董事会情况 - 公司第十届董事会有四位独立董事，分别为丰镇平先生等四人[1] 独立性审查 - 公司近日收到四位独立董事提交的独立性自查情况报告[1] - 董事会审查认为四位独立董事在2025年度持续保持独立性[1]

募集资金情况 - 公司于2025年8月11日向特定对象发行705,349,794股A股，发行价4.86元/股，募资总额34.28亿元，净额34.06亿元，扣除承销费后到账34.12亿元[13] - 2025年度募集资金使用23.00亿元，截至2025年12月31日，专户余额32.11万元[15] - 2025年度募集资金累计产生利息收入32.11万元[15] - 暂时补充流动资金金额11.12亿元[15] 账户相关 - 2025年7月17日公司批准设立募集资金账户，分别在中国建设银行北京市分行、招商银行北京分行、中国银行苏州相城支行开户[17] - 2025年8月15日公司与独立财务顾问、银行签署《募集资金专户存储三方监管协议》并公告[18] - 截至2025年12月31日，中国建设银行北京市分行账户余额9.61万元，招商银行北京分行账户余额22.50万元，中国银行苏州相城支行账户利息5013.92元已投入项目，期末无余额[20] 项目投资 - 华电望亭2×66万千瓦机组扩建项目承诺投资20亿元，2025年投入8.88亿元，累计投入8.88亿元，投入进度44.40%，预计2027年达到预定可使用状态[24] - 支付本次重大资产重组交易对价、中介机构费用及相关税费承诺投资14.28亿元，2025年投入4.12亿元，累计投入4.12亿元，投入进度100%[24] - 募集资金承诺投资总额34.28亿元，2025年投入23.00亿元，累计投入23.00亿元，与承诺投入差额 -11.12亿元[24] - 2025年公司募投项目费用合计4129947749.91元[25] 资金操作 - 2025年8月15日公司以自筹资金预先投入募投项目[25] - 2025年8月20日公司使用闲置募集资金1290000000元暂时补充流动资金[26] - 2025年12月24日公司归还募集资金178000000元[26] 其他情况 - 公司本期不存在对闲置募集资金进行现金管理投资相关产品的情况[27] - 公司本期不存在用超募资金永久补充流动资金或归还银行贷款的情况[28] - 公司本期不存在超募资金用于在建项目及新项目（包括收购资产等）的情况[29] - 公司本期不存在将募投项目节余资金用于其他募投项目或非募投项目的情况[30] - 公司本期内不存在变更募集资金投资项目的情况[32] - 公司已披露的相关信息不存在不及时、不真实、不准确、不完整披露的情况，不存在违规使用募集资金的重大情形[33] - 金额为6000万元[39] - 建筑为8层[39]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行705,349,794股A股，发行价4.86元/股，募集资金总额34.28亿元，净额34.06亿元，2025年8月11日到位[2] - 2025年度募集资金使用23.00亿元，截至2025年12月31日，专户余额32.11万元[5][6] 项目投资情况 - 料电望亭2×66万千瓦机组扩建项目承诺投资20亿元，2025年投入8.88亿元，累计投入进度44.40%[11] - 支付本次重组现金对价、中介机构费用及相关税费承诺投资14.28亿元，2025年投入14.12亿元，累计投入进度100%[11] 资金使用操作 - 截至2025年8月，公司以自筹资金预先投入募投项目10.09亿元，支付重组现金对价等41.30亿元，8月15日同意用20.92亿元募集资金置换[12] - 2025年8月20日，公司使用12.90亿元闲置募集资金暂时补充流动资金，12月24日归还1.78亿元[13] 专户余额情况 - 截至2025年12月31日，建行北京分行专户余额9.61万元，招行北京分行专户余额22.50万元，中行苏州相城支行专户无余额[10] 其他情况 - 公司本期不存在对闲置募集资金现金管理及用超募资金补充流动资金或还贷等情况[14][15] - 公司已使用的募集资金均投向所承诺项目，无违规使用重大情形[20]

业绩总结 - 信永中和会计师事务所于2026年3月26日对华电国际2025年度财务报表出具无保留意见审计报告[4] 资金往来 - 国电南京自动化股份有限公司2025年期初往来资金余额5618千元，年度往来累计27310千元，偿还3984千元，期末28944千元[13] - 华电燃气轮机技术(上海)有限公司2025年度往来累计1792千元，期末1792千元[13] - 中国华电科工集团有限公司2025年期初95821千元，年度往来累计59326千元，偿还112198千元，期末42949千元[13] - 国电南京自动化股份有限公司（控股股相关）2025年期初8061千元，年度往来累计6285千元，偿还129千元，期末14217千元[13] - 华电电力科学研究院有限公司2025年期初679千元，年度往来累计780千元，偿还1439千元，期末20千元[13] - 福建华电福瑞能源发展有限公司2025年期末往来资金余额6千元[13] - 华电煤业集团有限公司（预付燃煤款）2025年期初165047千元，年度往来累计757293千元，偿还899352千元，期末22988千元[13] - 华电煤业集团有限公司（预付技术服务费）2025年度往来累计3634千元，偿还2766千元，期末868千元[13] - 华电国际对中国华电集团有限公司燃料分公司预付燃煤款，2025年期初522533千元，年度往来累计6074836千元，期末583214千元[16] - 华电国际对福建华电福瑞能源发展有限公司应收储能容量指标款，2025年期初10121千元，年度往来累计58247千元，偿还59903千元，期末8465千元[19] - 华电国际对福建华电福瑞能源发展有限公司应收设备及工程款，2025年期初121578千元，年度往来累计74571千元，偿还108021千元，期末88128千元[19] - 华电国际对中国华电科工集团有限公司预付工程款及培训费，2025年期初6140千元，年度往来累计14083千元，偿还20084千元，期末139千元[19] - 华电国际对中国华电科工集团有限公司预付修理费，2025年期初400千元，年度往来累计2635千元，期末2635千元[19] - 华电国际对福建华电福瑞能源发展有限公司应收售电服务费，2025年期初1028千元，年度往来累计51201千元，偿还47779千元，期末4450千元[19] - 华电国际对福建华电福瑞能源发展有限公司应收技术服务费，2025年期初18528千元，年度往来累计36257千元，偿还21675千元，期末33110千元[19] - 华电国际对国电南京自动化股份有限公司应收监理费，2025年期初1200千元，偿还1200千元[19] - 华电国际对国电南京自动化股份有限公司应收修理费，2025年期初160千元，偿还160千元[19] - 华电国际对贵州乌江水电开发有限责任公司应收售煤款，2025年度往来累计1582千元，偿还1548千元，期末34千元[22] - 中国华电集团北京能源有限公司应收设备及工程款2025年期初18386千元，年度往来累计（不含利息）168806千元，偿还186380千元，期末812千元[25] - 华电煤业集团有限公司应收售煤款2025年度往来累计（不含利息）999273千元，偿还997175千元，期末2098千元[25] - 福建华电福瑞能源发展有限公司应收售煤款2025年期初1090千元，年度往来累计（不含利息）3198567千元，偿还3077157千元，期末122500千元[28] - 华电四川发电有限公司应收售煤款2025年度往来累计（不含利息）232344千元，偿还209551千元，期末22793千元[31] - 中国华电集团财务有限公司应收利息2025年期初2532千元，年度往来资金利息940千元，偿还3472千元[31] - 中国华电集团北京能源有限公司应收工程检修款2025年度往来资金13201千元，期末13201千元[31] - 陕西华电神木新能源有限公司应收监理费，2025年期初、期末等相关金额均为1千元[25] - 中国华电集团北京能源有限公司应收售煤款2025年期初46631千元，年度往来累计（不含利息）2262千元，偿还48766千元，期末127千元[25] - 福建华电福瑞能源发展有限公司应收技术咨询费2025年期初946千元，年度往来累计（不含利息）29733千元，偿还23245千元，期末7434千元[28] - 华电燃气轮机技术(上海)有限公司应收修理费2025年期初1915千元，年度往来累计（不含利息）14264千元，期末16179千元[25] - 2025年与中国华电集团北京能源有限公司往来累计（不含利息）668671千元，偿还612912千元，期末55759千元[34] - 2025年与华电电力科学研究院有限公司往来累计（不含利息）81千元，偿还81千元[34] - 2025年与中国华电科工集团有限公司往来累计（不含利息）2080千元，期末2080千元[34] - 2025年与华电云南发电有限公司往来累计（不含利息）300023千元，偿还300023千元[37] - 2025年与中国华电集团财务有限公司往来，期初6794372千元，往来累计（不含利息）424756667千元，利息29979千元，偿还424946932千元，期末6634086千元[37] - 2025年与广东华电坪石发电有限公司往来，期初308330千元，利息7855千元，偿还9020千元，期末307165千元[40] - 2025年与四川华电杂谷脑水电开发有限责任公司往来，期初3043998千元，往来累计（不含利息）1472000千元，利息82507千元，偿还1699811千元，期末2898694千元[40] - 2025年与华电漯河发电有限公司往来，期初890231千元，往来累计（不含利息）206000千元，利息26346千元，偿还420579千元，期末701998千元[40] - 2025年与广东华电深圳能源有限公司往来，期初130090千元，往来累计（不含利息）5800千元，利息2711千元，偿还3722千元，期末134879千元[40] - 2025年与华电莱州发电有限公司往来，期初100782千元，利息582千元，偿还101364千元[40] - 2025年期初子公司及其附属企业往来资金余额总计11662559千元[49] - 2025年度子公司及其附属企业往来累计（不含利息）总计3088998千元[49] - 2025年度子公司及其附属企业往来资金利息总计268737千元[49] - 2025年度子公司及其附属企业偿还累计总计7859159千元[49] - 2025年期末子公司及其附属企业往来资金余额总计7161135千元[49] - 内蒙古华通瑞盛能源有限公司2025年期初590880千元，年度利息18431千元，偿还176841千元，期末432470千元[43] - 华电青岛发电有限公司2025年期初201565千元，年度利息1800千元，偿还203365千元[43] - 天津华电南疆热电有限公司2025年期初150136千元，年度往来累计（不含利息）161100千元，利息4015千元，偿还174045千元，期末141206千元[43] - 四川华电泸定水电有限公司2025年期初1051476千元，年度往来累计（不含利息）440000千元，利息18367千元，偿还1206679千元，期末303164千元[43] - 华电湛江发电有限公司2025年期初672797千元，年度利息48676千元，偿还1946千元，期末719527千元[49] - 无锡新联热力有限公司2025年期初12844，累计146052，偿还146274，期末12622[1] - 苏州华惠能源有限公司2025年期初27277，累计60322，偿还81817，期末5782[1] - 苏州太湖中法环境技术有限公司2025年期初1180，累计6863，偿还7459，期末584[1] - 扬州邗江中石油昆仑燃气有限公司2025年期初0，累计470000，偿还457891，期末12109[1] - 其他关联方小计2025年期初434490，累计1198431，利息15771，偿还1217644，期末431048[1] - 总计2025年期初19988887，累计442531354，利息314487，偿还447398617，期末15436111[1]

业绩总结 - 截至2025年12月31日财政年度末期股息为每股0.14元人民币[1] 其他信息 - 股息性质为普通股息[1] - 股息派发日为2026年8月31日[1] - 股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[1]

公司治理 - 2025年召开股东大会4次，董事会13次（审议议题80项），审计委员会8次（审议议题41项），提名委员会4次（审议议题5项），薪酬与考核委员会3次（审议议题5项），独立董事专门会议5次（审议议题16项）[29] - 2025年6月17日经股东大会批准，继续聘用信永中和会计师事务所为2025年度财务报告和内部控制审计师，终止续聘境外财务报告审计机构[20] - 2025年6月17日经股东大会批准，公司统一采用中国企业会计准则编制财务报告[21] - 2025年9月25日经股东大会批准，选举李泉城为董事、黄克孟为独立董事，董事会聘任李堪雨为副总经理、李泉城为总经理[40] - 2025年公司制定经理层成员任期制和契约化管理工作方案[40] 业绩总结 - 2025年公司实现营业收入15.21亿元，利润总额14.08亿元，净利润11.35亿元[155] - 2025年末银行存款51.83亿元，存放中央银行款项21.01亿元[155] - 2025年末资本充足率15.12%，集团外负债资金比例0，投资比例55.58%[158] - 2025年末票据承兑和转贴现总额之和占资本净额比例5.3%，流动性比例35.16%[158] - 2025年末不良资产率和不良贷款率均为0[158] 关联交易与承诺 - 独立董事对公司2024年度及2025年上半年与中国华电等的各类持续性关联交易正常履行事项进行审议，认为均合规，无损害公司及中小股东利益情形[15][34][35] - 公司、控股股东中国华电、关联方华电福瑞与华电北京均严格遵守各项承诺事项，无变更或豁免承诺情形[18][35][53][54][73][88] 内部控制 - 2025年除新收购的江苏公司等企业外，其余企业均纳入内部控制评价范围，纳入评价范围单位的资产总额占公司合并财务报表资产总额之比为84.46%，营业收入合计占比为77.4%[181][182] - 报告期内公司不存在财务报告和非财务报告内部控制重大、重要缺陷，对发现的一般缺陷会拟订整改方案并采取更正行动[191][193] 审计相关 - 2025年审计委员会共召开8次会议，委员会议出席率100%，审议议题41项，议题通过率100%[98] - 审计认为公司2025年财务报表在所有重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[198] 华电财务公司相关 - 华电财务公司注册资本金为55.41亿元，中国华电持股46.8466%[153] - 2025年末本公司在华电财务公司存款余额66.34亿元，存款比例95%，融资余额103.35亿元，贷款比例10.87%[170] - 2025年华电财务公司为本公司提供贷款264.68亿元，利率2.10% - 2.95%[171] - 公司在华电财务公司存款每日余额最高不超120亿元，华电财务给予公司年度综合授信总额不超450亿元，贷款余额最高250亿元[173][174] - 华电财务向公司提供其他金融服务收费不高于千分之四/每年，且不高于向中国华电内其他成员单位收费标准[174]

交易进程 - 2024年8月1日公司第十届董事会第十次会议审议通过本次交易相关议案[8][200] - 2024年10月30日公司第十届董事会第十五次会议审议通过相关议案[9][200] - 2024年11月27日公司2024年第四次临时股东大会审议通过本次交易相关议案[9][200] - 2025年3月27日本次交易获得上海证券交易所审核通过[11][42] - 2025年4月23日公司第十届董事会第二十次会议审议通过相关议案[11] - 2025年5月16日公司收到中国证监会批复，本次交易获得注册[11][43] - 截至2025年7月11日，标的资产交割过户手续办理完毕[12] 减值补偿 - 中国华电、华电福瑞、华电北京减值补偿期间为交易实施完毕当年及其后两个会计年度[13][17][19][44][46][49] - 期末减值额=标的测试资产交易对价 - 补偿期间评估值（扣除相关影响）[15][17][19] - 当年度应补偿金额=当期期末减值额（考虑持股比例） - 已补偿金额[15][17][19] 资产评估 - 2025年末21家法人主体采用市场法评估资产市场价值为349429.02万元，其中房产81127.02万元、土地143392.00万元、股权124910.00万元[20] - 2025年末扣除相关影响后标的测试资产估值大于交易时评估值，未发生减值[20][59] - 评估机构认为本次减值测试评估与重大资产重组评估可比，评估结果公允[22] - 会计师事务所认为公司管理层编制的减值测试报告符合规定，公允反映结论[23] - 独立财务顾问认为截至2025年末相关减值测试资产未发生减值[24] 募集资金 - 2025年公司向特定对象发行705,349,794股A股，发行价4.86元/股，募集资金总额3,427,999,998.84元，净额3,406,433,406.39元，扣除承销费后到账3,412,231,198.85元，于8月11日到位[79][109][132][158][163] - 2025年度募集资金使用金额为2,300,231,198.85元，截至12月31日，专户余额321,071.58元[81][112][113][133][158][164] - 募集资金累计产生利息收入321,071.58元，暂时补充流动资金金额1,112,000,000.00元[81][113][136] - 华电望亭2×66万千瓦机组扩建项目承诺投资200,000.00万元，本期投入88,800.00万元，累计投入88,800.00万元，投入进度44.40%，预计2027年6月达到预定可使用状态[90][118][158][190] - 支付本次重组现金对价、中介机构费用及相关税费承诺投资142,800.00万元，本期投入41,223.12万元，累计投入41,223.12万元，投入进度100.00%[90][118][158][190] - 2025年8月20日，公司使用1,290,000,000.00元闲置募集资金暂时补充流动资金，12月24日归还178,000,000.00元[92][120][145][176] - 独立财务顾问认为公司2025年度募集资金存放、管理与使用符合规定，无异议[154][185]

业绩总结 - 2025年度计提减值准备78101.24万元，含资产减值74965.62万元、信用减值3135.62万元[11] - 计提减值影响2025年合并利润总额减少76640.03万元，归母净利润减少59927.58万元[11] 其他新策略 - 对9家单位应收款项计提减值3135.62万元，转回1461.21万元[6] - 对部分库存计提存货跌价准备2194.47万元[7] - 对部分机组和固定资产计提减值48152.35万元[8][9] - 对13个前期项目计提在建工程减值24618.80万元[10] - 2026年3月26日董事会审议通过计提减值准备议案[12]

报告与会议安排 - 公司2025年度报告将于2026年3月26日发布[8] - 2026年3月31日至4月6日16:00投资者可提问[8][12] - 2026年4月7日上午9:30 - 10:30举行2025年度业绩说明会[8][10][12] 会议相关信息 - 业绩说明会以视频直播结合网络互动形式召开[9] - 网络直播地址为上海证券交易所上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）[10] - 参加人员包括总经理、董事会秘书等[11] 联系方式 - 联系人是胡述锋、魏乔森[13] - 联系电话为010 - 8356 7905、010 - 8356 7907[13] - 传真为010 - 8356 7963，邮箱为hdpi_ir@126.com[13]

业绩总结 - 2025年度归母净利润6070315千元，股东净利润5510033千元[9] - 2025年现金分红总额2670708千元，2024年为2236040千元，2023年为1534134千元[12] 利润分配 - 建议派发末期股息每股0.14元（含税），含半年度已派0.09元（含税）[7][9] - 拟派发现金红利2670708千元（含税），占可供分配归母净利润48.47%[11] - 2026年3月26日董事会通过利润分配预案，待股东会审议[13]