出席情况 - 出席会议的股东和代理人共1911人，A股股东1910人，H股股东1人[4] - 出席会议股东所持表决权股份总数为5595408323股，占公司有表决权股份总数的54.709116%[4] 议案表决 - 《关于本公司董事会报告书的议案》普通股同意票数5551352347，占比99.212641%[7] - 《关于本公司2024年度财务报告的议案》普通股同意票数5588684464，占比99.879833%[9] - 《关于本公司监事会报告书的议案》普通股同意票数5589228053，占比99.889547%[11] - 《关于本公司2024年度利润分配方案的议案》审议通过[12] - 《关于本公司独立董事述职报告的议案》普通股同意票数5588979022，占比99.885097%[11] - 《关于本公司董事会行使“一般性授权”的议案》普通股同意票数5464507553，占比97.660568%[13] - 《关于发行金融融资工具的议案》普通股同意票数5569200807，占比99.531625%[13] - 《关于统一编制财务报告及终止续聘境外审计机构的议案》普通股同意票数5589270853，占比99.890312%[14] - 聘请2025年度财务报告和内控审计师议案通过，普通股合计同意票数5587814243，比例99.864280%[15] - 向中核华电河北核电有限公司提供委托贷款议案通过，普通股合计同意票数5386732963，比例96.270596%[15] - 2024年度利润分配方案议案，5%以下股东同意票数223448671，比例99.050374%[16] - 议案6、7、9为特别决议议案，均获出席股东所持表决权股份总数三分之二以上通过[17] 其他 - 本次股东大会见证律所是北京市海问律师事务所[18] - 律师见证结论为会议召集和召开等程序符合规定，表决结果合法有效[18]

会议信息 - 2025年6月17日召开2024年年度股东大会[1] - 会议由公司董事会召集，程序符合规定[3] - 采用现场投票和网络投票相结合的方式[5] 出席情况 - 出席现场会议的股东及代理人11人[4] - 所持股份5399591100股，占比52.79%[4] 表决情况 - 表决程序符合规定，结果合法有效[6][7]

公司股价及市值 - 截至2025年6月13日收盘，华电国际报收于5.83元，较上周上涨0.0% [1] - 6月11日盘中最高价报5.95元，6月13日盘中最低价报5.78元 [1] - 当前最新总市值596.27亿元，在电力板块市值排名13/102，两市A股市值排名224/5150 [1] 2024年年度股东大会 - 将于2025年6月17日在北京召开 [1] - 审议议案包括董事会和监事会报告书、2024年度财务报告及利润分配方案等 [1] - 利润分配方案为每股派发股息0.21元，分配总额占可供分配归母净利润的45.72% [1] - 拟统一采用中国企业会计准则编制财务报告，终止续聘境外财务报告审计机构 [1] - 将授权董事会处理公司额外股份的配发、发行及处理事宜 [1] 资产收购交易 - 已完成华电江苏能源有限公司80%股权过户登记 [2] - 通过发行A股方式购买中国华电集团持有的江苏公司80%股权 [2] - 通过支付现金方式购买其他多个公司的部分股权 [2] - 已收到中国证监会注册批复，完成相关工商变更登记 [2] - 后续事项包括完成现金对价标的资产交割、确定过渡期间损益等 [2]

交易概述 - 公司拟通过发行普通股（A股）购买中国华电持有的华电江苏能源有限公司80%股权，并通过支付现金购买福建华电福瑞能源发展有限公司持有的上海华电福新能源有限公司51%股权、上海华电闵行能源有限公司55%股权、华电福新江门能源有限公司70%股权、华电福新清远能源有限公司100%股权以及中国华电集团北京能源有限公司持有的中国华电集团贵港发电有限公司100%股权 [1] - 交易包括募集配套资金，标的资产涉及江苏公司80%股权及其他多家能源公司股权 [1] 交易进展 - 公司于2025年5月16日收到中国证监会出具的同意注册批复（证监许可〔2025〕1033号） [2] - 江苏公司80%股权的过户手续及相关工商变更登记已完成，公司已合法取得该部分股权 [2] - 剩余标的资产的交割过户工作仍需办理 [2][3] 中介机构核查意见 - 独立财务顾问华泰联合证券和中国银河证券均认为本次交易实施符合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律法规要求，标的资产江苏公司80%股权过户手续已完成，后续事项办理不存在实质性障碍 [3] - 法律顾问北京市金杜律师事务所认为本次交易已取得必要批准和授权，标的资产江苏公司80%股权过户相关变更登记手续已办理完毕，后续事项办理无实质性法律障碍 [4] 相关ETF信息 - 绿电ETF（产品代码: 562550）跟踪中证绿色电力指数，近五日涨跌0.18%，市盈率17.21倍 [6] - 最新份额为1.4亿份，主力资金净流入32.3万元 [6] - 估值分位为43.39% [7]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份购买江苏公司80%股权[7] - 拟现金收购上海福新等多家公司部分或全部股权[7] 资金募集 - 拟向不超35名特定投资者募集配套资金，总额不超342,800.00万元[8] 交易进程 - 2024 - 2025年多次会议审议通过交易相关议案[9][10] - 2025年3 - 5月获上交所、证监会同意[15][16] 后续事项 - 完成现金对价标的资产交割过户等多项手续[18][19] - 交易已获批，江苏公司80%股权过户完成[20]

交易概述 - 交易形式为发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金[9] - 拟向中国华电等购买多家公司股权[9] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[9] 交易价格 - 交易价格（不含募集配套资金金额）为716,653.71万元[9] - 重组评估总值137.15亿元，增值率31.60%，交易总价71.67亿元[12] - 现金对价37.38亿元，股份对价34.28亿元[13] 股份发行 - 发行股份购买资产发行价格调整为5.05元/股，发行数量6.79亿股，占发行后总股本6.22%[14] - 募集配套资金不超过34.28亿元[14] - 中国华电认购股份锁定期36个月，特定情况延长6个月，交易前持股锁定期18个月[14] - 向特定投资者发行股份募集配套资金，股份锁定期6个月[15] 标的情况 - 江苏公司80%股权评估值90.85亿元，增值率29.77%，交易价34.28亿元[12] - 上海福新51%股权评估值2.58亿元，增值率27.19%，交易价1.32亿元[12] - 江苏公司营业收入334.58亿元，资产净额249.20亿元[16] 交易性质 - 本次交易构成关联交易[10] - 本次交易不构成重大资产重组[10] - 本次交易不构成重组上市[10] 审批与进展 - 本次交易已履行多项决策和审批程序[21] - 已获得国有资产监督管理部门等批准[22] - 标的资产江苏公司80%股权已过户登记至上市公司名下[24] 后续事项 - 本次交易后续事项包括完成资产交割等[26] - 本次交易实施符合相关法律法规，后续办理无实质性障碍[28]

交易内容 - 公司拟发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金[7] - 拟发行股份向中国华电购买江苏公司80%股权[7] - 拟支付现金向华电福瑞收购多家公司股权[7] - 拟支付现金向华电北京收购贵港公司100%股权[7] - 拟向不超过35名特定投资者发行股份募集配套资金[7] 交易数据 - 交易价格（不含募集配套资金金额）为716,653.71万元[7] - 重组交易标的总评估值1371548.70万元，增值率31.60%，交易总对价716653.71万元[10] - 发行股份购买资产发行价格调整为5.05元/股，发行股份数量678863257股，占发行后总股本比例6.22%[11][12] - 募集配套资金金额不超过342800.00万元，用于华电望亭项目和支付重组相关费用[12] - 各标的公司股权交易价格及评估增值率[10] - 标的公司与上市公司资产总额、净额、营业收入指标占比[15] 交易性质 - 本次交易构成关联交易[8] - 本次交易不构成重大资产重组[8] - 本次交易不构成重组上市[8] 交易进展 - 交易已履行多项决策和审批程序[19][20] - 中国华电持有的江苏公司80%股权已过户登记[22] - 后续需完成现金对价标的资产交割过户等事项[24] 其他 - 独立财务顾问主办人为马锋、沈源[28]

市场扩张和并购 - 公司拟发行普通股购江苏公司80%股权，现金购多家公司部分股权并募资[1] - 2025年5月16日获证监会发行股份购买资产并募资注册批复[2] - 江苏公司80%股权已过户至公司名下[3] 后续工作 - 完成现金对价标的资产交割过户[4] - 确定过渡期间标的资产损益并履约[4] - 发行股份、支付现金、办理股份登记及上市手续[4] - 择机发行股份募资并办相关登记、上市手续[4] - 办理注册资本、章程等工商变更登记或备案[4] 合规评估 - 独立财务顾问认为交易实施合规，后续办理无实质障碍[5][6] - 法律顾问认为交易获必要批准授权，后续无法律障碍[6]

项目概况 - 新疆天山北麓戈壁能源基地是我国首个"沙戈荒"大基地外送通道项目，也是"疆电外送"第三通道配套电源项目，由中国华电集团和华润集团联合开发建设 [1] - 项目位于哈密三塘湖戈壁腹地，是"十四五"重点建设的"疆电入渝"工程配套电源项目，总投资547亿元 [1] - 电源总规模1420万千瓦，包括煤电400万千瓦、风电700万千瓦、光伏300万千瓦、光热20万千瓦，配套建设120万千瓦/480万千瓦时电化学储能装置 [1] - 清洁能源装机占比高达71.8%，以大型风电光伏为基础，以清洁高效煤电为支撑，以特高压输变电线路为载体 [1] 技术创新 - 全球首次在百万千瓦机组间冷塔运用钢管X柱结构，建设全球最大的双曲线钢结构间冷塔 [2] - 采用世界首批100万千瓦高效超超临界纯燃新疆高碱煤锅炉、世界首个异步电机双向控制汽动给水泵组技术 [2] - 世界首个20万千瓦级大型光伏中压直流发电系统，打造全国首个"沙戈荒"基地大型构网型储能 [2] - 建设全国最大100%国产化构网型风机示范项目 [2] 项目特点 - 首批投产的2台100万千瓦燃煤机组采用超超临界技术与深度调峰能力深度融合，兼具电力供应"稳定器"和新能源消纳"调节器"功能 [3] - 机组采用世界一流节能技术，主蒸汽压力参数、发电煤耗、调峰性能等均处于国内同类型机组先进水平 [3] - 同步建设高效除尘、脱硫、脱硝设施，污染物排放优于燃气机组标准 [3] - 项目全面建成后每年可减少燃煤消耗600万吨，减少二氧化碳排放1600万吨 [3] 社会经济效益 - 项目建设过程中带动就业2.3万人次 [3] - 采用"封育保护—生态修复—科技治理"分区施策的生态治理方案，投入专项资金用于"沙戈荒"生态系统保护和修复 [3] - 项目计划2023年12月实现除光热外全部机组投产发电，届时每年将输送360亿千瓦时绿电至川渝地区 [4] - 项目将推动新疆清洁能源高效开发利用，为重庆用电安全和成渝地区双城经济圈建设提供能源保障 [4]

公司财务与市场表现 - 6月12日收盘价5.79元，下跌1.70%，总市值592.18亿元，滚动市盈率PE为10.26倍 [1] - 2025年一季报显示营业收入265.77亿元，同比下滑14.14%，净利润19.30亿元，同比增长3.66%，销售毛利率10.73% [1] - 机构持仓方面，96家机构合计持股811162.67万股，持股市值466.42亿元，其中基金占比最高（87家） [1] 行业对比分析 - 电力行业平均市盈率23.00倍，行业中值19.79倍，公司PE（10.26倍）显著低于行业水平，排名第13位 [1][2] - 公司市净率1.34倍，低于行业平均2.13倍和行业中值1.45倍 [2] - 同行业可比公司中，华银电力、郴电国际等PE为负值，皖能电力（8.09倍）、国电电力（8.38倍）等与公司估值接近 [2] 业务概况 - 主营业务包括发电、供热、煤炭销售及相关业务，核心产品为电力与热力 [1]