总体财务表现 - 2022年截至9月30日的总收入为512,824千港元，较2021年的676,812千港元有所下降[6] - 孖展贷款和其他贷款及预付款的净减值准备为590,095千港元，较2021年的939,302千港元有所减少[6] - 2022年度公司的净亏损为299,234千港元，较2021年的576,094千港元有所缩小[6] - 2022年上半年香港证券市场日均成交额同比减少26.5%[8] 业务收入构成 - 贷款分部收入为4.185亿港元，占集团总收入的81.6%[14] - 經紀服務收入为7640万港元，占集团总收入的14.9%[17] - 配售与包销分部收入为680万港元，占集团总收入的1.3%[20] - 企业融资分部收入为1110万港元，占集团总收入的2.2%[22] 风险和挑战 - 预计全球经济短期内仍受到不利因素影响，包括持续加息和美国经济衰退[24] - 公司将在业务发展中采取审慎态度，严格控制运营成本，采取适当策略降低下行风险[26] 资金和负债情况 - 公司主要通过经营现金和借款来融资，截至2022年9月30日，流动资产和流动负债分别为498.49亿港元和213.45亿港元[27] - 公司于2022年9月30日的银行借款为4.3亿港元，较2021年减少，负债率降至12.1%[28] - 公司拥有20.49亿港元的未使用银行融资额度，董事会认为公司有足够的营运资金和未来发展[29] 董事和管理层情况 - 公司主席兼执行董事楊玳詩女士在金融行业拥有超过26年的管理经验，持有工商管理理学学士学位[41] - 黄志辉先生于2022年12月加入公司，拥有超过30年的金融和管理经验[43] - 范敏嫦女士于2022年12月加入公司，拥有超过33年的企业管理经验[46] 股东情况 - 楊玳詩女士是私人酌情信託的受益人，持有公司普通股约42.72%[87] - 英皇證券集團有限公司持有的股份数量为2,879,521,438股，占已发行股份的42.72%[93] - 中国華融資產管理股份有限公司持有的股份数量为551,522,000股，占已发行股份的8.18%[93] 公司治理 - 董事会负责确保集团建立和维护适当有效的监控系统，并审查其有效性[184][1] - 所有独立非执行董事均为金融、法律或会计领域的专业人士，提供中立观点并在董事会会议上做出独立判断[135] - 内部控制对于业务的成功运作至关重要，有助于公司实现业务目标[180]

公司整体财务业绩 - 2022年公司总收入5.128亿港元，较2021年的6.768亿港元减少[4][6] - 2022年公司拥有人应占亏损收窄至2.992亿港元，2021年为5.761亿港元[4][6] - 2022年每股基本亏损4.44港仙，2021年为8.55港仙[4][6] - 2022年除税前亏损为2.90581亿港元，本公司拥有人应占年度亏损为2.99234亿港元[29] - 2022年基本每股亏损为4.44港仙[29] - 截至2022年9月30日止年度公司总收入为512,824千港元，较上一年度的676,812千港元下降24.23%[47][50] - 2022年公司年度亏损为299,234千港元，较上一年度的576,094千港元亏损幅度收窄47.9%[47][50] - 2022年香港地区收入为507,088千港元，较上一年度的673,222千港元下降24.68%[53] - 2022年美国地区收入为5,732千港元，较上一年度的3,590千港元增长59.67%[53] - 2022年除税前亏损8269.1万港元[70] - 2022年所得税开支865.3万港元（2021年：3453.4万港元）[73] - 2022年无向普通股股东派付或建议股息（2021年：零港元）[77] - 2022年每股基本亏损4.44港仙（2021年：8.55港仙）[78] 减值拨备情况 - 2022年减值拨备降至5.901亿港元，2021年为9.393亿港元[4][6] - 本年度已确认减值为5.901亿港元，其中因孖展融资产生的应收账款减值拨备净额约为2.698亿港元，贷款及垫款的减值拨备净额约为3.181亿港元[20][23] - 2022年应收账款减值拨备（扣除拨回）为272,022千港元，贷款及垫款减值拨备（扣除拨回）为318,073千港元[52] - 2022年应收账款及贷款及垫款减值拨备净额5.90095亿港元（2021年：9.39302亿港元）[68] - 2022年應收賬款減值撥備為21.27217億港元，2021年為37.77566億港元；減值後應收賬款2022年為6.91807億港元，2021年為13.91469億港元[89] 市场行情表现 - 2022年上半年香港证券市场日均成交额同比减少26.5% [7] - 2022年9月30日恒生指数较2021年9月30日下降29.9% [7] 各业务收入占比 - 2022年贷款分部收入4.185亿港元，占总收入81.6% [9] - 2022年经纪服务收入7640万港元，占总收入14.9% [11] - 2022年配售与包销分部收入6800万港元，占总收入1.3% [12] - 2022年企业融资分部收入1110万港元，占总收入2.2% [13] - 2022年贷款业务收入为738,656千港元，经纪服务收入为76,358千港元，配售与包销收入为6,823千港元，企业融资收入为11,140千港元[47] 集团财务状况 - 2022年9月30日，集团流动资产为49.849亿港元，流动负债为21.345亿港元，银行借款为4.3亿港元，借款总额降至4.3亿港元，权益负债率降至12.1%[16] - 2022年9月30日，集团银行结馀、现金及已抵押银行存款合共为10.208亿港元，可动用但未使用之银行融资额度为20.49亿港元[16][17] - 2022年9月30日，集团账面价值为1.6亿港元的银行存款已抵押予银行作融资担保[19] - 2022年非流动资产为701,213千港元，2021年为690,738千港元[30] - 2022年流动资产为4,984,935千港元，2021年为6,106,262千港元[30] - 2022年流动负债为2,134,485千港元，2021年为2,942,272千港元[30] - 2022年流动资产净值为2,850,450千港元，2021年为3,163,990千港元[30] - 2022年总资产减流动负债为3,551,663千港元，2021年为3,854,728千港元[30] - 2022年资产净值为3,550,341千港元，2021年为3,849,642千港元[30] - 2022年应收固定利率贷款27.76406亿港元（2021年：32.56884亿港元），应收浮息贷款2.39784亿港元（2021年：2.80577亿港元）[79] - 2022年有抵押应收贷款总额约15.96182亿港元（2021年：13.22268亿港元），以香港及加拿大物业第一法定押记作抵押[87] - 2022年提供给独立第三方应收贷款约7.8745亿港元（2021年：6.88413亿港元），以香港及加拿大物业第二或第三法定押记作抵押[87] - 2022年9月30日有抵押貸款總額約3.76185億港元，2021年為7.73871億港元；無抵押貸款結餘總額約2.56374億港元，2021年為7.52909億港元[88] - 2022年來自證券買賣業務之應收賬款中，結算所等為4.2038億港元，有抵押孖展貸款為20.31389億港元，首次公開發售孖展貸款為0.02408億港元；2021年分別為10.2325億港元、35.94507億港元、0.089億港元[89] - 2022年來自期貨合約買賣業務之應收賬款中，結算所等為0.48522億港元，2021年為0.70276億港元；來自企業融資業務之應收賬款2022年為0.0286億港元，2021年為0.01558億港元[89] - 2022年9月30日應收境外經紀賬款以美元計值約3321.1萬港元，2021年為3057.1萬港元；以人民幣計值2022年為0.6萬港元，2021年為17萬港元等[91] - 2022年應收賬款餘額（減值前）中，已逾期為0.3596億港元，未逾期為8.9824億港元；2021年分別為0.242億港元、17.1739億港元[93] - 2022年證券買賣業務之應付賬款中，結算所及經紀為0.8033億港元，孖展及現金客戶為14.84312億港元；2021年分別為1.8915億港元、18.12086億港元[95] - 2022年期貨合約買賣業務之應付賬款中，孖展客戶為1.60841億港元，2021年為1.62461億港元；2022年總應付賬款為16.53186億港元，2021年為19.93462億港元[95] - 2022年9月30日及2021年9月30日應付賬款中須向客戶及其他機構支付之款項分別約為15.73074億港元及18.34598億港元[96] - 2022年9月30日以美元計值之應付賬款約18554萬港元，2021年為24787.4萬港元；以新加坡元計值2022年為45.8萬港元，2021年為963.1萬港元等[96] 债务追讨 - 集团已设立债务追讨程序，对已发生信贷减值之贷款采取追讨行动，部分法律诉讼仍在进行中[24] 员工情况 - 2022年9月30日，集团有76名客户经理和131名雇员，员工成本总额约为7290万港元[26] 股息分配 - 董事会不建议就截至2022年9月30日止年度派付任何末期股息[27] 收入明细 - 2022年佣金及费用收入为8545.9万港元，利息收入为4.27365亿港元，其他收入及收益或亏损为5.12824亿港元[29] - 2022年买卖证券的佣金及费用收入为57,305千港元，较上一年度的86,019千港元下降33.38%[57] - 2022年孖展及首次公开发售融资的利息收入为132,693千港元，较上一年度的224,233千港元下降40.83%[58] - 2022年客户合约收入分别为7398.2万港元（2021年：1.12205亿港元）及1147.7万港元（2021年：1313.8万港元）[59] - 2022年利息支出2684.5万港元（2021年：7151.6万港元）[67] 会计准则影响 - 本年度应用经修订香港财务报告准则对集团财务状况及表现无重大影响[32] - 相关修订本因合约未转换至替代利率未对综合财务报表造成影响[36] - 集团预期贷款因利率基准改革变动不会产生重大盈亏[36] - 公司未提早应用已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则[37] - 香港会计准则第1号修订本等多项准则修订生效时间不同，如2022年1月1日、2023年1月1日、2024年1月1日等[37] - 香港会计准则第1号修订本为负债分类提供澄清及额外指引，不受管理层意图影响等[39] - 2022年修订本修订2020年香港会计准则第1号修订本，规定仅报告期末或之前遵守的契诺影响延迟结清负债权利[40] - 2022年修订本将2020年修订本生效日期推迟到2024年1月1日或之后，允许提早应用[42] - 根据2022年9月30日未偿还负债，应用相关修订本不会导致公司负债重新分类[42] - 香港会计准则第12号修订本收窄递延税项确认豁免范围，预期不影响财务状况或表现，但可能影响会计政策披露[43] 业务分部情况 - 公司执行董事分配资源及评估分部表现的资料集中于服务类别[45] - 集团有贷款、经纪服务、配售与包销、企业融资等经营及可呈报分部[46] 客户收入占比 - 截至2022年9月30日及2021年9月30日止年度，并无单一客户带来的收入占公司收入的10%或以上[56] 业务业绩变化 - 2022年经纪服务业务业绩为1,914千港元，较上一年度的16,530千港元下降88.42%[47][50] 合规与信息披露 - 公司已采纳自订的董事证券交易行为守则，全体董事本年度遵守规定买卖准则[107] - 可能掌握未公布内幕消息的相关雇员须遵守与标准守则一致的书面指引，本年度无违规情况[107] - 本年度公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司任何上市证券[108] - 全年业绩公告已刊于联交所和公司网站，公司将适时寄发年报给股东并上传至相关网站[109] 金融负债情况 - 2021年10月1日集团持有与香港银行同业拆息挂钩的银行贷款金融负债370,000千港元[33][34]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日止6个月，公司总收入2.448亿港元，2021年为3.466亿港元[4][7] - 本期减值拨备1.618亿港元，2021年为1.401亿港元[7] - 本期公司拥有人应占亏损3500万港元，2021年为溢利5370万港元[7] - 每股基本亏损0.52港仙，2021年为每股基本盈利0.80港仙[4][7] - 2022年3月31日集团流动资产为59.707亿港元，2021年9月30日为61.063亿港元；流动负债为28.224亿港元，2021年9月30日为29.423亿港元[16] - 2022年3月31日集团银行结馀、现金及已抵押银行存款合共为10.438亿港元，2021年9月30日为10.241亿港元[16] - 2022年3月31日公司尚馀港元债券账面总值约为2.651亿港元，票息率为每年5.25%，2021年9月30日为4.991亿港元，其中约1.028亿港元已於2022年5月偿还[16] - 2022年3月31日集团银行借款为4.6亿港元，2021年9月30日为3.7亿港元；借款总额减至7.251亿港元，2021年9月30日为8.691亿港元；权益负债率下降至19.0%，2021年9月30日为22.6%[17] - 2022年3月31日集团可动用但未使用之银行融资额度为20.25亿港元，2021年9月30日为23.012亿港元[17] - 2022年3月31日集团账面总值1.6亿港元之银行存款已抵押予银行，2021年9月30日为1.6亿港元[18] - 2022年有78名客户经理和141名雇员，2021年分别为76名和139名[31] - 2022年员工成本总额约4160万港元，2021年为3980万港元[31] - 2022年佣金及费用收入3933.2万港元，2021年为6181.8万港元；利息收入2.05478亿港元，2021年为2.84768亿港元[34] - 2022年除税前亏损2746.8万港元，2021年溢利6651.6万港元；本公司拥有人应占期间亏损3501.3万港元，2021年溢利5367.9万港元[34] - 2022年每股亏损0.52港仙，2021年每股盈利0.80港仙[34] - 2022年3月31日非流动资产6.90738亿港元，2021年9月30日为6.66299亿港元；流动资产59.70688亿港元，2021年9月30日为61.06262亿港元[37] - 2022年3月31日流动负债2.942272亿港元，2021年9月30日为2.822358亿港元；流动资产净值3.16399亿港元，2021年9月30日为3.14833亿港元[41] - 2022年3月31日资产净值3.849642亿港元，2021年9月30日为3.814629亿港元[41] - 2022年经营活动产生现金净额1.73532亿港元，投资活动所用现金净额150.7万港元，融资活动所用现金净额1.52264亿港元；2021年分别为28.76659亿港元、161万港元、24.03917亿港元[47] - 董事会决议不就截至2022年9月30日止财政年度宣派任何中期股息，2021年也无[31] - 截至2022年3月31日6个月，佣金及费用收入39332千港元，2021年同期为61818千港元；利息收入205478千港元，2021年同期为284768千港元；总收入244810千港元，2021年同期为346586千港元[70] - 截至2022年3月31日6个月，应收账款减值拨备净额为 - 56054千港元，2021年同期为65841千港元；贷款及垫款减值拨备净额为217863千港元，2021年同期为74215千港元[72] - 截至2022年3月31日6个月，除税前其他支出43651千港元，2021年同期为41029千港元[73] - 截至2022年3月31日6个月，香港利得税7533千港元，2021年同期为12406千港元；中国企业所得税12千港元，2021年同期为29千港元；所得税开支7545千港元，2021年同期为12837千港元[75] - 截至2022年3月31日6个月，用于计算每股基本（亏损）盈利的（亏损）盈利为 - 35013千港元，2021年同期为53679千港元[77] - 截至2022年3月31日及2021年3月31日止6个月，用于计算每股基本（亏损）盈利的普通股加权平均数均为6740846千股[79] - 公司董事未就截至2022年9月30日及2021年9月30日止财政年度宣派任何中期股息[80] - 截至2022年3月31日及2021年9月30日，无形资产成本9802千港元，摊销及减值9802千港元，账面价值为0 [81] - 2021年10月1日及2022年3月31日法定股本为5亿股，对应5000万港元；已发行及缴足股本均为6740846股，对应67408千港元[110] 各业务线数据关键指标变化 - 本期贷款收入2.034亿港元，占总收入83.1%，2021年为2.832亿港元，占比81.7%[8] - 本期经纪服务收入3600万港元，占总收入14.7%，2021年为5510万港元，占比15.9%[10] - 本期配售与包销收入150万港元，占总收入0.6%，2021年为500万港元，占比1.4%[11] - 本期企业融资收入400万港元，占总收入1.6%，2021年为340万港元，占比1.0%[12] - 截至2022年3月31日止6个月，贷款收入359,608千港元，经纪服务收入35,961千港元，配售与包销收入1,478千港元，企业融资收入4,010千港元，总计244,810千港元[61] - 截至2022年3月31日止6个月，贷款业绩为 - 12,268千港元，经纪服务业绩为 - 3,376千港元，配售与包销业绩为1,302千港元，企业融资业绩为 - 297千港元，总计 - 14,639千港元[62] - 截至2021年3月31日止6个月，贷款收入451,081千港元，经纪服务收入55,086千港元，配售与包销收入4,956千港元，企业融资收入3,365千港元，总计346,586千港元[66] - 截至2022年3月31日，应收固定利率贷款3578740千港元，应收浮息贷款267656千港元，贷款及垫款账面值2602084千港元；2021年9月30日，应收固定利率贷款3256884千港元，应收浮息贷款280577千港元，贷款及垫款账面值2511012千港元[83] - 截至2022年3月31日，信贷减值贷款及垫款账面总值约230000000港元，减值拨备约62000000港元；已向信贷减值贷款中总额约574000000港元的借款人展开法律诉讼，减值拨备约为487000000港元[85][86] - 2022年3月31日应收固定利率贷款一年内为1,604,955千港元，一年后但五年内为128,521千港元，五年后为459,644千港元，已逾期为335,160千港元；2021年9月30日对应数据分别为1,380,314千港元、122,689千港元、270,429千港元、457,003千港元[88] - 2022年3月31日应收浮息贷款一年内为3,615千港元，一年后但五年内为15,060千港元，五年后为45,167千港元，已逾期为9,962千港元；2021年9月30日对应数据分别为14,617千港元、48,455千港元、209,404千港元、8,101千港元[88] - 2022年3月31日应收固定利率贷款实际利率为每月0.42%至3.83%，2021年9月30日为每月0.5%至3.83%；应收浮息贷款实际利率均为每年最优惠利率 - 2.75%至每年最优惠利率[90] - 2022年3月31日有206项总额约14.08471亿港元有抵押贷款以香港及加拿大各物业第一法定押记作抵押，2021年9月30日为165项总额约13.22268亿港元[90] - 2022年3月31日有24项总额约7.82675亿港元有抵押贷款借款人在公司实体证券账户内持有香港上市可售证券，2021年9月30日为28项总额约7.73871亿港元[90] - 2022年3月31日应收贷款总余额约11.39613亿港元给予独立第三方，其中约8.14725亿港元贷款以香港及加拿大物业第二或第三法定押记为担保；2021年9月30日对应数据分别为14.41322亿港元、6.88413亿港元[90] - 2022年3月31日来自证券买卖业务等应收账款结算所、经纪及现金客户为142,190千港元，有抵押孖展贷款为3,281,645千港元等；2021年9月30日对应数据分别为102,325千港元、3,594,507千港元等[95] - 2022年3月31日应收账款减值前逾期0至30日为711千港元，31至60日为290千港元等；2021年9月30日对应数据分别为1,405千港元、452千港元等[99] - 2022年3月31日公司向信贷减值贷款中总额约13.01亿港元账面总值的借款人展开法律诉讼，减值拨备为11.26亿港元；2021年9月30日对应数据分别为12.97亿港元、11.87亿港元[102] - 2022年3月31日及2021年9月30日，各项应收固定利率及浮息有抵押贷款占贷款及垫款结余总额少于15%，并无个别账款占应收账款结余总额超过15%[93][99] - 2022年3月31日证券买卖业务应付账款中结算所及经纪为19,968千港元，孖展及现金客户为1,711,989千港元；期货合约买卖业务应付账款中孖展客户为233,519千港元，总计1,965,476千港元[105] - 2022年3月31日及2021年9月30日因受规管业务为客户及其他机构收取及持有的信托及独立银行结余应付账款分别约为17.70216亿港元及18.34598亿港元[106] - 2022年截至3月31日止6个月向关连公司收取企业融资顾问服务费收入为1310千港元，2021年为1020千港元[114] - 2022年截至3月31日止6个月分占已付及应付予关连公司资讯科技服务及行政费用为9191千港元，2021年为6502千港元[114] - 2022年截至3月31日止6个月向关连公司支付印刷、广告及宣传费用为1019千港元，2021年为519千港元[114] 市场环境与业务策略 - 2021年中国国内生产总值增长率达8.1%[14] - 预计下半年市场继续波动，公司贷款业务坚守审慎方针，加强财富管理业务发展[14] 风险管理与内部控制 - 集团信贷委员会负责制定信贷政策及程序审批孖展融资及贷款组合，建立债务收回程序[21] - 集团CRC部门负责每日监测客户仓位、账户及融资比率变化，监测信贷风险集中情况并进行压力测试[23] - 集团财务及会计部门和管理层每日审阅及监察流动资金状况，已备妥充足备用银行及其他融资额[27] - 集团实施业务持续性计划应对自然灾害或传染病爆发等其他风险[29] 会计政策与准则 - 本年度强制生效的修订香港财务报告准则有香港财务报告准则第16号之修订本“2019冠状病毒病相关租金优惠”等[51] - 已颁布但尚未生效的新订及经修订香港财务报告准则中，部分于2021年4月1日或之后开始之年度期间生效，部分于2022年1月1日或之后开始之年度期间生效，部分于2023年1月1日或之后开始之年度期间生效[53] - 中期财务报表按历史成本基准编制，若干金融工具按公平值计量（倘合适），除应用新订香港财务报告准则导致会计政策变动外，与编制集团截至2021年9月30日止年度经审核综合财务报表所遵循的会计政策及计算方法一致[51] 公司治理与合规 - 公司执行董事以分配资源及评估分部表现的资料集中于所提供服务的类别，集团有贷款、经纪服务、配售与包销、企业融资等经营及可呈报分部[59] - 截至2022年3月31日止6个月，集团重新分配若干企业费用，上一期间比较数据已重列以符合

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日止6个月，公司总收入2.448亿港元，2021年为3.466亿港元[3][7] - 同期，公司净亏损3500万港元，2021年为溢利5370万港元；每股基本亏损0.52港仙，2021年为每股基本盈利0.80港仙[3][7] - 2022年3月31日，集团流动资产59.707亿港元，2021年9月30日为61.063亿港元[15] - 2022年3月31日，集团流动负债28.224亿港元，2021年9月30日为29.423亿港元[15] - 2022年3月31日，集团银行结余、现金及已抵押银行存款合共10.438亿港元，2021年9月30日为10.241亿港元[15] - 2022年3月31日，集团银行借款为4.6亿港元（2021年9月30日：3.7亿港元），借款总额减至7.251亿港元（2021年9月30日：8.691亿港元），权益负债率降至19.0%（2021年9月30日：22.6%）[18] - 2022年3月31日，集团可动用但未使用的银行融资额度为20.25亿港元（2021年9月30日：23.012亿港元）[18] - 2022年3月31日，集团有78名客户经理（2021年：76名）和141名雇员（2021年：139名），员工成本总额约为4160万港元（2021年：3980万港元）[20] - 董事会决定不就截至2022年9月30日止财政年度宣派中期股息（2021年：无）[21] - 截至2022年3月31日止6个月，佣金及费用收入为3933.2万港元（2021年：6181.8万港元），利息收入为2.05478亿港元（2021年：2.84768亿港元）[23] - 截至2022年3月31日止6个月，除税前亏损为2746.8万港元（2021年：溢利6651.6万港元），本公司拥有人应占期间亏损为3501.3万港元（2021年：溢利5367.9万港元）[23] - 2022年3月31日，集团非流动资产为6.66299亿港元（2021年9月30日：6.90738亿港元），流动资产为59.70688亿港元（2021年9月30日：61.06262亿港元）[24] - 2022年3月31日，集团流动负债为28.22358亿港元（2021年9月30日：29.42272亿港元），流动资产净值为31.4833亿港元（2021年9月30日：31.6399亿港元）[24] - 截至2022年3月31日止6个月，集团持续经营业务总收入244,810千港元，较2021年同期的346,586千港元下降29.36%[35][39][46] - 2022年上半年佣金及费用收入39,332千港元，较2021年同期的61,818千港元下降36.37%；利息收入205,478千港元，较2021年同期的284,768千港元下降27.84%[46] - 2022年上半年除税前亏损27,468千港元，本期亏损35,013千港元；2021年同期除税前溢利66,516千港元，本期溢利53,679千港元[35][43][44] - 截至2022年3月31日止6个月，应收账款减值拨备净额为 - 56,054千港元，贷款及垫款减值拨备净额为217,863千港元；2021年同期分别为65,841千港元和74,215千港元[47] - 截至2022年3月31日止6个月除税前溢利43,651千港元，2021年同期为41,029千港元[49] - 截至2022年3月31日止6个月香港利得税7,533千港元，中国企业所得税12千港元，2021年同期分别为12,406千港元和29千港元[49] - 2022年用于计算每股基本亏损的亏损为35,013千港元，2021年用于计算每股基本盈利的盈利为53,679千港元，股份加权平均数均为6,740,846千股[52] 各业务线数据关键指标变化 - 贷款分部收入2.034亿港元，占总收入83.1%，2021年为2.832亿港元，占比81.7%[5][7] - 经纪服务收入3600万港元，占总收入14.7%，2021年为5510万港元，占比15.9%[10] - 配售与包销分部收入150万港元，占总收入0.6%，2021年为500万港元，占比1.4%[11] - 企业融资分部收入400万港元，占总收入1.6%，2021年为340万港元，占比1.0%[12] - 2022年上半年贷款分部收入359,608千港元，业绩亏损12,268千港元；2021年同期收入451,081千港元，业绩盈利63,238千港元[35][39][41] - 2022年上半年经纪服务分部收入35,961千港元，业绩亏损3,376千港元；2021年同期收入55,086千港元，业绩盈利14,028千港元[35][39][41] - 2022年上半年配售与包销分部收入1,478千港元，业绩盈利1,302千港元；2021年同期收入4,956千港元，业绩盈利541千港元[35][39][41] - 2022年上半年企业融资分部收入4,010千港元，业绩亏损297千港元；2021年同期收入3,365千港元，业绩盈利953千港元[35][39][41] 贷款及垫款相关数据变化 - 2022年3月31日贷款及垫款应收固定利率贷款3,578,740千港元，应收浮息贷款267,656千港元，2021年9月30日分别为3,256,884千港元和280,577千港元[56] - 2022年3月31日贷款及垫款减值拨备1,244,312千港元，2021年9月30日为1,026,449千港元[56] - 2022年3月31日信贷减值贷款及垫款账面总值约230,000,000港元，2021年9月30日约228,000,000港元，减值拨备约62,000,000港元[58] - 公司已向信贷减值贷款中总额约574,000,000港元的借款人展开法律诉讼，2021年9月30日为573,000,000港元，2022年3月31日减值拨备约为487,000,000港元，2021年9月30日为467,000,000港元[59] - 2022年3月31日应收固定利率贷款一年后但五年内为128,521千港元，五年后为459,644千港元，2021年9月30日分别为122,689千港元和270,429千港元[60] - 应收固定利率贷款实际利率2022年3月31日为每月0.42%至每月3.83%，2021年9月30日为每月0.5%至每月3.83%[63] - 应收浮息贷款实际利率2022年3月31日和2021年9月30日均为每年最优惠利率 - 2.75%至每年最优惠利率[63] - 2022年3月31日有206项总额约14.08亿港元有抵押贷款，2021年9月30日为165项总额约13.22亿港元[65] - 2022年3月31日应收贷款总余额约11.40亿港元，2021年9月30日为14.41亿港元[65] - 2022年3月31日公司向信贷减值贷款账面总值约13.01亿港元借款人展开法律诉讼，减值拨备为11.26亿港元；2021年9月30日对应数值分别约为12.97亿港元和11.87亿港元[73] 应收账款相关数据变化 - 2022年3月31日来自证券买卖业务结算所、经纪及现金客户应收账款为142190千港元，2021年9月30日为102325千港元[69] - 2022年3月31日有抵押孖展贷款应收账款为3281645千港元，2021年9月30日为3594507千港元[69] - 2022年3月31日应收账款减值拨备为3499423千港元，2021年9月30日为3777566千港元[69] - 2022年3月31日逾期0 - 30日应收账款为711千港元，2021年9月30日为1405千港元[72] - 2022年3月31日已逾期应收账款为2918千港元，未逾期为214860千港元；2021年9月30日已逾期为2420千港元，未逾期为171739千港元[72] 应付账款相关数据变化 - 2022年3月31日证券买卖业务结算所及经纪应付账款为19968千港元，2021年9月30日为18915千港元[75] 公司股份相关数据 - 2022年3月31日公司法定普通股股份数目为500000000千股，已发行及缴足股份数目为6740846千股；2021年10月1日对应数值分别为500000000千股和6740846千股[78] 公司治理相关情况 - 公司于本期遵守《企业管治守则》，但偏离守则条文第C.2.1条[81] - 公司行政总裁杨玳诗兼任董事总经理[81] - 公司采纳自订的董事证券交易行为守则，全体董事本期遵守买卖准则[82] - 可能拥有未公布股价敏感资料的相关雇员须遵守书面指引，本期无违规情况[82] 公司证券交易情况 - 本期公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[83] 业绩公告及报告情况 - 本中期业绩公告已刊于联交所和公司网站，中期报告将适时寄发股东并上传[85] 会计准则生效情况 - 多项经修订香港财务报告准则分别于2021年4月1日、2022年1月1日、2023年1月1日或之后开始的年度期间生效，部分生效日期待定[29][30] 国内生产总值情况 - 2021年中国国内生产总值增长率达8.1%[15] 公司业务分部情况 - 公司有贷款、经纪服务、配售与包销、企业融资四个经营及可呈报分部[32]

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2021年9月30日止年度总收入为676812千港元，2020年为917407千港元[11] - 2021年减值拨备为939302千港元，2020年为1327345千港元[11] - 2021年净亏损为576094千港元，2020年为689747千港元[11] - 2021年每股基本亏损为8.55港仙，2020年为10.23港仙[11] - 2021年9月30日，公司流动资产为61.063亿港元（2020年：93.26亿港元），流动负债为29.423亿港元（2020年：45.826亿港元）[42][45] - 2021年9月30日，公司银行结余、现金及已抵押银行存款合共为10.241亿港元（2020年：8.52亿港元），主要以港元计值[42][45] - 2021年9月30日，公司已发行港元债券账面总值约为4.991亿港元（2020年：13.946亿港元），2022年到期，票息率为每年5.25%[43][45] - 2021年9月30日，公司银行借款（不包括首次公开招股融资）为3.7亿港元（2020年：无），借款总额（不包括首次公开招股融资）下降至8.691亿港元（2020年：13.946亿港元），权益负债率降至22.6%（2020年：31.5%）[44][46] - 2021年，公司可用但未使用的银行融资额度为23.012亿港元（2020年：24.405亿港元），董事会认为公司有足够营运资金[49][52] - 2021年9月30日，公司账面总值为1.6亿港元（2020年：1.6亿港元）的银行存款已抵押给银行作融资担保[50][53] - 2021年确认减值为9.393亿港元（2020年：13.273亿港元），涉及96名个人客户[51][54] - 2021年9月30日，公司可分派储备中缴入盈余约1.019亿港元，与2020年持平；累计亏损4.421亿港元，2020年为保留溢利1.641亿港元[98] - 本年度公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[103][106] - 本年度集团五大客户合共应占营业额占集团总营业额18%，2020年为14%；最大客户占集团总营业额4%，2020年为5%[111] 各业务线数据关键指标变化 - 2021年贷款收入为548448千港元，2020年为779246千港元[11] - 2021年经纪服务收入为99349千港元，2020年为115607千港元[11] - 2021年配售与包销收入为16280千港元，2020年为13409千港元[11] - 2021年企业融资收入为12735千港元，2020年为9145千港元[11] - 贷款分部本年度收入为5.484亿港元（2020年：7.792亿港元），占集团总收入的81.0%（2020年：84.9%）[22][23] - 经经纪服务本年度收入为9930万港元（2020年：1.156亿港元），占集团总收入的14.7%（2020年：12.6%）[25][26] - 配售与包销分部本年度收入增加至1630万港元（2020年：1340万港元），占集团总收入之2.4%（2020年：1.5%）[29][32] - 企业融资分部本年度收入增加至1270万港元（2020年：910万港元），占集团总收入的1.9%（2020年：1.0%）[31][33] 恒生指数情况 - 恒生指数在2021年2月17日达到最高点31085，9月30日收于24576[15] - 恒生指数于2021年2月17日达到本年度最高点31,085点，于2021年9月30日收报24,576点[17] 公司重要日期 - 公司年度业绩公告日期为2021年12月30日，2022年股东周年大会日期为2022年2月25日，递交过户文件最后限期为2022年2月21日下午4时30分前[7] 公司基本信息 - 公司于1993年成立，2007年4月于联交所主板上市[18][19] - 截至2021年9月30日，公司在香港经营3间分行，设有3个联络办事处，分别位于北京、上海及广州[24][26] - 公司为投资控股公司，主要提供金融服务，包括商业及个人贷款、经纪服务等[94] 公司未来发展策略 - 公司将更新前后端交易系统，多元化数字产品，优化客户交易体验[37] - 公司将加强财富管理业务，为客户提供更多独特优质投资基金、债券产品及服务和保险服务[37] - 公司将积极审查贷款组合和贷款应收款状况，评估抵押品，严控运营成本[38] 减值拨备详细情况 - 因孖展融资产生的应收账款减值拨备净额约为6.59亿港元，其中11项垫款减值拨备约6.24亿港元[51][54] - 两项孖展融资垫款因抵押证券停牌等因素减值拨备约2.38亿港元[57] - 一项孖展融资垫款因抵押证券公允价值增加减值转回约2.23亿港元[58] - 本年度两项向孖展融资客户垫款账面总值约2.59亿港元被评估为已发生信贷减值，计提减值拨备约2.38亿港元[60] - 本年度向一名孖展融资客户约2.51亿港元垫款作出减值拨回约2.23亿港元[60] - 贷款及垫款减值拨备净额约2.8亿港元[61] - 本年度四项向借款人贷款及垫款账面总值约2.55亿港元被评估为已发生信贷减值，计提减值拨备约1.08亿港元[61] - 本年度对上一年度约2.8亿港元两项贷款及垫款确认额外减值拨备约9400万港元[64] - 本年度两项向借款人贷款及垫款账面总值约5800万港元被评估为已发生信贷减值，计提减值拨备约4400万港元[64] - 其余减值拨备3400万港元主要来自个人贷款及定期贷款[64] - 已发生信贷减值之孖展贷款年利率介乎6%至21%，其他已发生信贷减值贷款年利率按情况而定[64] 公司人员情况 - 截至2021年9月30日，集团有75名客户经理（2020年：77名）及130名雇员（2020年：131名），员工成本总额约7790万港元（2020年：6210万港元）[72] - 行政总裁兼董事总经理杨玳诗56岁，1996年1月加入集团，金融行业管理经验逾25年[75][76] - 执行董事兼公司秘书蔡淑卿57岁，2008年3月加入董事会，金融行业经验逾23年，此前担任公司秘书职务逾8年[80][82] - 执行董事陈佩斯48岁，2011年6月加入董事会，企业融资行业经验逾20年[81][82] - 独立非执行董事朱嘉荣64岁，2010年5月加入董事会，曾为中国电力清洁能源发展有限公司独立非执行董事，该公司于2019年8月19日退市[85][88] - 独立非执行董事潘仁伟51岁，2014年1月加入董事会，审核及会计领域经验逾20年[86][89] - 独立非执行董事温彩霞54岁，2015年7月加入董事会，1993年于香港获取律师资格[87][90] 股息情况 - 董事会不建议就截至2021年9月30日止年度派付任何末期股息（2020年：无）[72] - 本年度未支付中期股息，董事会不建议支付末期股息，2020年亦无相关股息[94] 公司报告及文件相关 - 董事会提呈集团2020/2021年度年报及经审核综合财务报表[93] - 集团过去五个财政年度业绩及资产与负债概要载于年报第180页[101][105] - 公司本年度内股本变动详情载于综合财务报表附注32[102][106] - 公司无抵押债券的债权证详情载于综合财务报表附注31[108] - 英皇证券集团有限公司发布2020/2021年年报[159] 公司股权权益情况 - 截至2021年9月30日，杨玳诗女士作为私人酌情信托之合资格受益人拥有2,879,521,438股股份权益，约占已发行有投票权股份42.72%；作为实益拥有人拥有18,000,000股股份权益，约占已发行有投票权股份0.26%[120] - 截至2021年9月30日，蔡淑卿女士作为实益拥有人拥有4,680,000股股份权益，约占已发行有投票权股份0.07%[120] - 截至2021年9月30日，陈佩斯女士作为实益拥有人拥有2,925,000股股份权益，约占已发行有投票权股份0.04%[120] - 截至2021年9月30日，AY Capital Holdings、CDM Trust、杨博士、陆小曼女士拥有权益的股份数目为2,879,521,438，约占已发行有投票权股份42.72%[136] - 截至2021年9月30日，中国华融资产管理股份有限公司、华融华侨资产管理股份有限公司拥有权益的股份数目为551,522,000，约占已发行有投票权股份8.18%[136] - 截至2021年9月30日，太平资产管理（香港）有限公司、太平信托有限公司拥有权益的股份数目为612,900,000，约占已发行有投票权股份9.09%[136] 公司购股权利计划情况 - 公司于2017年1月26日采纳购股权利计划，自采纳起，概无购股权利根据该计划授出、行使、注销或失效[125] 公司董事相关安排 - 蔡淑卿女士及朱嘉荣先生将在2022股东周年大会上轮值告退，蔡淑卿女士愿膺选连任，朱嘉荣先生不会膺选连任[111] 公司业务合约情况 - 除雇佣合约外，集团本年度内并无订立或存在集团业务管理及行政合约[114] 公司弥偿条文情况 - 本年度内及直至年报日期，公司备有获准许的弥偿条文[115] 公司董事权益情况 - 截至2021年9月30日，概无公司董事或最高行政人员于公司或其相联法团股份、相关股份及债权证中拥有权益或淡仓（除已披露外）[124] 公司租赁协议情况 - 2018总租赁协议于2018年5月24日和2018年8月9日公告，年期自2018年5月24日至2021年3月31日[147] - 2020年10月1日至2021年3月31日，与英皇国际集团之租赁交易总额为5,490,068港元，未超出经批准租赁年度上限9,000,000港元[150][151] - 2020总租赁协议于2020年12月3日签订并公告，年期自2021年4月1日至2024年3月31日[152] - 2021年4月1日至2021年9月30日，与英皇国际集团之租赁交易使用权总额为2,730,142港元，未超出经批准使用权年度上限10,525,000港元[152] - 2021年4月1日至2021年9月30日，与英皇国际集团之租赁交易租金开支金额为零港元，未超出经批准租金开支年度上限5,000,000港元[152] 公司关联交易情况 - 英皇国际由杨博士设立的私人酌情信托间接控制，被视为公司关连人士[155] - 董事杨玳诗女士因是控制英皇国际的私人酌情信托的合资格受益人之一，被视为在交易中拥有权益[155] - 英皇集团金融服务协议签订日期为2018年8月27日，年期自2018年10月1日至2021年9月30日[158] - 来自英皇集团之佣金、经纪费、费用及利息收入为39千港元，金融咨询费为2730千港元[161] - 杨氏金融服务协议签订日期为2018年8月27日，年期自2018年10月1日至2021年9月30日[165] - 来自杨氏家族之佣金、经纪费、费用及利息收入为4976千港元[172] - 给予杨氏家族之最高孖展贷款金额为75400千港元[173] - 给予杨氏家族最高首次公开发售贷款金额为168174千港元[174] - 给予杨氏家族之最高定期贷款金额为1500千港元[175] - 英皇集团金融服务协议到期后，公司于2021年6月22日与相关公司订立新金融服务协议，期限自2021年10月1日起延续3年[161] - 杨氏金融服务协议到期后，公司相关情况详情可参考2021年8月31日文件[179] - 公司于2021年6月22日与Daisy Yeung女士订立新金融服务协议，自2021年10月1日起延续三年[180] - 综合财务报表附注36所载关连人士交易中，除第(ii)项、第(iii)项中之4,100港元、(iv)项及第(v)项中之12,023,000港元外，均为非豁免之持续关连交易[183] 公司独立非执行董事独立性情况 - 公司已收到每位独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出之年度独立性确认书，认为所有独立非执行董事均为独立人士[186] 公司薪酬政策情况 - 董事薪酬由薪酬委员会参照书面薪酬政策提供推荐意见，由董事会厘定；雇员薪酬根据职责、能力等因素及市场薪酬水平厘定[187][188] 公司企业管治情况 - 公司

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日止6个月，公司总收入3.466亿港元，2020年为4.945亿港元[8] - 本期公司实现转亏为盈，纯利5370万港元，2020年净亏损2.681亿港元[8] - 减值拨备约1.401亿港元，2020年为5.929亿港元[8] - 每股基本盈利为0.80港仙，2020年为每股基本亏损3.98港仙[8] - 2021年3月31日集团流动资产为72.383亿港元，2020年9月30日为93.26亿港元；流动负债为27.696亿港元，2020年9月30日为45.826亿港元[19] - 2021年3月31日集团银行结余、现金及已抵押银行存款合共为13.246亿港元，2020年9月30日为8.52亿港元[19] - 2021年3月31日公司已发行债券合共账面价值下降至约10.23亿港元，2020年9月30日为13.946亿港元；港元债券本金额为10.245亿港元，票息率介乎每年5.0%至5.25%；美元债券本金额为20万美元（相当于约160万港元），票息率为每年4.75%[19] - 2021年3月31日集团银行借款（不包括首次公开发售融资）为3.7亿港元，2020年9月30日无；借款总额（不包括首次公开发售融资）为13.93亿港元，2020年9月30日为13.946亿港元；权益负债率为31.1%，2020年9月30日为31.5%[20] - 2021年3月31日集团有76名客户经理（2020年：81名）和139名雇员（2020年：119名），员工成本总额约为3980万港元（2020年：3190万港元）[32] - 董事会决定不就截至2021年9月30日止财政年度宣派任何中期股息（2020年：无）[33] - 截至2021年3月31日止6个月，佣金及费用收入为61818千港元（2020年：53804千港元），利息收入为284768千港元（2020年：440649千港元）[35] - 2021年3月31日除税前溢利为66516千港元（2020年：亏损250891千港元），本公司拥有人应占期间溢利为53679千港元（2020年：亏损268067千港元）[35] - 2021年3月31日每股盈利为0.80港仙（2020年：亏损3.98港仙）[35] - 2021年3月31日非流动资产为631454千港元（2020年9月30日：690817千港元），流动资产为7238283千港元（2020年9月30日：9326055千港元）[37] - 2021年3月31日流动负债为2769603千港元（2020年9月30日：4582552千港元），流动净资产为4468680千港元（2020年9月30日：4743503千港元）[39] - 2021年3月31日资产净值为4479476千港元（2020年9月30日：4425613千港元）[39] - 截至2021年3月31日止6个月，经营活动产生之现金净额为2876659千港元（2020年：848482千港元），投资活动（所用）产生之现金净额为 - 161千港元（2020年：1120千港元），融资活动所用之现金净额为 - 2403917千港元（2020年： - 1303790千港元）[45] - 2021年3月31日期末现金及现金等价物为1164613千港元（2020年：1291320千港元）[45] - 2021年3月31日止6个月公司本期溢利为53,679千港元，2020年同期亏损为268,067千港元[67][70][79] - 2021年3月31日止6个月公司佣金及费用收入为61,818千港元，2020年同期为53,804千港元[72] - 2021年3月31日止6个月公司利息收入为284,768千港元，2020年同期为440,649千港元[72] - 2021年3月31日止6个月公司应收账款减值拨备为344,286千港元，拨回278,445千港元；贷款及垫款减值拨备为90,560千港元，拨回16,345千港元[74] - 2020年3月31日止6个月公司应收账款减值拨备为492,292千港元，拨回62,390千港元；贷款及垫款减值拨备为163,034千港元[74] - 2021年3月31日止6个月公司除税前溢利已扣除其他支出41,029千港元，2020年同期为40,397千港元[75] - 2021年3月31日止6个月公司税项为12,837千港元，2020年同期为17,176千港元[67][70][77] - 2021年3月31日止6个月用于计算每股基本盈利的盈利为53,679千港元，2020年同期用于计算每股基本亏损的亏损为268,067千港元[79] - 2021年和2020年用于计算每股基本及摊薄盈利（亏损）的普通股加权平均数均为6,740,846千股[81] - 2021年和2020年3月31日止6个月确认作分派的末期股息均为零[82] - 无形资产成本及摊销减值于2019年10月1日、2020年9月30日及2021年3月31日均为9802千港元，2021年3月31日及2020年9月30日账面价值为0 [84] 各业务线数据关键指标变化 - 贷款分部收入减至2.832亿港元，2020年为4.276亿港元，占总收入81.7%，2020年占86.5%[12] - 经纪服务收入为5510万港元，2020年为5880万港元，占总收入15.9%，2020年占11.9%[13] - 配售与包销分部收入为500万港元，2020年为310万港元，占总收入1.4%，2020年占0.6%[14] - 企业融资分部收入为340万港元，2020年为490万港元，占总收入1.0%，与2020年持平[16] - 2021年公司向关联公司收取企业融资顾问服务费收入为1020万港元，2020年为1110万港元[120] - 2021年公司分占已付及应付予关联公司资讯科技服务及行政费用为6502万港元，2020年为5506万港元[120] - 2021年公司向关联公司支付印刷、广告及宣传费用为519万港元，2020年为84万港元[120] - 2021年公司向关联公司支付租金及其他按金为3464万港元，2020年为3516万港元[120] - 2021年公司应付关联公司租金利息支出为298万港元，2020年无此项支出；2021年应付关联公司租赁负债为16277万港元，2020年无此项支出[120] 公司业务策略与风险管理 - 公司将加强数字化产品，提供全面、快速及可靠的网上服务体验[17] - 经济复苏过程中，公司将坚持审慎态度，采取严格信贷控制政策和成本控制措施[17] - 集团信贷委员会负责制定信贷政策及程序审批孖展融资及贷款组合，建立债务收回程序[24] - 集团通过对发行人基本面和市场状况分析降低权益风险，还采用内部销售及分销及分包销方式[28] - 集团财务及会计部门和管理层每日审阅及监察流动资金状况，已备妥充足备用银行及其他融资额[29] - 集团实施业务持续性计划应对自然灾害或传染病爆发等其他风险[31] 公司财务报告相关 - 中期财报按历史成本基准编制，会计政策与2020年9月30日止年度一致[48] - 本年度强制生效多项经修订香港财务报告准则，应用对财务表现及状况无重大影响[50][54] - 已颁布但未生效的准则包括香港财务报告准则第17号等，生效时间不同[55] - 利率基准改革 - 第2阶段涉及金融资产等修改及披露规定，2021年3月31日集团有香港银行同业拆息银行贷款[57][58] - 集团董事预期应用其他新订及经修订准则在可预见将来不会对综合财报造成重大影响[58] - 截至2021年3月31日止6个月，分部间销售为167,902千港元[64] - 截至2021年3月31日止6个月，集团持续经营业务总收入为346,586千港元[64] - 中期报告中集团简明综合财务报表未经核数师审核或审阅，已由审核委员会审阅[135] - 本期公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[135] - 中期报告中、英文版本可在联交所网站及公司网站获取，推荐股东收取电子版本[136] 公司资产结构相关 - 2021年3月31日应收固定利率贷款3249812千港元、应收浮息贷款192658千港元，减值拨备819938千港元，账面价值2622532千港元；2020年9月30日应收固定利率贷款3705116千港元、应收浮息贷款199606千港元，减值拨备745722千港元，账面价值3159000千港元 [85] - 2021年3月31日应收固定利率贷款一年內1701002千港元、一年后但五年內83038千港元、五年后298423千港元，总计2082463千港元；2020年9月30日对应分别为2262943千港元、139270千港元、299807千港元，总计2702020千港元 [90] - 2021年3月31日应收浮息贷款一年內4175千港元、一年后但五年內0千港元、五年后186799千港元，总计190974千港元；2020年9月30日对应分别为8048千港元、40303千港元、147302千港元，总计195653千港元 [93] - 2021年3月31日应收固定利率贷款实际利率每月0.50%至3.83%，应收浮息贷款实际利率每年最优惠利率 - 2.75%至每年最优惠利率；2020年9月30日应收固定利率贷款实际利率每月0.67%至3.83%，应收浮息贷款实际利率相同 [95] - 2021年3月31日有抵押貸款总额约1373555000港元（185项），无抵押貸款余额约1248975000港元；2020年9月30日有抵押貸款总额约1528321000港元（185项），无抵押貸款余额约1676476000港元 [95] - 2021年3月31日来自证券买卖业务之应收账款结算所、经纪及现金客户117894千港元、有抵押孖展贷款3496377千港元、首次公开招股孖展贷款220593千港元；2020年9月30日对应分别为80632千港元、3499512千港元、2403233千港元 [100] - 2021年3月31日应收账款减值拨备1793293千港元，账面价值2149676千港元；2020年9月30日应收账款减值拨备1727522千港元，账面价值4338635千港元 [100] - 2021年3月31日已逾期应收账款0至30日1451千港元、31至60日233千港元、61至90日53千港元、超过90日305千港元，总计2042千港元；2020年9月30日对应分别为7903千港元、73千港元、163千港元、242千港元，总计8381千港元 [104] - 2021年3月31日56.45%账面总值之尚未偿还结余以足够抵押品抵押，2020年9月30日为51.47% [104] - 公司向信贷减值贷款中账面总值约11.38亿港元（2020年9月30日：11.24亿港元）的借款人展开法律诉讼以收回贷款，2021年3月31日减值拨备为11.08亿港元（2020年9月30日：10.3亿港元）[109] - 证券买卖业务应付账款中，结算所及经纪为23,348港元、孖展及现金客户为1,708,409港元、期货合约买卖业务应付账款中孖展客户为169,899港元，总计1,901,656港元；2020年对应数据分别为4,538港元、1,515,590港元、199,431港元，总计1,719,559港元[110] - 2021年3月31日及2020年9月30日，公司应付客户及其他机构款项分别约为16.83465亿港元及15.74525亿港元[115] 公司股权结构与治理 - 2021年3月31日，杨玳诗女士以私人酌情信托之合格受益人身份拥有28.79521438亿股公司股份，占已发行有投票权股份42.72%；以实益拥有人身份拥有1800万股，占比0.26%；蔡淑卿女士拥有468万股，占比0.07%；陈佩斯

公司整体财务数据关键指标变化 - 公司2020年9月30日止年度总收入为9.174亿港元，较2019年的10.829亿港元减少15.3%[8][10] - 2020年按报表净亏损为6.89747亿港元，2019年为2.58706亿港元[8] - 2020年经调整净利润为6.37598亿港元，2019年为6.30578亿港元[8] - 2020年每股基本亏损为10.23港仙，2019年为3.84港仙[8][10] - 2020年孖展贷款以及贷款和垫款减值拨备总额约为13.273亿港元，2019年为8.893亿港元[8][10] - 撇除减值拨备后，2020年集团调整后净利润稳定在6.376亿港元，2019年为6.306亿港元[10] - 本年度公司收入减少15.3%至9.174亿港元，2019年为10.829亿港元[11] - 公司拥有人应占本年度亏损为6.897亿港元，2019年为2.587亿港元[11] - 减值拨备约13.273亿港元，2019年为8.893亿港元[11] - 撇除减值拨备后，集团经调整纯利维持稳定于6.376亿港元，2019年为6.306亿港元[11] - 每股基本亏损为10.23港仙，2019年为3.84港仙[11] - 截至2020年9月30日，公司流动资产为93.26亿港元（2019年：94.402亿港元），流动负债为45.826亿港元（2019年：25.844亿港元）[41] - 截至2020年9月30日，公司银行结余、现金及已抵押银行存款合共为8.52亿港元（2019年：19.055亿港元）[41] - 截至2020年9月30日，公司已发行债券合共账面价值下降至约13.946亿港元（2019年：28.135亿港元）[41] - 2020年9月30日，公司银行借款为23.71亿港元，2019年为2.312亿港元，该借款为首次公开发售融资并于2020年10月初还清[44] - 2020年9月30日，公司借贷总额（含债券，不含首次公开发售融资）为13.946亿港元，2019年为30.447亿港元，权益负债率为31.5%，2019年为59.5%[44] - 于2020年9月30日，公司可分派予股东之储备中，缴入盈余约为1.019亿港元，保留溢利约为1.641亿港元（2019年：1.019亿港元及0.892亿港元）[69][74] - 本年度集团五大客户合共应占营业额占集团总营业额14%（2019年：20%），最大客户占集团总营业额5%（2019年：6%）[78] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年贷款收入为7.79246亿港元，2019年为9.40016亿港元[8] - 2020年经纪服务收入为1.15607亿港元，2019年为1.0202亿港元[8] - 2020年配售与包销收入为1340.9万港元，2019年为3445.3万港元[8] - 2020年企业融资收入为914.5万港元，2019年为636.5万港元[8] - 贷款分部本年度收入为7.792亿港元，2019年为9.4亿港元，占总收入84.9%，2019年占86.8%[24][27] - 经纪服务收入本年度增加13.3%至1.156亿港元，2019年为1.02亿港元，占总收入12.6%，2019年占9.4%[26][28] - 2020年上半年沪深港通及港股通日均成交额创半年度新高[14][16][26][28] - 配售及包銷分部收入為1340萬港元（2019年：3450萬港元），佔公司總收入的1.5%（2019年：3.2%）[31][35] - 企業融資分部收入為910萬港元（2019年：640萬港元），佔公司總收入的1.0%（2019年：0.6%）[33][36] 市场环境相关数据 - 恒生指数由2019年9月30日的26092点下跌10.1%至2020年9月30日的23459点[15][16] - 2019年22家证券停止营业，2020年前九个月32家本地证券停止营业[15][16] 公司人员相关数据 - 2020年9月30日，公司有77名客户经理，2019年为80名；有131名雇员，2019年为162名[44] - 2020年员工成本总额（含董事酬金）约为6210万港元，2019年为9900万港元[44] 公司股权相关数据 - 截至2020年9月30日，杨玳诗女士作为私人酌情信托之合资格受益人拥有2879521438股股份权益，约占已发行有投票权股份42.72%；作为实益拥有人拥有18000000股股份权益，约占已发行有投票权股份0.26%[90] - 截至2020年9月30日，蔡淑卿女士作为实益拥有人拥有4680000股股份权益，约占已发行有投票权股份0.07%[90] - 截至2020年9月30日，陈佩斯女士作为实益拥有人拥有2925000股股份权益，约占已发行有投票权股份0.04%[90] - 截至2020年9月30日，AY Capital Holdings楊受成證券控股拥有权益的股份数目为2,879,521,438，约占已发行有投票权股份42.72%[102] - 截至2020年9月30日，CDM Trust、Dr. Albert Yeung、Ms. Luk Siu Man, Semon拥有权益的股份数目均为2,879,521,438，约占已发行有投票权股份42.72%[104] - 截至2020年9月30日，中国华融资产管理股份有限公司、华融华侨资产管理股份有限公司拥有权益的股份数目为551,522,000，约占已发行有投票权股份8.18%[104] - 截至2020年9月30日，太平资产管理（香港）有限公司、太平信托有限公司拥有权益的股份数目为612,900,000，约占已发行有投票权股份9.09%[104] 公司租赁及关联交易相关数据 - 2018年5月24日公司与英皇国际签订2018总租赁协议，涵盖2018 - 2020年及2021年3月31日止六个月的租赁交易[106][107] - 本年度与英皇国际或其相关成员的租赁交易总额为10,238,051港元[111] - 2018总租赁协议生效日期为2018年8月9日，该日起总租赁年度上限取代公司此前获得的租赁交易年度上限[111] - 2020年12月3日公司与英皇国际签订新总租赁协议，自2021年4月1日起生效，为期3年[112] - 本年度与英皇国际或其相关成员公司的租赁交易总额为10,238,051港元[113] - 来自杨受成产业控股旗下当时上市成员公司等的佣金、经纪费等收入为374,000港元，金融咨询费为2,055,000港元[116] - 来自杨氏家族的佣金、经纪费等收入为3,706,000港元，金融咨询费为800,000港元[122] - 给予杨氏家族的最高孖展贷款金额为42,480,000港元，最高首次公开发售贷款金额为199,807,000港元，最高定期贷款金额为1,500,000港元[122] - 2018总租赁协议生效日期为2018年8月9日，新总租赁协议期限自2021年4月1日起延续三年[113] - 英皇集团金融服务协议日期为2018年8月27日，年期自2018年10月1日至2021年9月30日[120] - 杨氏金融服务协议日期为2018年8月27日，年期自2018年10月1日至2021年9月30日[120][124] - 英皇集团金融服务协议和杨氏金融服务协议下的交易均构成本公司的持续关连交易[118][119][122] - 杨玳诗女士在相关协议中被视为拥有权益[113][118][119][122] 公司治理及合规相关数据 - 公司已遵守上市规则第14A章下的披露要求[124] - 核数师就集团非豁免持续关连交易发出无保留意见函件，公司已将副本提供给联交所[126][128] - 独立非执行董事确认持续关连交易在集团日常业务中订立，按正常或更佳商业条款进行，条款公平合理且符合股东整体利益[130][133] - 公司收到每位独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立确认书，认为所有独立非执行董事均为独立人士[132] - 董事薪酬由薪酬委员会参照书面薪酬政策提供推荐意见，由董事会厘定，董事袍金按市场常规支付[132] - 雇员薪酬根据个人职责、能力、经验、表现及市场薪酬水平确定，薪酬组合包括多种形式[135][136] - 截至刊发年报前最后实际可行日期，公司已发行股份维持上市规则规定至少25%的足够公众持股量[137] - 公司本年度全面遵守企业管治守则的守则条文，除偏离规定主席及行政总裁职务须分开的守则条文A.2.1条外[139][142] - 截至2020年9月30日，董事会由六名董事组成，包括三名执行董事和三名独立非执行董事[140] - 2020年9月30日，董事会由六位董事（三位执行董事及三位独立非执行董事）组成[143] - 独立非执行董事初步任期为三年，其后按年自动重续，可书面通知提早终止[146][150] - 执行委员会拥有董事会所有权力及授权，但厘定本集团目标及策略等事项除外[149][152] - 所有董事获提供有关董事职责等相关指引材料，新董事上任后也会提供[157] - 董事确认遵守《企业管治守则》有关董事培训的规定[158] - 年内每位董事通过参加研讨会等进行持续专业发展并向公司提供培训记录[158] - 董事会成员之间无财务、业务等关系[158] - 公司为董事安排了针对法律诉讼的适当保险[159] - 董事杨玳诗培训主题为企业管治[160] - 董事蔡淑卿培训主题为财务[160] - 本年度各董事均参与持续专业发展并提供培训记录[161] - 董事会成员间无任何重大关系[162] - 公司为董事可能面临的法律诉讼作出投保安排[163] - 本年度董事出席会议情况：执行委员会9次、审核委员会3次、薪酬委员会2次、提名委员会1次、企业管治委员会1次、董事会18次、2020年股东周年大会1次[166] - 本年度主席与独立非执行董事举行一次无执行董事出席的会议[168][173] - 董事会定期会议约每季举行，会议通告至少提前14日发送，文件至少提前3日送交[169][170][174] - 董事在重大利益冲突事项上放弃投票且不计入法定人数[172][175] - 董事会将部分职责 delegated 给执行、审核、薪酬、提名和企业管治委员会[177] - 审核委员会全体成员及薪酬、提名委员会多数成员为独立非执行董事[178] - 执行委员会由三名执行董事组成，负责制定业务政策等多项职责[178] - 执行委员会于2014年11月18日成立，由三名执行董事组成[179] - 审核委员会于2007年3月1日成立，由三名独立非执行董事组成，本年度举行三次会议[181][184] - 薪酬委员会于2007年3月1日成立，由三名成员组成，本年度举行两次会议[187][192] - 提名委员会于2012年3月28日成立，由三名成员组成，本年度举行一次会议[190][194] - 审核委员会本年度与相关人员审阅审核过程、会计原则及财务报表准确性和公平性[183][185] - 审核委员会本年度对集团上一年度非豁免持续关连交易进行年度审阅[183][185] - 审核委员会建议董事会于2020年股东周年大会上重新委聘外聘核数师[183][185] - 薪酬委员会本年度检讨董事袍金并向董事会提供推荐意见[189][193] - 薪酬委员会本年度检讨执行董事及高级管理层薪酬架构并向董事会提建议[189][193] - 提名委员会本年度就董事在2020年股东周年大会重选向董事会提建议[196] - 董事会多元化政策旨在从广义实现董事会多元化，以匹配公司业务性质[197][200] - 董事会候选人选择基于多方面考虑，包括性别、年龄等[197][200] - 提名委员会会评估拟重选董事或候选董事的价值与贡献[197][200] - 公司采用书面提名政策，协助提名委员会提名董事[198] - 提名政策明确了新董事提名、董事选举或重选推荐及股东提名新董事的标准和程序[198] - 本年度提名委员会检讨董事会架构、人数、构成及多元化[199] - 本年度提名委员会检讨独立非执行董事的独立性[199] - 本年度提名委员会检讨董事履职投入时间的确认[199] - 本年度提名委员会就2020股东周年大会膺选连任董事向董事会提供推荐意见[199] 公司其他相关数据 - 公司于2017年1月26日采纳购股期权计划[44] - 董事会不建议就截至2020年9月30日止年度派付末期股息，2019年也未派付[44] - 杨玳诗55岁，1996年1月加入公司，在金融行业有超24年管理经验[48][49] - 蔡淑卿56岁，

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日止6个月，公司总收入减少至4.945亿港元（2019年：5.904亿港元）[7] - 本期净亏损为2.681亿港元（2019年：净溢利3760万港元），主要因确认减值拨备约5.929亿港元[7] - 扣除减值拨备后，公司经调整净溢利减少9.1%至3.249亿港元（2019年：3.574亿港元）[7] - 每股基本亏损为3.98港仙（2019年：每股基本盈利0.55港仙）[7] - 2020年3月31日，公司流动资产及流动负债分别为82.828亿港元（2019年9月30日：94.402亿港元）及24.739亿港元（2019年9月30日：25.844亿港元）[8] - 2020年3月31日，公司已发行债券合共账面价值约为17.997亿港元（2019年9月30日：28.135亿港元）[11] - 2020年3月31日，公司借贷总额为17.997亿港元（2019年9月30日：30.447亿港元），权益负债率下跌至37.1%（2019年9月30日：59.5%）[11] - 2020年3月31日公司有81名客户经理（2019年：80名）和119名雇员（2019年：177名），员工成本总额约为3190万港元（2019年：5270万港元）[32] - 董事会决定不就截至2020年9月30日止财政年度宣派任何中期股息（2019年：无）[32] - 2020年佣金及费用收入为53804千港元（2019年：62312千港元），利息收入为440649千港元（2019年：528115千港元）[38] - 2020年除税前亏损为250891千港元（2019年溢利：60054千港元），本公司拥有人应占期间亏损为268067千港元（2019年溢利：37638千港元）[38] - 2020年每股亏损为3.98港仙（2019年溢利：0.55港仙）[38] - 2020年3月31日非流动资产为434377千港元（2019年9月30日：446987千港元），流动资产为8282754千港元（2019年9月30日：9440187千港元）[41] - 2020年3月31日流动负债为2473870千港元（2019年9月30日：2584398千港元），流动资产净值为5808884千港元（2019年9月30日：6855789千港元）[46] - 2020年3月31日资产净值为4848151千港元（2019年9月30日：5116136千港元）[46] - 2020年来自经营活动之现金净额为848482千港元（2019年：284544千港元），来自（用于）投资活动之现金净额为1120千港元（2019年： - 2980千港元）[54] - 2020年（用于）来自融资活动之现金净额为 - 1303790千港元（2019年：340659千港元），现金及现金等价物之减少净额为454188千港元（2019年增加：622223千港元）[54] - 2019年3月31日止6个月，外部客户分部收入为590,427千港元，分部间销售为0千港元，总部分部收入为590,427千港元，分部溢利为102,560千港元[94] - 2019年3月31日止6个月，未分配其他提馨收益为92千港元，未分配企业费用为41,903千港元，应占一间要爱公司溢利为 - 632千港元，除税前溢利为60,054千港元[95] - 2020年3月31日止6个月佣金及费用收入为53,804千港元，2019年同期为62,312千港元；利息收入2020年为440,649千港元，2019年为528,115千港元；总收入2020年为494,453千港元，2019年为590,427千港元[99] - 2020年3月31日应收账款减值拨备为492,292千港元，贷款及垫款减值拨备为163,034千港元；2019年应收账款减值拨备为263,601千港元，贷款及垫款减值拨备为61,950千港元[102] - 2020年3月31日物业及设备折旧为1,369千港元，使用权资产折旧为7,260千港元，汇兑收益净额为 - 893千港元；2019年物业及设备折旧为1,269千港元，汇兑收益净额为 - 16千港元[102] - 2020年3月31日期内香港利得税拨备为16,751千港元，中国企业所得税为61千港元，递延税项支出为364千港元；2019年香港利得税拨备为23,176千港元，中国企业所得税为95千港元，递延税项抵免为855千港元[102] - 2020年3月31日用于计算每股基本及摊薄盈利的亏损为268,067千港元，2019年盈利为37,638千港元；股份数目加权平均数均为6,740,846千股[105] - 2019年就截至2018年9月30日止年度末期股息为每股0.64港仙，金额为43,141千港元，2020年为零[112][113] 各业务线数据关键指标变化 - 贷款分部本期收入为4.276亿港元（2019年：5.194亿港元），占公司总收入的86.5%（2019年：88.0%）[14] - 经纪服务本期收入上升15.7%至5880万港元（2019年：5080万港元），占公司总收入之11.9%（2019年：8.6%）[14] - 配售与包销分部收入为310万港元（2019年：1710万港元），占集团总收入的0.6%（2019年：2.9%）[15] - 企业融资分部收入上升至490万港元（2019年：310万港元），占集团总收入之1.0%（2019年：0.5%）[18] - 2020年3月31日应收固定利率贷款为3325746千港元，应收浮息贷款为210584千港元；2019年9月30日应收固定利率贷款为3269090千港元，应收浮息贷款为218636千港元[125] - 2020年3月31日信贷减值贷款及垫款55000000港元以物业抵押，2019年9月30日为85000000港元[126] - 2020年3月31日公司向减值贷款中总额约466385000港元未偿还结余的借款人展开法律诉讼，2019年9月30日为367947000港元；2020年3月31日减值拨备为411585000港元，2019年9月30日为343127000港元[126] - 2020年3月31日178项总额约为1221792000港元的有抵押贷款以香港各物业第一法定押记作抵押，2019年9月30日为156项，总额1157508000港元[137] - 2020年3月31日应收贷款余额约1727856000港元为无抵押，2019年9月30日为1914034000港元；其中约644481000港元贷款以香港物业第二或第三法定押记为担保，2019年9月30日为948774000港元[137] - 2020年3月31日来自证券买卖业务结算所、经纪及现金客户应收账款为251173千港元，有抵押孖展贷款为3405576千港元；2019年9月30日分别为68686千港元和4003638千港元[146] - 2020年3月31日来自期货合约买卖业务结算所及经纪应收账款为136328千港元，2019年9月30日为85133千港元[146] - 2020年3月31日来自企业融资业务应收账款为1182千港元，2019年9月30日为715千港元[146] - 2020年3月31日已逾期应收账款为1477千港元，未逾期应收账款为387205千港元；2019年9月30日已逾期应收账款为907千港元，未逾期应收账款为153627千港元[151] - 2020年3月31日，67%（2019年9月30日：76%）账面总值的尚未偿还结余以足够抵押品抵押[154] - 2020年3月31日，减值贷款未偿还结余总额约14.41亿港元（2019年9月30日：11.97亿港元），减值拨备为9.11亿港元（2019年9月30日：5.84亿港元）[155] - 2020年3月31日，证券买卖业务应付账款中结算所及经纪为4332.1万港元，孖展及现金客户为16.74亿港元；期货合约买卖业务应付账款中孖展客户为2.36亿港元[159] - 2020年3月31日及2019年9月30日，应付客户及其他机构款项分别约为15.91亿港元及14.17亿港元[160] - 截至2020年3月31日，向关联公司收取企业融资顾问服务收入为1110万港元，2019年为1050万港元[165] - 截至2020年3月31日，就分占资讯系统及行政服务已付及应付关联公司费用为5506万港元，2019年为6129万港元[165] - 截至2020年3月31日，向关联公司支付经营租赁租金为5586万港元，2019年为3236万港元[165] 风险管理与运营策略 - 集团将积极审视贷款组合及密切监察应收贷款情况[18] - 集团将实施更严格的贷款审批程序及进行更全面的抵押品评估以减少违约风险，加强风险管理[18] - 集团将及时应对市场变化，并适时调整利息费用以及贷款对估值比率[18] - 集团将严格控制营运成本以提高整体营运效率[18] - 集团信贷委员会负责制定适当信贷政策及程序以审批贷款[23] - CRC部门负责每日监测客户仓位、账户及融资比率变化，严密监察融资及信贷政策[23] - 集团通过对发行人基本面进行详细分析及对市场状况及喜好进行定价分析，降低权益风险[28] - 集团财务及会计部门以及管理层将每日审阅及监察集团流动资金状况，确保备有足够可用流动资金[29] 会计准则应用 - 集团首次应用新订及经修订香港财务报告准则，除部分情况外对财务表现及状况无重大影响[59][62] - 集团于本年度首次应用香港财务报告准则第16号，取代香港会计准则第17号及相关诠释[63] - 集团追溯应用香港财务报告准则第16号，累计影响于2019年10月1日确认，不重列比较资料[65] - 过渡时应用香港财务报告准则第16号，集团按逐项租赁基准应用可行权宜方法[68] - 2019年10月1日，集团确认租赁负债1553.5万港元及使用权资产1523.8万港元[69] - 确认租赁负债时应用的加权平均承租人增量借贷利率为3%[69] - 集团未提早应用已颁布但未生效的新订及经修订香港财务报告准则[74] - 香港财务报告准则第17号保险合约于2021年1月1日或之后开始的年度期间生效[72][74] - 业务定义于收购日期为2020年1月1日或之后开始的首个年度期间开始或之后生效[72][74] 交易权相关 - 交易权自2000年联交所等合并生效日期起按10年予以悉数摊销[121] - 2018年10月1日、2019年9月30日及2020年3月31日交易权成本及摊销减值均为9,802千港元，2020年3月31日及2019年9月30日账面价值为0千港元[116][118][120][121] 股权结构与股东权益 - 2020年3月31日，杨玳诗女士以私人信托之合格受益人身份拥有28.80亿股，占已发行有投票权股份42.72%；以实益拥有人身份拥有1800万股，占比0.26%[170] - 2020年3月31日，蔡淑卿女士以实益拥有人身份拥有468万股，占已发行有投票权股份0.07%；陈佩斯女士以实益拥有人身份拥有292.5万股，占比0.04%[170] - 截至2020年3月31日，杨受成证券控股、TAS Trust、杨博士、陆小曼女士拥有权益的股份数目为2,879,521,438，占已发行有投票权股份的42.72%[173] - 截至2020年3月31日，中国华融资产管理股份有限公司、华融华侨资产管理股份有限公司拥有权益的股份数目为551,522,000，占已发行有投票权股份的8.18%[173] - 截至2020年3月31日，太平资产管理（香港）有限公司、太平信托有限公司拥有权益的股份数目为612,900,000，占已发行有投票权股份的9.09%[173] 购股计划与董事权益 - 公司于2017年1月26日采纳购股计划，截至20

公司基本信息 - 公司于1993年成立，2007年4月在港交所主板上市[11][13] 财务数据关键指标变化 - 2019年9月30日止年度总收入为10.82854亿港元，2018年为13.1427亿港元[9] - 2019年按报表净亏损2.58706亿港元，2018年净利润为5.49195亿港元[9] - 2019年经调整盈利为6.30578亿港元，2018年为7.54773亿港元[9] - 2019年每股基本亏损3.84港仙，2018年每股基本盈利8.15港仙[9] - 2019年孖展贷款以及贷款和垫款之减值拨备（扣除拨回）约8.893亿港元，2018年为2.056亿港元[9][10] - 公司本年度收入下跌至10.829亿港元（2018年：13.143亿港元）[21] - 公司拥有人应占本年度亏损为2.587亿港元（2018年：溢利为5.492亿港元）[21] - 减值拨备约8.893亿港元，主要针对某些客户计提[21] - 扣除减值拨备后，公司经调整溢利减少16.5%至6.306亿港元（2018年：7.548亿港元）[21] - 每股基本亏损为3.84港仙（2018年：每股基本盈利为8.15港仙）[21] - 2019年9月30日，公司流动资产为94.402亿港元（2018年9月30日：104.703亿港元）[21] - 2019年9月30日，公司流动负债为25.844亿港元（2018年9月30日：35.246亿港元）[21] - 2019年9月30日，公司银行结余、现金及已抵押银行存款合共为19.055亿港元（2018年9月30日：10.43亿港元）[21] - 2019年9月30日，公司已发行债券账面值约28.135亿港元，较2018年9月30日的27.85亿港元有所增加，港元债券和美元债券本金分别为28.022亿港元和330万美元（约2560万港元），港元债券票息率5.0% - 5.25%，美元债券票息率4.5% - 4.75%[23] - 2019年9月30日，集团短期银行借款降至2.312亿港元，较2018年9月30日的4.602亿港元减少，借贷总额为30.447亿港元，较2018年9月30日的32.453亿港元减少，权益负债率为59.5%，较2018年9月30日的59.7%略有下降[23] - 2018年中期股息为每股2.21港仙，总额为1.4897亿港元，本年度未支付[62] - 2018年末期股息为每股0.64港仙，总额为4310万港元，本年度董事会不建议派付[62] - 截至2019年9月30日，公司可供股东分配的储备中，资本盈余约为1.019亿港元，留存利润约为8920万港元（2018年分别为1.019亿港元和5030万港元）[65] - 2019年9月30日，公司可分派予股東之繳入盈餘及保留溢利分別約為1.019億港元及8920萬港元，2018年分別為1.019億港元及5030萬港元[70] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年贷款收入为9.40016亿港元，2018年为10.85879亿港元[9] - 2019年经纪收入为1.0202亿港元，2018年为1.33844亿港元[9] - 2019年配售与包销收入为0.34453亿港元，2018年为0.7592亿港元[9] - 2019年企业融资收入为0.06365亿港元，2018年为0.18627亿港元[9] - 2019年，贷款分部收入减少13.4%至9.4亿港元，占集团总收入的86.8%，2018年为10.859亿港元，占比82.6%[26][28] - 2019年，经纪分部收入降至1.02亿港元，较2018年的1.338亿港元减少，占总收入的9.4%，2018年占比10.2%[31][36] - 2019年，配售及包销分部收入为3450万港元，较2018年的7590万港元减少，占总收入的3.2%，2018年占比5.8%[34] - 配售及包銷分部本年度收入為3450萬港元，2018年為7590萬港元，佔總收入的3.2%（2018年：5.8%）[37] - 企業融資分部本年度收入為640萬港元，2018年為1860萬港元，佔總收入的0.6%（2018年：1.4%）[39] 市场环境相关 - 本年度恒生指数下跌超過6%，2019年9月30日收報26,092點[17][18] - 2019年前三季度，中國內地境外直接投資總額較去年同期增長2.9%，三分之二投資總額來自中國香港，透過中國香港的投資增長8.1% [39] - 本地政府自2019年10月起提高首次購房者按揭上限，香港金融管理局提出將基準貸款利率降低25個基點 [39] 公司业务运营相关 - 截至2019年9月30日，集团在香港经营4间分行，在内地设有3个联络办事处[31][36] - 集团可动用但未使用的银行融资额度为27.228亿港元[23] - 截至2019年9月30日，集团账面总值1.6亿港元的银行存款已抵押给银行作为融资担保，与2018年9月30日持平[23] - 集团实施更严格贷款审批程序，调整利息费用和贷款对估值比率，并就重大减值拨备金额展开法律诉讼[27][28] - 截至2019年9月30日，公司有80名客戶經理（2018年：98名）及162名僱員（2018年：191名）[42][45] - 員工成本總額（包括董事酬金）本年度約為9900萬港元，2018年為1.216億港元 [42][45] - 公司於2017年1月26日採納購股權計劃向員工提供獎勵或回報 [43][45] - 本年度內，集團購入物業及設備成本約為469.6萬港元[78] - 本年度內，集團五大客戶合共應佔營業額佔總營業額20%（2018年：24%），最大客戶佔總營業額6%（2018年：10%）[78] - 本年度內，公司及其附屬公司無購買、出售或贖回公司上市證券[74][76] - 公司之章程細則或百慕達法例無優先購買權規定[75][77] - 除綜合財務報表附註29披露的購股權計劃外，無本年度訂立或年末存續的股票掛鈎協議[78] 公司管理层相关 - 楊玳詩54歲，1996年1月加入公司，任行政總裁兼董事總經理，有逾23年金融行業管理經驗 [47][48] - 本年度內董事為楊玳詩女士、蔡淑卿女士、陳佩斯女士、朱嘉榮先生、潘仁偉先生、溫彩霞女士，陳錫華先生於2019年8月31日辭任[80] - 根據章程細則，陳佩斯女士及潘仁偉先生將於2020股東週年大會上輪值告退並願意膺選連任[80] - 無願意於2020股東週年大會上膺選連任之董事與公司或附屬公司訂有不可於一年內免付賠償（法定賠償除外）而終止之未屆滿服務合約[80] - 除僱傭合約外，集團本年度無訂立或存在涉及管理及經營業務之合約[80] 股权结构相关 - 公司普通股每股面值0.01港元[84] - 杨玳诗女士作为私人信托之合格受益人拥有2,879,521,438股股份，占已发行有投票权股份42.72%；作为实益拥有人拥有18,000,000股股份，占比0.26%[85] - 蔡淑卿女士作为实益拥有人拥有4,680,000股股份，占已发行有投票权股份0.07%[85] - 陈佩斯女士作为实益拥有人拥有2,925,000股股份，占已发行有投票权股份0.04%[85] - 杨受成证券控股、TAS、杨博士、陆小曼女士拥有2,879,521,438股股份，占已发行有投票权股份42.72%[99] - 中国华融国际控股有限公司、华融置业有限责任公司、中国华融资产管理股份有限公司拥有609,914,000股股份，占已发行有投票权股份9.05%[99] - 太平资产管理（香港）有限公司、太平信托有限公司拥有612,900,000股股份，占已发行有投票权股份9.09%[101] - 截至2019年9月30日，公司董事或最高行政人员无股份、相关股份及债权证权益或淡仓[88] - 截至2019年9月30日，无董事或紧密联系人士在竞争业务中拥有权益[91] 关联交易相关 - 本年度与英皇国际或其相关成员公司的租赁交易总额为1107.8万港元[107][109] - 总租赁协议于2018年5月24日签订，有效期至2021年3月31日[103] - 总租赁年度上限于2018年8月9日生效，取代先前年度上限[107][109] - 英皇集团金融服务协议于2018年8月27日签订，有效期从2018年10月1日至2021年9月30日[111][115][116] - 来自英皇集团旗下上市成员公司金融咨询费为212万港元[112] - 杨氏金融服务协议于2018年8月27日签订[115][116] - 来自杨氏家族的佣金、经纪费、费用及利息收入为296.5万港元[120][121] - 给予杨氏家族的最高孖展贷款金额为2940.5万港元[121] - 给予杨氏家族最高首次公开发售贷款金额为116.5万港元[122] - 给予杨氏家族的最高定期贷款金额为0[123] - 来自陈氏家族之佣金、经纪费、费用及利息收入为507千港元[131] - 给予陈氏家族之最高贷款金额为30,633千港元[131] - 综合财务报表附注32中部分交易金额为11,078,000港元，为非豁免之持续关连交易[135][139] - 杨氏金融服务协议下，集团向杨氏家族成员提供多项服务并支付佣金及费用，构成公司持续关连交易[126][127] - 陈氏金融服务协议年期自2018年2月12日起至2020年9月30日，陈先生2020年9月1日起终止成为公司关连人士[134][138] - 公司核数师就集团持续关连交易发出无保留意见函件并提供副本给联交所[136][137][140] - 独立非执行董事确认持续关连交易在集团日常业务中订立，按合理条款进行且符合股东整体利益[142][146] 公司治理相关 - 公司已发行股份维持上市规则规定至少25%的足够公众持股量[153][156] - 本年度内，集团作出慈善捐款约141,000港元[154][156] - 续聘德勤•关黄陈方会计师行作为公司核数师的决议案将在2020股东周年大会上提呈[155][156] - 公司本年度全面遵守企业管治守则的守则条文，仅偏离守则条文第A.2.1条[158][161] - 截至2019年9月30日，董事会由六位董事（三位执行董事及三位独立非执行董事）组成[159][162] - 董事薪酬由薪酬委员会参照书面薪酬政策提供推荐意见，由董事会厘定[148] - 雇员薪酬根据个人职责、才干及技能、经验及表现以及市场薪酬水平确定[150][151] - 董事及集团五名最高薪酬人士的薪酬详情载于综合财务报表附注10及11[150][151] - 公司所采纳的主要企业管治常规载于报告第33至58页的企业管治报告[152][156] - 公司收到每位独立非执行董事根据上市规则第3.13条发出的年度独立确认书，认为所有独立非执行董事均为独立人士[147] - 独立非执行董事初步任期为三年，其后按年自动重续，可由任何一方书面通知提早终止[165] - 董事会负责集团领导、控制和促进成功，以股东利益为出发点指导和监督事务，制定战略方向并监控财务和管理表现[165] - 执行委员会由全体执行董事组成，负责集团日常管理和运营，制定业务政策和决策，但部分事项由董事会保留[165] - 所有董事均获提供担任董事职责等相关指引资料，且已就上市规则等最新发展获更新资料[170] - 董事会已议定程序，使董事可在适当情况下经合理要求后寻求独立专业意见，费用由公司承担[170] - 董事确认已遵守企业管治守则内有关董事培训之守则条文第A.6.5条[170] - 本年度各董事均参与持续专业发展，培训主题涵盖企业管治、财务、行业相关、规管等[170] - 董事会成员之间概无任何关系，包括财务、业务、家属或其他重大/相关关系[170] - 公司已就董事可能面对的法律诉讼作出适当投保安排[170] - 本年度董事会举行会议总数为10次，审核委员会为3次，薪酬委员会为1次，提名委员会为1次，企业管治委员会为1次，执行委员会为20次，主席与独立非执行董事之会议为1次，2019

集团整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日止6个月，集团总收入减少11.6%至5.904亿港元（2018年：6.681亿港元）[10] - 公司拥有人应占本期溢利减少至3760万港元（2018年：3.714亿港元）[10] - 扣除减值拨备后，集团经调整纯利轻微减少4.1%至3.573亿港元（2018年：3.725亿港元）[10] - 每股基本盈利为0.55港仙（2018年：5.51港仙）[6][10] - 2019年3月31日，集团流动资产及流动负债分别为102.446亿港元（2018年9月30日：104.703亿港元）及38.25亿港元（2018年9月30日：35.426亿港元）[11] - 2019年3月31日，集团银行结余、现金及已抵押银行存款合共为16.653亿港元（2018年9月30日：10.43亿港元）[11] - 2019年3月31日，公司已发行债券合共账面价值约为31.713亿港元（2018年9月30日：27.85亿港元）[15] - 2019年3月31日，集团短期银行借款增加至5.383亿港元（2018年9月30日：4.602亿港元），借贷总额为37.096亿港元（2018年9月30日：32.453亿港元），权益负债率增加至68.5%（2018年9月30日：59.7%）[16] - 2019年3月31日，集团账面总值1.6亿港元（2018年9月30日：1.6亿港元）之银行存款已抵押予银行作为融资担保[20] - 董事会决定不就截至2019年9月30日止财政年度宣派中期股息，2018年为每股2.21港仙[46] - 2019年佣金及费用收入62,312千港元，2018年为141,920千港元；利息收入2019年为528,115千港元，2018年为526,148千港元[49] - 2019年贷款及垫款减值拨备（扣除拨回）为59,515千港元，2018年为1,108千港元；应收账款减值拨备（扣除拨回）2019年为260,212千港元，2018年无此项[49] - 2019年除税前溢利60,054千港元，2018年为446,577千港元；本公司拥有人应占期间溢利及全面收益总额2019年为37,638千港元，2018年为371,408千港元[49] - 2019年每股基本及摊薄盈利为0.55港仙，2018年为5.51港仙[49] - 2019年3月31日物业及设备为9,049千港元，2018年9月30日为7,387千港元；贷款及垫款2019年为544,143千港元，2018年为279,297千港元[52] - 2019年3月31日应收账款为4,953,704千港元，2018年9月30日为5,524,233千港元；银行结余及现金（信托账户）2019年为1,337,249千港元，2018年为1,642,300千港元[52] - 2019年3月31日应付账款为1,550,482千港元，2018年9月30日为1,835,634千港元；短期银行借款2019年为538,285千港元，2018年为460,225千港元[56] - 2019年3月31日流动资产净值为6,419,615千港元，2018年9月30日为6,945,733千港元；总资產减流动负债2019年为6,987,195千港元，2018年为7,247,052千港元[56] - 2019年3月31日资产净值为5,412,480千港元，2018年9月30日为5,431,871千港元[56] - 2018年10月1日经审核的总计权益为5431871千港元，2019年3月31日未经审核的总计权益为5412480千港元[58] - 2018年10月1日至2019年3月31日期间溢利为37638千港元，香港财务报告准则第9号调整为 - 13888千港元，确认作分派之股息为 - 43141千港元[58] - 2017年10月1日经审核的总计权益为5134110千港元，2018年3月31日未经审核的总计权益为5403057千港元[58] - 2017年10月1日至2018年3月31日期间溢利为371408千港元，确认作分派之股息为 - 102461千港元[58] - 2019年截至3月31日止6个月来自经营活动之现金净额为284544千港元，2018年为 - 1144343千港元[61] - 2019年用于投资活动之现金净额为 - 2980千港元，来自融资活动之现金净额为340659千港元；2018年用于投资活动之现金净额为 - 878千港元，来自融资活动之现金净额为1327810千港元[61] - 2019年现金及现金等价物之增加净额为622223千港元，2018年为182589千港元[61] - 2019年期初现金及现金等价物为883041千港元，期终为1505264千港元；2018年期初为514129千港元，期终为696718千港元[61] - 截至2019年3月31日止6个月，集团除税前溢利为60,054千港元[115] - 截至2018年3月31日止6个月，集团除税前溢利为446,577千港元[119] - 截至2019年3月31日止6个月，佣金及费用收入为62312千港元，较2018年同期的141920千港元下降56.08%；利息收入为528115千港元，较2018年同期的526148千港元增长0.37%；总收入为590427千港元，较2018年同期的668068千港元下降11.62%[121] - 截至2019年3月31日止6个月，除税前溢利已扣除物业及设备折旧、经营租约租金等，相关金额分别为1269千港元、7457千港元、7665千港元、(16)千港元，2018年同期分别为956千港元、5876千港元、7008千港元、(2601)千港元[122] - 截至2019年3月31日止6个月，本期香港利得税拨备23176千港元、中国企业所得税95千港元，递延税项抵免(855)千港元，实际税项为22416千港元，2018年同期为75169千港元[124] - 截至2019年3月31日止6个月，公司拥有人应占每股基本盈利为37638千港元，2018年同期为371408千港元；用于计算每股盈利的普通股加权平均数均为6740846千股[126] - 截至2019年3月31日止6个月，就截至2018年9月30日止年度派付末期股息每股0.64港仙，金额为43141千港元，2018年同期派付末期股息每股1.52港仙，金额为102461千港元[128] - 截至2019年3月31日，无形资产成本及账面价值均为9802千港元[129] - 截至2019年3月31日，贷款及垫款应收固定利率贷款为2639315千港元、应收浮息贷款为231428千港元，减值拨备为98333千港元，账面价值为2772410千港元；2018年9月30日相关数据分别为2524430千港元、19150千港元、33634千港元、2509946千港元[129] - 截至2019年3月31日，应收固定利率贷款中已逾期但未减值的结余为97917千港元，2018年9月30日为186107千港元[131] - 截至2019年3月31日，应收固定利率贷款实际利率为每月0.5%至3.83%，2018年9月30日为每月0.19%至3.83%[137] - 截至2019年3月31日，贷款及垫款总额约2870743千港元，其中减值贷款约98333千港元；2018年9月30日贷款及垫款总额约2543580千港元，其中减值贷款约33634千港元[138] - 2019年3月31日贷款及垫款减值拨备为98,333,000港元，2018年9月30日为33,634,000港元[143] - 2019年3月31日递延税项资产为3,532,000港元，2018年10月1日为2,677,000港元[147] - 2019年3月31日证券买卖业务应收账款中结算所、经纪及现金客户为172,207,000港元，有抵押孖展贷款为5,153,830,000港元；2018年9月30日分别为98,292,000港元和5,499,963,000港元[150] - 2019年3月31日期货合约买卖业务应收账款中结算所及经纪为104,694,000港元，2018年9月30日为131,819,000港元[150] - 2019年3月31日企业融资业务应收账款为982,000港元，2018年9月30日为575,000港元[150] - 2019年3月31日应收账款减值拨备为478,009,000港元，2018年9月30日为206,416,000港元[151] - 2019年3月31日提供给孖展客户有抵押贷款抵押证券市值总额约为24,303,000,000港元，2018年9月30日为26,749,000,000港元；贷款71%（2018年9月30日：86%）由足够抵押品担保[154] - 2019年3月31日有抵押孖展贷款减值拨备为478,009,000港元，2018年9月30日为206,416,000港元[157] - 2019年3月31日已逾期但未减值应收账款为1,325,000港元，无逾期亦未减值应收账款为276,558,000港元；2018年9月30日分别为1,102,000港元和229,584,000港元[161] - 2019年3月31日证券买卖业务应付账款中，结算所及经纪为7万港元，2018年9月30日为80.2万港元；孖展及现金客户期货合约买卖业务应付账款为13.42301亿港元，2018年9月30日为15.91776亿港元；孖展客户为2.08111亿港元，2018年9月30日为2.43056亿港元[164] - 2019年3月31日及2018年9月30日，公司就信托及独立银行结余应付客户及其他机构款项分别约为13.372亿港元及16.423亿港元[165] - 2018年10月1日及2019年3月31日，公司法定股本股份数目为50亿千股，金额为5000万港元；已发行及缴足股份数目为674.0846万千股，金额为6740.8万港元[166] - 2019年公司向关联公司收取企业融资顾问服务费收入为105万港元，2018年为127万港元[169] - 2019年公司就分占资讯系统及行政服务已付及应付关联公司费用为612.9万港元，2018年为566万港元[169] - 截至2019年3月31日，公司向董事支付袍金为87.5万港元，薪金及其他薪酬为929.8万港元；2018年同期分别为63万港元及2396.1万港元[171] - 2019年3月31日物业租赁一年内最低租赁款项承担为1265.5万港元，第二至第五年为460.9万港元；2018年9月30日分别为1386万港元及996.2万港元[173] 债券发行情况 - 2019年3月31日，本金总额约为3.858亿港元之债券已分四批配售及发行，后续另一批本金额为1.142亿港元之债券已获配售，共5亿港元债券全部成功配售[14] 各业务线数据关键指标变化 - 贷款分部本期收入为5.194亿港元，2018年为5.219亿港元，占集团总收入的88.0%，2018年占比78.1%[22] - 经纪服务收入本期减少至5080万港元，2018年为6900万港元，占总收入的8.6%，2018年占比10.3%[26] - 配售与包销分部收入本期为1710万港元，2018年为6080万港元，占总收入的2.9%，2018年占比9.