿港元下降，撇除投资物业重估变动，除税前经营溢利7785.5万港元，较2019年同期减少约54.56%[15][20] - 2020年首六个月，物业发展及销售分类贡献溢利2467.9万港元，物业投资分类贡献溢利2173.1万港元，其他业务分类均录得亏损[17][21] - 上海和澳门的物业发展及投资业务为核心业务和主要利润来源，2020年贡献总利润4641万港元，较2019年的1.61078亿港元下降[22] - 截至2020年6月30日止六个月，物业发展及投资业务收入2.90816亿港元，占集团经营收益总额约94.19%[23] - 上海浦东项目是主要收入来源，占集团经营收益总额约93.67%，澳门项目占约0.52%[23] - 期末上海投资物业公平值变动录得未变现亏损4160.6万港元[15][20][23] - 上海汤臣一品A座和C座可供出售住宅总建筑面积约6400平方米[24] - 上海汤臣一品B座和D座住宅总建筑面积约58400平方米，约61%已出租[24] - 2020年上半年项目确认总收入2.3656亿港元，占集团经营收益总额约76.62%，另有9200万港元销售订金预计在交付物业后于2020年全年业绩确认[25][28] - 上海浦东商业及工业物业组合租金收入及管理费为集团带来4888万港元稳定经常性收入，占经营收益总额约15.83%[26][29] - 截至2020年6月30日止六个月，物业发展及投资业务分类产生总收入2.90816亿港元，占集团经营收益总额约94.19%[27] - 2020年6月30日，汤臣一品A栋及C栋约6400平方米住宅面积可供出售，B栋及D栋约61%已租出[28] - 上海汤臣高尔夫别墅及花园项目确认住宅单位租赁收入36万港元，占集团经营收益总额约0.11%[30][34] - 集团来自汤臣湖庭花园的物业管理收入342万港元，占集团经营收益总额约1.11%[31][34] - 集团与上海浦东土地控股修订协议，32.86875万平方米住宅用地调整给集团，面积较原计划减少298.7平方米[32][35] - 原计划收购的42.21746万平方米体育用地因规划变更未交付，相关协议取消[32][35] - 回顾期内，集团项目公平值变动产生未变现亏损2485万港元，投资物业公平值变动产生未变现亏损1676万港元[25][26][28][29] - 物业发展及投资业务贡献溢利总额4641万港元（2019年为1.61078亿港元）[27] - 2020年首六个月，澳门汤臣主教山壹号项目确认销售所得款160万港元，占公司经营收益总额约0.52%，6月30日可供出售住宅楼面面积约1万平方米[38][41] - 截至2020年6月30日止六个月，上海浦东高尔夫球会产生收入1473万港元，占公司经营收益总额约4.77%，毛利约563万港元，分类亏损530.2万港元（2019年为658.3万港元）[39][42] - 2020年上半年物业投资分类收入为105,005,000港元，分类溢利为21,731,000港元[152] - 2020年上半年物业发展及销售分类收入为185,811,000港元，分类溢利为24,679,000港元[152] - 2020年6月30日集团投资物业公平值约76.45亿港元，物业估值公平值亏损约4160.6万港元，2019年为公平值收益约818.6万港元[172][173] - 2020年上半年集团购置物业、厂房及设备达5088.6万港元，2019年为384.9万港元[174] - 2020年上半年集团修订或订立新租赁协议，确认使用权资产及租赁负债2305万港元，2019年无此情况[174] 其他业务情况 - 受疫情影响，上海锦江汤臣洲际大酒店2020年回顾期平均入住率约21%，公司分占净亏损794万港元（2019年为净溢利855万港元），预计2020年运营面临挑战[43][47] - 2020年首六个月，媒体及娱乐业务已收及应收总收入314.5万港元，占公司经营收益总额约1.02%，分类亏损62.7万港元（2019年为75万港元）[44][48] - 2020年上半年，PVC业务收入微少，占公司经营收益总额约0.02%，分类亏损33.3万港元（2019年为40.9万港元），公司计划关闭该业务[45][49] - 回顾期内，证券买卖业务无出售证券收益或股息收入，待售证券投资未变现亏损净额593万港元（2019年为收益净额12.2万港元），6月30日持有上市待售证券投资公平值总额9779.8万港元，占公司资产总值约0.52%[46][50] - 公司持有Rivera (Holdings) Limited 9.8%股权，回顾期获股息1022.7万港元（2019年相同），2020年该投资公允价值变动未实现损失2557万港元[51] - 公司持有Rivera (Holdings) Limited一家上海非上市联营公司13.5%注册资本权益，2020年该投资公允价值变动未实现损失1611万港元[52] - 截至2020年6月30日，上述股权投资公允价值总额3.4193亿港元，占公司总资产约1.83%[52] - 公司持有川河集团9.8%权益，报告期收取股息1022.7万港元，该投资公平值变动产生未变现亏损约2557万港元[55] - 公司持有川河非上市联营公司13.5%权益，该投资公平值变动产生未变现亏损约1611万港元[55] - 2020年上半年塑胶业务分类收入为69,000港元，分类亏损为333,000港元[152] - 2020年上半年消闲业务分类收入为14,730,000港元，分类亏损为5,302,000港元[152] - 2020年上半年媒体及娱乐业务分类收入为3,145,000港元，分类亏损为627,000港元[152] - 2020年上半年证券买卖分类亏损为6,034,000港元[152] 公司资产与负债 - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为32.65173亿港元，较2019年的43.44286亿港元减少3.44403亿港元[53][56] - 2020年6月30日，除合约负债外，公司负债64.60921亿港元，其中约54.54%为流动负债项下之税项、约18.89%为递延税项负债、约15.61%为借款，约10.59%为应付贸易账款等[54][56] - 截至2020年6月30日，公司借款达10.08784亿港元，占同日公司权益持有人应占权益的8.56%，约70.07%借款以港元列值[57][62] - 报告期末，公司有关发展中物业支出承担为1.35773亿港元，无有关物业、厂房及设备之承担[58][62] - 2020年6月30日，公司流动比率为2.02倍，资本负债比率为55.61%，较2019年无重大变动[58][62] - 截至2020年6月30日，公司账面总值约12.8728亿港元资产已抵押作银行信贷担保[59][63] - 截至2020年6月30日，非流动资产为8,531,191千港元，2019年12月31日为9,330,966千港元[124] - 截至2020年6月30日，流动资产为10,118,018千港元，2019年12月31日为10,521,072千港元[124] - 截至2020年6月30日，公司流动负债为5015803千港元，较2019年12月31日的5161743千港元有所下降[126] - 截至2020年6月30日，公司流动资产净值为5102215千港元，较2019年12月31日的5359329千港元有所下降[126] - 截至2020年6月30日，公司总权益为12096284千港元，较2019年12月31日的12571813千港元有所下降[126] - 截至2020年6月30日，公司非流动负债为1537122千港元，较2019年12月31日的2118482千港元有所下降[126] - 2020年上半年，公司本公司权益持有人应占权益从12259425千港元降至11783538千港元[126][129] - 2020年上半年，公司非控股股东权益从312388千港元增至312746千港元[126][129] - 2020年上半年，公司保留溢利从8869526千港元增至8875244千港元[129] - 2020年上半年，公司投资储备从223543千港元降至185893千港元[129] - 2020年上半年，公司外币兑换储备从562016千港元降至334874千港元[129] - 2020年上半年，公司股份溢价从776974千港元降至560161千港元[129] - 2020年上半年经营业务所用现金净额为9.1037亿港元，2019年为产生现金净额3.101亿港元[133] - 2020年上半年投资活动产生现金净额2.71466亿港元，2019年为8.96151亿港元[133] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为5.24832亿港元，2019年为8.38837亿港元[133] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为3.44403亿港元，2019年为增加8832.4万港元[135] - 2020年1月1日现金及现金等价物为36.54035亿港元，6月30日为32.65173亿港元[135] - 2020年6月30日，贸易应收款（经扣除减值亏损）0 - 3个月为159.4万港元、7 - 12个月为69.3万港元，2019年12月31日对应为102.5万港元、1万港元[178] - 2020年6月30日，贸易应付款0 - 3个月为333.3万港元、7 - 12个月为2.9万港元、一年以上为1.02亿港元，2019年12月31日对应为829.2万港元、8.1万港元、1.03亿港元[181] - 2020年1月1日及6月30日、2019年1月1日及12月31日，法定普通股股份数目均为30亿股，金额均为150万港元[182] - 2019年1月1日已发行及缴足股份结余为2,081,837,125千港元，2019年6月30日结余为1,971,029,125千港元，2019年12月31日及2020年6月30日结余为1,971,025,125千港元[184] - 2020年6月30日已抵押资产总账面价值约为1,287,280,000港元，2019年12月31日为1,603,630,000港元[185][186] - 报告期末公司无重大或然负债（2019年12月31日：无）[188][189] - 2020年6月30日有关发展中物业支出已订约但未拨备为135,773千

2019年财务业绩 - 2019年公司股东应占除税后综合溢利为1.72513亿港元，较2018年减少约57.68%，每股基本盈利为8.59港仙[18][21] - 2019年集团投资物业公平值变动收益为1722.6万港元，远低于2018年的3.18311亿港元[19][21] - 2019年集团自上市及非上市长期股本投资收取的股息减少至2713.4万港元，2018年为9039.3万港元[19][21] - 撇除投资物业重估价值变动，2019年集团除税前经营溢利为3.57195亿港元，较2018年略减约2.46%[20][22] - 公司宣布2019年度中期股息为每股11港仙，2018年为每股18港仙[21][23] - 2019年物业发展及交易板块贡献利润1.89344亿港元，2018年为7898.5万港元[24] - 2019年物业投资板块贡献利润1.53322亿港元，2018年为4.91359亿港元[24] - 2019年除香港证券交易业务有微薄利润外，集团其他业务板块均亏损[25] - 2019年上海和澳门的物业发展及投资业务贡献总利润3.42666亿港元，2018年为5.70344亿港元[26] - 2019年物业发展及销售业务总收入8.66837亿港元，占集团经营收益总额约92.41%，上海浦东项目占约81.08%，澳门项目占约11.33%[27][29] - 2019年物业发展及投资业务贡献溢利总额3.42666亿港元，2018年为5.70344亿港元[29] - 2019年已确认总收入约5.7634亿港元，占集团经营收益总额约61.44%，已收取销售订金约2.7719亿港元，预计2020年确认入账[33] - 2019年上海商业及工业物业租金收入及管理费约1.07亿港元，占集团经营收益总额约11.41%，并录得未变现收益约1723万港元[34][35] - 2019年上海汤臣湖庭花园项目收益总额约7499万港元，占集团经营收益总额约7.99%[37][39] - 2019年上海其他住宅发展项目收益总额约225万港元，占集团经营收益总额约0.24%[38][40] - 2019年上海汤臣浦东高尔夫俱乐部收入约4151.7万港元，占经营收益总额约4.43%，毛利约1374万港元，全年亏损约2266.5万港元[52] - 汤臣上海浦东高尔夫球会2019年收入4151.7万港元，占集团经营收益总额约4.43%，分类亏损2266.5万港元[54] - 上海锦江汤臣洲际大酒店2019年平均入住率约80%，集团分占纯利1733万港元[56][57] - 媒体及娱乐业务2019年已收及应收总收入595.9万港元，占集团经营收益总额约0.63%，分类亏损211万港元[59][60] - 证券买卖业务2019年收入2230万港元，占集团经营收益总额约2.38%，证券投资收益净额82.8万港元[61][62] - 塑胶业务2019年收入微少，占集团经营收益总额约0.15%，分类亏损32.4万港元[63][66] - 集团持有川河集团9.8%权益，2019年收股息1022.7万港元，投资公平值变动未变现亏损2301万港元[64][67] - 集团持有川河非上市联营公司13.5%权益，2019年收股息1690.7万港元，投资公平值变动未变现亏损1770万港元[65][67] - 2019年底集团总资产约198.52亿港元，较2018年降约9.46%，股东应占权益约122.59亿港元，降约5.89%[69] - 2019年底集团现金及现金等价物约36.54亿港元，较2018年降约14.40%，全年现金及现金等价物净减少5.26亿港元[70] - 2019年末集团总资产减少约9.46%至198.52亿港元，公司权益持有人应占权益总额减少约5.89%至122.59亿港元，每股权益减少约0.64%至6.22港元[71] - 2019年末集团现金及现金等价项目减少约14.40%至36.54亿港元，年度现金及现金等价项目净额减少5.26亿港元[71] - 2019年末集团负债70.03亿港元，其中约51.49%为流动负债项下之税项、约18.84%为递延税项负债、约18.47%为借款、约11.14%为应付贸易账款等[72][75] - 2019年末集团借款为12.94亿港元，占同日公司权益持有人应占权益约10.55%，约76.13%借款以港元列值[73][75] - 2019年末集团有关发展中物业支出承担为1.23亿港元，物业、厂房及设备开支承担为4305.6万港元[74][75] - 2019年末集团流动比率为2.04倍，资本负债比率为59.38%，资本负债比率因偿还借款而改善[74][75] - 2019年末集团账面价值16.04亿港元资产已抵押，作为12.94亿港元借款担保[76][80] - 2019年末集团无重大或然负债[78][82] - 2019年集团捐款约287,000港元作慈善及其他用途[197][200] - 2019年集团添置固定资产9,292,000港元（2018年为29,885,000港元）[198][200] - 2019年集团出售及撇销固定资产总账面净值为136,000港元（2018年为158,000港元）[198][200] - 2019年无任何类别债券发行，无开发中物业利息费用资本化[199] 物业项目情况 - 汤臣一品是集团2019年主要经营利润来源[26] - 2019年末，上海汤臣一品A栋及C栋约6700平方米住宅可供出售，B栋及D栋约55%已出租[30][31] - 2010年9月公司收购浦东金桥 - 张江约30.07万平方米土地使用权，超80%已交付，但最后一期未按约定交付[41] - 2013年1月公司拟收购浦东金桥 - 张江约42.21746万平方米体育用地及约2.82862万平方米住宅开发用地，2016年完成住宅开发用地收购[42] - 汤臣部分一期和开发项目因规划调整暂停施工[43] - 公司收购汤臣地块土地使用权，逾80%地块面积已分期交付，第七期地块未按协定交付[44] - 公司收购体育用地和新增用地，后取消体育用地转让条件并完成新增用地收购[44] - 汤臣地块第一期及发展项目建筑工程因规划变动暂时搁置[44] - 2020年1月10日公司与土控订立《补充框架协议》，第七期地块不交付，体育用地被收回，调整约328,687.5平方米经修订用地给公司[46][47] - 经修订用地总地块面积较汤臣地块及新增用地总面积减少298.7平方米[46][47] - 公司以土控为受益人签订《保证函》，承诺不转让经修订用地权利[48] - 公司持有澳门汤臣主教山壹号70%权益，2019年该项目确认销售所得款约1.0626亿港元，占经营收益总额约11.33%，年末可供出售住宅楼面面积约10,000平方米[50][51] - 公司正在申办经修订用地不动产权证并进行发展筹备工作[50] 业务运营影响因素 - 2020年1月底至2月底俱乐部因疫情暂停运营，3月中旬起逐步恢复营业[53] - 集团认为人民币贬值或对业绩及资产净值造成不利影响，但汇兑风险可控制[77][81] - 全球贸易争端、油价战及新冠疫情或对集团业务造成中期影响，中国个税改革及疫情或影响内地物业租赁和销售市场[84] 公司业务策略 - 管理层将采取保守方针管理证券买卖组合，侧重有稳定经常性收益的证券[88] - 物业发展及投资是公司业务及投资策略重心，公司会继续探索评估其他潜在投资机会[88] - 公司目标是在地域和不同业务分类间维持资源分配的最适平衡[88] - 公司预计汤臣一品及汤臣主教山壹号为2020年度主要溢利来源[85][87] - 公司2020年主力目标是恢复上海浦东金桥 - 张江项目一期建设工程，该项目将成物业发展及投资分类重要部署[85][87] 公司治理结构 - 公司董事局主席兼董事总经理由徐枫女士一人担任，虽偏离《企业管治守则》，但能有效经营业务且有足够监察及权力平衡[95] - 公司现任独立非执行董事无指定任期，但须至少每三年在股东周年大会告退及重选[95] - 公司已采纳《企业管治守则》原则并遵守守则条文，截至2019年12月31日及报告签发日，除上述两点外均合规[95] - 董事会由7位成员组成，包括4位执行董事和3位独立非执行董事[99][101] - 公司未成立主要由独立非执行董事组成的提名委员会，由董事会整体负责董事相关事宜[96][97] - 董事会采纳成员多元化政策，以多项可计量目标甄选候选人[100][102] - 三位独立非执行董事占董事会超三分之一席位，两位有相关专业资格或专长[101][102] - 董事会负责公司战略制定、业绩审批等重大事项决策[104] - 董事会设立执行、审计和薪酬委员会协助履行职责[104] - 集团日常管理等工作由管理层负责，向董事会负责[105] - 2019年有4次定期董事会会议，一位副主席与独立非执行董事单独交流[106] - 填补临时空缺的董事任期至下届股东周年大会，重选机制更顺畅[96][97] - 股东特别大会专注审批须公布/关连交易或企业行动，提升程序效率[96][97] - 2019年度董事局举行四次定期会议，副主席与独立非执行董事进行一次年度会议[107] - 管理層向董事局成员提供每月更新资料，董事局协定董事可按需寻求独立专业意见，费用由公司支付[108][110] - 公司安排责任保险赔偿董事履职责任，每年检讨保险保障范围[108][110] - 2019年董事局履行五项企业管治职责，包括检讨政策、监察合规等[109][111] - 执行委员会2005年6月成立，由全体执行董事组成，徐枫女士任主席[112][113] - 薪酬委员会2005年6月成立，2019年举行一次会议检讨董事及高管薪酬政策和待遇[114] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，张兆平先生任主席[115] - 2019年审核委员会举行三次会议，评估风险管理和内部控制系统等[116] - 审核委员会认为2019年集团风险管理和内部控制系统及内部审计职能有效实施[117] - 2020年3月审核委员会开会审查2019年年度合并财务报表并考虑重新委任核数师[117] - 审核委员会由全体独立非执行董事组成，2019年举行三次会议，2020年3月举行一次会议[118] - 审核委员会认为2019年集团风险管理及内部监控系统和公司内部审核功能有效运作[118] - 2019年董事局对自身架构及组成进行年度检讨，决议维持不变[130][131][132] - 2019年无新董事局成员委任，汤子嘉先生及张兆平先生轮值退任后获重选[130][132] - 王少剑先生将在2020年度股东周年大会轮值退任，董事局建议其重选连任[131][132] - 新董事获送全面简介文件，包括集团资料、职责等[132][133] - 公司定期为董事提供上市规则等法规更新资料及简介[134] - 2019年公司为董事举办四次内部培训，涵盖经济政策等内容[134][135] - 公司已采纳不逊于《标准守则》的《证券交易守则》，全体董事确认全年遵守规定[139][143] - 公司自2005年起采用适用于集团的《风险管理及内部监控守则》，并定期检讨修订[140][144] - 审核委员会2019年开会检讨集团风险管理及内部监控系统有效性，董事会认为系统足够有效且合规[146] - 2019年公司委聘外聘服务机构提供内部审核服务，董事会审批了该年度内部审核报告[146] - 董事负责编制及真实公平呈报集团综合财务报表，核数师对报表发表独立意见[147][150] - 截至2019年12月31日止年度，核数师审核服务费用为297.8万港元，未提供非审核服务[148][151] - 公司秘书确保董事会程序合规，2019年按《上市规则》要求参加专业培训[149][152] - 董事会通过多种渠道与股东保持对话，2019年除一人外全体董事出席年度股东大会[153] - 持有公司已缴足股本总额不少于5%且有权在股东大会投票的三位股东可要求董事会召开特别股东大会[155][157] - 若董事会在有效请求书投送21天内未召开特别股东大会，请求者可自行召开[158][161] - 公司股东提名董事程序可在公司网站http://www.tomson.com.hk查询[158][161] - 公司股息政策目标是为股东提供稳定可持续回报，派息比率由董事会酌情决定，股息从保留溢利及/或股份溢价账中拨付[160][163] - 截至2019年12月31日及报告签发日，公司组织章程文件无变动[165] 公司人员情况 - 截至2019年12月31日，公司在多个办事处共雇用五百多名员工，支付员工及董事酬金总额为7784.9万港元[90][91] - 公司已设立购股期权计划，董事及雇员可获授予购股权认购公司股份作为表现奖励[90][91] - 徐枫自1990年1月起担任公司及附属公司董事，2006年12月当选董事会主席[168] - 徐枫、汤子同和汤子嘉均为E - Shares和Rivera (Holdings) Limited董事，徐枫和汤子同为King China Holdings Limited董事[16

财务表现 - 公司2019年上半年股东应占税后综合溢利为5997万港元，同比下降约73.61%[20] - 每股基本盈利为2.93港仙，较2018年同期的11.93港仙大幅下降[20] - 公司期内溢利为66,914千港元，同比下降70.8%[124] - 公司投资物业公平值变动产生的收益为8,186千港元，同比下降96.9%[124] - 公司应占联营公司之业绩为179,506千港元，同比下降56.5%[124] - 公司每股基本盈利为2.93港仙，同比下降75.4%[124] - 公司期内全面收益总额为5,613千港元，同比下降93.6%[126] - 公司非流动资产中的投资物业价值为7,966,572千港元，同比下降0.2%[128] - 公司流动负债中的借款为508,429千港元，同比增长5.1%[130] - 公司总权益为12,600,450千港元，同比下降5.1%[130] - 公司总权益为13,283,373千港元，同比下降35,074千港元[131] - 非控股股东权益为256,316千港元，同比下降334千港元[131] - 保留溢利为8,697,013千港元，同比增长59,970千港元[131] - 投资储备为260,326千港元，同比下降25,610千港元[131] - 外币兑换储备为776,834千港元，同比下降34,740千港元[131] - 股份溢价为1,465,518千港元，同比下降333,751千港元[131] - 股本为1,040,918千港元，同比下降55,404千港元[131] - 公司总资本及储备总额为13,027,057千港元，同比下降34,740千港元[131] - 重估储备为27,387千港元，保持不变[131] - 法定盈余储备为401,473千港元，保持不变[131] - 公司经营业务产生的现金净额为31,010千港元，相比去年同期的-220,441千港元有显著改善[135] - 公司投资活动产生的现金净额为896,151千港元，主要由于提取已抵押银行存款和定期存款[135] - 公司融资活动产生的现金净额为-838,837千港元，主要用于偿还借款和支付现金股息[135] - 公司现金及现金等价物增加净额为88,324千港元，相比去年同期的407,675千港元有所下降[137] - 公司于2019年6月30日的现金及现金等价物为4,344,286千港元，相比年初的4,268,775千港元有所增加[137] - 物业销售收入为333,800千港元，同比增长72.4%[176] - 高尔夫球会业务收入为19,147千港元，同比增长5%[176] - 物业管理费收入为16,600千港元，同比下降15%[176] - 媒体及娱乐业务收入为2,796千港元，同比下降44.7%[176] - 物业租金收入为100,308千港元，同比下降17%[176] - 总经营收益为474,323千港元，同比增长32.4%[176] - 物业投资分类溢利为77,297千港元[181] - 物业发展及销售分类溢利为83,781千港元[181] - 证券买卖分类溢利为2千港元[181] - 除税前溢利为187,829千港元[181] - 汇兑收益净额为15,976千港元，相比2018年的1,164千港元有显著增长[192] - 融资费用总计31,995千港元，其中借款利息为29,826千港元，其他融资费用为2,169千港元[193] - 物业、厂房及设备折旧为13,738千港元，较2018年的11,457千港元有所增加[195] - 使用权资产折旧为7,323千港元，2018年无此项折旧[195] - 其他收入为45,449千港元，较2018年的40,524千港元有所增长[195] - 中国内地企业所得税为70,868千港元，较2018年的51,419千港元有所增加[198] - 中国内地土地增值税为132,776千港元，较2018年的85,809千港元显著增加[198] - 澳门所得补充税为3,046千港元，2018年无此项税收[198] - 递延税项抵免为200,302千港元，较2018年的247,566千港元有所减少[198] - 期内税项开支总额为120,915千港元，较2018年的188,839千港元有所减少[198] 物业发展与投资 - 物业发展和销售分类贡献了8378.1万港元利润，主要来自上海和澳门的物业销售[23] - 物业投资分类录得7729.7万港元利润，主要来自上海投资物业的租金和管理费收入[23] - 上海和澳门的物业发展和投资业务贡献了1.61078亿港元利润，占集团总利润的95.02%[28] - 上海浦东项目贡献了集团总收益的83.96%，澳门项目贡献了11.06%[28] - 汤臣一品项目在2019年上半年实现收入3.3709亿港元，占集团总收益的71.07%[30] - 截至2019年6月30日，汤臣一品A座和C座可售住宅总建筑面积约为6700平方米[29] - 汤臣一品B座和D座住宅总建筑面积约为58400平方米，其中约58%已出租[29] - 公司位于浦东的商业和工业物业组合（包括汤臣金融大厦、汤臣国际贸易大楼、汤臣外高桥工业园区、汤臣商务中心大厦商场部分及上海环球金融中心72楼全层办公室物业）的租金收入及管理费为集团带来稳定经常性收入约5557万港元，占集团经营收益总额约11.71%[31][34] - 汤臣一品项目在2019年上半年确认总收入约3.37亿港元，占集团经营收益总额约71.07%，其中主要来自销售收益，其余来自租金收入及管理费[33] - 公司位于浦东的物业发展及投资业务在2019年上半年贡献溢利总额1.61亿港元，占集团经营收益总额约95.02%，其中浦东项目占83.96%，澳门项目占11.06%[32] - 汤臣湖庭花园项目在2019年上半年产生收入461万港元，占集团经营收益总额约0.97%，主要来自物业管理和会所租赁[35][40] - 汤臣高尔夫别墅及花园项目在2019年上半年确认住宅单位租赁收入约98万港元，占集团经营收益总额约0.21%[36][41] - 公司位于澳门的世界遗产区内的豪华住宅项目One Penha Hill在2019年上半年确认销售收入5246万港元，占集团经营收益总额约11.06%[44] - 公司位于浦东金桥-张江地区的汤臣地块项目因规划调整，第一期及发展项目的建筑工程已暂时搁置，待处理相关规划事宜[39][42] - 公司计划将汤臣地块分期开发为低密度住宅项目，但由于规划调整，可能需要重新分配地块并整合为三个地块进行住宅开发[43] - 澳门汤臣主教山壹号项目确认销售所得款项为52,460,000港元，占集团经营收益总额的11.06%，可供出售住宅楼面面积为10,200平方米[48] - 公司预计2019年主要利润来源为Tomson Riviera和One Penha Hill项目[74] - 公司将继续专注于房地产开发和投资，同时谨慎评估其他潜在投资机会[75] - 公司预计汤臣一品及汤臣主教山壹号将成为2019年度主要溢利来源[77] - 公司在上海市浦东的金桥-张江项目是物业发展及投资分类的重要部署[77] 股东与股权结构 - 徐枫女士持有公司226,678,292股股份，占已发行股份总数的11.500%[85] - 汤子同先生持有公司278,981,024股股份，占已发行股份总数的14.154%[85] - 汤子嘉先生持有公司284,807,445股股份，占已发行股份总数的14.449%[85] - 徐枫女士通过其控制的公司持有公司434,023,124股股份，占已发行股份总数的22.020%[89] - 公司全资子公司持有公司247,300,000股股份，占已发行股份总数的12.547%[90] - 徐枫女士持有川河集团37.472%的已发行股份[90] - 锦华集团有限公司持有公司252,919,265股股份，占已发行股份总数的12.832%[93][99] - 川河集团有限公司持有公司247,300,000股股份，占已发行股份总数的12.547%[93][99] - 徐枫女士持有公司已发行股份总数的37.472%，通过其控制的公司间接持有股份[94][100] - 汤子同先生持有公司278,981,024股股份，占已发行股份总数的14.154%[94] - 汤子嘉先生持有公司284,807,445股股份，占已发行股份总数的14.449%[94] - E-Shares Investments Limited持有公司181,103,859股股份，占已发行股份总数的9.188%[103][107] - 徐枫女士个人持有昌华公司716,800股股份，占其股本的56%[95][100] - 徐枫女士个人持有汤臣娱乐1,350,000股股份，占其股本的54%[96][100] - 公司通过全资子公司持有昌华公司563,200股股份，占其股本的44%[95][100] - 公司通过全资子公司持有汤臣娱乐1,125,000股股份，占其股本的45%[96][100] 公司治理与董事会 - 公司董事会认为在2019年上半年遵守了《企业管治守则》的所有规定，除了徐枫女士同时担任董事会主席和董事总经理的职位[110][114] - 公司独立非执行董事每三年需在股东周年大会上退任并重选[110][114] - 公司未设立主要由独立非执行董事组成的提名委员会，认为执行董事的参与在物色董事成员时至关重要[115][117] - 公司董事会由三位独立非执行董事组成，他们同时担任审计委员会成员，负责审查集团的财务报告、风险管理和内部控制[119][121] - 公司执行董事汤子嘉先生自2019年8月17日起被任命为川河公司的执行董事[120][122] 会计政策与财务报告 - 公司首次应用《香港财务报告准则》第16号“租赁”，对会计政策产生影响[143] - 公司对短期租赁和低价值资产租赁应用确认豁免，租赁款项按直线法确认为费用[144] - 公司使用权资产按成本减去累计折旧及减值亏损计量，并调整租赁负债的重新计量[144] - 公司合理地确定在租赁期结束时获得相关租赁资产拥有权的使用权资产，从可使用年期开始日期起至完结计算折旧[146] - 公司确认2019年1月1日的租赁负债为12,468,000港元，使用权资产为40,975,000港元[152] - 公司应用加权平均增量借款利率为2.52%每年[154] - 公司选择不就租赁期在首次应用日期起12个月内结束的租赁确认使用权资产及租赁负债[152] - 公司在首次应用日期计量使用权资产时撇除初始直接成本[152] - 公司就类似经济环境内相似类别的相关资产的类似剩余租赁期的租赁组合应用单一贴现率[152] - 公司应用《香港财务报告准则》第16号追溯确认累计影响于2019年1月1日[152] - 公司应用《香港财务报告准则》第15号分配合约代价予租赁及非租赁部分[150] - 公司已收的可退还租赁按金首次按公平值计量[150] - 公司将经营租赁的修订作为从该修订生效日期开始的新租赁入账[150] - 公司选择可行权宜方法，就先前被识别为租赁的合约应用《香港财务报告准则》第16号[150] - 公司应用《香港财务报告准则》第16号时，确认的经营租赁使用权资产为12,468,000港元，并重新分类土地租赁费用的流动和非流动部分分别为5,754,000港元和22,753,000港元[158][160] - 公司首次应用《香港财务报告准则》第16号时，加权平均增量借款年利率为2.52%[155] - 公司于2019年1月1日确认的经营租赁负债为12,468,000港元，其中流动负债为8,171,000港元，非流动负债为4,297,000港元[156] - 公司于2019年1月1日调整后的非流动资产中，物业、厂房及设备增加40,975,000港元至236,973,000港元[164] - 公司于2019年1月1日调整后的流动负债中，租赁负债增加8,171,000港元[164] - 公司于2019年1月1日调整后的非流动负债中，租赁负债增加4,297,000港元[164] - 公司自2019年1月1日起更改会计政策，将购回股本工具的金额从股份溢价而非保留溢利转拨至资本赎回储备，涉及金额为16,608,000港元[168][169] 其他业务与投资 - 香港证券交易业务收入为1,004,000港元，占集团总经营收益的0.21%，并录得122,000港元的净收益[45][49] - 上海汤臣浦东高尔夫俱乐部收入为19,147,000港元，占集团总经营收益的4.04%，录得毛利5,690,000港元，但分类亏损为6,583,000港元[50][54] - 上海锦江汤臣洲际大酒店平均入住率为76%，集团从中分占净利8,550,000港元[51][55] - 媒体及娱乐业务收入为2,796,000港元，占集团总经营收益的0.59%，录得分类亏损750,000港元[52][56] - 塑胶业务收入微少，占集团总经营收益的0.14%，录得分类亏损409,000港元[53][57] - 集团持有Rivera (Holdings) Limited 9.8%的股份，期内收到股息10,227,000港元，但录得未实现亏损20,450,000港元[58] - 公司持有川河集团9.8%的股份，并从中获得股息10,227,000港元，但该投资的未变现亏损为20,450,000港元[62] 负债与资本结构 - 集团负债总额为8,154,783,000港元，其中56.57%为当前税务负债，17.39%为递延税项负债，16.09%为借款[61] - 公司借款总额为1,311,902,000港元，占公司权益的10.63%，其中75.07%以港元计价，38.76%需在一年内偿还[64][69] - 公司流动比率为1.83倍，资本负债比率为67.75%，较去年无明显变化[65][69] - 公司抵押资产账面总值为1,601,630,000港元，用于银行信贷担保[66][70] 员工与薪酬 - 公司员工总数约为500人，期间支付员工和董事薪酬总额为43,080,000港元[76] - 公司截至2019年6月30日共雇用约500名员工，支付员工及董事酬金总额约43,080,000港元[78] 风险与未来展望 - 公司面临人民币贬值风险，但预计汇兑风险可控[67][71] - 公司无重大或然负债[68][72] - 公司预计2019年主要利润来源为Tomson Riviera和One Penha Hill项目[74] - 公司将继续专注于房地产开发和投资，同时谨慎评估其他潜在投资机会[75] - 公司预计汤臣一品及汤臣主教山壹号将成为2019年度主要溢利来源[77] 股份回购 - 公司在2019年上半年回购了110,808,000股已发行股份，总代价为333,011,060港元[109][112] - 3月回购6,680,000股，每股最高价格为2.86港元，最低为2.68港元，总代价为18,537,240港元[111][113] - 4月回购62,350,000股，每股最高价格为3.20港元，最低为2.95港元，总代价为189,843,640港元[111][113] - 5月回购41,778,000股，每股最高价格为3.14港元，最低为2.78港元，总代价为124,630,180港元[111][113]

公司基本信息 - 公司股份于香港联合交易所有限公司主板上市，股份代号为258[12][15] - 公司核数师为德勤•关黄陈方会计师行[7][8] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司股东应占除税后综合溢利为4.07681亿港元，较2017年的12.55486亿港元减少约67.53%[17][20] - 2018年每股基本盈利为20.45港仙，2017年为69.44港仙[17][20] - 2018年集团经营溢利及收入下跌，2017年因出售天津房产项目投资确认一次性收益10.75148亿港元使业绩提升[18][20] - 2018年集团自上市及非上市长期股本投资收取股息9039.3万港元，2017年为8649.8万港元[18][20] - 不计上海投资物业公平值变动未变现收益，2018年集团除税前经营溢利为3.66207亿港元，2017年为22.34167亿港元[18][20] - 2018年上海投资物业公平值变动未变现收益为3.18311亿港元，2017年为1.54862亿港元[18][20] - 董事会宣布2018年度中期股息为每股18港仙，2017年为每股43港仙[19][21] - 2018年公司物业投资和物业发展及销售业务总利润为5.70344亿港元，2017年为12.93599亿港元[24][26] - 2018年底集团总资产约增加0.65%至219.26186亿港元，公司权益持有人应占权益总额减少约1.49%至130.27057亿港元，每股权益减少约10.70%至6.26港元[57][60] - 报告期末集团现金及现金等价物为42.68775亿港元，增加约15.59%，2018年经营和投资活动分别产生现金流入净额1675.8万港元和27841.6万港元，融资活动现金流入净额42800.7万港元，现金及现金等价物净额增加72318.1万港元，2017年为61660.8万港元[58][60] - 2018年底集团负债83.51733亿港元，2017年为80.43949亿港元，其中约54.47%为流动负债项下之税项、约18.00%为递延税项负债、约17.10%为借款、约10.43%为应付贸易账款等[59][60] - 2018年12月31日公司借款为14.28355亿港元，占同日公司权益持有人应占权益约10.96%，2017年分别为7.97215亿港元和6.03%[61][63] - 报告期末公司有关发展中物业支出承担为1.268亿港元，2017年为1.53182亿港元[62][63] - 2018年12月31日公司流动比率为1.94倍，2017年为1.86倍；资本负债比率为66.35%，2017年为62.50%[62][63] - 2018年12月31日公司账面价值17.5908亿港元的资产已抵押，为14.28355亿港元借款作担保，2017年分别为73.06461亿港元和7.97215亿港元[63][64] - 2018年集团香港证券买卖业务收入673.5万港元，占经营收益总额约0.98%，待售证券投资收益净额67.4万港元（2017年为1046.1万港元）[45][46] - 2018年上海汤臣上海浦东高尔夫俱乐部收入4034.4万港元，占经营收益总额约5.89%，分类亏损2687.7万港元（2017年为3373.4万港元）[47][48] - 上海锦江汤臣洲际大酒店2018年平均入住率约78.70%，集团持有50%权益，当年分占净利润1676万港元，2017年为1236万港元[49][50] - 2018年媒体及娱乐业务已收及应收总收入814.7万港元，占集团经营收益总额约1.19%，分类亏损683.6万港元，2017年为172.4万港元[52][53] - 2018年PVC业务收入占集团经营收益总额约0.19%，分类亏损43万港元，2017年为58.7万港元[54][55] - 集团持有川河集团9.8%股份，2018年收到股息1150.5万港元，2017年为1278.4万港元，投资公平值变动产生未变现收益767万港元[56] - 集团持有川河非上市联营公司13.5%权益，2018年收到股息7888.8万港元，2017年为7371.4万港元[56] - 2018年集团捐款约771,000港元作慈善及其他用途[181][182] - 2018年集团新增固定资产29,885,000港元，2017年为16,734,000港元[182] - 2018年集团处置及注销固定资产账面净值158,000港元，2017年为740,000港元[182] - 2018年无因处置子公司减少固定资产，2017年为638,000港元[182] - 2018年公司向股东发行及配发196,252,578股新股份，每股价格3.1844港元[185][189] - 截至2018年12月31日，共有2,081,837,125股已发行及已缴足股份[185][189] - 2018年集团添置固定资产29,885,000港元，2017年为16,734,000港元[183] - 2018年出售及撇销固定资产总账面净值为158,000港元，2017年为740,000港元[183] - 2018年无透过出售附属公司减少固定资产，2017年为638,000港元[183] - 截至2018年12月31日，公司保留溢利为1,194,075,000港元，2017年为119,772,000港元[188][191] - 截至2018年12月31日，公司股份溢价账为1,482,126,000港元，2017年为1,766,107,000港元[188][191] - 董事会建议将集团截至2018年12月31日保留溢利8,680,405,000港元滚存至下年度[188][191] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年物业投资业务贡献利润4.91359亿港元，2017年为3.28102亿港元[22][25] - 2018年物业发展及销售业务贡献利润7898.5万港元，2017年为9.65497亿港元[22][25] - 2018年物业发展及投资业务总收入6.28307亿港元，占经营收益总额约91.75%[24][26] - 2018年汤臣一品确认总收入4.8017亿港元，占经营收益总额约70.11%，年结日未变现收益1.6439亿港元，销售订金2.7258亿港元预计2019年确认[29][30] - 2018年上海商业及工业物业租金及管理费收入1.2625亿港元，占经营收益总额约18.44%，未变现收益1.5392亿港元[32][33] - 2018年上海汤臣高尔夫别墅及花园项目收益1083万港元，占经营收益总额约1.58%[35][36] - 2018年上海汤臣湖庭花园项目收入956万港元，占经营收益总额约1.40%[37][38] - 公司持有澳门汤臣主教山壹号70%权益，该项目2018年收益占集团经营收益总额约0.22%，销售订金1163万港元预计2019年入账，2018年底可供出售住宅面积约10,600平方米[43][44] 物业相关信息 - 截至2018年12月31日，汤臣一品A栋及C栋可供出售住宅总面积约9000平方米，B栋及D栋总面积约58400平方米，已租出约63%[28][30] - 年结日公司上海投资物业公平值变动未变现收益3.18311亿港元[27] - 2010年9月公司收购汤臣地块土地使用权，地块面积约300,700平方米，逾80%已分期交付[39] - 2013年1月公司全资附属公司拟收购体育地块和发展项目土地使用权，面积分别约422,174.6平方米和28,286.2平方米[39] 股息相关信息 - 股息将以现金支付，股息单预期于2019年6月11日寄发[19][21] - 公司采用股息政策，旨在为股东提供稳定可持续回报，股息派付比率由董事会酌情决定[141] - 公司股息从留存收益和/或股份溢价中支付[141] - 公司已采纳股息政策，派付股息比率由董事局酌情厘定，须受相关限制，股息从保留溢利及/或股份溢价账中拨付[144] 风险相关信息 - 公司大部分资产及负债以人民币列值，人民币贬值或对业绩及资产净值造成不利影响，但公司预期汇兑风险可控[65][67] - 物业价格波动是影响公司业绩及资产价值的主要风险，管理层对内地高端物业潜在需求持正面看法[69] 业务展望 - 预计内地住宅租赁市场将有较高增长，公司对内地高收入群体物业需求持乐观态度[71][72] - 预计汤臣一品及汤臣主教山壹号将为公司2019年主要盈利来源，上海金桥 - 张江项目投资是公司重要策略部署[71][72] 员工相关信息 - 截至2018年12月31日，集团在多个办事处共雇用约500名员工[74][75] - 回顾年度内，集团支付员工及董事酬金总额为7857.3万港元[74][75] 董事会相关信息 - 公司董事会由7名成员组成，包括4名执行董事和3名独立非执行董事[82] - 董事会成员中7人有1人为女性[83] - 徐枫女士同时担任公司董事会主席兼董事总经理[78] - 公司现任独立非执行董事无指定任期，但须至少每三年在股东周年大会告退及重选[78] - 填补董事会临时空缺获委任的董事，任期至下一届股东周年大会[79][80] - 公司未成立主要由独立非执行董事组成的提名委员会[79][80] - 2018年董事会举行了四次定期会议，一位副主席与独立非执行董事进行了一次无其他执行董事在场的年度会议[89][90] - 公司在董事会定期会议举行日期前最少十四天向所有董事发出充足通知[89][90] - 管理层向董事会全体成员提供每月更新资料[91] - 董事会协定程序以便董事在需要时寻求独立专业意见，费用由公司支付[91] - 公司安排适当责任保险并每年检讨保障范围[91][92] - 截至2018年12月31日止年度，董事会履行制定及检讨公司企业管治政策及常规等职责[92] - 董事会制定提名董事之政策和股息政策，修订董事局主席之职责书和股东通讯政策[92] - 董事会检讨及监察公司在遵守法律及监管规定方面的政策及常规[92] - 董事会检讨及监察公司之董事及有关雇员进行证券交易的守则及《机密举报制度及指引》[92] - 徐枫女士、汤子同先生、汤子嘉先生、杨锦海先生等执行董事出席2018年股东大会和董事会会议的比例均为100% [106][107][108] - 独立非执行董事张兆平出席2018年股东大会、董事会、薪酬委员会、审核委员会会议的比例分别为100%、100%、100%、100% [110] - 独立非执行董事李灿辉出席2018年股东大会、董事会、薪酬委员会、审核委员会会议的比例分别为100%、100%、100%、75% [110] - 独立非执行董事王少剑出席2018年股东大会、董事会、薪酬委员会、审核委员会会议的比例分别为0%、100%、100%、50% [111] - 根据《章程细则》，新董事可由公司推选或董事会委任，由董事会委任的董事任期至下一届股东周年大会，退任董事可竞选连任 [113][114] - 回顾年度内未委任新董事会成员，徐枫女士、汤子同先生及李灿辉先生于2018年度股东周年大会上轮值退任并获重选连任[117] - 董事会于回顾年度内对董事会架构及组成进行年度检讨，决议维持不变[116][117] - 汤子嘉先生及张兆平先生将在2019年度股东周年大会上轮值退任，董事会建议重选他们连任[116][117] - 截至2018年12月31日止年度，公司为董事举办了4次内部培训，内容有关税务、企业管治及集团主要业务相关经济和商务发展[119][120] - 公司已采纳《证券交易守则》，条文不逊于《标准守则》规定标准，全体董事确认年度内遵守相关标准[124][125] 委员会相关信息 - 公司于2005年6月成立执行委员会，由全体执行董事组成，徐枫女士任主席[94][98] - 公司于2005年6月成立薪酬委员会，主要职责是就薪酬政策和待遇向董事会提建议，2018年举行一次会议进行年度检讨，酬金详情见综合财务报表附注12 [95][96][99] - 公司成立审核委员会，由全体独立非执行董事组成，张兆平先生任主席，2018年举行四次会议，2019年3月举行一次会议 [100][101][102][103] - 审核委员会认为2018年集团风险管理及内部监控系统和公司内部审核功能有效运作，对相关资源和政策执行等满意 [102][103] 内部监控与风险管理 - 公司自2005年起就重要内部监控方面采纳适用于集团的守则，并定期检讨及按业务运作需要修订[126] - 集团运营单位作为风险所有者，持续识别风险、制定管理措施并监控其有效性，同时向管理层报告结果[12