公司发展战略 - 公司目标是成为全球领先的运动控制技术公司，加速实现安全、绿色和振奋人心的移动出行[3] - 公司提供可配合实际需要及从整车角度出发的解决方案，具有客户至上、创新求变、全球化等优势[6] - 公司全球布局包括27个制造工厂、5个技术中心和13个客户服务中心，服务于60家以上全球及国内整车制造商[7] 公司业绩 - 耐世特汽车系统集团有限公司2023年收入达到42.068亿美元，较2022年增长9.6%[9] - 公司收入创历史新高，超过42亿美元，全球整车产量增长9.4%[14] - 亚太区收入实现创记录增长，超过12亿美元[14] - 公司获得价值61亿美元的新业务订单，其中41%为新获得订单[14] - 公司全球EPS产品累计产量达到1亿件，创下纪录[14] - 公司获得第二笔SbW生产业务订单和首笔软件业务订单[14] - 公司获得首笔全球领先BEV公司订单，开始为该公司提供完整产品组合[14] - 公司在全球各地区成功投产55个新客户项目，创下公司新纪录[15] 产品技术 - 公司与整车制造商合作在软件功能开发、执行及车辆集成方面，支持整车制造商对软件定义车辆（SDV）的需求[19] - 公司的EPS通过电机辅助驾驶员进行转向，提供与道路连接的路感，增强转向能力和安全性[20] - EPS实现了ADAS功能，包括泊车辅助、車道保持、車道偏離警告、交通堵塞辅助等，已投入使用[21] - 公司的DL系统为多种汽车类别设计，改善操控性并消除干扰问题，可适应各种配置需求[22] - CIS将方向盘连接至转向机，提供方便特性和保护，满足汽车对先进安全性、性能和便利性的需求[23] 订单及业务拓展 - 公司在2023年取得客户项目订单总额61亿美元，81%订单来自EPS产品线[36] - 公司在2023年下半年EPS首次赢得全球EV领导者业务，开始为客户提供完整产品组合[38] - 公司在2023年赢得SbW及EPS订单，突显在电气化和北美卡车市场融合方面的领导地位[42] - SbW产品支持车辆从“硬件定义”向“软件定义”过渡，为整车制造商延长平台使用年限，推出更频繁的技术更新[44] 区域业绩 - 耐世特在2023年取得了创纪录的收入，达到42亿美元，较2022年增长9.6%[33] - 耐世特的客户项目订单总额达到61亿美元，其中41%为新获得的业务[33] - 亚太区分部实现历史性收入水平达12亿美元，收入增长25%，盈利能力和自由现金流表现强劲[81] - 亚太区分部的订单金额为18亿美元，获得新客户关键项目，提供进一步增长机会[83] 财务状况 - 2023年全年收入达到42亿美元，首次突破40亿美元，同比增长9.6%[94] - 毛利为368.6百万美元，增长0.4%；除所得税前利润为64.2百万美元，减少30.1%[96] - 權益持有人應佔利潤下降主要受北美洲分部挑战影响，供应商中断事件、UAW罢工及重组工作对盈利造成负面影响[97] - 截至2023年12月31日止年度，經營活動所得现金净额为404.1百万美元，较2022年同期增加110.4百万美元[98]

业绩总结 - 公司2023年全年收入达到42.07亿美元，同比增长9.6%，创历史新高[1] - 公司2023年毛利率为8.8%，同比下降0.8个百分点[1] - 公司2023年APAC/NA/EMEASA收入分别为22.6/12.1/7.3亿美元，分别同比增长0.5%/25.9%/17.2%[1] - 公司2023年EBITDA分别为1.3/2.0/0.4亿美元，分别同比-24.3%/+21.0%/-10.0%[1] 新签订单和目标展望 - 公司2023年新签订单达到61亿美元，其中41%是新获得客户的业务[3] - 公司2024年目标订单仍然保持为60亿美元[4] 财务展望 - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为1.23、1.59和2.06亿美元[5] - 公司2023年归母净利润为37百万美元，2024年预计为123百万美元[7] - 公司2023年毛利率为8.8%，2024年预计为10.6%[7] - 公司2023年基本每股收益为0.01美元，2024年预计为0.05美元[7] 资产和利润展望 - 流动资产在2023A至2026E年间呈现波动趋势，从1,548百万美元增长至1,563百万美元[8] - 非流动资产在同一时期内逐年增长，从1,857百万美元增长至2,335百万美元[8] - 营业收入预计在2023A至2026E年间呈现逐年增长，从4,207百万美元增长至5,091百万美元[8] - 归母净利润增长率预计在2023A至2026E年间呈现大幅增长，从-36.7%增长至29.7%[8] - 毛利率在同一时期内逐年增长，从8.8%增长至11.8%[8]

业绩总结 - 公司2023年营收达到42.07亿美元，同比增长9.6%[1] - 公司23年收入同比增长11.1%[1] - 预计公司2024-2026年归母净利润CAGR为87.4%[2] - 公司2024-2026年预测分业务收入增速分别为北美地区5.06%、亚太地区17.42%、欧洲、中东、非洲及南美洲12.93%[5] - 耐世特2023年年报显示，公司营业额预计在2026年达到5970.34百万美元[6] 用户数据 - 公司2023年净利润为3674万美元，同比下降37%[1] - 公司的EBITDA增长率在2024年将达到633.58%[6] - ROE在2024年预计为6.58%[6] 未来展望 - 预计公司2024-2026年归母净利润CAGR为87.4%，对应PE为7.7/5.6/4.3倍，维持“买入”评级[2] - 公司2024-2026年预测分业务收入增速分别为北美地区5.06%、亚太地区17.42%、欧洲、中东、非洲及南美洲12.93%[5] 新产品和新技术研发 - 耐世特2023年年报显示，公司营业额预计在2026年达到5970.34百万美元，销售成本也随之增长[6] 市场扩张和并购 - 公司23年收入同比增长11.1%，其中北美地区营收占比53.7%，同比-4.8pp；亚太地区营收占比28.9%，同比+3.7pp；欧洲、中东、非洲及南美洲营收占比17.2%，同比+1.1pp[1]

业绩总结 - 耐世特公司2023年实现总收入42亿美元，同比增长10%[1] - 2023年归母净利润为0.37亿美元，同比下降37%[1] - 2023年亚太区营收增长强劲，分别同比增长1%、26%、17%[2] - 2023年EPS、转向管柱及中间轴CIS、液压助力转向HPS、动力传动系统DL分别实现收入28.6、3.8、1.7、8.0亿美元，同比增长9%、3%、1%、16%[2] - 预计2024年新签订单持续强势，2023年新签订单为61亿美元[3] - 公司2024-2026年营收预测分别为46/51/60亿美元，归母净利润分别为1.54/2.52/3.37亿美元，EPS分别为0.06/0.10/0.13美元[4] 未来展望 - 耐世特公司2026年预计营业收入将增长18.29%[7] - ROE和ROIC分别预计在2026年达到12.49%和12.52%[7] - 资产负债率预计在2026年将降至39.81%[7] - 流动比率和速动比率预计在2026年将分别达到1.78和1.50[7] 其他新策略 - 本公司的分析师具有证券投资咨询执业资格，独立客观出具报告[8] - 本公司的投资评级标准包括优于大市、中性和弱于大市三种评级[9] - 海通综指、恒生指数和标普500等作为市场基准指数进行比较[10] - 本公司声明报告中的信息不构成投资建议，不对投资损失负责[11] - 报告中的资料和意见仅反映发布当日的判断，不构成投资建议[12] - 海通证券及其关联机构可能持有报告中提到的公司证券并提供服务[13]

业绩总结 - 公司2023年净利润同比减少36.7%[1] - 公司亚太地区业务营收同比增长25.9%至12.2亿美元[1] - 公司2023年EPS业务占比达68%[1] 用户数据 - 耐世特2022年经营活动现金流为294百万美元，2023年预计为415百万美元[4] - 耐世特2022年净现金流为-55百万美元，2023年预计为46百万美元[4] 未来展望 - 光大证券对公司评级体系中的“买入”定义为未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[5]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收42亿美元，同比增长9.6%[1] - 公司2023年归母净利润为0.37亿美元，同比下降37%[1] - 公司2023年取得订单总计61亿美元，83%来自新能源客户[1] - 公司预计2024-2025年营收为44.95/49.00亿美元，2026年预计为52.43亿美元，同比分别为+7%/+9%/+7%[2] - 预计2024-2025年归母净利润为1.38/1.83亿美元，2026年预计为2.25亿美元，同比分别为+275%/+32%/+23%[2] 区域业绩 - 北美区营业收入最高，同比增长0.5%[1] - 亚太区营业收入同比增长26%[1] - 欧洲、中东、非洲及南美洲地区营业收入同比增长17%[1] 财务数据 - 流动资产从1,547.67亿美元增长至2,352.44亿美元[3] - 营业总收入从4,212.90亿美元增长至5,242.87亿美元[3] - 净利润增长率在2024年达到275.26%，2025年为32.39%，2026年为23.10%[3] - ROIC在2023年为2.38%，2024年为7.48%，2025年为9.29%，2026年为9.98%[3] - P/E比率在2023年为33.76，2024年为9.00，2025年为6.79，2026年为5.52[3]

公司财务表现 - 2023年全年收入为4,206,793千美元，较2022年增长9.8%[2] - 2023年全年净利润为45,175千美元，较2022年减少31.1%[2] - 2023年全年綜合總收益为49,290千美元，较2022年增长713.5%[3] - 2023年12月31日资产总额为3,404,593千美元，较2022年增长1.9%[4] - 2023年12月31日负债总额为1,393,752千美元，较2022年增长2.6%[5] - 2023年12月31日本公司权益持有人应占资本及储备为1,963,816千美元，较2022年增长3.9%[5] - 2023年12月31日非控制性权益为47,025千美元，较2022年增长8.7%[5] - 2023年全年每股基本及摊薄盈利分别为0.01美元和0.02美元[2] - 2023年全年经营利润为61,400千美元，较2022年减少28.9%[2] - 公司2023年的净利润为64,227千美元，较2022年减少30.2%[43] - 公司2023年的融资收益为5,021千美元，融资成本为10,548千美元[38] - 公司2023年的所得税开支为19,052千美元，较2022年减少28.0%[38] - 公司2023年的其他（虧損）收益淨额为1,684千美元，较2022年减少88.7%[37] - 公司2023年的已使用庫存为2,761,979千美元，较2022年增长8.6%[37] - 公司2023年的毛利为368.6百万美元，较2022年增加0.4%[58] - 公司2023年的本公司权益持有人应占利润为36.7百万美元，较2022年减少36.7%[58] - 公司2023年的现金结余为311.7百万美元，较2022年增加65.8百万美元[60] - 公司2023年度收入为4,206.8百万美元，较2022年增长9.6%[65] - 公司2023年取得客户项目订单总额为610亿美元，其中81%订单量来自EPS产品线，83%订单量将用于电动车或内燃机共享平台，41%订单量为新获取业务[113] 公司运营情况 - 耐世特汽車系統集團有限公司是一家投资控股公司，主要从事汽车制造商和其他汽车相关公司的设计和制造业务[8] - 耐世特汽车系统集团主要在美国、墨西哥、中国、波兰、印度、摩洛哥和巴西运营，产品主要市场在北美洲、欧洲、南美洲、中国和印度[8] - 公司与汽车制造商和整车制造商客户订立合同，销售转向及动力传动系统以及零部件，提供工具及模型样件，收入按照合同条款计算[18] - 公司确认客户合同中确定的履约责任类型，包括生产部件、工具和工程设计及开发/模型，收入确认根据履约责任履行情况使用输入法[19] - 公司的客户合同中，收入按照合同条款计算，付款期限介于30至90天之间[22] - 公司2023年的销售部件收入为4,166,785千美元，占总收入的98.9%[36] - 公司2023年的销售成本为3,838.2百万美元，较去年增加365.6百万美元或10.5%[79] - 公司的原材料成本占销售成本的65.4%，较去年增加7.4%，主要因原材料商品价格回稳、运输及物流成本下降[80] - 公司的工程及产品开发成本为150.7百万美元，占收入的3.6%，较去年增加3.9%[85] - 公司2023年12月31日止年度，公司的融资活动所用现金净额为38.4百万美元，主要包括借款净额、租赁负债償还等[102] 公司风险管理与合规 - 公司预计2024年1月1日起将受到支柱二法例的影响，部分司法权区将实施该法例[41] - 公司已根据最近国别报告评估支柱二所得税，预计不会面临重大风险[42] - 公司确认遞延稅項资产净值11.0百万美元，主要来自巴西淨經營虧損[46] - 公司属于支柱二法例范畴，预计不会面临支柱二所得税的重大风险[96] - 公司已抵押作为抵押品的总资产约为7.905亿美元，较2022年12月31日的8.512亿美元减少[105] - 公司通过配对同一货币进行材料购买与制成品销售来限制外币风险[106] - 公司暂停股东登记以确保出席股东大会并投票的资格[134] 公司治理结构 - 公司主席雷自力先生被委任为首席执行官，以实现一致的领导和更有效的战略实施[120] - 董事会主席负责领导和监督董事会运作，确保有效计划和进行会议[121] - 公司遵守董事进行证券交易的操守守则，董事均确认遵守相关规定[122] - 公司定期审阅敏感度数据清单，识别可能导致内幕消息出现的因素[124] - 公司保证与可能导致内幕消息出现的交易相关的所有相关方将签署保密协议[125] - 公司定期为可能获悉内幕消息的员工组织培训，帮助他们了解政策和程序[126] - 董事会设立审计和合规委员会，提供独立意见并监督审计过程[128] - 审计和合规委员会已审阅公司的会计原则、2023年业绩和财务报表[129]

公司战略与合作 - 公司致力成为全球领先的运动控制技术公司，加速实现安全、绿色和振奋人心的移动出行[3] - 公司提供可配合实际需要及从整车角度出发的解决方案，具有客户至上、创新求变、全球化等优势[6] - 公司与全球及国内60家以上整车制造商合作，包括宝马、比亚迪、长安、奇瑞、福特等[7] - 公司坚守六点盈利增长策略，包括扩展并多元化、强化技术、优化成本结构等，以推高股东价值[10] 财务业绩 - 耐世特汽車系統集團有限公司2023年上半年收入达到21亿美元，较2022年上半年增长17.4%[11] - 2023年全年收入有望首次超过40亿美元，自由现金流量达到59.9百万美元，优于2022年上半年[11] - 公司预计2023年收入将创历史新高，收入增长将继续高于市场水平[13] - 2023年上半年，公司收入达到21亿美元，同比增长17.4%[37] - 2023年上半年經調整EBITDA为186.1百万美元，同比增长17.7%[38] - 權益持有人應佔淨利潤为34.0百万美元，同比增加45.1百万美元[51] 业务拓展与技术创新 - 公司成功投产32个新客户项目，其中30个为新或新获得的业务，19个支持电动车项目[11] - 公司与客户合作，通过升级协议和其他谈判补偿成本上升[14] - 公司推出提早退休奖励计划和与清洁能源公司合作的太阳能发电项目，以降低固定支出[15] - 公司正在全球范围内审查固定支出，以实施额外节约成本措施[16] - 公司优化业务布局和流程，包括美国动力传动系统业务变革和北美管柱业务转移[17] - 公司与全球供应商合作，提高成本效益和时间效益，实现创新，举办全球供应商大会以加强合作[18] 技术创新与发展 - 公司正在全球范围内审查固定支出，以实施额外节约成本措施[16] - 公司优化业务布局和流程，包括美国动力传动系统业务变革和北美管柱业务转移[17] - 公司与全球供应商合作，提高成本效益和时间效益，实现创新，举办全球供应商大会以加强合作[18]

财务业绩整体表现 - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为21.02亿美元，较2022年同期的17.91亿美元增长17.4%[2] - 同期毛利为1.91亿美元，较2022年同期的1.50亿美元增长27.4%[2] - 经营利润为4682万美元，较2022年同期的2201万美元增长112.7%[2] - 期间利润为3740万美元，而2022年同期亏损876万美元[2] - 基本及摊薄每股盈利为0.014美元，2022年同期每股亏损0.004美元[2] - 截至2023年6月30日止六个月，公司来自外部客户的总收入为2101830千美元，较2022年同期的1791067千美元增长17.35%[17][22][24][25] - 截至2023年6月30日止六个月，公司经调整EBITDA为186134千美元，较2022年同期的158117千美元增长17.72%；除所得税前利润为45799千美元，较2022年同期的20721千美元增长121.03%[17][21] - 2023年首六个月公司取得创纪录收入21亿美元，较2022年同期增加3.107亿美元或17.4%，所有分部收入均同比增长，亚太地区增幅最大达43.7%[42] - 2023年首六个月经调整EBITDA为1.861亿美元，与2022年同期相比增加2800万美元或17.7%[42] - 2023年上半年公司收入为21.018亿美元，较2022年同期增加3.107亿美元或17.4%，外汇交易和商品降价分别阻碍收入增长4240万美元和1200万美元，调整后收入增长20.4% [46] - 截至2023年6月30日止六个月，公司权益持有人应占净利润为3400万美元，占总收入1.6%，较去年同期亏损增加4510万美元[52] - 2023年上半年销售成本为19.11亿美元，较去年同期增加2.697亿美元或16.4%，占收入百分比由91.6%降至90.9%[53][54] - 2023年上半年毛利为1.908亿美元，较去年同期增加4100万美元或27.4%，毛利率由8.4%升至9.1%[54] - 截至2023年6月30日止六个月，工程及产品开发成本为6800万美元，占收入3.2%，较去年同期增加780万美元或13.0%[55] - 2023年上半年工程及产品开发成本总投资为1.507亿美元，较去年同期增加1410万美元或10.3%[56] - 截至2023年6月30日止六个月，销售、分销以及一般及行政开支为7730万美元，占收入3.7%，较去年同期减少270万美元或3.4%[57] - 截至2023年6月30日止六个月，其他收益净额为130万美元，较去年同期减少1120万美元[58] - 截至2023年6月30日止六个月，融资成本净额为90万美元，去年同期融资收益净额为40万美元[59] - 2023年上半年收入增加3.107亿美元，利润率转为净利润[52] - 2023年上半年所得税开支较去年减少2110万美元[52] 资产负债情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为33.51亿美元，较2022年12月31日的33.35亿美元增长0.5%[5] - 总权益为19.93亿美元，较2022年12月31日的19.77亿美元增长0.8%[7] - 总负债为13.58亿美元，较2022年12月31日的13.58亿美元基本持平[7] - 截至2023年6月30日，公司总资产为3351460千美元，总负债为1358390千美元；2022年12月31日，总资产为3335281千美元，总负债为1358131千美元[19] - 2023年6月30日应收账款总额为7.73301亿美元，减值拨备为163.4万美元；2022年12月31日应收账款总额为7.54683亿美元，减值拨备为157.9万美元[35][36] - 2023年6月30日质押为抵押品的应收账款账面价值为4.69757亿美元，2022年12月31日为4.59144亿美元[37] - 2023年6月30日未收款应收票据金额为4723.8万美元，2022年12月31日为5006.4万美元[38] - 2023年6月30日应付账款为7.69427亿美元，应付票据为4913.3万美元；2022年12月31日应付账款为7.76257亿美元，应付票据为3914.5万美元[39] - 2023年6月30日公司现金结余为2.901亿美元，较2022年12月31日的2.459亿美元增加4420万美元[42] - 截至2023年6月30日，美国非流动资产为503126千美元，墨西哥为463447千美元，中国为380260千美元，波兰为311421千美元[23] - 截至2023年6月30日，公司就诉讼、环境责任等作出拨备8680万美元，较2022年12月31日的9370万美元减少690万美元[62] - 截至2023年6月30日，公司借款总额为4790万美元，较2022年12月31日的4980万美元减少190万美元[69] - 2023年6月30日非流动借款和借款总额均为47,897千美元，2022年12月31日为49,838千美元[70] - 2023年6月30日1至2年借款为47,897千美元，2022年12月31日为14,112千美元；2至5年借款2023年6月30日为0，2022年12月31日为35,726千美元[70] - 2023年6月30日已抵押作为抵押品的总资产约为868.9百万美元，较2022年12月31日的851.2百万美元增加17.7百万美元[71] - 2023年6月30日资本负债率为2.4%，较2022年12月31日的2.5%减少10个基点[73] 业务概况 - 公司主要从事为汽车制造商及相关公司设计制造转向及动力传动系统等业务，主要市场为北美洲、欧洲、南美洲、中国及印度[8] - 集团业务分为三个可报告分部：北美洲、亚太区以及欧洲、中东、非洲及南美洲，“其他”指母公司及非营运附属公司业务和分部间抵销分录[16] - 出于内部管理报告目的，一间美国附属公司及一间墨西哥附属公司合并为北美洲可报告分部[16] - 集团监控管理分部经营的主要表现指标为经调整EBITDA[16] - 集团一般与汽车制造商客户订立合约销售转向及动力传动系统和零部件，也提供工具及模型样件，收款期无重大付款期限[12] - 生产部件发货时确认大部分收入，定制产品少数客户安排在生产中享有受付权，按履约进度用输入法确认收入，付款期限30至90天[13] - 工具收入在客户收到工具后一次付清，按履约进度用输入法确认；工程设计及开发/模型收入按客户可报销成本确认，按履约进度用输入法确认[13] - 2023年上半年公司成功投产32个新客户项目，其中30个为新获取业务，19个为客户电动车项目 [45] - 按地区划分，2023年上半年北美洲、亚太区、欧洲中东非洲及南美洲、其他地区收入分别为11.945亿美元、5.4398亿美元、3.6115亿美元、217.9万美元，较2022年同期分别增长9.1%、43.7%、14.2%、63.7% [48][49][50] - 按产品划分，2023年上半年EPS、CIS、HPS、DL收入分别为14.4265亿美元、1.8811亿美元、8558.2万美元、3.8548亿美元，较2022年同期分别增长17.6%、11.4%、3.1%、23.2% [51] - 2023年上半年各地区整车制造商轻型汽车产量均有增加，北美洲、亚太区、欧洲及南美洲分别增加12.0%、9.8%、16.0%及9.8% [48][49][50] - 其他收入增长主要因自客户获取的模型开支补偿增加 [50] 合约相关 - 2023年6月30日未经审核合约资产（流动）为51,365千美元，合约负债（流动）为25,361千美元，合约负债（非流动）为97,041千美元[15] - 2022年12月31日经审核合约资产（流动）为47,718千美元，合约负债（流动）为24,240千美元，合约负债（非流动）为104,613千美元[15] - 2022年1月1日合约资产为43,791,000美元，合约负债为110,428,000美元[15][16] 现金流情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金净额为2.312亿美元，较2022年同期的1.225亿美元增加1.087亿美元[42] - 截至2023年6月30日止六个月经营活动所得现金减去投资活动所用现金得到5990万美元，与2022年同期所用680万美元相比为佳[42] - 截至2023年6月30日止六个月融资活动所用现金为1390万美元，与截至2022年6月30日止六个月所得现金1460万美元相比减少2850万美元[42] - 截至2023年6月30日止六个月，公司经营活动所得现金净额为2.312亿美元，较2022年同期的1.225亿美元增加1.087亿美元[65] - 截至2023年6月30日止六个月，公司投资活动所用现金净额为1.71316亿美元，2022年同期为1.29271亿美元[67] - 截至2023年6月30日止六个月，公司融资活动（所用）所得现金净额为-1390万美元，较2022年同期所得现金1460万美元减少2850万美元[68] 税务相关 - 集团已采纳自2023年1月1日开始强制生效的会计准则修订本，对简明财务资料无重大影响[11] - 截至2023年6月30日止六个月，集团所得税开支为8,397,000美元，2022年同期为29,478,000美元[30] - 截至2023年6月30日止六个月，集团确认递延税项资产净值11.0百万美元[30] - 公司确定美国递延税项资产净值很可能不会悉数变现，2023年和2022年上半年分别产生2320万美元及4940万美元的抵免及其他递延税项资产未录得税项利益[61] - 公司确定巴西净经营亏损很可能变现，截至2023年6月30日止六个月确认递延税项资产净值1100万美元[61] - 截至2023年6月30日止六个月，公司所得税开支为840万美元，占除税前利润的18.3%，较2022年同期的2950万美元（占除所得税前利润的142.3%）减少2110万美元[61] 外币影响 - 美元兑欧元、人民币升值及兑墨西哥披索贬值，对公司收入及净利润造成不利影响 [45] - 原材料商品通胀价格下降导致客户降价，使2023年上半年北美洲收入较2022年同期下降1160万美元 [48] - 美元兑人民币升值使亚太区2023年上半年收入增长放缓3840万美元，美元兑欧元升值使欧洲中东非洲及南美洲收入增长放缓390万美元 [49][50] - 公司业务财务业绩受外币变动影响，主要涉及欧元、人民币及墨西哥披索 [45] 合营企业情况 - 截至2023年6月30日止六个月，公司分占重庆耐世特、东风耐世特及CNXMotion合营企业收入（亏损）分别为190万美元、-20万美元及-180万美元，2022年同期分别为140万美元、-150万美元及-160万美元[60] - 公司与合营伙伴决定解散CNXMotion，预计2023年下半年完成，东风耐世特已于2023年6月30日前解散[60] 公司治理与管理 - 公司致力于维持在全球先进转向及动力传动系统市场的领导地位，凭借创新等五个优势提升地位和前景[74] - 2023年6月30日公司有全职雇员约13,000名，合约员工约1,600名[76] - 公司薪酬政策根据员工个人表现及集团业绩制定并定期检讨，设有多种雇员福利和奖励计划[76] - 公司承诺维持高水平企业管治，采纳自身内部监控及企业管治政策[77] - 截至2023年6月30日止六个月，公司遵守香港企管守则适用条文及适用法律法规[77] - 公司参考香港企管守则定期审阅企业管治实务[77] - 2022年6月21日起雷自力先生获委任为公司主席及首席执行官[78] - 截至2023年6月30日止六个月全体董事遵守证券交易标准守则[79] - 公司就雇员证券交易采纳操守守则，相关雇员交易须遵守[79] - 公司已采纳风险管理及内部监控系统并不时审阅成效[81] 股息分配 - 2023年6月20日，董事会就集团截至2022年12月31日止年度盈利宣派股息约11,796,000美元，应于2023年7月10日支付[34] - 董事会不建议就截至2023年6月30日止六个月派付任何中期股息，2022年同期亦为零美元[34] - 董事会不建议就截至2023年6月30日止六个月派付中期股息[82] 证券交易情况 - 截至2023年6月30日止六个月公司或附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[83] 上市信息 - 公司股份自2013年10月7日起于香港联交所主板上市[8] 财务资料审核 -

公司概况 - 公司愿景是成为全球领先的运动控制技术公司，加速实现安全、绿色和振奋人心的移动出行[4] - 公司拥有超过110年的整车集成专业知识和产品工艺传承，致力于将产品技术系统与整车制造商汽车完美结合[6] - 公司全球总部位于美国密歇根州奥本山，拥有26家制造工厂、4家技术及软件中心、13家客户服务中心，产品包括电动助力转向及线控转向、动力传动系统、液压助力转向、电驱动等，全球客户包括宝马、比亚迪、长安汽车、福特、通用汽车、长城汽车、马鲁蒂铃木、雷诺日产三菱联盟等[8] 业务发展 - 公司在2022年取得了63.89亿美元的订单总量[15] - 公司2022年收入为3,839.7百万美元，同比增长14.3%[14] - 公司2022年经营利润为86.3百万美元，净利润为58.0百万美元[14] - 公司在全球成功投产42个新客户项目，收入增长超过全球整车产量增长[14] - 公司与中国本地整车制造商建立业务联系，特别在电动车领域取得成功[14] - 公司在2022年取得了一项历史上最大的全生命周期收入合同之一[16] - 公司在2022年继续致力于技术领先和大趋势调整以促进未来增长[14] - 公司在2022年取得了多项荣誉，包括PACE和PACEpilot入围奖等[14] - 公司在2022年继续扩展现有客户业务并赢得新客户业务，收入增长超过市场水平[14] - 公司在2022年取得了多项重大成就，包括取得客户项目订单合计63.89亿美元[13] 产品与技术 - 公司主要为汽车整车制造商设计、开发、制造和分销转向及动力传动系统及零部件，包括EPS、SbW、HPS及CIS等产品[18] - 公司的DL系统包括前轮驱动半轴、中间传动轴、后轮驱动半轴等产品，提供动力传输功能[19] - 公司与整车制造商合作开发软件功能，支持车辆转变为"软件定义"的需求，提供先进的转向软件解决方案[20] 财务表现 - 公司在2022年取得客户项目订单合共为638.9亿美元，其中73%为新业务，包括突破性赢取全球领先整车制造商的首个大批量生产项目等[35] - 公司成功投产42个新客户项目，其中38个为新的或新获得业务，16个为公司产品支持的电动车项目[35] - 公司持续致力于技术领先和顺应大趋势，利用自身在REPS和SbW领域的专业知识，以促进未来增长[35] - 2022年耐世特取得客户项目订单总额为63.89亿美元，下半年订单额为20亿美元[37] - 73%的订单来自EPS产品线，83%的订单用于电动车或ICE共享平台，35%的订单来自欧洲、中东、非洲及南美洲分部[38] 员工及管理层 - 公司有约12,600名全职员工，采用薪酬政策根据员工表现和公司业绩制定，提供各种员工福利计划和培训计划[136] - 雷自力先生于2022年6月21日调任为耐世特汽车系统集团有限公司的执行董事和首席执行官[138] - MILAVEC, Robin Zane先生于2021年8月17日被任命为公司总裁[140] - MILAVEC, Robin Zane先生在公司担任全球工程副总裁期间，推动全球业务协调和团队合作[141]