**公司及行业关键要点总结** **1 公司业务概览** - 公司愿景为成为全球领先并可持续发展的智能工业解决方案提供商，聚焦战略目标，推动数字化转型[1] - 2024年推进四项改革：收购恒达智控等核心子公司少数股权、参股企业苏达股份上市、高铁和航天技术突破、全球管理升级（境外子公司投资层级从七层压减至四层）[2] - 合并报表自动化率达95%，完成12家境内外子公司审计[2] - 入选中国制造业500强、中国大企业创新100强，获国务院副总理丁薛祥视察指导[2] **2 核心业务发展** - **媒体板块**：强化智能引领优势，国际市场开拓哈萨克斯坦等三个国家，印尼、土耳其大城套项目落地[3] - **智慧矿山业务**：全场景AI应用突破，国产化适配率100%，数据响应速度提升40%[3] - **汽车零部件板块**：新能源转型加速，亚金科乘用车业务占比提升至47%，空气悬架获多个客户定点，电池冷却板业务实现从0到1突破[3] - **索恩格业务**：48伏BRM业务增长显著，高压驱动电机零部件获头部客户定转子项目定点[3] - **液压支架技术**：6米以上超大踩高液压支架技术国际领先，2024年交付全球首套7.2米超大踩高放顶液压支架[4] - **智能化开采系统**：市场占有率超45%，实现工作面无人化操作，效率提升30%[4] - **工业智能板块**：依托全球首座煤机行业灯塔工厂经验，2024年外部订单增长迅猛[4] - **商用车活塞环**：高温高压性能全球领先，打破国际垄断，市场份额提升至25%[5] - **索恩格48伏轻混系统**：欧洲市场占有率第一，配套宝马、戴姆勒等高端车型[5] - **新能源创新产品**：EMB刹车电机量产，底盘电机业务实现0的突破[5] **3 财务表现** - 2024年营业总收入370.52亿元，同比增长1.73%[5] - 归属于上市公司股东的净利润39.34亿元，同比增长20.16%[5] - 扣非净利润36.04亿元，同比增长19.05%[5] - 归属于上市公司股东的净资产219.51亿元，较上年度末增长7.72%[5] - 汽车零部件板块净利润2.57亿元，同比减少6.99%，但亚金科集团收入50.39亿元（+19%），净利润3.94亿元（+63%）[6] - 基本每股收益2.212元，同比增长19.37%，加权平均净资产收益率18.34%（提升1.19个百分点）[6] - 2024年度每股分红1.12元[6] **4 未来发展战略** - 坚持电动化、智能化、数字化、全球化转型方向，强化AI及绿色可持续发展技术[7] - **煤基板块**：以智能驱动产品成套化发展，深度植入人工智能，重塑煤矿开采生态[7] - **汽车零部件板块**：加快新能源转型，推动亚新科开拓新能源汽车零部件领域，索恩格稳固全球市场份额[8] - **数字化转型**：打造智能工业解决方案提供商，围绕生产自动化、物流自动化、信息自动化赋能数字化工厂[9] - **新兴领域拓展**：把握双碳背景下的产业机遇，关注新能源、高新技术装备、智能装备行业[9] - **资本运作**：借助资本力量推动高质量发展，目标2030年实现千亿规模[9] **5 其他重要信息** - 公司发布新价值观：面向未来、变革创新、开放协同、追求卓越[2] - 智慧矿山解决方案融合AI、5G、数字孪生技术，矿压监测系统覆盖国内90%大型煤炭集团[4] - 高压驱动电机顶转子产品获多个新能源项目定点，2025年产能将翻倍[5]

行业数据表现 - 2025年2月升降工作平台出租率指数为350点 环比下降21.4% 但同比增长34.1% [1] - 2025年3月挖掘机销量预计28500台 同比增长14% 其中国内销量18500台同比增长22% 出口10000台同比增长2% [1] - 2025年1-3月挖掘机累计内销35545台同比增长34% 累计出口24737台同比增长5% 国内外需求呈现边际回暖态势 [1] 需求驱动因素 - 存量设备更新替换需求集中释放 上一轮挖机上行周期为2015-2023年 按8-10年使用寿命计算近两年为集中更换节点 [1] - 国内下游资金端从2024年第四季度开始好转 对存量及新增项目形成支撑作用 [1] - 水利投资高增速支撑小挖需求 地产企稳与基建发力支撑中挖需求 矿山需求稳定支撑大挖销量 [1] 出口市场表现 - 2025年1-2月挖机产品出口数据同比继续高增长 海外市场对主机厂利润贡献显著 [2] - 下游各主要区域出口同比均呈现向好趋势 出口端利润率更高 [2] - 海外需求环境向好预期下 出口增长预计对各主机厂业绩端形成积极影响 [2] 相关上市公司 - 港股工程机械板块重点企业包括：中联重科(01157) 中国龙工(03339) 第一拖拉机股份(00038) 三一国际(00631) 郑煤机(00564) 中国重汽(03808) 潍柴动力(02338) 森松国际(02155) [3]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024年公司收入为370.5204亿元，较2023年增加6.2881亿元，增幅1.73%[3] - 2024年公司股东应占年内溢利为39.4389亿元，较2023年增加6.4216亿元，增幅19.45%[3] - 2024年每股盈利为2.2162元[4] - 2024年销售成本为281.98869亿元，2023年为288.21178亿元[6] - 2024年毛利为88.53173亿元，2023年为76.02058亿元[6] - 2024年除所得税前溢利为52.11472亿元，2023年为41.18262亿元[6] - 2024年年内溢利为42.30898亿元，2023年为35.01594亿元[6] - 2024年年内其他全面（开支）收入扣除所得税为 - 1.10164亿元，2023年为4642.5万元[7] - 2024年年内全面收益总额为41.20734亿元，2023年为35.48019亿元[7] - 2024年非流动资产总值13,528,231千元，2023年为12,675,729千元，同比增长约6.72%[8] - 2024年流动资产总值35,487,752千元，2023年为36,711,290千元，同比下降约3.33%[8] - 2024年总资产49,015,983千元，2023年为49,387,019千元，同比下降约0.75%[8] - 2024年非流动负债总额4,518,093千元，2023年为8,125,280千元，同比下降约44.39%[9] - 2024年流动负债总额21,752,181千元，2023年为19,380,410千元，同比增长约12.24%[9] - 2024年总负债26,270,274千元，2023年为27,505,690千元，同比下降约4.49%[9] - 2024年本公司股东应占权益21,950,799千元，2023年为20,378,212千元，同比增长约7.71%[9] - 2024年权益总额22,745,709千元，2023年为21,881,329千元，同比增长约3.95%[9] - 2024年集团应用国际财务报告准则会计准则修订本对财务状况、表现及披露无重大影响[14] - 2024年公司总营收37,052,042千元，2023年为36,423,236千元，同比增长1.73%[16][20][21] - 2024年公司综合溢利4,230,898千元，2023年为3,501,594千元，同比增长20.83%[20] - 2024年其他收入724,885千元，2023年为492,117千元，同比增长47.30%[23] - 2024年融资成本297,947千元，2023年为388,601千元，同比下降23.33%[25] - 2024年所得税开支为980,574千元，2023年为616,668千元[26] - 2024年已确认分派股息1,499,153千元，2023年为998,058千元；2025年建议派付末期股息1,956,059,000元[32] - 2024年每股基本盈利221.62分，2023年为187.22分；2024年每股摊薄盈利221.06分，2023年为186.09分[33] - 2024年贸易及其他应收款项、合同资产合计11,920,546千元，2023年为10,353,472千元[35] - 2024年末贸易应收款项扣除亏损拨备后为8,992,008千元，2023年为7,155,242千元[35] - 2024年贸易及其他应收款项、合同资产亏损拨备年末结余792,376千元，2023年为617,849千元[37] - 2024年集团持有应收金融资产102百万元，估计年收益率2.85%；2023年为500百万元，两款产品收益率分别为3.6%及3.1%[35] - 公司收入从2023年的364.2324亿元增加1.73%至2024年的370.5204亿元[42] - 销售成本从2023年的288.2118亿元减少2.16%至2024年的281.9887亿元[43] - 毛利从2023年的76.0206亿元上升16.46%至2024年的88.5317亿元，整体毛利率从20.87%升至23.89%[44] - 其他收入从2023年的4.9212亿元增加47.30%至2024年的7.2489亿元[45] - 其他收益及亏损从2023年亏损1320万元变为2024年收益1.1398亿元[46] - 销售及分销开支从2023年的9.1038亿元增加17.47%至2024年的10.6941亿元[47] - 行政开支从2023年的11.9959亿元增加24.52%至2024年的14.9371亿元[48] - 应占联营公司溢利从2023年的4697万元增加2.88%至2024年的4832万元[50] - 融资成本从2023年的3.886亿元减少23.33%至2024年的2.9795亿元[51] - 公司股东应占溢利从2023年的33.0133亿元增加19.45%至2024年的39.4349亿元[54] - 截至2024年12月31日，贸易及其他应收款项、合同资产金额约为人民币11,920.55百万元，较2023年末增加约人民币1,567.07百万元[55] - 2024年12月31日集团流动资产净值约为人民币13,735.57百万元，2023年为人民币17,330.88百万元；2024年流动比率为1.63，2023年为1.89[56] - 2024年公司实现营业总收入人民币37,052.04百万元，同比增长1.73%；归属上市公司股东净利润人民币3,943.49百万元，同比增长19.45%[59] 各地区收入数据关键指标变化 - 2024年中国地区收入24,939,246千元，2023年为23,562,860千元，同比增长5.84%[21] - 2024年德国地区收入5,330,446千元，2023年为4,343,077千元，同比增长22.73%[21] - 2024年其他国家收入6,782,350千元，2023年为8,517,299千元，同比下降20.37%[21] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2024年煤矿机械制造分部收入19,469,659千元，2023年为18,853,805千元，同比增长3.27%[16][20] - 2024年汽车零部件制造分部收入17,582,383千元，2023年为17,569,431千元，同比增长0.07%[16][20] 股息相关信息 - 董事会建议2024年度末期股息每10股11.20元（含税）[5] - 董事会建议派发截至2024年12月31日止年度末期股息，每10股人民币11.20元（含税）[93] - 以截至2025年3月28日本公司股本总数1785537930股扣除A股回購专用证券账户中的库存股份数38918530股之后的1746481400股计算，合计拟派发人民币1956059168.00元[93] - 股息的预期派付日期将为2025年7月18日或之前[93] 公司上市及股权变动相关 - 公司于2010年8月3日完成140,000,000股A股在上海证券交易所首次公开发售并上市[10] - 2024年1月，公司为280名激励对象办理股票期权行权，行权股份数量为4128960股A股，行权价为每股A股人民币4.5901元[89] - 2024年7月，公司为3名激励对象办理股票期权行权，行权股份数量204000股A股，行权价为每股A股人民币3.7501元[89] - 2024年9月，公司向13名激励对象回购342000股A股限制性股票，回购平均价格为每股A股人民币3.9478元[90] 公司业务发展成果 - 恒达智控数字化新工厂投产，产能同比提升12%，效率提升33%，交货时间缩减11%[61] - 2024年煤机板块实现营业收入人民币19,469.66百万元，净利润（不包括未分配开支）人民币4,167.47百万元[64] - 智能化开采系统市场占有率超45%，连续多年居行业领先[66] - 煤机板块人均自制产量同比提升4.3%，创历史新高[70] - 汽车零部件板块全年实现营业收入175.8238亿元，净利润2.6554亿元[71] - 亚新科乘用车业务收入占比2024年提升至47%（2022年为30%），2025年将超商用车[72] - 索恩格12V起动机和48V BRM业务呈良好增长态势，售后业务增长显著[73] - 国内市场成套化项目订货额、成套数量均创历史新高[66] - 中标交付7.2米超大采高综放液压支架，刷新综放领域新高度[66] - 公司从煤矿成套智能开采系统拓展至智慧矿山一体化业务，新增多项新业务[68] - 公司在智慧矿山领域实现Deepseek与多系统深度融合，全方位实现国产化适配[69] - 亚新科空气悬架系统零部件业务取得突破性进展，电池冷却板及底盘杆件业务实现从0到1突破[72] - 2024年郑煤机数耘公司向客户圆满交付首個集團外项目，并获得多个外部项目订单[75] - 报告期内，公司参股企业速达股份实现首发上市，洛阳轴承集团股份有限公司完成股份制改造并开展IPO辅导[76] 公司未来战略规划 - 2025年是“十四五”规划收官之年和“十五五”新发展布局之年，公司将聚焦战略目标推动高质量发展[77] - 公司持续推进业务治理变革，推动集团总部向“功能型”总部转变[78] - 公司完成集团数字化转型战略规划，明确全球IT架构[79] - 公司把握“双碳”机遇，围绕有市场有增量方向投资，布局新产业[80] - 煤矿机械业务深化“四化”战略，确保全球煤机市场领先地位[81] - 煤矿机械业务增强市场竞争力，构建远程智能运维平台，探索新营销模式[82] - 煤矿机械业务坚持创新驱动，聚焦高端项目和机器人研发，引领智能化发展[83] - 煤矿机械业务全面推进数智化建设，打造智能工厂和交互式人工智能应用[84] - 亚新科加快新能源转型，做好产能储备，围绕底盘开发新能源汽车市场，巩固提升核心业务优势[85] - 索恩格稳固全球市场份额，推进自研48V BRM电机量产，扩大售后业务[86] - SES加快新能源业务发展，利用全球体系优势加大产品推广销售力度[86] - 公司推进芝麻街双创园二期项目开发，完成园区内生产职能搬迁[88] 税务相关信息 - 中国标准企业所得税税率为25%，2024年及2023年公司及部分附属公司享15%优惠税率[27] - 2024年公司确认与补贴税有关的当期税项开支4,698,000元[30] - 德国适用利得税率为29%，2024年度无应课税溢利未计提利得税拨备[28] - 非居民企业股东H股股息需代扣代缴10%企业所得税[95] - 境内注册或实际管理机构在境内的居民企业H股股东，若不想被代扣10%企业所得税，需提交法律意见书及相关文件[96] - H股个人股东股息一般预扣10%作为个人所得税，具体税率依居住国家与中国内地税收协议而定[97] - 沪股通投资者股息红利按10%税率代扣代缴所得税，符合条件可申请退税[98] - 港股通内地个人投资者及证券投资基金H股股息红利按20%税率代扣代缴个人所得税，内地企业投资者自行申报缴纳[101] 财务审计与公告相关 - 审计与风险管理委员会已审阅集团截至2024年12月31日止年度的经审核年度综合财务报表[103] - 德勤•关黄陈方会计师行核对初步公告与经审核综合财务报表金额一致，但工作不构成验证聘任工作[104] - 业绩公告同时刊载于联交所网站(www.hkexnews.hk)及公司网站(www.zmj.com)[107] - 根据国际财务报告准则及中国会计准则编制的2024年年度报告将适时刊载于联交所网站、上海证券交易所网站及公司网站[107] - 公司截至2024年12月31日止年度之年报将在适当时间寄发予股东（如适用），并于联交所及公司网站登载[107] - 公告日期为2025年3月28日[109] 公司人员构成 - 公司执行董事为焦承尧先生、贾浩先生、孟贺超先生及李开顺先生[109] - 公司非执行董事为崔凯先生[109] - 公司独立非执行董事为程惊雷先生、季丰先生、方远先生及姚艳秋女士[109] 公司A股回购计划 - 2025年3月12日董事会同意公司动用资金回购A股，资金总额介乎人民币500

财务数据 - 2024年1-9月营业收入为27,839,367,285.81元，同比增长2.20%[2] - 2024年1-9月归属于上市公司股东的净利润为3,058,686,770.04元，同比增长23.97%[2] - 2024年1-9月经营活动产生的现金流量净额为2,353,779,343.50元，同比增长93.20%[2,7] - 2024年第三季度营业收入为8,896,382,747.87元，同比下降1.48%[2] - 2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为897,179,793.38元，同比增长14.14%[2] - 2024年1-9月煤机板块净利润为313,633.38万元，同比增长25.90%[9] - 2024年1-9月汽车零部件板块净利润为17,911.68万元，同比增长20.32%[9] - 2024年1-9月归属于母公司所有者的净利润为305,868.68万元，同比增长23.97%[9] - 2024年前三季度营业总收入较去年同期增加59,581.54万元，增幅为2.19%[10] - 2024年前三季度投资收益较去年同期增加6,340.01万元，增幅为57.13%[10] - 2024年前三季度合并净利润较去年同期增加67,541.17万元，增幅为25.58%[10] - 2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润较去年同期增加59,138.42万元，增幅为23.97%[10] - 公司前三季度营业总收入为278.56亿元，同比增长2.2%[18] - 公司前三季度净利润为33.15亿元，同比增长25.6%[19] - 公司前三季度归属于母公司股东的净利润为30.59亿元，同比增长24.0%[20] - 公司前三季度经营活动产生的现金流入为258.86亿元，同比下降2.3%[22] - 公司前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为180.11亿元，同比下降9.1%[22] - 公司前三季度支付给职工及为职工支付的现金为25.91亿元，同比增长6.3%[22] - 公司前三季度支付的各项税费为23.04亿元，同比下降0.7%[22] - 公司前三季度研发费用为12.13亿元，同比下降6.9%[18] - 公司前三季度资产减值损失为1.17亿元，同比下降大幅下降[19] - 公司前三季度信用减值损失为1.56亿元，同比大幅下降[19] - 2024年前三季度营业收入为99.01亿元[29] - 2024年前三季度净利润为34.80亿元，同比增长29.5%[29] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为5.28亿元[31] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为15.25亿元[31] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-34.09亿元[32] - 2024年前三季度研发费用为3.73亿元，同比增长22.9%[29] - 2024年前三季度其他收益为1.47亿元，同比增长223.3%[29] - 2024年前三季度投资收益为18.78亿元，同比增长30.4%[29] 资产负债情况 - 2024年9月30日公司流动资产总额为360.96亿元人民币[14] - 2024年9月30日公司非流动资产总额为128.57亿元人民币[14] - 2024年9月30日公司资产总额为489.53亿元人民币[14] - 2024年9月30日公司流动负债总额为194.81亿元人民币[16] - 2024年9月30日公司非流动负债总额为58.45亿元人民币[16] - 2024年9月30日公司负债总额为253.26亿元人民币[16] - 2024年9月30日公司归属于母公司所有者权益合计为219.99亿元人民币[17] - 2024年9月30日公司少数股东权益为16.28亿元人民币[17] - 2024年9月30日公司所有者权益总额为236.27亿元人民币[17] - 2023年12月31日公司资产总额为491.74亿元人民币[14] - 2024年9月30日所有者权益合计为224.43亿元[28] - 2024年9月30日负债和所有者权益总计为393.02亿元[28] 其他信息 - 2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为23.54亿元[1] - 2024年第三季度投资活动产生的现金流量净额为-6.29亿元[1] - 2024年第三季度筹资活动产生的现金流量净额为-32.39亿元[1] - 2024年9月30日货币资金余额为27.91亿元[3] - 2024年9月30日交易性金融资产余额为60.38亿元[3] - 2024年9月30日应收账款余额为39.09亿元[3] - 2024年9月30日存货余额为54.20亿元[3] - 2024年9月30日长期股权投资余额为130.31亿元[3] - 2024年9月30日短期借款余额为1.01亿元[3] - 2024年9月30日应付票据余额为37.30亿元[3] - 公司获得政府补助116,172,638.17元，计入当期损益[4] - 报告期末普通股股东总数为40,210户[11] - 前十大股东中泓羿投资管理（河南）合伙企业（有限合伙）持股比例为15.15%[11][12] - 河南国有资本运营集团有限公司持股比例为9.98%[12] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金于本年初转融通出借股份且尚未归还数量为1,737,700股[13] 其他财务指标 - 2024年1-9月煤机板块营业总收入为1,452,657.39万元，同比增长2.50%[8] - 2024年前三季度计提坏账准备增加21,218.50万元，主要是回款较上年同期减少所致[10] - 2024年前三季度计提资产减值损失11,669.42万元，主要是公司对参股公司计提长期股权投资减值损失9,331万元[10]

收购交易信息 - 公司拟10.49亿元收购恒达智控14.4728%股权，交易后持股提至99.4925%[3] - 恒达智控估值72.51亿元，每股交易价20.14元/股[4] - 拟收购股份数5210.22万股，交易对价10.49亿元（含税）[4] - 关联交易金额4.42亿元（含税），已获相关会议通过[4][8] - 交易不构成重大资产重组，无需提交股东大会审议[9] 业绩数据 - 2024年6月30日恒达智控资产总额41.79亿元，2023年末39.81亿元[40] - 2024年1 - 6月营业总收入13.30亿元，2023年度24.92亿元[40] - 2024年1 - 6月归母净利润4.78亿元，2023年度8.85亿元[40] 股东权益及评估 - 恒达智控股东全部权益评估值82.59亿元，实施分红后交易估值72.51亿元[44] - 股东全部权益账面值25.34亿元，评估增值57.25亿元，增值率225.91%[45] 资金支付及影响 - 部分转让方2/3价款15个工作日支付，剩余1/3 4年后30日内支付[55][56] - 其他转让方15个工作日内一次性支付价款[56] - 交易预计提升合并报表归母净利润，减少资本公积[58] - 收购资金源于自有资金，不影响财务及经营状况[58]

公司发展历程 - 公司前身始建于1958年，2002年注册为有限责任公司，2008年注册为股份制有限公司，2010年A股在上海证券交易所主板上市，2012年H股在香港联交所主板上市[2][5] 公司业务板块 - 公司是中国领先的煤炭综采综掘设备制造商，煤机板块主营煤炭综采工作面成套装备等业务，产品遍布全国并出口多国[3][5] - 汽车零部件板块旗下有索恩格和亚新科两大品牌[4][5] - 公司是中国领先的煤炭综采综掘设备及汽车零部件制造商，有煤矿机械及汽车零部件两大主业[27][31] - 公司及子公司主要从事煤矿机械和汽车零部件制造[143] - 公司从事煤矿机械及汽车零部件制造两大主业[145] - 公司可呈報分部为制造煤矿机械和制造汽车零部件，无经营分部合并[156][157] 业务板块产品及技术 - 公司研发制造出世界支护高度最高、工作阻力最大的煤矿液压支架等装备[3][5] - 索恩格是全球领先的汽车起动机和发电机技术及服务供应商，48V弱混合动力系统技术和市场份额世界领先，新能源汽车高压驱动电机进展迅速[4][5] - 亚新科主要产品有发动机缸体缸盖等，致力于研发高效、智能的空气悬挂系统，进军新能源汽车底盘领域[4][5] 公司治理结构 - 焦承尧为公司董事长兼执行董事，刘强为监事会主席[8] - 公司设有战略与可持续发展委员会、审计与风险管理委员会等多个委员会[8] - 截至2024年6月30日，公司委任四名独立非执行董事，分别为程惊雷、季丰、方远和姚艳秋[76][78] 公司优势 - 公司及附属公司凭借悠久经营历史等优势维持在相关市场的领先地位[5][6] 公司转型与发展规划 - 公司推进集团数字化转型规划，恒达智控数字工厂基本建成投產[13][15] - 2024年下半年公司将聚焦高质量发展目标，强化创新驱动，加快数字化转型和全球化布局[24][25] 煤机板块业务进展 - 煤机板块调整营销战略，国际市场和成套化销售项目订单持续提升，销售收入及盈利能力创新高[16][18] - 煤机板块围绕客户需求推进技术创新，加速新产品研发和推广，完善成套智能一体化解决方案[17][18] - 煤机板块成功中标榆林神树畔矿业7.2米综采放顶煤液压支架项目，创下综放领域液压支架新高度[17][18] 汽车零部件板块业务进展 - 汽车零部件板块优化业务结构，巩固核心优势地位，向新能源加速转型[19] - ASIMCO 2024年上半年运营收入和净利润创历史新高，乘用车和新能源领域减震密封件收入同比增长34%[20] - ASIMCO空气悬架系统主要部件、电池冷却板和底盘杆业务获客户指定，实现从0到1的突破[20] - ASIMCO完成产能扩建项目，加速工厂数字化升级[20] - SEG 2024年上半年经营业绩良好，12V 起动机和48V BRM业务呈良好增长趋势，北美业务快速增长[21] - SEG加速新能源驱动电机业务拓展，获得新项目，在高压继电器领域成功获取新项目[21] 公司财务数据（收入、利润等） - 2024年上半年公司实现销售收入18,953.47百万元，较去年同期上升4.01%[26][30] - 2024年上半年公司股东应占溢利为2,174.78百万元，较去年同期上升27.46%[26][30] - 2024年上半年每股盈利为1.23元[26][30] - 2024年上半年公司收入为189.5347亿元，较2023年同期的182.2291亿元增长4.01%，主要因煤矿机械业务需求增加[34] - 2024年上半年公司销售成本为144.2935亿元，较2023年同期的142.2103亿元增长1.46%，因销售额上升[36][41] - 2024年上半年公司毛利为45.2412亿元，较2023年同期的40.0188亿元增长13.05%，煤矿机械毛利率从27.85%升至32.63%，汽车零部件毛利率从15.81%降至14.49%，整体毛利率从21.96%升至23.87%[37][42] - 2024年6月30日公司约有16850名员工，2024年上半年员工成本为18.6749亿元，较2023年同期的19.3261亿元减少3.37%[38][43] - 2024年上半年公司税前利润为28.3661亿元，较2023年同期的22.1083亿元增长28.31%[39][44] - 2024年上半年公司所得税开支为4.8576亿元，较2023年同期的3.7465亿元增长29.66%，实际税率从16.95%升至17.12%[40][45] - 2024年上半年公司净利润为23.5085亿元，较2023年同期的18.3617亿元增长28.03%[46] - 公司期内溢利从2023年6月30日止六个月的18.3617亿元上升28.03%至2024年6月30日止六个月的23.5085亿元[51] - 2024年上半年公司未经审核收入为18,953,466千元人民币，2023年同期为18,222,912千元人民币[121] - 2024年上半年公司毛利为4,524,116千元人民币，2023年同期为4,001,882千元人民币[121] - 2024年上半年公司期内溢利为2,350,851千元人民币，2023年同期为1,836,174千元人民币[121] - 2024年上半年公司销售及分销开支为472,186千元人民币，2023年同期为608,955千元人民币[121] - 2024年上半年公司行政开支为565,260千元人民币，2023年同期为523,333千元人民币[121] - 2024年上半年公司研发开支为833,928千元人民币，2023年同期为828,026千元人民币[121] - 2024年上半年公司预期信贷亏损模式下的减值亏损（扣除拨回）为147,211千元人民币，2023年同期为20,434千元人民币[121] - 2024年上半年公司融资成本为136,824千元人民币，2023年同期为168,544千元人民币[121] - 2024年上半年公司总综合收益为22.59935亿元，2023年同期为19.11117亿元[123] - 2024年上半年公司基本每股收益为1.23元，2023年同期为0.97元；摊薄每股收益为1.22元，2023年同期为0.97元[123] - 2024年上半年除税前溢利为28.36609亿元，2023年同期为22.10828亿元[137] - 2024年上半年银行存款、长期应收款项及融资租赁应收款项的利息收入为1.16265亿元，2023年同期为1.05131亿元[137][139] - 2024年上半年就资产收取的政府补助为0.50628亿元，2023年同期为0.19871亿元[139] - 截至2024年6月30日止六个月，公司煤矿机械制造收入9804291千元，汽车零部件制造收入9149175千元，总计18953466千元[150] - 截至2023年6月30日止六个月，公司煤矿机械制造收入9390233千元，汽车零部件制造收入8832679千元，总计18222912千元[155] - 2024年上半年公司煤矿机械制造分部净利润2171102千元，汽车零部件制造分部净利润179749千元，总计2350851千元[160] - 2023年上半年公司煤矿机械制造分部净利润1735062千元，汽车零部件制造分部净利润101112千元，总计1836174千元[160] - 2024年上半年其他收入为386,900千元，包括银行存款等利息收入116,265千元、额外进项增值税抵免收益166,271千元、政府补助104,364千元；2023年同期为195,352千元[167] - 2024年上半年其他收益及亏损净额为45,429千元，包括金融资产公平值收益116,903千元、外汇收益净额12,935千元等；2023年同期为139,115千元[169] - 2024年上半年融资成本为136,824千元，包括银行借贷利息111,704千元、租赁利息19,425千元、折扣成本5,695千元；2023年同期为168,544千元[171] - 2024年上半年所得税开支为485,758千元，包括即期所得税491,368千元、过往年度拨备不足34,918千元、递延所得税 -40,528千元；2023年同期为374,654千元[172] - 2024年上半年折旧及摊销总额602,005千元，2023年为542,817千元[180] - 2024年上半年雇员福利开支总额1,877,750千元，2023年为1,932,612千元[180] - 2024年上半年计提存货拨备1,706千元，2023年拨回21,030千元[180] - 2024年上半年计入研发开支的无形资产减值亏损26,256千元，2023年无[180] - 2024年中期宣派2023年末期股息总额约1,499,852,000元，2023年同期为998,058,000元[182][183] - 2024年上半年公司股东应占盈利2,174,797千元，2023年为1,706,233千元[186] - 2024年上半年基本每股盈利1.23元，2023年为0.97元[186] - 2024年上半年公司普通股权益持有人应占溢利为21.75亿元，2023年同期为17.06亿元[191] - 2024年上半年每股摊薄盈利为1.22元，2023年同期为0.97元[191] 公司财务数据（资产、负债等） - 截至2024年6月30日，公司借贷余额为7,592.07百万元[26][30] - 2024年6月30日公司现金及现金等价物为39.7650亿元[47][50] - 2024年上半年经营活动现金净流入为13.2827亿元，现金流出主要包括税前利润28.3661亿元及相关调整项[48][50] - 2024年上半年投资活动现金净流出为7.7278亿元，包含多项金融资产及固定资产相关收支[49] - 截至2024年6月30日止六个月，投资活动现金流出净额为7.7278亿元[52] - 截至2024年6月30日，公司拥有现金及现金等价物39.765亿元[52] - 截至2024年6月30日止六个月，融资活动现金流出净额为12.8962亿元[53][57] - 截至2024年6月30日止六个月，资本支出为8.7519亿元[54][58] - 截至2024年6月30日，资本承担为6.2562亿元[55][58] - 2024年6月30日，公司已终止确认已划转至银行的若干无追索权贸易应收款项5174.1万元（2023年12月31日为2.58653亿元）[56][59] - 截至2024年6月30日，公司流动资产净值约为163.1336亿元（2023年12月31日为173.3088亿元），流动比率为1.80（2023年12月31日为1.89）[62][63] - 截至2024年6月30日，公司未偿还借贷余额为75.9207亿元，其中流动部分为27.1669亿元（2023年12月31日未偿还借贷为73.0324亿元，其中流动部分为11.4351亿元）[63] - 截至2024年6月30日，公司负债与权益比率为103%，2023年12月31日为104%[64] - 2024年6月30日，银行借贷结余合共人民币130,855,000元，由为人民币194,550,000元的土地使用权以及物业、厂房及设备质押作抵押[64] - 截至2024年6月30日，公司非流动资产为12.888587亿元，2023年12月31日为12.675729亿元[125] - 截至2024年6月30日，公司流动资产为36.809119亿元，2023年12月31日为36.71129亿元[125] - 截至2024年6月30日，公司总资产为49.697706亿元，2023年12月31日为49.387019亿元[125] - 截至2024年6月30日，公司非流动负债为6.623986亿元，2023年12月31日为8.12528亿元[127] - 截至2024年6月30日，公司流动负债为20.495762亿元，2023年12月31日为19.38041亿元[127] - 截至2024年6月30日，公司总负债为27.119748亿元，2023年12月31日为27.50569亿元[127] - 截至2024年6月30日，公司股东应占权益为20.996196亿元，2023年12月31日为20.378212亿元[127] - 截至2024年6月3

公司概况 - 公司前身为鄭州煤礦機械廠，始建於1958年[13] - 公司於2002年11月6日在中國註冊成立為有限責任公司，2008年12月28日註冊成為股份制有限公司[13] - 公司A股於2010年8月3日在上海證券交易所主板上市，H股於2012年12月5日在香港聯合交易所主板上市[13] - 公司為中國領先的煤炭綜採綜掘設備製造商，主營業務包括煤炭綜採工作面成套裝備、智能化控制系統的研發、設計、生產、銷售和服務[14] - 公司汽車零部件板塊旗下擁有索恩格和亞新科兩大品牌，產品涵蓋汽車起動機、發電機、發動機零部件等[15][16] - 公司擁有悠久的經營歷史、優質產品、強勁的研發能力、先進的製造流程及龐大的銷售及服務網絡，是公司保持行業領先地位的關鍵[17] 數字化轉型 - 全面啟動集團數字化轉型規劃，發展全球治理，提升集團運營效率和市場競爭力[26] - 恒達智控數字化工廠基本建成投產，推進智能產品和智能製造深度融合，不斷提高煤炭開採智能化水平[26] - 培育打造「智慧工廠交鑰匙」的能力，獲得多個外部項目訂單，為原生數字化工廠建設及數字化工廠轉型賦能[26] 技術創新 - 公司煤机板块紧密围绕客户需求,在煤炭开采工艺、智能控制技术、新工艺技术等方面全面推进技术创新[1] - 成功中标榆林神树畔矿业7.2米综采放顶煤液压支架项目,创下了在综放领域的液压支架新高度[1] - 全面推進技術創新，加快新產品研發和市場推廣，提升整機智能一體化解決方案[30] - 成功中標榆林神樹畔礦業7.2米液壓支架項目，創造了全機械化採煤領域液壓支架新高度[30] - 擁有一流的研發方法、強大的製造能力、先進的工藝裝備、完備的檢測手段和優質的售後服務[30] - 持續為客戶創造價值，助力煤炭行業實現更安全、高效、綠色、舒適的發展[30] 汽車零部件业务 - 汽車零部件板塊核心優勢地位持續鞏固,新能源汽車零部件取得重大進展,整體運營效率及盈利能力持續提升[3] - 乘用車和新能源領域減震密封業務收入同比增長34%,空氣懸架系統主要零部件、電池冷卻板及底盤杆件業務成功獲得客戶定點[4] - 12V起動機和48V BRM業務呈現良好增長態勢,新能源驅動電機業務加速拓展,在高壓繼電器領域成功獲得新項目[5] 参股企业发展 - 公司參股企業速達股份IPO申請獲批,洛陽軸承集團完成股份制改造,為進入資本市場奠定基礎[6] 未来发展 - 公司將深入貫徹黨的二十大精神,聚焦高質量發展戰略目標,持續強化創新驅動,加快數字化轉型和全球化佈局[7] 财务数据 - 公司上半年實現銷售收入189.53億元,同比增長4.01%;歸屬於公司股東的淨利潤21.75億元,同比增長27.46%[8] - 收入增加4.01%至人民幣18,953.47百萬元[56][57] - 毛利增加13.05%至人民幣4,524.12百萬元[60][68] - 整體毛利率增加至23.87%[62][70] - 除稅前溢利增加28.31%至人民幣2,836.61百萬元[65][73] - 所得稅開支增加29.66%至人民幣485.76百萬元[66][74] - 期內溢利增加28.03%至人民幣2,350.85百萬元[75] - 員工成本減少3.37%至人民幣1,867.49百萬元[63][71] - 加強員工培訓以吸引和留住人才[64][72] 现金流 - 截至2024年6月30日，本集團擁有現金及現金等價物人民幣3,976.50百萬元[78] - 經營活動現金流入淨額為人民幣1,328.27百萬元[82] - 投資活動現金流出淨額為人民幣772.78百萬元，主要用於購置物業、廠房及設備[83] - 融資活動現金流出淨額為人民幣1,289.62百萬元，主要包括借貸、償還借款、支付股息和利息[89] 资产负债情况 - 截至2024年6月30日，本集團的資本承諾為人民幣625.62百萬元[91] - 本集團已背書及終止確認的應收票據餘額為人民幣1,508.03百萬元[93] - 本集團已終止確認的無追索權貿易應收款項為人民幣51,741,000元[95] - 截至2024年6月30日，本集團流動資產淨值約為人民幣16,313.36百萬元，流動比率為1.80[101] - 截至2024年6月30日，本集團未償還借貸餘額為人民幣7,592.07百萬元，其中流動部分為人民幣2,716.69百萬元[102] - 截至2024年6月30日，本集團負債與權益比率為103%[114] 风险管理 - 本集團已制定政策確保向聲譽及信譽良好、具備適當財政實力及信貸記錄並提供合適比例訂金的客戶進行銷售[117] - 本集團定期審閱授予個別客戶的信貸額度及各個別貿易應收款項的可收回金額，以確保就無法收回款項作

财务数据 - 营业收入为189.43亿元，同比增长4.02%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为21.62亿元，同比增长28.56%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为19.37亿元，同比增长29.25%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为11.02亿元，同比下降32.51%[17] - 归属于上市公司股东的净资产为209.96亿元，较上年度末增长3.03%[17] - 总资产为494.66亿元，较上年度末增长0.59%[17] - 基本每股收益为1.219元，同比增长27.51%[18] - 加权平均净资产收益率为10.08%，同比增加1.11个百分点[18] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为9.03%，同比增加1.04个百分点[18] 业务情况 - 公司煤机板块主要从事煤炭综采装备及其零部件、工作面智能化控制系统的研发、设计、生产、销售和服务[29] - 公司控股子公司具备近水介质液压技术、多场景高性能设备端智能控制技术、矿山多设备数据集成及协同控制技术三大核心技术平台[30] - 公司煤机产品具有以销定产、个性化定制的特点，从研发、设计到采购、生产、销售均自主完成[31] - 公司汽车零部件产品主要包含汽车动力系统零部件、底盘系统零部件、起动机及发电机、新能源驱动电机等[33] - 公司汽车零部件业务普遍采用以销定产模式，与主要客户先签署框架性协议，根据客户订单需求安排生产[34] 行业分析 - 2024年上半年我国煤炭产量、进口量均有所增长,但煤炭行业营业收入和利润总额同比有所下降[32] - 随着信息技术发展、安全生产需求、人力成本上升等因素,中国煤炭行业智能化发展成为必然[32] - 2024年上半年，中国汽车产销量分别达1389.1万辆和1404.7万辆，同比分别增长4.9%和6.1%[35] - 其中新能源汽车产销量分别达492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%，市场占有率达35.2%[35] 公司优势 - 公司在煤矿机械业务方面拥有市场优势、技术优势、智能化优势、效率优势和成本优势[36][37] 财务分析 - 公司2024年上半年营业收入为189.43亿元，同比增长4.02%[47] - 公司2024年上半年营业成本为143.81亿元，同比增长0.61%[47] - 公司2024年上半年销售费用为4.36亿元，同比下降7.35%[47] - 公司2024年上半年管理费用为5.99亿元，同比增长6.51%[47] - 公司2024年上半年财务费用为0.74亿元，同比增长168.23%[47] - 公司2024年上半年研发费用为8.08亿元，同比下降2.49%[47] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为11.02亿元，同比下降32.51%[47][48] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-9.69亿元[47][48] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-8.74亿元[47][48] 投资收益 - 公司参股企业速达股份IPO申请获得中国证监会同意注册[44] - 2024年上半年投资收益较去年同期增加36.46%，主要是SEG与衍生金融产品相关业务实现的收益较去年同期增加[50] 减值准备 - 2024年上半年计提信用减值损失14,721.08万元，较去年同期增加12,640.48万元，主要是回款较上年同期减少所致[50] - 2024年上半年计提资产减值损失12,127.88万元，主要是公司对参股公司计提长期股权投资减值损失9,331万元[50] 利润增长 - 2024年上半年合并净利润较去年同期增加29.01%，其中煤机板块增加26.44%，汽车零部件板块增加71.76%[50,51] - 2024年上半年归属于母公司所有者的净利润较去年同期增加28.56%，主要是煤机板块归母净利润增长[51] 资产负债变动 - 期末交易性金融资产较期初增加23.94%，主要是理财产品及一年内到期可转让大额存单增加[54] - 期末应收账款较期初增加17.64%，主要是收入增长及应收款项周转速度下降[54] - 期末长期应收款较期初增加42.46%，主要是分期收款销售商品增加[54] - 期末短期借款较期初增加100.98%，主要是合并范围内子公司贴现的承兑汇票增加[55] 金融资产 - 公司其他非流动金融资产为823.06万元[63] - 公司以公允价值计量的金融资产期末账面价值为89.05亿元[64] - 公司持有重庆燃气集团股份有限公司股票,期末账面价值为372.86万元[65] - 公司持有外汇远期、掉期合约等衍生品投资,期末账面价值为3.40亿元[68] 子公司经营情况 - 公司持有郑州煤矿机械集团物资供销有限责任公司100%股权,该公司2023年营业收入为2.34亿元,净利润为2,826.92万元[73] - 公司持有SEG Automotive Germany GmbH 100%股权,该公司2023年营业收入为6.41亿欧元[73] - 公司持有郑州煤机综机设备有限公司100%股权,该公司2023年营业收入为10.40亿元,净利润为1.77亿元[73] 风险因素

股票上市与限售情况 - 本次可解除限售股票1087.2万股7月10日上市流通[2][16] - 2021年向186人授予4230万股限制性股票，占比2.442%，价5.88元/股[4] - 限制性股票分3次解除限售，第三次比例30%[4] 回购与解除限售情况 - 2022 - 2024年多次调整回购价格并回购注销股份[7][8][9] - 2022 - 2023年分别为184、170人解除限售1680.4、1170.6万股[6] - 第三次解除限售期为2024.6.4 - 2025.6.3[10] 业绩与激励对象情况 - 2023年归母净利润约32.74亿，较2020年增长164.21%[12] - 166名激励对象符合第三次解除限售条件[12] - 163人考核优秀系数1.0，3人合格系数0.8[12] 人员解锁情况 - 董事等1079万股本次可解锁323.7万股，比例30%[15] - 其他157人2560万股本次可解锁763.5万股，比例29.82%[15] 股份变动情况 - 变动后有限售股342000股，无限售股1785195930股[18]

会议信息 - 股东大会由第六届董事会第三次会议决定召开，2024年5月11日发通知和资料[3] - 2024年6月12日14点现场会议在江苏扬州仪征市召开，网络投票当日交易时段及9:15 - 15:00[4] 参会情况 - 57名股东（代理人）参会，代表718,976,649股，占比40.27%[6] - 23名现场参会，持有651,802,809股，占比36.50%[6] 表决结果 - 15项议案均为普通决议且全部通过[8][9] 表决方式 - 现场与网络投票结合，对中小投资者单独计票[7][9] 法律意见 - 律师认为股东大会程序、资格、结果合法有效[10]