收购交易核心条款 - 公司作为买方与卖方Joint System Limited订立协议 有条件同意购买目标公司Jumbo Company Limited的全部已发行股本 [1] - 收购代价为4000万港元 将通过发行及配发1398.6万股代价股份的方式支付 每股发行价为2.86港元 [1] - 收购完成后 目标公司将成为公司的直接全资附属公司 其财务业绩将并入集团的财务报表 [1] - 假设公司已发行股本在公告日至完成日期间无变动 将发行的1398.6万股新股份约占公司公告日已发行股本的18.67% 占经发行扩大后已发行股本的22.96% [1] 公司战略方向与收购动因 - 公司在拓展核心业务的同时 正积极进军不良资产处置市场 [1] - 公司计划于亚洲建立不良资产处置拍卖平台 并评估该领域的其他发展机会 以实现收入来源的多元化 [1] - 建议收购事项符合公司既定策略 旨在通过建立与中国内地不良资产处置基础设施及客户网络的连结 加速进军不良资产生态系统 [2] - 董事会认为该收购将成为公司拓展不良资产处置业务的基石 有助于加速进入市场 发挥香港与中国大陆客户开发及服务的协同效应 多元化收入来源并提升长期股东价值 [2] 具体业务发展计划 - 公司计划在香港建立不良资产拍卖平台 使潜在香港客户（包括律师事务所、银行及证券公司）能通过集团管理及处置香港与中国大陆的不良资产 [2] - 公司亦拟提供资产调查及定位等中国大陆辅助服务 以支持跨境追偿 [2] 管理层人事安排 - 为强化战略方向的执行力 公司于2025年6月2日委任王涵先生为执行董事 负责领导不良资产处置产业的商机评估工作 [2] - 王涵先生曾于2020年5月至2022年9月期间担任淘宝(中国)软件有限公司旗下阿里拍卖的广东区域总监 具备线上拍卖营运及生态系统开发相关经验 [2]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其 準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不就因本公告全部或任何部分內容 而產生或因倚賴該等內容而引致之任何損失承擔任何責任。 本公告僅供參考，並不構成收購、購買或認購任何證券的邀請或要約。 Pinestone Capital Limited 鼎石資本有限公司 （ 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） （股份代號：804） 根據特定授權發行代價股份 以收購目標公司銷售股份 之主要交易 建議收購事項 董事會欣然宣佈，於2025年9月30日（交易時段結束後），本公司（作為買方）與賣方訂立 協議，據此，本公司有條件同意購買而賣方有條件同意出售銷售股份，代價為40百萬港 元，該代價將透過發行及配發13,986,014股代價股份予以支付，每股代價股份發行價為2.86 港元。 完成後，目標公司將成為本公司的直接全資附屬公司，據此，目標集團的財務業績將併 入本集團的財務報表。 代價股份 假設本公司於本公告日期與完成日期之間之已發行股本並無變動，將予配發及發行之 全數繳足之代價股份（即13,986,014股新股份）將佔本公 ...

(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （ 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） (Stock Code股份代號：804) NOTIFICATION LETTER 通知信函 Dear Non-registered Holder(s) (Note 1), 30 September 2025 Pinestone Capital Limited (the "Company") – Notice of publication of 2025 Interim Report (the "Current Corporate Communication") The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communications are available on the Company's website at www.pinestone.com.hk and the website of The Stock Exchange of ...

(Incorporated in the Cayman Islands with limited liability) （ 於 開 曼 群 島 註 冊 成 立 之 有 限 公 司 ） (Stock Code股份代號：804) NOTIFICATION LETTER 通知信函 30 September 2025 Dear Registered Shareholders, Pinestone Capital Limited (the "Company") – Notice of publication of 2025 Interim Report (the "Current Corporate Communication") The English and Chinese versions of the Company's Current Corporate Communications are now available on the Company's website at www.pinestone.com.hk and the website of The Stock Exchange of Hong K ...

收入和利润表现 - 收益为1690万港元，较去年同期的1070万港元增加620万港元或58%[5] - 总收益为1687.5万港元，较去年同期的1071.5万港元增长57.5%[16] - 截至2025年6月30日止六个月总收益约为1690万港元，较2024年同期增加620万港元或58%[63] - 净亏损为370万港元，较去年同期的80万港元亏损扩大290万港元[5] - 公司拥有人应占期内亏损为368.4万港元，较上年同期的80.6万港元扩大357%[26] - 公司錄得未經審核淨虧損約370萬港元，較去年同期虧損80萬港元擴大[54] - 2025年上半年净亏损约为370万港元，而2024年同期净亏损约为80万港元[67][68] - 每股基本及摊薄亏损为0.76港仙，去年同期为0.19港仙[5][6] 各业务线收益表现 - 客户合约收益大幅增长至955.7万港元，去年同期为65.4万港元，增幅达1361.5%[16] - 证券经纪及配售包销服务收入增至950.7万港元，去年同期为65.0万港元，增幅达1362.6%[16] - 孖展融资利息收入为321.3万港元，较去年同期的651.8万港元下降50.7%[16] - 放债服务利息收入为410.5万港元，较去年同期的354.3万港元增长15.9%[16] - 证券经纪服务佣金收入从2024年上半年的80,000港元增至2025年上半年的580,000港元，增长625%[48] - 证券抵押借贷服务利息收入从2024年上半年的10,100,000港元降至2025年上半年的7,300,000港元，下降28%[49] - 孖展融资服务利息收入从2024年上半年的约6,500,000港元降至2025年上半年的约3,200,000港元，下降51%[50] - 放债服务收益从2024年同期的约3,500,000港元增至2025年上半年的约4,100,000港元，增长17%[51] - 配售及包銷服務收益總額為892.7萬港元，較去年同期57萬港元增長約1466%[53] - 債券配售活動貢獻收益788.7萬港元，佔該業務收益的絕大部分[52][53] - 证券经纪服务佣金收入为58万港元，较去年同期8万港元增长约625%[62] - 孖展融資服務利息收入為321.3萬港元，較去年同期651.8萬港元下降約51%[62] - 放債服務利息收入為410.5萬港元，較去年同期354.3萬港元增長約16%[62] - 债券及证券的配售或代理费用显著增至890万港元，较2024年同期的57万港元增长超过15倍[63] - 证券经纪服务佣金收入增至约58万港元，而2024年同期为8万港元[63] - 证券抵押借贷服务利息收入减少28%至约730万港元，2024年同期为1010万港元[63] 成本和费用 - 其他营运开支大幅增加至1610万港元，去年同期为290万港元，主要由于合规、专业及代理费上升[5] - 其他经营开支大幅增加至1610万港元，较去年同期290万港元飆升约455%[54] - 雇员福利开支增至约390万港元，较2024年同期增加90万港元或30%，雇员人数增至21名[64] - 其他经营开支增至1610万港元，占开支总额约80%，而2024年同期为290万港元，约占40%[65] - 高级管理人员酬金从2024年上半年的2,260千港元增至2025年上半年的2,495千港元，增长约10%[43] 现金流状况 - 经营业务所用现金净额为1321.2万港元，去年同期为1026.8万港元[10] - 融资活动产生现金净额为1429.4万港元，去年同期为使用现金净额49.7万港元[10] - 期末现金及现金等价物为1695.7万港元，较去年同期的1265.6万港元增长34.0%[10] 资产和债务变动 - 现金及银行结余为1696万港元，较2024年底的1593万港元略有增加[7] - 贸易应收款项为4869.7万港元，较2024年底的5513.4万港元减少[7] - 贸易应收款项总额从5513.4万港元降至4869.7万港元，减少12%[29] - 贸易应收款项的亏损拨备维持在2637.8万港元[29][33] - 应收贷款总额从4774.9万港元增至5325.8万港元，增长12%[34] - 应收贷款的贷款拨备维持在2666.7万港元[34][35] - 贸易应付款项从2024年12月31日的12,243千港元下降至2025年6月30日的5,337千港元，降幅约为56%[38] - 于2025年6月30日，现金及银行结余约为1690万港元，2024年12月31日为1590万港元[75] 融资活动与资本结构 - 通过配售新股筹集资金净额约1386万港元，用于一般营运资金[9] - 资产净值为1.48981亿港元，较2024年12月31日的1.38372亿港元有所增加[7][8] - 权益总额由期初的1.38372亿港元增至期末的1.48981亿港元[8][9] - 公司于2025年1月配售81,210,000股新股，筹集约13,860,000港元，已发行普通股增至487,280,100股[45] - 用于计算每股基本盈利的普通股加权平均数从4.18658亿股增至4.81896亿股，增长15%[26] - 流动比率为22.32倍，较2024年12月31日的8.21倍显著提升[74] 管理层讨论和未来指引 - 公司建議供股以籌集最多約6070萬港元，估計所得款項淨額約為5760萬港元[56] - 公司計劃將供股所得約3500萬港元用於擴展孖展融資服務，約1500萬港元用於支持放債業務[57] - 公司計劃於2025年9月前提交虛擬資產交易服務牌照申請，並預期於2026年第一季度獲批[55] - 建议供股以每股1.66港元发行最多约3655万股，筹集资总额最多约6070万港元[79] - 净所得款项约530万港元（9.2%）将用于潜在收购及处理虚拟资产相关牌照[81] - 净所得款项约3500万港元（60.8%）将分配给公司的孖展融资业务[81] - 净所得款项约1500万港元（26.0%）将用于拨付公司的放债业务[81] - 净所得款项约230万港元（4.0%）将用于提升一般营运资金[81] 其他重要事项 - 贸易应收款项及应收贷款减值亏损净额为零，去年同期为462万港元[6] - 公司已向合营企业出资670万港元，占其40%权益，合营企业注册资本总额为2500万港元[28] - 证券买卖及孖展融资产生的贸易应收款项中，应收孖展客户金额为7520.1万港元[29] - 截至2024年6月30日止六个月，公司曾撇销1870万港元的贸易应收款项及1790万港元的应收贷款[30][35] - 公司于2025年上半年未就收购物业、厂房及设备产生任何开支[27] - 孖展融资平均每月贷款账面结余从2024年同期的约151,000,000港元降至2025年首六个月的约74,000,000港元，下降约51%[50] - 截至2025年6月30日，集团已借出8笔贷款，规模介于3,000,000港元至16,500,000港元，年利率12%至24%[51] - 香港股市2025年上半年平均每日成交额为240,200,000,000港元，较去年同期的110,400,000,000港元增长118%[47] - 公司未产生所得税开支，且未派发中期股息[24][25] - 最大客户贡献收益约100万港元，占总收益1687.5万港元的5.9%[20] - 公司于回顾期内并无收购或持有任何重大投资[82] - 于2025年6月30日及2024年12月31日，公司并无抵押其任何资产[83] - 于2025年6月30日，公司并无任何重大资本承担[84] - 主要股东Ultimate Vantage Group Limited直接实益拥有公司已发行股本约19.87%[89] - 于2025年6月30日，公司共有21名员工（2024年6月30日：18名）[91] - 购股权计划已于2025年6月12日届满，目前并无尚未行使的购股权[92]

供股认购情况 - 公司共收到6份有效申请 涉及2104.3万股供股股份[1] - 有效认购数量占供股股份总数比例约为57.6%[1] - 不合资格股东数量为零 未售出股份数量为零[1] 未认购股份处理安排 - 通过承配人出售15,502,949股不获认购供股股份[1] - 配售代理将促使收购方以不低于认购价的价格认购未获认购股份[1] - 配售截止时间为2025年10月3日下午四时正[1] - 任何高于认购价及配售成本的溢价将按比例支付给相关不行动股东[1] 供股规模调整 - 公司不会对未获配售的不获认购供股股份进行发行[1] - 供股规模将根据实际配售情况相应缩减[1] - 公司未安排额外申请供股股份[1]

供股股份情况 - 记录日期已发行股份总数为24,364,005股合併股份，供股发行上限36,546,008股[4] - 2025年9月16日收取6份有效申请，涉及21,043,059股供股股份，占比57.6%[5] - 记录日期不合资格股东未售出股份数目为零[6] 未获认购股份处理 - 公司安排出售15,502,949股不获认购供股股份[6] - 配售代理将在2025年10月3日前促使收购方认购[6] 净收益分配 - 建议净收益达100港元以上支付给不行动股东，不足归公司[7] - 净收益按比例支付给不行动和不合资格股东[6] 其他要点 - 供股按非包销基准进行，未配售股份不发行[8] - 支付方式参考未有效申请未缴股款权利股份数和股权[9] - 买卖者承担供股及配售可能不进行的风险[10]

供股信息 - 2025年9月2日发布供股章程及暂定配额通知书[1][6] - 供股按非包销基准进行，每2股合并股份获发3股供股股份[1][6] 公司通讯 - 中、英文版本分别上传至公司和联交所网站[1][6] - 可申请免费印刷本[2][6] - 非登记股东需中介提供邮箱或地址才发通知[3][7] 公司概况 - 鼎石资本有限公司，股份代号804，于开曼群岛注册[9] 其他 - 咨询热线(852) 2980 1333，周一至周五9:00 - 18:00[4][7]

供股信息 - 公司于2025年9月2日发布按每持有2股合并股份获发3股供股股份的非包销基准供股的供股章程及暂定配额通知书[1][6] 公司通讯 - 公司通讯中英文版本分别上载于公司网站和联交所网站[1][6] - 公司通讯包括董事报告、年度账目等多种文件[4][7][8] - 可供采取行动的公司通讯指征求股东行使权利或作出选择指示的通讯[5][8] 通知接收 - 登记股东需提供有效电子邮件地址，否则无法接收电子版通知[3][7] - 若需提供或更新邮箱地址，可填妥签署回条寄回或电邮至指定地址[3][7] - 若公司无股东电子邮件地址或地址无效，股东将被视为选择以邮寄方式接收企业通讯网站版通知[8] 咨询方式 - 对通知有查询，可于工作日上午9时到下午6时致电热线(852) 2980 1333[4][7] 回条相关 - 回条可邮寄至卓佳证券登记有限公司，或电邮至804 - ecom@vistra.com[8][9] - 填寫回條需清楚，未選擇、無簽名或填寫錯誤無效，聯名股東需首位股東簽署[8] 其他 - 公司股份代號為804，於開曼群島註冊成立[8] - 甲部指示適用於公司日後發出的所有公司通訊，至2025年12月31日到期或股东书面通知更改[8] - 若公司通讯中英文版本合并，索取任一版本印刷本的股东将收到中英文印刷本[8] - 公司可将个人资料披露或转移给附属公司、股份登记处及第三方服务供应商[8]

供股基本信息 - 供股章程日期为2025年9月2日[2] - 供股基准为每2股合并股份获发3股供股股份，认购价为每股1.66港元[17][45][72] 时间安排 - 暂定配额通知书所载要约于2025年9月16日下午4时正届满[3] - 供股股份预计2025年9月4日至11日以未缴股款方式买卖[40] - 若供股条件满足，缴足股款的权利股股票预计在2025年10月14日前寄出；若不满足，退款支票也将于该日前寄出[58] 缴款要求 - 股款须于接纳时（最迟于2025年9月16日下午4时正）缴足[17] - 所有股款须以港元支票或银行本票缴付，支票须由香港持牌银行户口开出，银行本票须由香港持牌银行发出，抬头为“PINESTONE CAPITAL LIMITED”并以“只准入抬头人账户”方式划线[16] 供股实施条件 - 供股须待章程所载条件达成方可作实，若条件未达成供股将不进行[41][42] - 供股按非包销基准进行，无最低认购程度和最低集资金额，待先决条件达成后，不论最终认购程度如何，供股都将进行[33][59][84] 特殊情况处理 - 若供股不获悉数认购，未承购的供股股份连同不合资格股东未售出供股股份将根据补偿安排配售，未配售的供股股份不会由公司发行，供股规模将相应缩减[35][60][84] - 若恶劣天气或极端情况影响，权利股接受和付款的最后时间将按规定调整[62]