公司重组计划 - 公司拟收购控股股东国家能源投资集团持有的13家能源资产股权，标的覆盖煤炭开采、坑口煤电、煤制油煤制气煤化工及相关物流运输体系等产业链核心环节 [1] - 此次重组将一次性整合新疆能源、乌海能源、神延煤炭等13家核心煤炭及相关产业主体，系统性注入控股股东主要煤炭产业链资产 [1] - 这是继2025年1月收购国家能源集团杭锦能源100%股权后的又一次解决同业竞争问题的举措 [2] 战略意义 - 重组将显著提升公司煤炭资源战略储备和一体化运营能力，根本性改善与控股股东在煤炭资源开发领域的业务重叠问题 [1] - 在我国深化能源体制机制改革、构建新型煤炭产供储销体系的战略进程中具有重要意义 [1] - 注入的标的资产包含丰富优质的煤炭资源，将实现公司资源总量跨越式增长，巩固国内煤炭行业龙头地位 [2] 产业链整合 - 重组标的与公司现有煤炭资源形成地理空间互补，相关物流资产强化"西煤东运"通道节点功能 [2] - 煤电一体化项目进一步补齐公司一体化产业链条，构建多层级、立体化的现代煤炭供应体系 [2] - 通过全产业链统一规划与运营，可促进资源配置效率系统性提升，创造生产、运输、转化各环节协同增益 [3] 运营效益 - 重组将大幅增加企业自有现金流量水平，更好回报投资者 [3] - 上游煤炭开采主体提供稳定资源供给保障，中下游煤制油化工技术平台提升清洁高效转化水平 [3] - 运输环节的陆港航资产构建自主可控物流网络，各环节协同提升"西煤东运"战略通道运转效能 [3] 市场影响 - 公司应对重点能源消费区域季节性、结构性供需波动的能力将获得全面提升 [2] - 在迎峰度夏、冬季供暖等能源保供关键时期，可依托统一管理平台高效响应国家宏观调控需求 [2] - 重组后公司将在服务国家能源安全战略、引领煤炭行业高质量发展进程中发挥更为关键的支柱作用 [3]

交易概况 - 中国神华拟通过发行股份及支付现金方式收购国家能源集团持有的13家标的公司资产 包括煤炭 坑口煤电 煤制油煤制气煤化工 港口 航运等相关资产 并募集配套资金 [1] - 公司股票自8月4日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 交易目的为履行避免同业竞争协议 提高上市公司质量 推动优质资源向上市公司汇聚 打造全球领先的以煤炭为基础的综合能源上市公司 [1] 标的资产详情 - 拟收购的13家标的公司包括国源电力 神华煤制油化工 新疆能源化工 乌海能源 包头矿业 陕西神延煤炭 晋神能源 平庄煤业 国电建投内蒙古能源 神华煤炭运销 国家能源集团港口 航运 电子商务等 [1] - 中国神华煤制油化工是国家能源集团化工产业平台 拥有世界唯一的百万吨级煤直接液化 世界首套60万吨/年煤制烯烃 亚洲首个10万吨级二氧化碳捕集与封存 世界首套5万吨/年聚乙醇酸可降解材料等示范工程 [2] - 国家能源集团港口有限公司整合了黄骅港务 天津港务 珠海港务 2024年成立泰州港务 成为集团长江中下游"五港一体"海进江多式联运中心的核心港 [2] - 国家能源集团航运有限公司拥有船舶62艘 347 7万载重吨 年运能8000万吨 运力载重吨居国内沿海干散货船队第二位 2023年末净资产79 85亿元 资产负债率15 21% [3] - 国家能源集团电子商务有限公司运营"国能e商"平台 年交易量13 8亿吨 注册企业超过2 8万家 [3] 行业背景 - 中央企业积极响应"并购六条"和国务院国资委政策 推动内部优质资源向控股上市公司汇聚 近期中化国际 中化装备 内蒙华电等公司也披露了相关收购计划 [4]

停牌事项 - 公司A股股票自2025年8月4日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [2] - 停牌原因为筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项 [1] - 停牌期间公司将积极推进交易工作并及时履行信息披露义务 [2] 交易标的 - 交易标的为国家能源集团持有的煤炭 坑口煤电以及煤制油煤制气煤化工等相关资产 [1] - 具体重组标的包括国源电力 化工公司 新疆能源等13家公司的股权 [2] - 最终标的资产范围以后续公告的重组预案或重组报告书披露的信息为准 [2] 交易对方 - 初步确定交易对手方包括国家能源集团和西部能源 [3] - 国家能源集团注册资本13,209,46611498万元人民币 为国有独资企业 [4] - 西部能源注册资本1,000,000万元人民币 成立于2024年2月1日 [4] 交易方式 - 交易拟通过发行A股股份及支付现金购买资产 并同步于A股募集配套资金 [4] - 具体交易方式和方案以后续公告的重组预案或重组报告书披露的信息为准 [4] 交易背景 - 本次交易为进一步履行避免同业竞争协议 提高上市公司质量 [2] - 旨在推动优质资源向上市公司汇聚 打造全球领先的综合能源上市公司 [2] - 交易不会导致公司实际控制人变更 [1]

交易概况 - 中国神华收到控股股东国家能源投资集团通知 拟通过发行A股股份及支付现金方式购买国家能源集团持有的煤炭、坑口煤电、煤制油煤制气煤化工等相关资产 [1] - 交易涉及标的资产包括国源电力、化工公司、新疆能源、乌海能源、包头矿业、神延煤炭、晋神能源、平庄煤业、内蒙建投、煤炭运销公司、港口公司、航运公司、电子商务公司股权 [1] - 交易构成关联交易 预计不构成重大资产重组 不会导致公司实际控制人变更 [1] 交易进展 - 交易尚处于筹划阶段 交易各方尚未签署正式协议 [2] - 公司A股股票自2025年8月4日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 具体方案尚待进一步商讨确定 可能视情况募集配套资金 [1]

交易概述 - 中国神华收到控股股东国家能源集团的通知，拟通过发行A股股份及支付现金方式购买国家能源集团持有的煤炭、坑口煤电、煤制油煤制气煤化工等相关资产并募集配套资金 [1] - 本次交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组，不会导致公司实际控制人变更 [1] - 交易尚处于筹划阶段，存在不确定性 [1] 交易细节 - 拟购买的资产包括国源电力、化工公司、新疆能源、乌海能源、包头矿业、神延煤炭、晋神能源、平庄煤业、内蒙建投、煤炭运销公司、港口公司、航运公司、电子商务公司的股权 [1] - 具体方案尚待进一步商讨确定，可能视情况募集配套资金 [1] 市场影响 - 公司A股股票自2025年8月4日开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 截至公告日期，交易各方尚未签署正式协议 [2]

重大资产重组计划 - 公司拟通过发行股份及支付现金方式购买控股股东国家能源集团持有的煤炭、坑口煤电、煤制油煤制气煤化工等相关资产，并募集配套资金 [2] - 涉及重组标的包括国家能源集团旗下13家子公司股权，涵盖电力、煤化工、煤炭生产运销、港口航运等产业链关键环节 [5] - 交易构成关联交易但不构成重大资产重组，不会导致实际控制人变更，具体标的资产范围以后续公告为准 [7] 股票停牌安排 - A股股票自2025年8月4日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [2] - 停牌前最后一个交易日（8月1日）A股股价下跌1.57%至37.56元/股，总市值7225亿元 [2] 公司业务概况 - 主营业务覆盖煤炭电力生产销售、铁路港口运输、煤制烯烃，拥有神东/准格尔等五大优质矿区资源 [9] - 2024年商品煤产量327.1百万吨、销量459.3百万吨，运营发电机组装机容量46264兆瓦，年售电量210.28十亿千瓦时 [9] 上半年业绩预告 - 预计2025年上半年归母净利润236-256亿元，同比法定披露数据下降13.2%-20%（减少39-59亿元） [9] - 业绩下滑主因煤炭销售量价齐跌，经重述数据同比降幅收窄至8.6%-15.7%（减少24-44亿元） [9]

交易信息 - 2025年8月1日拟发行A股股份及支付现金购买煤炭等相关资产并募资[3] - A股自8月4日起停牌，预计不超10个交易日[4] - 重组标的含国源电力等公司股权，交易对手含国家能源集团等[7][8] 交易对手信息 - 国家能源集团注册资本13,209,466.11498万元，成立于1995年[8] - 西部能源注册资本1,000,000万元，成立于2024年[10] 交易进展 - 交易处筹划阶段，未签协议，实施有不确定性[12]

重大资产重组计划 - 公司收到控股股东国家能源投资集团通知，拟通过发行股份及支付现金方式收购国家能源集团旗下煤炭、坑口煤电、煤制油煤制气煤化工等相关资产 [1] - 交易同时涉及募集配套资金 [1] - 公司A股股票自2025年8月4日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1] 交易结构 - 收购方式采用股份发行结合现金支付 [1] - 标的资产涵盖煤炭全产业链业务，包括上游煤炭资源、中游坑口煤电、下游煤化工等 [1] - 交易方为控股股东国家能源投资集团，构成关联交易 [1]

交易概述 - 中国神华(601088 SH)于2025年8月1日收到控股股东国家能源集团通知 拟通过发行股份及支付现金方式收购其持有的煤炭 坑口煤电 煤制油煤制气煤化工等相关资产并募集配套资金 [1] - 本次交易构成关联交易 预计不构成重大资产重组 且不会导致公司实际控制人变更 [1] 停牌安排 - 公司A股股票(代码601088)自2025年8月4日起停牌 预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 停牌期间公司将积极推进交易工作 并按《上市公司重大资产重组管理办法》等规定履行信息披露义务 [2] 交易标的 - 收购标的涉及国家能源集团旗下煤炭全产业链资产 包括煤炭开采 坑口煤电 煤制油 煤制气及煤化工业务 [1] 后续计划 - 待交易事项确定后 公司将及时发布公告并申请复牌 [2]

公司公告 - 中国神华因筹划发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项，公司股票自8月4日起开始停牌，预计停牌时间不超过10个交易日 [1] - 公司收到控股股东国家能源集团的《关于筹划重大事项的通知》，初步考虑拟由公司发行股份及支付现金购买国家能源集团持有的煤炭、坑口煤电以及煤制油煤制气煤化工等相关资产并募集配套资金 [1] - 本次交易构成关联交易，预计不构成重大资产重组，不会导致公司实际控制人变更 [1] 交易细节 - 本次交易目前尚存在不确定性，具体交易方式、交易方案以后续公告的重组预案或重组报告书披露的信息为准 [1] - 截至8月1日收盘，中国神华股价报37.56元/股，总市值7463亿元 [1]