财务表现 - 公司2023年收益为650,769,369港元，同比增长153.3%[1] - 公司2023年溢利为79,098,494港元，同比增长404.5%[1] - 公司2023年全面收益总额为38,969,311港元，同比增长1.9%[2] - 公司2023年除所得稅前溢利为121,214,202港元，较2022年的24,770,425港元大幅增长[21] - 公司2023年每股基本盈利为30,366,064港元，较2022年的8,021,068港元显著增长[28] - 公司截至2023年3月31日的年度收益为650,800,000港元，同比增长153.3%[45] - 公司截至2023年3月31日的年度溢利为79,100,000港元，同比增长403.8%[45] 资产与负债 - 公司2023年持作出售之已竣工物业为2,939,392,390港元，同比增长251.3%[3] - 公司2023年流动负债总额为2,390,038,795港元，同比增长173.1%[3] - 公司2023年资产净值为1,041,521,666港元，同比增长73.5%[4] - 公司2023年非流动负债总额为857,535,279港元，同比增长77.7%[4] - 公司2023年现金及银行结余为413,280,678港元，同比增长114.3%[3] - 公司2023年可報告分類資產为4,269,333,407港元，较2022年的1,928,032,430港元显著增加[22] - 公司2023年應收融資租賃款項淨額为280,308,634港元，较2022年的316,599,732港元有所下降[31] - 公司应收货款及其他款项总额为389,462,880港元，较2022年增加30.7%[32] - 公司应付货款及其他款项总额为307,764,174港元，较2022年增加199.6%[34] - 公司2023年3月31日的可换股债券负债部分账面值为170,283,454港元[42] - 公司2023年3月31日的或然负债为1,211,274,630港元，较2022年增加191.4%[42] - 公司2023年3月31日的预付款项及其他应收款项为373,649,224港元，较2022年增加35.5%[32] - 公司2023年3月31日的按金为15,813,656港元，较2022年减少24.4%[32] - 公司流动资产净值为14.17亿港元，较2022年的5.313亿港元大幅增加[52] - 公司流动比率为1.6，与2022年持平[52] 物业业务 - 物业分租及投资业务在2023年的外部收益为51,827,872港元，同比下降约35.4%[18] - 物业发展业务在2023年的外部收益为598,941,497港元，同比增长约239%[18] - 物业发展业务在2023年的除所得税前溢利为143,565,698港元，同比增长约598%[18] - 物业分租及投资业务在2023年的除所得税前亏损为10,339,107港元，同比下降约167%[18] - 物业分租及投资业务在2023年的投资物业公平价值亏损为22,653,200港元，同比增长约96%[18] - 物业发展业务在2023年的利息收入为178,469港元，同比下降约59%[18] - 物业分租及投资业务在2023年的利息开支为32,315,244港元，同比下降约6.8%[18] - 物业发展业务在2023年的可报告分类资产为3,672,525,189港元，同比增长约198%[19] - 物业分租及投资业务在2023年的可报告分类负债为539,359,736港元，同比下降约1.5%[19] - 物业发展业务在2023年的可报告分类负债为2,531,277,077港元，同比增长约18%[19] - 物业分租及投资业务收益为5180万港元，同比下降35.4%，亏损1030万港元，而上一财年盈利1540万港元[46] - 中国物业发展业务收益为5.989亿港元，同比增长239%，盈利1.436亿港元，主要由于东莞唐商翰林居项目交付56,010平方米总楼面面积[47] 融资与债务 - 公司2023年3月发行的可换股债券本金总额为249,150,000港元，实际利率为年利率8%[38][39] - 公司2022年7月发行的可换股债券本金总额为27,120,000港元，实际利率为年利率8%[35][36] - 公司于2018年发行4200万港元可换股债券，所得款项净额为4180万港元[54] - 公司于2017年发行4630万港元可换股债券，所得款项净额为4610万港元，其中3210万港元用于支付收购代价[55] - 公司于2023年3月31日无银行借贷，而2022年同期银行借贷为9920万港元[50] - 公司于2023年3月31日无银行借贷、抵押及担保[56] - 公司于2023年3月31日有9920万港元银行借贷，抵押物包括8370万港元已竣工物业[57] 收购与投资 - 公司通过发行534,000,000股代价股份（每股0.2港元）和249,150,000港元可换股债券，完成对荣控股有限公司的收购，总代价为106,800,000港元[63] - 公司通过现金40,000,000元人民币、发行450,000,000股股份（每股0.2港元）和27,120,000港元可换股债券，完成对华创文置地55%股权的收购，总代价为157,120,000港元[65] - 公司持有华创文置地90%股权，并已完成相关股份和可换股债券的发行[69] 公司治理与股东事务 - 公司不建议派付截至2023年3月31日止年度的任何末期股息[74] - 公司将于2023年9月18日至9月22日暂停办理股份过户登记手续，以确保股东资格[75] - 公司在截至2023年3月31日的年度内未购买、出售或赎回任何上市证券[76] - 公司截至2023年3月31日的年度财务数据已获核数师中正天恆会计师有限公司同意[77] - 公司在2023年度内遵守了上市规则附录十四的企业管治守则，但未达到每年至少举行四次董事会会议的要求[78][79] - 公司全体董事确认在年度内遵守了上市规则附录十的证券交易标准守则[80] - 公司审核委员会已审阅并讨论了截至2023年3月31日的年度经审核财务报表[81] - 公司确认在公告日期内维持了上市规则规定的公众持股量[82] - 公司将于2023年9月22日举行2023年股东周年大会[83] - 公司2023年度报告将寄发给股东并登载于香港交易所及公司网站[84] 员工与薪酬 - 公司截至2023年3月31日共有47名员工，较2022年的53名减少11.3%，员工薪酬总额为970万港元，较2022年的1060万港元减少8.5%[59] 行业展望与战略 - 公司预计中国房地产行业将面临巨大挑战，但政府将采取措施稳定市场，公司将继续评估疫情对运营和财务表现的影响[71] - 公司管理团队和董事会具备丰富的中国房地产开发行业经验，预计将利用其资源和关系促进未来物业发展[72] - 公司正在努力巩固和调整业务，以提升财务状况并实现业绩目标，同时探索其他投资机会以提升盈利潜力[73] 其他财务信息 - 公司2023年已竣工物業銷售成本为442,290,694港元，较2022年的132,690,334港元显著增加[24] - 公司2023年中國企業所得稅支出为26,258,459港元，较2022年的5,358,011港元大幅增加[25] - 公司2023年投資物業公平價值變動為虧損22,653,200港元，较2022年的虧損11,546,666港元增加[30] - 公司无财务工具用于对冲，且未面临汇率风险[53]

财务表现 - 公司截至2022年9月30日止六个月的收入为5.196亿港元，较2021年同期的2450万港元增长约2020.8%[7] - 公司同期录得利润约8040万港元，而2021年同期为亏损880万港元，主要由于成本控制措施和物业发展业务收入的确认[7] - 公司本期间溢利为80,423,676港元，相比2021年同期的亏损8,831,953港元实现扭亏为盈[112] - 公司本期间全面收益总额为18,656,898港元，相比2021年同期的亏损1,798,209港元实现扭亏为盈[116] - 公司本期间每股基本盈利为1.35港仙，相比2021年同期的每股亏损0.25港仙实现扭亏为盈[116] - 公司截至2022年9月30日的六个月期间溢利为34,789,284港元[161] - 公司在此期间的外汇换算差异导致亏损49,689,273港元[161] - 公司在此期间收购子公司产生的总权益增加为144,066,137港元[161] - 公司在此期间通过可转换债券发行股份增加权益118,515,886港元[161] - 公司截至2022年9月30日的现金及现金等价物为281,056,483港元[168] - 公司在此期间经营业务产生的现金净额为345,603,708港元[168] - 公司在此期间投资活动使用的现金净额为49,884,138港元[168] - 公司在此期间融资活动使用的现金净额为130,709,492港元[168] - 公司在此期间现金及现金等价物净增加165,010,078港元[168] - 公司在此期间汇率变动对现金及现金等价物的影响为-28,709,131港元[168] - 公司出售竣工物业的收益为491,300,031港元[185] - 物业分租业务所得租金收入总额为21,994,500港元，较2021年同期的16,011,484港元有所增长[185] - 应收融资租赁款项的利息收入为6,354,466港元，较2021年同期的8,531,750港元有所下降[185] - 公司总收益为519,648,997港元，其中物业发展业务贡献了491,300,031港元[191][197] - 物业分租及投资业务的外部收益为28,348,966港元[197] - 物业发展业务的税前利润为113,616,907港元，而物业分租及投资业务的税前利润为974,894港元[197] - 物业发展业务的利息收入为43,364港元，而物业分租及投资业务的利息收入为17,364港元[197] - 物业发展业务的折旧费用为1,669,279港元，而物业分租及投资业务的折旧费用为0港元[197] - 物业分租及投资业务的投资物业公平价值亏损为7,067,792港元[197] - 物业分租及投资业务的应收货款及其他款项减值亏损为149,373港元[197] 物业发展业务 - 物业发展业务收入为4.913亿港元（2021年：无），利润为1.136亿港元（2021年：亏损530万港元），主要由于交付建筑面积增加[13] - 公司交付了约27,377.5平方米的建筑面积并确认为收益，预计部分剩余建筑面积将在本财年确认[13] - 公司管理层将继续在中国寻找新的物业发展项目，以增强财务盈利能力[20] - 公司总资产为1,363,063,740港元，其中物业发展业务资产为770,668,203港元[197] - 公司总负债为811,705,687港元，其中物业发展业务负债为286,172,638港元[197] 物业分租及投资业务 - 物业分租及投资业务收入为2830万港元，较2021年同期增长15.5%，但利润从200万港元降至100万港元，主要由于投资物业公平价值减少[12] - 物业分租及投资业务的外部收益为28,348,966港元[197] - 物业分租及投资业务的税前利润为974,894港元[197] - 物业分租及投资业务的利息收入为17,364港元[197] - 物业分租及投资业务的折旧费用为0港元[197] - 物业分租及投资业务的投资物业公平价值亏损为7,067,792港元[197] - 物业分租及投资业务的应收货款及其他款项减值亏损为149,373港元[197] 财务状况 - 公司于2022年9月30日无银行借款，相比2021年3月31日的约99,200,000港元有所减少[29] - 公司于2022年9月30日的流动比率为2.3，相比2022年3月31日的1.6有所提升[33] - 公司于2022年9月30日的流动资产净值约为510,800,000港元，相比2022年3月31日的531,200,000港元略有下降[33] - 公司于2022年9月30日维持净现金状况，资本负债比率为不适用[33] - 公司于2022年9月30日的银行借款为零，相比2021年的7.24%年利率有所改善[33] - 公司于2022年9月30日的流动资产净值为510,800,000港元，相比2022年3月31日的531,200,000港元略有下降[33] - 公司于2022年9月30日的流动比率为2.3，相比2022年3月31日的1.6有所提升[33] - 公司于2022年9月30日的银行借款为零，相比2021年的7.24%年利率有所改善[33] - 截至2022年9月30日，公司无银行借款及抵押担保[45][46] - 截至2022年3月31日，公司银行借款总额约99,200,000港元，由非控股股东关联公司及子公司提供担保，并以837,000,000港元待售物业作抵押[47] - 公司总资产为1,392,817,922港元，相比2022年3月31日的1,958,318,658港元下降28.9%[121] - 公司流动负债总额为401,324,251港元，相比2022年3月31日的875,399,143港元下降54.1%[121] - 公司资产净值为571,373,714港元，相比2022年3月31日的600,372,255港元下降4.8%[125] - 公司非控股权益为37,233,827港元，相比2022年3月31日的213,914,402港元下降82.6%[125] 业务调整与战略 - 公司金融服务的放债业务在2022年和2021年同期均未开展，未确认利息收入[18] - 公司已归还证券、期货及资产管理相关牌照，管理层将更专注于其他业务[19] - 公司管理层和董事会由在中国房地产开发行业经验丰富的专业人士组成，具备丰富的知识、资源和网络[26] - 公司将继续整合和调整业务，以实现财务状况的改善和业绩目标，同时探索多样化的投资机会以提升盈利潜力[27] - 公司已采纳认股权计划，为对集团有重大贡献的董事、员工及其他合资格参与者提供激励[50] - 公司持续为员工提供外部培训课程，以提升其技能和服务水平[50] - 公司定期检讨薪酬待遇，以吸引、激励及留聘员工，并根据经营业绩及员工表现发放酌情花红[47] - 公司于2021年7月30日与深圳耀领投资有限公司签订股权买卖协议，收购东莞华创文置地有限公司55%股权，总代价为人民币40,000,000元现金、450,000,000股公司股份（每股0.2港元）及27,120,000港元可换股债券[52][54] - 公司持有华创文置地90%股权，并发行可转换债券给深圳耀领以部分支付对价[62] - 深圳耀领行使转换权，按每股0.2港元的价格转换27,120,000港元的可转换债券，公司需发行135,600,000股转换股份[62] - 截至2022年9月30日，公司未持有重大投资或进行重大收购或出售事项[62] - 董事会决定不宣派截至2022年9月30日止六个月的中期股息[62] 股东与股权结构 - 陈伟武先生通过其全资拥有的华丽国际有限公司持有公司1,451,654,977股股份，占公司已发行股本的50.15%[69][72] - 截至2022年9月30日，公司董事及主要行政人员在公司股份、相关股份及债权证中无其他权益或淡仓[71][73] - 公司股东Grand Nice持有579,806,977股，占公司总股本的20.03%[78] - 江鼎威通过受控制法团权益持有585,600,000股，占公司总股本的20.23%[78] - 深圳市唐商实业集团有限公司通过受控制法团权益持有585,600,000股，占公司总股本的20.23%[78] - 深圳市耀领投资有限公司持有585,600,000股，占公司总股本的20.23%[78] - 公司认股权计划下可供发行的股份总数为27,942,462股，占截至2022年9月30日已发行股份的0.97%[89] - 认股权计划每名参与者在任何12个月期间最多可享有公司已发行股本1%的股份[89] - 公司认股权计划自2012年8月30日起生效，并于2022年8月29日到期，到期后不再提呈或授出新认股权，但到期前授出的认股权仍有效[91] - 截至2022年9月30日，公司未行使的认股权数量为27,942,462股，行使价格为每股0.513港元[95] 公司治理与审计 - 公司董事会在此期间仅举行了两次常规会议，但认为已足够，因业务运营由执行董事管理并监督[98][100] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团截至2022年9月30日止六个月的未经审核中期业绩[107] - 公司已开始评估新订或经修订香港财务报告准则的潜在影响，但尚未确定这些准则是否会对公司的经营业绩和财务状况构成重大影响[178] - 自2022年4月1日起生效的新订或经修订香港财务报告准则对公司的会计政策并无任何重大影响[182] - 公司使用与2022年年度财务报表相同的会计政策编制未经审核中期简明综合财务报表，除非涉及首次生效的新准则或解释[171] - 公司截至2022年9月30日止六个月的未经审核中期简明综合财务报表以港元呈列，并包含简明综合财务报表及经选定说明附注[171] 员工与薪酬 - 截至2022年9月30日，公司员工总数为33人，较2022年3月31日的53人减少，员工薪酬总额为4,500,000港元，较2021年同期的5,500,000港元下降[47] - 公司已采纳认股权计划，为对集团有重大贡献的董事、员工及其他合资格参与者提供激励[50] - 公司持续为员工提供外部培训课程，以提升其技能和服务水平[50] - 公司定期检讨薪酬待遇，以吸引、激励及留聘员工，并根据经营业绩及员工表现发放酌情花红[47] 融资与资本结构 - 公司于2018年发行了本金总额约42,000,000港元的可换股债券，净收益约41,800,000港元[35] - 公司于2017年发行了本金总额约46,300,000港元的可换股债券，净收益约46,100,000港元[40] - 公司于2020年7月使用32,100,000港元募集资金支付收购事项对价[42] - 截至2022年3月31日，公司结转未使用募集资金金额为nil，截至2022年9月30日未使用募集资金金额为nil[41] - 公司于2021年10月20日召开特别股东大会批准收购事项，并多次延长股权买卖协议的先决条件履行期限至2022年6月30日[56][57][58] - 公司在截至2022年9月30日的六个月内未购买、出售或赎回任何证券[99][101]

财务表现 - 截至2022年3月31日止年度，公司收入约为2.569亿港元，较上一财年的5620万港元增长约357.4%[28] - 截至2022年3月31日止年度，公司录得溢利约1570万港元，较上一财年的亏损4760万港元减少亏损约132.9%[28] - 物业分租及投资业务在2022财年录得收益约8020万港元，较上一财年的5620万港元增长约42.8%[30] - 物业分租及投资业务在2022财年录得溢利约1540万港元，较上一财年的亏损30万港元大幅改善[30] - 公司总资产在2022财年为19.583亿港元，较上一财年的18.967亿港元有所增加[24] - 公司总负债在2022财年为13.579亿港元，较上一财年的13.346亿港元有所增加[24] - 公司权益总额在2022财年为6.003亿港元，较上一财年的5.621亿港元有所增加[24] - 公司通过出售亏损附属公司、成本控制和减少开支等措施，显著改善了财务状况[28] - 投资物业的公平价值亏损为非现金项目，对公司现金流无影响[29] - 中国物业发展业务在截至2022年3月31日的年度中贡献收益约1.767亿港元，录得溢利约2050万港元，较2021年亏损1100万港元有显著改善[35] - 物业发展业务收益增加主要由于交付给业主的总楼面面积增加，其中唐商翰林居项目交付了约9672.1平方米的总楼面面积[35] - 公司预计部分剩余总楼面面积将在下一个财政年度确认收益[35] - 金融服务的放债业务在2022年度未确认任何利息收入，与2021年相同[35] - 公司不推荐支付截至2022年3月31日止年度的任何股息，资本将保留用于业务扩展和投资机会[70] 业务发展 - 公司主要业务包括物业分租及投资、物业发展以及放债业务[51] - 公司主要业务包括物业分租及投资、物业发展和放债业务[55] - 公司计划通过在中国投资更多物业分租及投资项目、多元化业务以及实施成本节约措施来实现业务增长[58] - 公司计划在未来几年内在中国寻找新的物业发展项目以增强财务盈利能力[45] - 公司持续努力巩固和重新调整业务，以改善财务状况并实现业绩目标[46] - 公司最新物业发展项目天骥·智谷位于北京经济技术开发区，总用地面积约130,000平方米[97][98] 风险管理与运营 - 公司业务和财务表现受中国和香港消费者支出水平和模式的影响[60] - 公司在中国进行的物业分租及投资业务和物业发展业务受中国经济和政府措施的影响[61] - 公司承认运营风险不能完全消除，且消除该风险不具成本效益[66] - 公司已为董事及高级职员购买适当的保险，以应对可能的法律诉讼[180] - 公司在回顾年度内与分销商及客户之间无重大纠纷[187] 公司治理与股东权益 - 公司执行董事陈伟武先生为北京天安科创置业有限公司主席兼最终实益拥有人[97][98] - 公司执行董事周厚杰先生为天安科创副总裁[100][102] - 公司执行董事江若文豪先生具有城市更新、房地产开发、公司治理、投融资运作等方面的丰富经验[101][102] - 公司独立非执行董事陈友春先生具有企业融资、首次公开发售以及并购方面的丰富经验[108] - 公司独立非执行董事雷美嘉女士具有财务管理及企业融资的丰富经验[110][111] - 公司首席财务官林育成先生于2020年8月20日获委任，具有丰富的房地产开发、会计、管理及投融资运作经验[127][129] - 公司秘书鄺藹文女士于2021年3月31日获委任，负责财务申报、财务管理、投资者关系及企业秘书事宜，拥有超过13年的审计、会计及公司秘书实务经验[133] - 独立非执行董事周新先生于2019年12月13日加入公司，主要从事刑事訴訟法、證據法、司法制度、電子證據、網路犯罪等方向研究[121][123] - 陈伟武先生直接持有公司800,000,000股股份，占公司已发行股本的34.65%[157] - 陈伟武先生通过华丽国际有限公司间接持有579,806,977股股份，占公司已发行股本的25.11%[157] - 陈伟武先生合计持有1,379,806,977股股份，占公司已发行股本的59.76%[160] - 截至2022年3月31日，公司董事及主要行政人员在公司股份、相关股份及债权证中拥有权益或淡仓的情况已按规定披露[158] - 公司未与控股股东或其附属公司订立任何重大合约[167] - 公司未订立任何可能导致公司发行股份的股权挂钩协议[179] - 公司未订立任何关于公司全部或重大部分业务的管理及行政事宜的合约[180] 客户与供应商关系 - 公司五大客户占总销售额的18%，其中最大客户占总收益的8%[193][196] - 公司五大供应商占总采购额的92%，其中最大供应商占总采购额的73%[193][197] - 公司与北京天安科创置业有限公司签订了多份租赁合同，陈伟武先生间接持有天安科创100%股权[195][199] - 公司董事、紧密联系人士或任何股东在五大供应商或客户中无权益[194][198] 环境、社会及管治 - 公司高度重视环保及节能，通过完善的管理制度推进节能环保，取得显著成就[185][188] - 公司将根据上市规则附录二十七另行刊发环境、社会及管治报告[186][189] - 公司致力于与员工建立良好关系，提供在职培训及发展机会，提升员工的专业知识和管理技能[187] - 公司为员工提供健康保险，员工享有医疗保险福利[187] - 公司与业务伙伴合作，提供高质量产品和服务，以实现可持续发展和社会贡献[187] 认股权计划 - 公司於2022年3月31日，根據認股權計劃所有已授出但未行使之認股權及尚未行使之認股權可能發行之最高普通股數目總額為27,942,462股股份，佔已發行股份數目約1.2%[87] - 公司認股權計劃自2012年8月30日起計十年內有效，將於2022年8月30日屆滿[91] - 公司認股權計劃之行使價格為公司股份面值、認股權授出當日收市價或緊接認股權授出當日前五個營業日平均收市價三者中之最高者[91] - 公司認股權計劃之參與者包括公司董事、僱員、顧問、客戶、供應商及顧問等[82] - 公司認股權計劃之目的為吸引及挽留優秀員工及其他人士，以獎勵彼等為公司之業務及營運作出貢獻[81] - 公司認股權計劃之已授出認股權必須於授出日期起計21日內接納[91] - 公司認股權計劃之詳情（包括認股權之授出及失效）於綜合財務報表附註37披露[91] 其他 - 公司於截至2022年3月31日止年度內與關連人士進行了若干交易，詳情載於綜合財務報表附註40[76] - 公司於2021年及2022年3月31日止兩個年度內並無作出任何慈善捐款[76] - 公司董事會報告書中披露了年內及截至報告日期之董事名單[95] - 公司物业、机械及设备的变动详情载于综合财务报表附注18[70] - 公司股本变动详情载于综合财务报表附注35[70] - 公司储备变动详情载于综合权益变动表及综合财务报表附注36[70] - 公司截至2022年3月31日的可供分派储备详情载于综合财务报表附注36[74]

财务表现 - 截至2021年9月30日止六个月，公司收入约为2450万港元，较2020年同期的3080万港元减少约20.5%[5][8] - 公司录得亏损约880万港元，较2020年同期的4810万港元亏损大幅减少，主要由于出售亏损附属公司及成本控制措施[5][8] - 截至2021年9月30日止六个月，公司收益为24,543,234港元，同比下降约20.3%[108] - 公司本期间亏损为8,831,953港元，较2020年同期的48,127,953港元大幅减少[108] - 公司本期间全面收益总额为-1,798,209港元，较2020年同期的-32,378,764港元有所改善[111] - 公司本期间每股基本亏损为0.25港仙，较2020年同期的1.99港仙显著减少[111] - 公司除所得稅開支前虧損為8,453,657港元，去年同期為47,943,909港元[167] 业务收入与利润 - 物业分租及投资业务收入约为2450万港元，较2020年同期的3050万港元减少约19.7%，并录得利润约200万港元[11][13] - 物业发展业务在2021年9月30日止六个月内无收入确认，录得亏损约530万港元[12][14] - 截至2021年9月30日止六个月，物业分租及投资业务的外部收益为24,543,234港元，物业发展业务的外部收益为2,010,595港元，放债业务的外部收益为123,028港元[154] - 截至2021年9月30日止六个月，物业分租及投资业务的利息收入为3,838港元，物业发展业务的利息收入为249,319港元，放债业务的利息收入为1,877港元[154] - 截至2021年9月30日止六个月，物业分租及投资业务的出售使用权资产收益为4,523,417港元[154] - 出售使用权资产之收益从2020年的3,110,477港元增长至2021年的4,523,417港元，增长率为45.4%[194] 成本与费用 - 截至2021年9月30日止六个月，物业分租及投资业务的利息开支为15,956,008港元[154] - 截至2021年9月30日止六个月，物业分租及投资业务的投资物业公平价值亏损为12,106,749港元[154] - 截至2021年9月30日止六个月，物业分租及投资业务的应收融资租赁款项减值亏损为66,308港元[154] - 截至2021年9月30日止六个月，物业分租及投资业务的应收货款及其他款项减值亏损拨回净额为615,085港元[154] - 公司未分配員工成本為2,801,941港元，去年同期為7,004,087港元[167] - 公司未分配物業、廠房及設備之折舊為439,344港元，去年同期為313,305港元[167] - 公司未分配總辦事處及公司開支為1,917,288港元，去年同期為2,234,815港元[167] - 员工成本从2020年的12,293,741港元减少至2021年的5,490,053港元，减少率为55.4%[194] - 财务担保拨备在2021年未计提，而2020年计提了6,529,873港元[194] - 无形资产之摊销在2021年未发生，而2020年摊销了58,442港元[194] 资产负债与现金流 - 公司银行借贷总额约为2.701亿港元，较2021年3月31日的2.895亿港元有所减少[28] - 公司银行借贷余额约为2.701亿港元，实际利率为每年7.24%[34] - 公司于2021年9月30日的净流动资产约为4.917亿港元，流动比率为1.5[35] - 公司于2021年9月30日的资本负债比率不适用，因公司维持净现金状况[35] - 公司于2021年9月30日的银行借贷总额约为2.701亿港元，由相关公司及子公司提供的公司担保、董事及其配偶提供的个人担保、子公司全部股权及开发中物业担保[49] - 公司于2021年3月31日的开发中物业账面值为7.704亿港元，用于担保银行借贷[50] - 截至2021年9月30日，公司银行借贷总额为270,100,000港元，抵押物包括公司担保、个人担保、附属公司股权及账面值为901,300,000港元的发展中物业[52] - 截至2021年9月30日，公司总资产为2,154,795,465港元，较2021年3月31日的1,896,678,339港元增长约13.6%[114] - 公司流动负债总额为1,084,781,604港元，较2021年3月31日的836,172,979港元增长约29.7%[114] - 公司非流动负债总额为509,699,322港元，较2021年3月31日的498,392,612港元略有增加[118] - 公司资产净值为560,314,539港元，较2021年3月31日的562,112,748港元略有下降[118] - 截至2021年9月30日，公司经营业务产生的现金净额为212,118,942港元[127] - 2021年9月30日，公司现金及现金等值项目增加净额为136,574,732港元[127] - 2021年9月30日，公司投资活动所用现金净额为3,629,061港元[127] - 2021年9月30日，公司融资活动所用现金净额为61,652,278港元[127] - 2021年9月30日，公司期末现金及现金等值项目为197,683,055港元[127] - 2021年9月30日，公司汇兑差异为4,236,150港元[123] - 2021年9月30日，公司累计亏损为2,080,029,786港元[123] - 2021年9月30日，公司总权益为560,314,539港元[123] - 2021年9月30日，公司非控股股东权益为196,919,638港元[123] - 2021年9月30日，公司股东权益为363,394,901港元[123] - 公司可報告分類資產為2,122,138,100港元，去年同期為1,839,076,919港元[173] - 公司現金及銀行結餘為22,742,655港元，去年同期為43,496,814港元[173] - 公司總資產為2,154,795,465港元，去年同期為1,896,678,339港元[173] - 公司可報告分類負債為1,593,282,257港元，去年同期為1,331,715,526港元[174] - 公司總負債為1,594,480,926港元，去年同期為1,334,565,591港元[174] 业务发展与战略 - 公司计划通过投资更多物业分租及发展项目来维持可持续增长[12][14] - 公司已归还证券、期货及资产管理相关牌照，未来将更侧重于其他业务分类[18][21] - 公司管理层将继续寻找放债业务的新机会[17][20] - 公司预计未来将保持审慎，同时寻求增强财务盈利能力的潜在投资机会[19][22] - 公司管理层团队具备丰富的中国房地产开发行业经验，计划利用其资源促进未来物业分租及投资项目的发展[24][25] - 公司重组内部报告结构，将物业分租、发展和投资业务分为物业分租及投资业务和物业发展业务，目前分为三个经营部门：物业分租及投资业务、物业发展业务和放债业务[147][148] 股权与股东信息 - 陈伟武先生持有公司800,000,000股股份，占公司已发行股本的34.65%[69] - 陈伟武先生通过华丽国际有限公司持有579,806,977股股份，占公司已发行股本的25.11%[69] - 陈伟武先生被视为合计持有1,379,806,977股股份，占公司已发行股本的59.76%[69] - 截至2021年9月30日，公司认股权计划下可供发行的股份总数为27,942,462股，占已发行股份的1.2%[85] - 认股权计划旨在吸引和留住优秀人才，激励其为公司业务和运营做出贡献[78] - 认股权计划的参与者包括公司董事、员工、顾问以及公司关联公司的相关人员[79] - 任何12个月内，认股权计划下向单一承授人授予的股份不得超过公司已发行股本的1%，除非获得股东批准[85] - 截至2021年9月30日，除已披露的董事和主要行政人员外，公司未记录其他人士在公司股份中的权益或淡仓[76] - 认股权计划自2012年8月30日起生效，有效期为10年[87] 税务与会计政策 - 中国企业所得税从2020年的184,044港元增加至2021年的378,296港元，增长率为105.5%[200] - 公司财务报表以港元呈列，包含简明综合财务报表及经选定说明附注[130] - 公司已开始评估新订或经修订准则的潜在影响，但尚未确定是否会对经营业绩及财务状况构成重大影响[137] - 自2021年4月1日起生效的新订或经修订香港财务报告准则对公司会计政策并无任何重大影响[143] - 编制未经审核中期简明综合财务报表要求管理层作出判断、估计及假设，实际结果可能与估计有所出入[142] 员工与薪酬 - 截至2021年9月30日，公司员工总数为43人，较2021年3月31日的44人减少1人[57] - 截至2021年9月30日止六个月，公司员工薪酬总额为5,500,000港元，较2020年同期的12,300,000港元减少55.3%[57] 收购与投资 - 公司于2021年7月30日签订股权买卖协议，以人民币40,000,000元现金、发行450,000,000股公司股份（每股0.2港元）及发行27,120,000港元可换股债券的方式收购华创文置地55%股权[59] - 收购完成后，公司将持有华创文置地90%股权，其财务报表将继续并入公司综合财务报表[59] - 收购事项的最后截止日期由2021年10月31日延长至2021年12月31日，截至报告期末尚未完成[59] - 截至2021年9月30日止六个月，公司未持有重大投资，亦无重大收购或出售附属公司、联营公司或合营公司的事项[62] 董事会与公司治理 - 公司董事会决定不宣派截至2021年9月30日止六个月的中期股息[66] - 公司董事会会议在2021年3月31日至报告日期期间仅举行两次，但认为已足够[94] - 公司审计委员会由三名独立非执行董事组成，已审阅集团会计原则和未审核中期业绩[103] - 公司董事确认在截至2021年9月30日的六个月内完全遵守了证券交易的标准守则[101] - 公司未审核中期简明综合业绩涵盖截至2021年9月30日的六个月[105] 其他财务信息 - 公司于2018年发行可换股债券，本金总额约为4200万港元，净收益约为4180万港元[39] - 公司于2017年发行可换股债券，本金总额约为4630万港元，净收益约为4610万港元[44] - 公司于2021年9月30日的未动用集资款项约为1460万港元，计划用于一般营运资金[39] - 公司于2020年7月使用约3210万港元用于结付一项收购事项的代价[46] - 截至2021年9月30日，公司未购买、出售或赎回任何证券[95]

财务表现 - 公司2021年收入为5670万港元，较上一年度7840万港元下降27.7%[17] - 公司2021年亏损为4760万港元，较上一年度3370万港元增加41%，主要由于投资物业公平价值亏损5600万港元及财务担保拨备2290万港元[17] - 展覽相關業務2021年收入為50萬港元，較上一年度1230萬港元下降95.9%，主要受COVID-19疫情影響[18] - 展覽相關業務2021年虧損為70萬港元，較上一年度290萬港元減少75.9%[18] - 物業分租及投資業務2021年收入為5620萬港元，較上一年度6550萬港元下降14.2%[22] - 物業分租及投資業務2021年虧損為30萬港元，較上一年度盈利1100萬港元轉虧，主要由於投資物業公平價值虧損[22] - 物业分租及投资业务收益为5620万港元，同比下降14.2%，亏损30万港元，而上一财年盈利1100万港元[24] - 物业发展业务以现金3670万港元及8亿股公司股份收购峰智投资有限公司全部股权，本年度亏损1100万港元[25] - 放债业务本年度无利息收入，而上一财年为60万港元[28] - 公司不推荐支付截至2021年3月31日止年度的任何股息[65] 业务发展 - 公司於2021年收購Topper Genius Investment Limited，總代價為3670萬港元現金及8億股公司股份[23] - 物業開發業務2021年虧損為1100萬港元，公司計劃通過投資更多物業分租業務及中國物業開發項目實現可持續增長[23] - 公司将继续在中国投资更多物业分租及物业发展项目，以实现持续增长[25][45] - 公司最新物业发展项目“天骥•智谷”位于北京经济技术开发区，总用地面积约为130,000平方米[88] - 公司通过收购峰智投资有限公司及其附属公司，间接全资拥有东莞市华创文置地有限公司35%的股权，代价为现金支付约36,723,000港元（约合人民币33,544,000元）及发行800,000,000股代价股份[196] 公司治理 - 公司管理团队及董事会成员具备中国房地产开发行业丰富经验，拥有大量知识、资源及人脉[33] - 雷美嘉女士于2017年4月21日加入公司，担任独立非执行董事及审核委员会成员，拥有丰富的财务管理和企业融资经验[97][98] - 周新先生于2019年12月13日加入公司，担任独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会和提名委员会成员，拥有法学博士学位和EMBA学位[101][103] - 林育成先生于2020年8月20日被任命为公司首席财务官，拥有丰富的房地产开发、会计、管理和投融资运作经验[106][108] - 鄺藹文女士于2021年3月31日被任命为公司秘书，负责财务报告、财务管理、投资者关系和公司秘书事务，拥有超过12年的审计、会计和公司秘书实务经验[110][112] - 陈伟武先生直接持有公司800,000,000股股份，占公司已发行股本的34.65%[136] - 陈伟武先生通过全资拥有的华丽国际有限公司间接持有579,806,977股股份，占公司已发行股本的25.11%[139] - 陈伟武先生合计持有1,379,806,977股股份，占公司已发行股本的59.76%[139] 成本控制与运营效率 - 公司将持续实施成本控制措施，以优化运营效率[45] - 公司员工总数从2020年的110名减少至2021年的44名，员工薪酬总额从2020年的21,800,000港元减少至2021年的16,200,000港元[197][199] 市场与政策影响 - 公司业务受中国市场消费者支出模式及中国政府政策影响较大，尤其是物业分租及物业发展业务[56] 财务报表与披露 - 公司截至2021年3月31日的年度业绩载于综合全面收益表第77至78页[65] - 公司固定资产变动详情载于综合财务报表附注18至19[65] - 公司股本变动详情载于综合财务报表附注35[65] - 公司可供分派储备详情载于综合财务报表附注36[68] - 公司退休福利计划详情载于综合财务报表附注4(n)[69] - 公司关连人士交易详情载于综合财务报表附注40[69] 认股权计划 - 公司于2021年3月31日的认股权计划下可发行的普通股最大数量为27,942,462股，占已发行股份的约1.2%[77] - 公司认股权计划下每位参与者在任何12个月期间内可获得的股份数量不得超过公司已发行股本的1%[78] - 根据认股权计划，截至2021年3月31日，已授出但未行使的认股权可能发行的最高普通股数目为27,942,462股，占已发行股份总数的约1.2%[80] - 认股权计划规定，任何12个月期间向任何一位承授人可能授出的认股权相关股份总数不得超过公司已发行股本的1%[81] - 认股权持有人可在董事确定的期限内（自认股权授出日期起不超过十年）认购公司股份[82] - 认股权计划自2012年8月30日起生效，有效期为10年[85] 租赁与物业 - 公司租赁合同租金第一年为每平方米每天1.51元至1.69元人民币，之后每年增加3%[187] - 公司租赁合同租期为10年，租金按季度预付[187] - 公司租赁合同要求支付相当于90天租金的按金，租期开始前三个工作日内支付[187] - 租赁合同租金从每平方米每天人民币1.5元至5.05元不等，且每年增加3%[194] - 租赁按金为90天租金，需在租期开始前不超过三个工作天支付[194] - 租赁物业包括52号、58号、59号、60号、61号及69号楼，租期介乎10年至16年[194] - 租赁物业用途为研究中心及附属办公室[194] - 公司于2021年3月31日止年度内，根据租赁合同已付或应付的租金总额为人民币13,791,000元[196] 社会责任与员工福利 - 公司高度重视环境保护和能源节约，致力于提升可持续发展能力并承担相应的社会责任[157] - 公司重视员工健康与福利，提供医疗保险福利[173] - 公司提供在职培训和发展机会，提升员工职业和管理技能[173] - 公司与业务伙伴合作，提供高质量产品和服务，以实现可持续发展目标[173] 客户与供应商 - 公司五大客户占总销售额的42%，其中最大客户占总收益的36%[175] - 公司五大供应商占总采购额的71%，其中最大供应商占总采购额的64%[175] 其他 - 公司未在2020年和2021年3月31日止年度内进行任何慈善捐款[69] - 公司未与任何董事或主要行政人员签订不可在一年内免付赔偿而终止的服务合约[119] - 公司未与任何董事或主要行政人员签订任何重大交易、安排或合约[121] - 公司未与任何董事或主要行政人员签订任何使董事通过收购股份或债权证而获利的安排[121] - 公司未与任何控股股东或其附属公司签订任何重大合约[144] - 公司未签订任何可能导致公司发行股份的股权挂钩协议[154] - 公司未签订任何关于公司全部或大部分业务管理和行政的合同[156] - 公司间接非全资附属公司南京垠坤投资实业有限公司为独立第三方提供担保，担保金额分别为1亿元人民币和4000万元人民币[166][167] - 公司在回顾年度内遵守所有相关法律法规，确保业务和运营的合规性[165] - 公司未进行任何其他非豁免的关连交易或持续关连交易[198]

财务表现 - 公司截至2020年9月30日止六个月的收入为3080万港元，较2019年同期的4170万港元减少约26.1%[4] - 公司同期录得亏损4810万港元，较2019年同期的2690万港元大幅增加，主要由于投资物业公平价值亏损3930万港元及财务担保拨备650万港元[4] - 公司本期间亏损为48,127,953港元，较2019年同期的26,939,393港元增加78.6%[131] - 公司本期间全面收益总额为-32,378,764港元，较2019年同期的-31,398,482港元略有增加[134] - 公司每股基本亏损为1.99港仙，较2019年同期的2.23港仙有所改善[134] - 公司本期间非控股权益应占亏损为17,972,463港元，较2019年同期的2,856,585港元大幅增加[134] - 公司报告期内除所得税开支前亏损为29,804,933港元，主要由于投资物业公平价值亏损39,319,178港元[177] 业务收入 - 展览相关业务收入从2019年同期的1030万港元大幅下降至30万港元，降幅达97.1%，主要由于商务旅游限制及大量展览被取消或延期[6] - 物业分租、发展及投资业务收入从2019年同期的3070万港元略微下降至3050万港元，降幅为0.7%，但亏损从460万港元增加至2860万港元，主要由于投资物业公平价值亏损[6] - 金融服务的放债业务在2020年同期未确认任何利息收入，而2019年同期为60万港元[8] - 截至2020年9月30日止六个月，公司总收益为30,805,336港元，其中物业分租、发展及投资业务贡献了30,500,032港元[177] - 与2019年同期相比，2020年展览相关业务收益大幅下降，从10,337,073港元降至305,304港元[177][181] 财务状况 - 公司银行及其他借贷以及可换股债券总额为3.076亿港元，较2020年3月31日的1.754亿港元有所增加[18] - 公司资本负债比率从2020年3月31日的28.1%下降至2020年9月30日的24.7%，显示财务状况稳健[24] - 公司流动资产净值从2020年3月31日的5470万港元大幅增加至2020年9月30日的8.182亿港元[24] - 公司流动比率从2020年3月31日的1.2提升至2020年9月30日的2.8[24] - 公司非流动资产总值为299,809,452港元，较上一期的243,147,027港元有所增加[137] - 公司流动资产总值为1,268,546,985港元，较上一期的316,107,474港元大幅增长[137] - 公司总资产为1,568,356,437港元，较上一期的559,254,501港元显著增加[137] - 公司流动负债总额为450,376,479港元，较上一期的261,365,793港元有所上升[137] - 公司非流动负债总额为380,523,565港元，较上一期的169,127,174港元大幅增加[140] - 公司总负债为830,900,044港元，较上一期的430,492,967港元显著上升[140] - 公司资产净值为737,456,393港元，较上一期的128,761,534港元大幅增长[140] - 公司股本及储备为331,583,751港元，较上一期的100,574,060港元显著增加[140] - 公司非控股权益为405,872,642港元，较上一期的28,187,474港元大幅上升[140] - 公司权益总额为737,456,393港元，较上一期的128,761,534港元显著增长[140] - 2020年9月30日，公司总资产为1,475,918,359港元，其中物业分租、发展及投资业务资产占比最大，达1,450,852,398港元[177] - 2020年9月30日，公司总负债为802,810,478港元，较2020年3月31日的324,893,274港元显著增加[177][181] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物为81,996,926港元，较2020年3月31日的82,928,269港元略有下降[195] - 2020年9月30日，公司物业、厂房及设备价值为784,020港元，较2020年3月31日的1,072,271港元有所下降[195] - 2020年9月30日，公司应收货款及其他款项为8,829,176港元，较2020年3月31日的8,664,174港元略有增加[195] - 公司可報告分類負債為802,810,478港元，經審核後為324,893,274港元[196] - 公司可換股債券經審核後為82,859,174港元[196] - 公司租賃負債為569,046港元，經審核後為126,747港元[196] - 公司未分配總辦事處及公司負債為27,520,520港元，經審核後為22,613,772港元[196] - 公司負債總額為830,900,044港元，經審核後為430,492,967港元[196] 现金流 - 截至2020年9月30日止六个月，公司经营业务产生的现金净额为60,726,064港元，较2019年同期的35,948,418港元增长69%[156] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物期末余额为225,698,502港元，较期初的150,430,813港元增长50%[156] - 2020年9月30日，公司投资活动产生的现金净额为11,040,180港元，较2019年同期的-2,918,331港元显著改善[156] - 2020年9月30日，公司融资活动产生的现金净额为2,311,885港元，较2019年同期的9,414,965港元下降75%[156] - 2020年9月30日，公司现金及现金等价物增加净额为74,078,129港元，较2019年同期的42,445,052港元增长75%[156] - 2020年9月30日，公司汇兑变动对现金及现金等价物的影响为1,189,560港元，较2019年同期的-582,571港元显著改善[156] - 2020年9月30日，公司购买物业、厂房及设备的支出为144,353港元，较2019年同期的2,638,071港元大幅减少[156] - 2020年9月30日，公司银行借贷增加75,541,454港元，较2019年同期的65,629,440港元增长15%[156] - 2020年9月30日，公司偿还银行借贷49,002,380港元，较2019年同期的42,226,250港元增长16%[156] - 2020年9月30日，公司已付利息9,814,739港元，较2019年同期的5,744,884港元增长71%[156] 业务策略与展望 - 公司于2020年11月将第1类、第2类、第4类及第9类牌照交还予证券及期货事务监察委员会，计划更侧重于物业分租、发展及投资业务[9] - 公司预计COVID-19疫情将继续对展览及物业分租、发展及投资业务产生重大影响，未来充满挑战且不可预测[10] - 公司将继续部署外展策略，并监控COVID-19可能造成的经济影响，尤其是在融资及流动资金方面[10] - 公司董事对业务预期保持审慎，并将在必要时采取适当措施以尽量减少财务影响，同时寻求能够增强财务盈利能力的潜在投资机会[10] - 公司管理团队及董事会在中国房地产开发行业拥有丰富经验，并具备在中国市场的知识、资源及网络，预计将有助于未来在物业分租、发展及投资项目的发展[15] 借贷与担保 - 公司银行及其他借贷的利率为每年4.15%至8.23%[24] - 公司于2020年9月30日的未偿还借贷中，99.7百万港元需在一年内偿还，165.2百万港元需在超过一年但不超过两年内偿还[20] - 公司于2020年9月30日的未偿还借贷中，42.7百万港元需在超过两年但不超过三年内偿还[20] - 公司于2020年9月30日的未偿还借贷总额为307.6百万港元[20] - 截至2020年9月30日，公司总借款约307,600,000港元，由董事及其配偶、相关公司及投资物业等提供担保[33][37] - 公司间接非全资附属公司南京垠坤投资实业有限公司于2019年9月3日为一笔最高100,000,000元人民币的贷款提供担保，截至2020年9月30日未偿还余额为100,000,000元人民币[34][37] - 公司间接非全资附属公司南京垠坤投资实业有限公司于2020年10月29日为一笔最高40,000,000元人民币的贷款提供担保[35][37] - 截至2020年9月30日，公司并无重大或然负债[44][47] 员工与薪酬 - 公司截至2020年9月30日员工总数为130人，较2020年3月31日的110人增加了18.18%[49] - 公司2020年9月30日止六个月员工薪酬总额为1230万港元，较2019年同期的910万港元增加了35.16%[49] 股东与股权 - 公司董事及主要行政人员陈伟武先生通过其全资拥有的华丽国际有限公司持有公司股份1,379,806,977股，占公司已发行股本的59.76%[53][56] - 公司主要股东华丽国际有限公司持有公司股份579,806,977股，占公司已发行股本的25.11%[61] - 公司主要股东程杨先生持有公司股份76,180,000股，占公司已发行股本的3.30%[61] - 公司主要股东中国华润总公司通过其控制法团持有公司股份66,666,666股，占公司已发行股本的2.89%[61] - 截至2020年9月30日，公司根据认股权计划可发行的股份总数为27,942,462份，占已发行股份的2.6%[72] - 公司认股权计划自2012年8月30日起生效，有效期为10年[79] - 公司认股权计划授予的期权必须在授予日期起21天内被接受[79] - 公司认股权计划授予的期权行使价基于股份面值、授予日收盘价或前五个营业日的平均收盘价中的最高者[79] - 公司认股权计划授予的期权在授予后10年内有效，且无最短持有期限要求[79] - 公司认股权计划授予的期权在2013年12月23日全数归属，有效期至2023年12月22日[97][99] - 公司认股权计划授予员工的期权数量为13,638,581份[90] - 公司认股权计划授予其他参与者的期权数量为14,303,881份[105] 公司治理 - 公司未购买、出售或赎回其证券[120] - 公司董事会确认全体董事在截至2020年9月30日止六个月内全面遵守了证券交易标准守则[120] - 公司审计委员会已审阅并讨论了截至2020年9月30日止六个月的未审核中期业绩[125] - 公司董事会认为尽管年度内仅举行两次常规董事会会议，但已举行足够会议[120] 其他 - 公司其他全面收益为15,749,189港元，主要来自海外业务产生的汇兑差额[134] - 公司有四个主要经营分类：展览相关业务、物业分租、发展及投资业务、餐饮及放债业务[170][171] - 展览相关业务包括筹办各类展览项目及会议活动[173] - 物业分租、发展及投资业务涉及分租、发展房地产及租赁投资物业[173] - 餐饮业务包括销售餐饮及酒楼业务[173] - 放债业务根据香港法例第163章放债人条例提供贷款给个人与企业[173] - 公司已开始评估新订或经修订香港财务报告准则的潜在影响，但尚未确定是否会对经营业绩及财务状况产生重大影响[165] - 自2020年4月1日起生效的新订或经修订香港财务报告准则对公司的会计政策并无任何重大影响[168] - 公司管理层在编制未审核中期简明综合财务报表时，使用的判断和估计与编制2020年3月31日年度财务报表时一致[168] - 公司业务主要位於香港及中國[199]

财务表现 - 公司2020年收入为7840万港元，较2019年的8140万港元下降3.7%[13] - 公司2020年亏损为3370万港元，较2019年的1500万港元增加124.7%，主要由于投资物业公平价值亏损2430万港元及财务担保拨备2060万港元[13] - 展覽相關業務2020年收入為1230萬港元，較2019年的2600萬港元下降52.7%，主要受COVID-19疫情影響[14] - 展覽相關業務2020年虧損為290萬港元，較2019年的400萬港元減少27.5%[14] - 物業分租、開發及投資業務2020年收入為6550萬港元，較2019年的4530萬港元增加44.6%，主要由於南京物業租金增加及2018年收購的深圳公司貢獻1470萬港元收入[18] - 物業分租、開發及投資業務2020年利潤為1100萬港元，較2019年的660萬港元增加66.7%[18] - 金融服務業務2020年利息收入為60萬港元，較2019年的250萬港元下降[19] - 物业分租、发展及投资业务收益为65,500,000港元，同比增长44.6%，主要由于南京物业新租约及续租租金增加以及深圳分租业务贡献14,700,000港元[21] - 物业分租、发展及投资业务溢利为11,000,000港元，同比增长66.7%[21] - 放债业务利息收入为600,000港元，较上一年度的2,500,000港元大幅下降[22] - 公司截至2020年3月31日的年度业绩载于综合全面收益表第70至71页[54] - 公司不推荐支付截至2020年3月31日的年度股息，资本将保留用于业务扩展和未来投资机会[54] - 公司固定资产变动详情载于综合财务报表附注17至18[54] - 公司股本变动详情载于综合财务报表附注33[54] - 公司储备变动详情载于综合权益变动表第75页及综合财务报表附注34[54] - 公司截至2020年3月31日的可供分派储备详情载于综合财务报表附注34[55] - 公司于2020年3月31日的关连人士交易详情载于综合财务报表附注38[56] - 流动资产增加2880万港元，同比增长10.0%，主要由于融资租赁应收款增加310万港元（100%）和现金及现金等价物增加3010万港元（25.0%）[182] - 非流动资产中，物业、厂房及设备减少4620万港元（95.3%），而投资物业增加1.835亿港元（100%）[182] - 流动负债增加5380万港元，同比增长25.9%，主要由于应付货款及其他款项增加1390万港元（15.2%）和租赁负债增加2010万港元（100%）[184] - 公司资本负债比率从2019年的6.4%上升至2020年的28.1%[185] - 公司流动比率从2019年的1.4下降至2020年的1.2[185] - 银行及其他借贷总额从2019年的1.266亿港元增加至2020年的1.787亿港元[185] - 银行及其他借贷中，5470万港元按固定利率计息，3780万港元按浮动利率计息，实际利率范围为4.15%至8.23%[192] - 公司未面临任何汇率风险或相关对冲[193] 业务表现 - 公司主要业务包括展览相关业务、物业分租、发展及投资业务以及金融服务业[33] - 公司计划通过投资更多中国物业项目、拓展金融服务业及实施成本控制措施来实现业务增长[38] - 公司业务受中国及香港消费者支出水平及方式的影响，尤其是展览相关业务和物业分租业务[45] - 公司间接非全资附属公司南京垠坤投资实业有限公司为独立第三方提供人民币1亿元的贷款担保，截至2020年3月31日，未偿还余额为人民币1亿元[135][138] - 公司与北京天安科创置业有限公司签订租赁合同，总建筑面积约为25,604.56平方米，涉及北京市经济技术开发区经海三路109号院的多个地块[144][148] - 公司租赁物业包括15号、32号、38号、40号、41号、54号、62号和63号楼，租期为10年，第一年租金为每天每平方米人民币1.51元至1.69元，之后每年增加3%[151] - 公司租赁物业的用途为研究中心及附属办公室[151] - 公司租赁合同中规定，租户需承担公共设施费、空调电费、水费及装修服务费等费用[151] - 公司五大客户占总销售额的18%，其中最大客户占总收益的6%[142] - 公司五大供应商占总采购额的98%，其中最大供应商占总采购额的63%[146] - 公司在回顾年度内与分销商及客户之间无重大纠纷[137][140] 公司治理与董事会 - 公司于2019年5月及6月分别获得香港证监会颁发的第1类（证券交易）、第4类（证券咨询）及第9类（资产管理）牌照，以及第2类（期货合约交易）牌照[20] - 公司获得证券及期货事务监察委员会颁发的第1类、第4类、第9类及第2类牌照，进一步实现金融业务多元化[23] - 公司管理层及董事会具备中国房地产开发行业的丰富经验，计划利用资源推动物业分租、发展及投资项目的未来发展[27] - 公司将继续巩固和调整业务，以实现财务改善和业绩目标，同时探索多元化投资机会以提升盈利能力[28] - 公司董事陈伟武先生为北京天安科创置业有限公司主席兼最终实益拥有人，其最新物业发展项目天骥·智谷总用地面积约130,000平方米[76] - 执行董事周厚杰先生为天安科创副总裁，拥有工商管理专业学位[78] - 独立非执行董事陈友春先生在企业融资、首次公开发售及并购方面具有丰富经验，同时担任上海证券交易所上市公司诺德投资股份有限公司的独立董事[79] - 雷美嘉女士于2017年4月21日加入公司，担任独立非执行董事及审核委员会成员，拥有丰富的财务管理和企业融资经验[84] - 周新先生于2019年12月13日加入公司，担任独立非执行董事及审核委员会、薪酬委员会和提名委员会成员，拥有法学博士学位和EMBA学位[94] - 洪庆虹先生于2019年10月14日被任命为公司秘书，拥有香港中文大学工商管理学士学位，现为香港会计师公会资深会员[98] - 公司董事会成员或高级管理层之间无任何财务、业务、家庭或其他重大关系[102] - 陈伟武先生通过华丽国际有限公司持有公司579,806,977股，占公司总股本的53.80%[110] - 程杨先生个人持有公司76,180,000股，占公司总股本的7.07%，其配偶持有73,500股，占0.01%[118] - 中国华润总公司通过受控制法团持有公司66,666,666股，占公司总股本的6.19%[118] - 公司董事及高级管理层在2020年3月31日未持有公司或其关联公司的股份、相关股份或债权证的淡仓[108] - 公司未在2020年签订任何可能导致公司发行股份的股权挂钩协议[122] - 公司未在2020年与控股股东或其附属公司签订任何重大合约[115] - 公司董事及高级管理层在2020年3月31日的权益登记册中未记录其他重大权益或淡仓[121] - 公司董事及高级管理层的权益详情已在报告中的“认股权计划”部分披露[111] - 公司未在2020年签订任何董事服务合约，且所有合约均可在一年内终止[104] - 公司已为董事及高级管理层安排了适当的保险，以应对可能的法律诉讼[123] 员工与培训 - 截至2020年3月31日，公司员工总数为110人，较2019年的98人有所增加，员工薪酬总额为2180万港元，较2019年的1620万港元增长34.6%[166] - 公司为员工提供在职培训和发展机会，提升员工的职业知识和技能，并提供医疗保险福利[136][139] - 公司定期为员工提供外部培训课程，以持续提升其技能和服务水平[168] 环保与社会责任 - 公司高度重视环保和节能，通过完善的管理制度推进节能环保，取得显著成就[133] - 公司与业务伙伴合作，提供高质量产品和服务，以实现可持续发展和社会贡献[136][139] 股息与股权激励 - 公司于2020年1月1日采纳股息政策，旨在为股东提供稳定及可持续的回报，股息派发将考虑集团财务状况、运营需求及市场条件等因素[169][172][174] - 公司采用股权激励计划，旨在为对集团有重大贡献的董事、员工及其他合资格参与者提供激励或奖励[168] - 公司董事会将定期审查股息政策，并保留随时更新、修订或取消政策的权利[174] 租赁与合同 - 公司租赁合同中涉及的交易需获得独立股东的批准，并受上市规则等法规约束[153][159][162] - 截至2020年3月31日，公司根据租赁合同已付或应付的租金总额为人民币228,000元[164] 认股权计划 - 公司认股权计划下可供发行的股份总数为27,942,462股，占已发行股份的2.6%[67] - 公司认股权计划下每位参与者在任何12个月期间内可获得的股份不得超过公司股本的1%[68] - 公司认股权计划下的期权必须在授予之日起10年内行使[69] - 认股权计划中，任何12个月内向单一承授人授出的认股权所涉及的股份总数不得超过公司已发行股本的1%[71] - 认股权持有人可在授出日期起计不超过十年的期限内行使认股权，具体期限由董事确定[72] - 已授出的认股权必须在授出日期起计21日内接纳[74] - 认股权的行使价格为以下三者中的最高者：(i) 公司股份面值；(ii) 认股权授出当日的每股收市价；(iii) 紧接授出日前五个营业日的每股平均收市价[74] - 认股权计划自2012年8月30日起生效，有效期为10年[74]

财务表现 - 截至2019年9月30日止六个月，公司收入为4170万港元，较2018年同期的3000万港元增长39.0%[4][7] - 同期公司亏损为2690万港元，较2018年同期的90万港元大幅增加，主要由于投资物业公平价值亏损1580万港元及财务担保拨备1270万港元[4][7] - 展览相关业务收入为1030万港元，较2018年同期的1080万港元下降4.6%，亏损为180万港元，较2018年同期的220万港元减少18.2%[10][12] - 物业分租、发展及投资业务收入为3070万港元，较2018年同期的1810万港元增长69.6%，但录得亏损460万港元，而2018年同期为盈利460万港元[11][13] - 金融服务的放债业务在2019年确认利息收入60万港元，较2018年的110万港元下降[16][20] - 截至2019年9月30日止六个月，公司收益为41,704,373港元，较去年同期的29,959,570港元增长39.2%[117] - 公司在此期间的其他亏损净额为21,873,644港元，而去年同期为其他收益6,096,468港元[117] - 公司在此期间的总亏损为26,939,393港元，较去年同期的932,594港元大幅增加[117] - 公司截至2019年9月30日的六个月内，全面收益总额为-31,398,482港元，较去年同期下降显著[121] - 公司拥有人应占本年度亏损为24,082,808港元，非控股权益应占亏损为2,856,585港元[121] - 公司每股基本亏损为2.23港仙，摊薄后每股亏损也为2.23港仙[122] - 2019年9月30日，公司累计亏损为118,792,725港元，较2018年同期的117,180,602港元有所增加[135][137] 业务发展 - 公司于2019年5月和6月分别获得证券及期货事务监察委员会授予的第1类、第4类、第9类及第2类牌照，以进一步多元化金融服务业务[17][21] - 公司管理层和董事会在中国房地产开发行业拥有丰富经验，并计划利用其资源和网络推动物业分租、发展及投资业务的未来发展[19][23] - 公司计划使用3210万港元收购深圳金帆投资发展有限公司73%的股权[45] - 公司在此期间未进行任何市场扩张或并购活动[105][106] - 公司在此期间未发布任何新产品或新技术研发的相关信息[105][106] 财务状况 - 公司银行及其他借贷以及可换股债券总额为1.437亿港元，较2019年3月31日的1.266亿港元有所增加[31] - 公司银行贷款利率为每年4.35%至7.13%[32] - 公司资本负债比率在2019年9月30日为净现金状况，而2019年3月31日为6.4%[36] - 公司流动资产净值在2019年9月30日为6110万港元，较2019年3月31日的7970万港元有所下降[36] - 公司流动比率在2019年9月30日为1.3，较2019年3月31日的1.4有所下降[36] - 公司于2018年8月31日通过发行可换股债券筹集总额4200万港元，净额4180万港元[41] - 公司于2017年7月25日通过发行可换股债券筹集总额4630万港元，净额4610万港元[41] - 公司非流动资产总值为199,781,606港元，较2019年3月31日的49,781,666港元大幅增加[126] - 公司流动资产总值为277,569,066港元，较2019年3月31日的287,332,272港元有所下降[126] - 公司总资产为477,350,672港元，较2019年3月31日的337,113,938港元显著增加[126] - 公司流动负债总额为216,441,205港元，较2019年3月31日的207,582,319港元有所增加[126] - 公司非流动负债总额为119,783,656港元，较2019年3月31日的37,575,609港元大幅增加[130] - 公司资产净值为141,125,811港元，较2019年3月31日的91,956,010港元显著增加[130] - 公司非控股权益为22,333,086港元，较2019年3月31日的-7,191,488港元大幅改善[130] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物净增加42,445,052港元，期末现金及现金等价物为162,209,221港元[141] - 2019年9月30日，公司经营业务产生的现金净额为35,948,418港元，较2018年同期的-32,675,265港元有显著改善[141] - 公司投资活动所用现金净额为2,918,331港元，主要用于购买物业、厂房及设备[141] - 公司融资活动产生的现金净额为9,414,965港元，主要来自银行借贷增加65,629,440港元[141] - 公司2019年9月30日的总权益为141,125,811港元，较2018年同期的106,305,570港元有所增长[135][137] - 公司2019年9月30日的可转换债券储备为12,026,789港元，较2018年同期的11,815,743港元有所增加[135][137] - 公司2019年9月30日的外汇储备为-2,919,990港元，较2018年同期的-2,549,700港元有所下降[135][137] - 公司2019年9月30日的员工股票补偿储备为7,292,983港元，与2018年同期持平[135][137] - 公司2019年9月30日的其他储备为-99,144,717港元，与2018年同期持平[135][137] 风险管理与担保 - 公司于2019年9月3日提供担保，涉及一笔最高1亿元人民币的贷款，截至2019年9月30日，贷款余额为8000万元人民币[47] - 公司董事杨雷及其关联方为集团总额约63,900,000港元的银行及其他借贷提供个人及公司担保，并抵押若干资产[50] - 南京垠坤投资实业有限公司为独立第三方提供本金最多为人民币100,000,000元的贷款融资担保，截至2019年9月30日，未偿还余额为人民币80,000,000元[50][53] - 截至2019年9月30日，集团无重大或然负债[57] 员工与薪酬 - 截至2019年9月30日，集团员工总数为121人，较2019年3月31日的98人有所增加[57] - 截至2019年9月30日止六个月，集团员工薪酬总额约为9,100,000港元，较2018年同期的7,100,000港元有所增长[57] - 公司持续为员工提供外部培训课程，以提升其技能和服务水平[58][60] 股东与股权结构 - 公司董事会决定不宣派截至2019年9月30日止六个月的中期股息[59][61] - 截至2019年9月30日，公司董事陈伟武通过其全资拥有的华丽国际有限公司持有579,806,977股，占公司总股本的53.8%[65] - 公司已采纳认股权计划，旨在为对集团作出重大贡献的董事、员工及其他合资格参与者提供激励或奖励[58][60] - 华麗國際有限公司持有公司53.8%的股份，共计579,806,977股[70] - 程楊先生个人持有公司7.07%的股份，共计76,180,000股[70] - 程楊先生的配偶持有公司0.01%的股份，共计73,500股[70] - 中国华润总公司通过其子公司持有公司6.19%的股份，共计66,666,666股[70] - 公司认股权计划下可发行的股份总数为27,942,462股，占已发行股份的2.6%[83] - 认股权计划的有效期为10年，自2012年8月30日起计算[97] - 认股权必须在授予后的21天内被接受[92] - 认股权的行使价为股份面值、授予日收盘价或前五个交易日平均收盘价中的最高者[93] - 认股权计划旨在吸引和留住优秀员工，激励其为公司业务和运营做出贡献[79] - 认股权计划下，任何12个月内授予单个参与者的股份不得超过公司已发行股本的1%[84] - 公司在此期间未行使的认股权为27,942,462股[102] 公司治理 - 公司在此期间举行了两次常规董事会会议，未达到企业管治守则要求的每年至少四次[104][107] - 公司在此期间未进行任何董事证券交易，所有董事均遵守了标准守则[106] - 公司在此期间未提供具体的未来业绩指引[105][106] 会计政策与财务报告 - 公司采用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）进行租赁会计处理，主要影响承租人的会计处理[160] - 公司采用累积效应法应用HKFRS 16，并将初始应用HKFRS 16的累积效应作为期初累计亏损的调整[161] - 公司未对2019年的比较信息进行重述，继续按照HKAS 17及相关解释进行报告[161] - 公司评估了新修订的香港财务报告准则的潜在影响，但尚未确定这些准则是否会对公司的经营业绩和财务状况产生重大影响[155] - 公司当前会计期间首次生效的新修订香港财务报告准则包括HKFRS 16（租赁）、HK(IFRIC)-Interpretation 23（所得税税务处理的不确定性）等[157] - 公司采用历史成本基准编制未经审核的中期简明综合财务报表，但投资物业除外[149] - 公司未经审核的中期简明综合财务报表以港元呈列，并与年度财务报表一并阅读[150] - 公司未经审核的中期简明综合财务报表不包括年度财务报表所规定的全部资料及披露事项[150] - 公司未经审核的中期简明综合财务报表的会计政策与年度财务报表一致，除非有新准则或解释首次生效[150] - 公司未经审核的中期简明综合财务报表根据香港会计准则第34号及香港联合交易所证券上市规则的适用披露条文编制[148] - 公司采用香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）后，使用权资产在物业、厂房及设备中呈列，金额为4,156,107港元[167] - 使用权资产在投资物业中呈列，金额为216,561,971港元[167] - 租赁负债（非流动）为77,368,575港元[167] - 租赁负债（流动）为17,307,400港元[167] - 累计亏损调整金额为46,066,719港元[167] - 非控股权益调整金额为34,290,518港元[167] - 截至2019年3月31日的经营租赁承担为116,013,639港元[172] - 2019年4月1日的租赁负债总额为94,675,975港元[172] - 加权平均承租人增量借款利率为9.31%[173] - 公司根据香港财务报告准则第16号（HKFRS 16）选择不将租赁期少于12个月的租赁确认为使用权资产和租赁负债，相关租赁付款在租赁期内按直线法摊销[182][185] - 公司在租赁开始日期确认使用权资产和租赁负债，使用权资产按成本确认，包括初始租赁负债金额、租赁付款、直接成本及拆除和移除相关资产的估计成本[183][184][187] - 公司持有的用于租赁或资本增值的租赁土地和建筑物继续按香港会计准则第40号（HKAS 40）以公允价值入账，HKFRS 16的采用对这些使用权资产无重大影响[189][192] - 公司租赁负债按未支付的租赁付款现值确认，使用租赁隐含利率或增量借款利率进行贴现[190][193] - 公司在2019年4月1日确认了之前根据HKAS 17分类为经营租赁的使用权资产，并按增量借款利率进行贴现[198] - 公司在2019年4月1日确认了之前分类为经营租赁的租赁负债，按剩余租赁付款现值计量，并使用增量借款利率进行贴现[200]

财务表现 - 公司2019年收入为8140万港元，较2018年的8130万港元增长0.1%[16] - 2019年亏损为1500万港元，较2018年的1340万港元增加11.9%[16] - 剔除一次性收益后，2019年亏损较2018年调整后亏损减少4660万港元，降幅达75.7%[16] - 展览相关业务收入为2600万港元，较2018年的3940万港元下降34.0%[16] - 展览相关业务亏损为400万港元，较2018年的270万港元增加48.2%[16] - 物业分租、发展及投资业务收入为4530万港元，较2018年的3580万港元增长26.5%[25] - 物业分租、发展及投资业务利润为660万港元，较2018年的亏损40万港元大幅改善[25] - 公司总资产为3.371亿港元，总负债为2.452亿港元，权益总额为9196万港元[9] 业务发展 - 公司放债业务在香港确认利息收入为220万港元[26] - 公司获得证券及期货事务监察委员会颁发的第1类、第4类、第9类和第2类牌照，进一步多元化金融业务[26][28] - 公司物业分租业务收益为4530万港元，同比增长26.5%，主要由于南京物业新租约及深圳公司收购[27] - 公司物业分租业务年度溢利为660万港元，较上一财年亏损40万港元有显著改善[27] - 公司将继续审慎探索放债业务机会，同时控制债务违约风险[26][28] - 公司预期利用其在房地产行业的丰富经验和资源，推动物业分租、发展及投资业务的未来发展[38][39] - 公司将继续整合和重整业务，改善财务状况并实现可持续增长[40][41] - 公司计划通过投资更多物业分租项目、多元化金融业务、扩展展览业务客户基础及实施成本控制措施来实现业务增长[51][57] - 公司业务受中国经济放缓影响，特别是展览相关业务和物业分租业务[69] - 公司对整体前景持审慎乐观态度，认为“一带一路”等政策将推动高质量经济发展[45] - 公司业务受中国经济增长放缓影响，尤其是物业分租、发展及投资业务[72] - 公司未建议派发截至2019年3月31日止年度的股息，资金将用于业务扩展和未来投资机会[74] 认股权计划 - 公司认股权计划下可发行的普通股最大数量为27,942,462股，占已发行股份的约2.6%[93] - 任何12个月内，每位参与者在认股权计划下可获得的公司股份不得超过公司已发行股本的1%[94] - 根据认股权计划，截至2019年3月31日，未行使认股权可能发行的最高普通股数目为27,942,462股，占已发行股份的2.6%[97] - 认股权计划规定，任何12个月内向单一承授人授出的认股权不得超过公司已发行股本的1%[97] - 认股权必须在授出日期起21天内被接纳[102][107] - 认股权的行使价格为股份面值、授出当日收市价或前五个营业日平均收市价中的最高者[103][108] - 认股权计划自2012年8月30日起生效，有效期为10年[104][109] 房地产项目 - 公司最新房地产项目“天驥•智谷”位于北京经济技术开发区，总用地面积约130,000平方米[121][122] 公司治理 - 陈俊强先生于2016年12月8日加入公司，担任独立非执行董事及审计委员会、薪酬委员会和提名委员会成员[134] - 雷美嘉女士于2017年4月21日加入公司，担任独立非执行董事及审计委员会成员，拥有8年德勤审计及会计经验[138] - 张世泽先生于2017年4月1日被任命为公司财务总监、公司秘书及授权代表，拥有丰富的会计、财务及业务咨询经验[142] - 公司董事及高级管理层之间无任何财务、业务、家庭或其他重大关系[144] - 公司董事无服务合同，除法定补偿外，无不可在一年内免付赔偿的合同[148] - 公司董事在交易、安排及合同中无重大利益[149] - 公司董事无收购股份或债权证的权利[151] 股东结构 - 截至2019年3月31日，陈伟武先生通过其全资拥有的华丽国际有限公司持有公司579,806,977股，占公司总股本的53.80%[160][167] - 程杨先生个人持有公司76,180,000股，占公司总股本的7.07%，其配偶柏雪女士持有73,500股，占公司总股本的0.01%[167][171] - 中国华润总公司通过其控制的公司持有公司66,666,666股，占公司总股本的6.19%[167][172] - 公司董事及主要行政人员在2019年3月31日未持有公司或其关联公司的任何股份、相关股份或债权证的权益或淡仓[162][173] - 公司未在2019年内订立任何可能导致公司发行股份的股权挂钩协议[173][174] 供应商与客户 - 公司五大供应商占采购总额的66%，其中最大供应商占41%[192][194] - 公司五大客户占销售总额的21%，其中最大客户占9%[194][197] 贷款与担保 - 公司于2017年9月提供的一笔4000万元人民币贷款已全额偿还，相关担保安排已终止[186][187] 员工福利 - 公司重视员工健康与福利，提供医疗保险和在职培训以促进职业发展[193][196] 关联交易 - 公司未进行任何不获豁免的关联交易或持续关联交易[195][198]