交易方案概述 - 本次交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成 其中募集配套资金以购买资产的成功实施为前提条件 但最终募集配套资金成功与否或是否足额募集不影响购买资产行为的实施 [1] - 发行股份及支付现金购买资产部分 公司拟通过发行股份方式向中国华电购买江苏公司80%股权 通过支付现金方式向华电福瑞收购上海福新51%股权 上海闵行100%股权 广州大学城55.0007%股权 福新广州55%股权 福新江门70%股权 福新清远100%股权 并向华电北京收购贵港公司100%股权 [1][3] - 募集配套资金部分 公司拟向不超过35名特定投资者以询价方式发行股份募集配套资金 总额不超过342,800.00万元 且不超过本次重组中拟购买资产交易价格的100% 发行股份数量不超过购买资产完成后公司总股本的30% [2] 标的资产与交易对价 - 标的资产包括中国华电持有的江苏公司80%股权 华电福瑞持有的上海福新51%股权 上海闵行100%股权 广州大学城55.0007%股权 福新广州55%股权 福新江门70%股权 福新清远100%股权 以及华电北京持有的贵港公司100%股权 [3] - 江苏公司100%股权评估值为908,532.43万元 扣除永续债480,000万元后的评估值为428,532.43万元 其80%股权的交易对价为342,825.94万元 [4] - 本次交易总对价为716,653.71万元 其中现金对价部分为373,827.77万元 股份对价部分为342,825.94万元 [4] 股份发行详情 - 发行股份购买资产的股票发行价格为5.13元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [4] - 本次发行股份购买资产的股份发行数量为67,886.33万股 占本次发行股份购买资产完成后公司总股本的比例约为6.22% [6][7] - 中国华电作为发行对象 其认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 并包含自动延长锁定期的条款 [7] 募集配套资金实施 - 募集配套资金最终发行价格为4.86元/股 与发行底价的比率为111.72% 不低于定价基准日前20个交易日公司A股股票交易均价的80% 且不低于本次发行前公司最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产 [14] - 本次发行最终数量为705,349,794股 募集资金总额为3,427,999,998.84元 扣除各项发行费用21,566,592.45元后 实际募集资金净额为3,406,433,406.39元 [15][32] - 募集资金将用于华电望亭2×66万千瓦机组扩建项目 支付本次交易的现金对价 中介机构费用和相关税费 [9] 发行对象与投资者结构 - 本次募集配套资金最终发行对象确定为15家 包括诺德基金管理有限公司 中国长城资产管理股份有限公司 民生通惠资产管理有限公司 长三角产业创新二期私募投资基金合伙企业等机构 [15][16][17][18] - 发行对象中包含公司持股5%以上股东山东发展投资控股集团有限公司 本次发行构成关联交易 [18] - 所有发行对象所认购的股份自发行结束之日起6个月内不得转让 [8][28] 资产过户与股份登记 - 截至公告书出具日 本次交易所有标的资产股权均已过户登记至公司名下 包括江苏公司80%股权 上海福新51%股权 上海闵行100%股权 广州大学城55.0007%股权等 [10][11][12] - 发行股份购买资产的新增股份登记已于2025年6月23日办理完毕 合计新增A股股份678,863,257股 [12] - 募集配套资金的新增股份登记手续已于2025年8月22日办理完毕 新增股份705,349,794股在其限售期满的次一交易日可在上海证券交易所上市交易 [32][35] 公司治理与控制权影响 - 本次交易完成后 中国华电仍为公司控股股东 国务院国资委仍为公司实际控制人 公司的控制权未发生变化 [37] - 标的公司董事 监事 高级管理人员在股权交割后因治理管控需要发生变更 该等变更未对标的公司产生重大不利影响 [33] - 本次发行不会对公司现有法人治理结构产生重大影响 公司将继续加强和完善公司的法人治理结构 [37][38] 财务与业务影响 - 本次向特定对象发行募集资金到位后 公司总资产和净资产将同时增加 资产负债率将有所降低 财务结构更加稳健 [37] - 本次发行所募集的资金将有利于公司主营业务的发展 行业地位 业务规模都有望得到进一步提升和巩固 核心竞争力将进一步增强 [37] - 本次发行完成后 公司的业务结构不会发生重大变化 与控股股东 实际控制人及其关联方之间的业务关系 管理关系均不存在重大变化 不会增加同业竞争 [38]

交易方案概述 - 华电国际通过发行股份及支付现金方式收购多项电力资产股权 包括江苏公司80%股权 上海福新51%股权 上海闵行100%股权 广州大学城55.0007%股权 福新广州55%股权 福新江门70%股权 福新清远100%股权及贵港公司100%股权 [3][4] - 交易总对价716,653.71万元 其中现金对价373,827.77万元 股份对价342,825.94万元 [5] - 配套募集资金不超过342,800.00万元 用于支付现金对价 中介费用及华电望亭2×66万千瓦机组扩建项目 [12] 股份发行细节 - 发行股份购买资产的发行价格为5.13元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [6] - 向中国华电发行67,886.33万股股份 占发行后总股本6.22% [10] - 配套融资发行价格为4.86元/股 实际发行705,349,794股 募集资金3,427,999,998.84元 [16][17] 资产交割实施 - 江苏公司80%股权于2025年6月12日完成过户登记 [14] - 上海福新51%股权于2025年6月13日完成过户登记 [14] - 上海闵行100%股权于2025年7月10日完成过户登记 [14] - 广州大学城55.0007%股权于2025年6月16日完成过户登记 [14] - 福新广州55%股权于2025年5月30日完成过户登记 [14] - 福新江门70%股权于2025年6月9日完成过户登记 [15] - 福新清远100%股权于2025年6月9日完成过户登记 [15] - 贵港公司100%股权于2025年6月17日完成过户登记 [16] 投资者结构 - 配套融资发行对象最终确定为15家机构 包括诺德基金 中国长城资产 民生通惠资产 长三角产业创新基金 财通基金等 [18][19] - 山东发展投资控股集团作为持股5%以上股东参与认购 构成关联交易 [21] - 所有发行对象承诺未接受保底保收益承诺 资金来源符合监管要求 [22][27] 股权变动影响 - 本次发行前A股总股本9,189,190,790股 发行后A股股本增加至9,894,540,584股 [16][32] - 中国华电持股比例变化 新增股份锁定期36个月 [10] - 配套融资投资者锁定期6个月 [11][28] 后续管理安排 - 标的公司董事 监事及高级管理人员发生变更 包括上海福新董事长变更为李光 广州大学城董事变更为刘少梅等 [32] - 上市公司不存在资金占用及违规担保情况 [32] - 交易各方正持续履行相关协议及承诺 [32]

FF305 翌日披露報表 (股份發行人 ── 已發行股份或庫存股份變動、股份購回及/或在場内出售庫存股份) 表格類別： 股票 狀態： 新提交 公司名稱： 華電國際電力股份有限公司 呈交日期： 2025年8月25日 如上市發行人的已發行股份或庫存股份出現變動而須根據《香港聯合交易所有限公司（「香港聯交所」）證券上市規則》(「《主板上市規則》」)第13.25A條 / 《香港聯合交易所有限公司GEM證券 上市規則》(「《GEM上市規則》」)第17.27A條作出披露，必須填妥第一章節 。 | 第一章節 | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | A | | 於香港聯交所上市 | 否 | | | | 證券代號 (如上市) | | 說明 | | | | | | | | A. 已發行股份或庫存股份變動 | | | 已發行股份（不包括庫存股份）變動 | | 庫存股份變動 | | | | | 事件 | | | | 佔有關事件前的現有已發 | | 每股發行/出售價 (註4) | ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部份內容而產生或因倚賴該等 內容而引致的任何損失承擔任何責任。 華電國際電力股份有限公司 Huadian Power International Corporation Limited* （在中華人民共和國（「中國」）註冊成立之中外合資股份有限公司） （股份代碼：1071） 海外監管公告 本公告乃華電國際電力股份有限公司（「本公司」）根據《香港聯合交易所有限公司證券上市規則》 第 13.10B 條而作出。 茲載列本公司在上海證券交易所網站刊登之《華電國際電力股份有限公司發行股份及支付現金購 買資產並募集配套資金暨關聯交易實施情況暨新增股份上市公告書（摘要）》《華電國際電力股份有 限公司發行股份及支付現金購買資產並募集配套資金暨關聯交易實施情況暨新增股份上市公告書》 《華泰聯合證券有限責任公司關於華電國際電力股份有限公司發行股份及支付現金購買資產並募 集配套資金暨關聯交易實施情況之獨立財務顧問核查意見》《中國銀河證券股份有限公司關於華電 國際電力股份有限公司發行股份及 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負 責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部 或任何部份內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 華電國際電力股份有限公司 Huadian Power International Corporation Limited* （在中華人民共和國（「中國」）註冊成立之中外合資股份有限公司） （股份代碼：1071） 更新公告 募集配套資金 向特定對象發行股票發行結果暨股本變動 茲提述華電國際電力股份有限公司（「本公司」）日期為二零二四年七月十八日、 二零二四年七月二十五日、二零二四年八月一日、二零二四年十月三十日、二零 二四年十一月二十七日、二零二五年三月二十八日、二零二五年五月十六日及二 零二五年六月二十四日的公告，以及本公司日期為二零二四年十一月八日的通函 （「通函」），內容有關（其中包括）(i)本次交易；(ii)建議發行A股；及(iii)清洗豁 免。除另有說明外，本公告所用詞彙與通函所界定者具有相同涵義。 董事會欣然宣佈，本次建議發行A股募集配套資金（「本次發行」）的新A股股份已 於二零二五年八月二十 ...

公司股价与估值表现 - 8月25日收盘价5.49元 单日上涨1.48% 总市值637.49亿元 [1] - 滚动市盈率11.05倍 创32天以来新低 静态市盈率11.18倍 市净率1.44倍 [1][2] - 行业市盈率平均23.61倍 行业中值20.33倍 公司估值显著低于行业平均水平 [1][2] 行业地位与同业对比 - 电力行业PE排名第17位 处于行业中游位置 [1] - 同业对比显示 皖能电力(8.03倍) 江苏国信(8.83倍) 福能股份(9.25倍)等公司估值更低 [2] - 华能国际(9.79倍) 浙能电力(10.02倍) 申能股份(10.61倍)等大型同业估值相近 [2] 机构持仓情况 - 截至2025年一季报 共有57家基金持仓 合计持股1.62亿股 [1] - 机构持股市值达8.89亿元 显示专业投资者对公司关注度较高 [1] 经营业绩表现 - 2025年一季度营业收入265.77亿元 同比下降14.14% [1] - 当期净利润19.30亿元 同比增长3.66% 盈利能力逆势提升 [1] - 销售毛利率10.73% 维持相对稳定水平 [1] 业务结构 - 主营业务涵盖发电 供热 煤炭销售及相关业务 [1] - 主要产品为电力产品和热力产品 属于基础能源供应领域 [1]

北京市金杜律师事务所 关于华电国际电力股份有限公司 发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之 实施情况的法律意见书（二） 致：华电国际电力股份有限公司 日进行了更新，以下简称《补充法律意见书（一）》），于 2025 年 4 月 23 日出 具《北京市金杜律师事务所关于华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金 购买资产并募集配套资金暨关联交易的补充法律意见书（二）》（以下简称《补 充法律意见书（二）》，于 2025 年 7 月 11 日出具《北京市金杜律师事务所关于 华电国际电力股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联 交易之实施情况的法律意见书》（以下简称《实施法律意见书》），于 2025 年 8 月 12 日出具了《北京市金杜律师事务所关于华电国际电力股份有限公司发行股份 及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之募集配套资金向特定对象发行 股票发行过程和认购对象合规性的法律意见书》（以下简称《发行法律意见 书》）。 除非上下文另有说明，本法律意见书中所使用的简称和释义与《法律意见书》 《补充法律意见书（一）》《补充法律意见书（二）》《过户法律意见书》《实 施法律意见书》及 ...

交易方案 - 公司拟发行股份及支付现金购买资产，向中国华电买江苏公司80%股权，向华电福瑞等收购上海、广州等地公司股权[11][16] - 拟向不超35名特定投资者发行股份募集配套资金，总额不超342,800.00万元[17] - 交易总对价716,653.71万元，现金对价373,827.77万元，股份对价342,825.94万元[1] 交易定价 - 定价基准日为2025年8月1日，发行价格最初5.13元/股，调整后为5.05元/股[12][25] - 价格调整需股东大会审议通过，有向下和向上调整触发条件[29][31] 股份发行 - 发行股份购买资产股份发行数量67,886.33万股，占发行后总股本约6.22%[39] - 募集配套资金发行对象不超35名，股份锁定期6个月[47][49] 资金用途 - 募集配套资金用于华电望亭项目200,000.00万元，占比58.34%[52] - 用于支付重组现金对价等142,800.00万元，占比41.66%[52] 发行结果 - 2025年6月23日办理完毕发行股份购买资产新增股份登记[62] - 本次发行募集资金34.2799999884亿元，发行股票7.05349794亿股[65][66] 发行对象 - 发行对象最终确定为15家，含关联方山东发展投资控股集团有限公司[67][90] - 各发行对象获配股数和金额不同，股份限售期6个月[68][99] 发行过程 - 2025年7月31日向125家投资者发《认购邀请书》，新增3名投资者[101] - 2025年8月5日接收申购文件，收到28个认购对象提交文件[103] 交易影响 - 发行后中国华电集团持股占比从48.59%降至45.63%，控制权不变[121][124] - 募集资金到位后公司总资产和净资产增加，资产负债率降低[127] 交易合规 - 交易方案符合规定，已履行必要程序，实施合法有效[137] - 独立财务顾问持续督导期自交易实施完毕起不少于一个完整会计年度[134]

交易构成与标的 - 交易由发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分组成，后者以前者成功实施为前提[12] - 公司拟向中国华电发行股份购买江苏公司80%股权，向华电福瑞、华电北京支付现金收购多家公司股权[13] 交易对价与资金 - 交易总对价为716,653.71万元，其中现金对价373,827.77万元，股份对价342,825.94万元[18] - 募集配套资金总额不超过342,800.00万元，不超购买资产交易价100%[14] 股份发行 - 发行股份购买资产的股份发行数量为67,886.33万股，占发行后总股本约6.22%[36] - 本次发行股份每股面值为1.00元，发行价格经调整后为5.05元/股[19][22][23] - 发行价格调整机制生效需公司股东大会审议通过，有向下和向上调整触发条件[26][28][29] 募集配套资金发行 - 募集配套资金发行股票为A股，每股面值1元，定价基准日为发行期首日[42][43] - 发行对象不超过35名，均以现金认购，所认购股份自发行结束起6个月内不得转让[44][46] - 华电望亭项目拟使用募集资金200,000.00万元，支付相关费用拟使用142,800.00万元[49] 最终发行情况 - 本次发行定价基准日为2025年8月1日，最终发行价格为4.86元/股，募集资金总额为34.28亿元[60][63] - 发行股票数量为7.05亿股，发行对象最终确定为15家[62][64] 发行过程 - 2025年7月31日向125家投资者发出《认购邀请书》，8月5日接收申购文件[99][101] - 除一家公司外，27个认购对象按规定提交文件并缴纳保证金[101] 发行结果影响 - 发行后中国华电集团有限公司持股占比降至45.63%，山东发展投资控股集团有限公司持股占比6.18%[123] - 发行增加705,349,794股有限售条件流通股，不导致控制权变化[125] - 发行募集资金到位后，公司总资产和净资产增加，资产负债率降低[126] 交易合规与后续 - 本次交易方案符合法律法规，履行必要程序，标的资产过户等手续完成[136] - 交易后续需办理工商变更登记等事项，独立财务顾问持续督导期不少于一个完整会计年度[114][132]

发行情况 - 发行价格4.86元/股，发行数量705,349,794股，募集资金3,427,999,998.84元[2][6] - 发行费用21,566,592.45元[7] - 发行股份为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元[5] - 新增股份于2025年8月22日完成股份登记手续[2][13] - 发行对象所认购股份6个月内不得转让[12] 获配情况 - 诺德基金获配59,670,781股[11] - 中国长城资产获配51,440,329股[11] - 财通基金获配82,921,810股[11] - 中国国有企业结构调整基金二期获配102,880,658股[11] - 太平资产获配92,592,592股[11] - 大家资产获配73,251,028股[24] - 中汇人寿获配7,201,654股[26] 股权结构 - 发行前总股本10,906,424,390股，中国华电集团持股5,298,924,481股，占比48.59%[28][29] - 发行后总股本11,611,774,184股，中国华电集团持股5,298,924,481股，占比45.63%[32] - 山东发展投资发行前持股676,629,446股，占比6.20%；发行后持股717,781,709股，占比6.18%[28][32] - 中国华电集团及其一致行动人发行前持股比例48.59%，发行后持股比例45.63%[35] - 中国华电集团发行前持股比例47.80%，发行后持股比例44.89%[35] - 中国华电香港发行前持股比例0.79%，发行后持股比例0.74%[35] 股份流通 - 发行前有限售条件流通股678,863,257股，占比6.22%[37] - 发行前无限售条件流通股10,227,561,133股，占比93.78%[37] - 发行后有限售条件流通股1,384,213,051股，占比11.92%[37] - 发行后无限售条件流通股10,227,561,133股，占比88.08%[37] 其他 - 本次交易对公司财务有积极影响，详情见2025年5月16日报告书[38] - 独立财务顾问为华泰联合证券和银河证券[39][40] - 联席主承销商为中国国际金融股份有限公司[42]