业绩总结 - 公司2023年净利润同比减少36.7%[1] - 公司亚太地区业务营收同比增长25.9%至12.2亿美元[1] - 公司2023年EPS业务占比达68%[1] 用户数据 - 耐世特2022年经营活动现金流为294百万美元，2023年预计为415百万美元[4] - 耐世特2022年净现金流为-55百万美元，2023年预计为46百万美元[4] 未来展望 - 光大证券对公司评级体系中的“买入”定义为未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上[5]

业绩总结 - 公司2023年全年实现营收42亿美元，同比增长9.6%[1] - 公司2023年归母净利润为0.37亿美元，同比下降37%[1] - 公司2023年取得订单总计61亿美元，83%来自新能源客户[1] - 公司预计2024-2025年营收为44.95/49.00亿美元，2026年预计为52.43亿美元，同比分别为+7%/+9%/+7%[2] - 预计2024-2025年归母净利润为1.38/1.83亿美元，2026年预计为2.25亿美元，同比分别为+275%/+32%/+23%[2] 区域业绩 - 北美区营业收入最高，同比增长0.5%[1] - 亚太区营业收入同比增长26%[1] - 欧洲、中东、非洲及南美洲地区营业收入同比增长17%[1] 财务数据 - 流动资产从1,547.67亿美元增长至2,352.44亿美元[3] - 营业总收入从4,212.90亿美元增长至5,242.87亿美元[3] - 净利润增长率在2024年达到275.26%，2025年为32.39%，2026年为23.10%[3] - ROIC在2023年为2.38%，2024年为7.48%，2025年为9.29%，2026年为9.98%[3] - P/E比率在2023年为33.76，2024年为9.00，2025年为6.79，2026年为5.52[3]

公司财务表现 - 2023年全年收入为4,206,793千美元，较2022年增长9.8%[2] - 2023年全年净利润为45,175千美元，较2022年减少31.1%[2] - 2023年全年綜合總收益为49,290千美元，较2022年增长713.5%[3] - 2023年12月31日资产总额为3,404,593千美元，较2022年增长1.9%[4] - 2023年12月31日负债总额为1,393,752千美元，较2022年增长2.6%[5] - 2023年12月31日本公司权益持有人应占资本及储备为1,963,816千美元，较2022年增长3.9%[5] - 2023年12月31日非控制性权益为47,025千美元，较2022年增长8.7%[5] - 2023年全年每股基本及摊薄盈利分别为0.01美元和0.02美元[2] - 2023年全年经营利润为61,400千美元，较2022年减少28.9%[2] - 公司2023年的净利润为64,227千美元，较2022年减少30.2%[43] - 公司2023年的融资收益为5,021千美元，融资成本为10,548千美元[38] - 公司2023年的所得税开支为19,052千美元，较2022年减少28.0%[38] - 公司2023年的其他（虧損）收益淨额为1,684千美元，较2022年减少88.7%[37] - 公司2023年的已使用庫存为2,761,979千美元，较2022年增长8.6%[37] - 公司2023年的毛利为368.6百万美元，较2022年增加0.4%[58] - 公司2023年的本公司权益持有人应占利润为36.7百万美元，较2022年减少36.7%[58] - 公司2023年的现金结余为311.7百万美元，较2022年增加65.8百万美元[60] - 公司2023年度收入为4,206.8百万美元，较2022年增长9.6%[65] - 公司2023年取得客户项目订单总额为610亿美元，其中81%订单量来自EPS产品线，83%订单量将用于电动车或内燃机共享平台，41%订单量为新获取业务[113] 公司运营情况 - 耐世特汽車系統集團有限公司是一家投资控股公司，主要从事汽车制造商和其他汽车相关公司的设计和制造业务[8] - 耐世特汽车系统集团主要在美国、墨西哥、中国、波兰、印度、摩洛哥和巴西运营，产品主要市场在北美洲、欧洲、南美洲、中国和印度[8] - 公司与汽车制造商和整车制造商客户订立合同，销售转向及动力传动系统以及零部件，提供工具及模型样件，收入按照合同条款计算[18] - 公司确认客户合同中确定的履约责任类型，包括生产部件、工具和工程设计及开发/模型，收入确认根据履约责任履行情况使用输入法[19] - 公司的客户合同中，收入按照合同条款计算，付款期限介于30至90天之间[22] - 公司2023年的销售部件收入为4,166,785千美元，占总收入的98.9%[36] - 公司2023年的销售成本为3,838.2百万美元，较去年增加365.6百万美元或10.5%[79] - 公司的原材料成本占销售成本的65.4%，较去年增加7.4%，主要因原材料商品价格回稳、运输及物流成本下降[80] - 公司的工程及产品开发成本为150.7百万美元，占收入的3.6%，较去年增加3.9%[85] - 公司2023年12月31日止年度，公司的融资活动所用现金净额为38.4百万美元，主要包括借款净额、租赁负债償还等[102] 公司风险管理与合规 - 公司预计2024年1月1日起将受到支柱二法例的影响，部分司法权区将实施该法例[41] - 公司已根据最近国别报告评估支柱二所得税，预计不会面临重大风险[42] - 公司确认遞延稅項资产净值11.0百万美元，主要来自巴西淨經營虧損[46] - 公司属于支柱二法例范畴，预计不会面临支柱二所得税的重大风险[96] - 公司已抵押作为抵押品的总资产约为7.905亿美元，较2022年12月31日的8.512亿美元减少[105] - 公司通过配对同一货币进行材料购买与制成品销售来限制外币风险[106] - 公司暂停股东登记以确保出席股东大会并投票的资格[134] 公司治理结构 - 公司主席雷自力先生被委任为首席执行官，以实现一致的领导和更有效的战略实施[120] - 董事会主席负责领导和监督董事会运作，确保有效计划和进行会议[121] - 公司遵守董事进行证券交易的操守守则，董事均确认遵守相关规定[122] - 公司定期审阅敏感度数据清单，识别可能导致内幕消息出现的因素[124] - 公司保证与可能导致内幕消息出现的交易相关的所有相关方将签署保密协议[125] - 公司定期为可能获悉内幕消息的员工组织培训，帮助他们了解政策和程序[126] - 董事会设立审计和合规委员会，提供独立意见并监督审计过程[128] - 审计和合规委员会已审阅公司的会计原则、2023年业绩和财务报表[129]

公司战略与合作 - 公司致力成为全球领先的运动控制技术公司，加速实现安全、绿色和振奋人心的移动出行[3] - 公司提供可配合实际需要及从整车角度出发的解决方案，具有客户至上、创新求变、全球化等优势[6] - 公司与全球及国内60家以上整车制造商合作，包括宝马、比亚迪、长安、奇瑞、福特等[7] - 公司坚守六点盈利增长策略，包括扩展并多元化、强化技术、优化成本结构等，以推高股东价值[10] 财务业绩 - 耐世特汽車系統集團有限公司2023年上半年收入达到21亿美元，较2022年上半年增长17.4%[11] - 2023年全年收入有望首次超过40亿美元，自由现金流量达到59.9百万美元，优于2022年上半年[11] - 公司预计2023年收入将创历史新高，收入增长将继续高于市场水平[13] - 2023年上半年，公司收入达到21亿美元，同比增长17.4%[37] - 2023年上半年經調整EBITDA为186.1百万美元，同比增长17.7%[38] - 權益持有人應佔淨利潤为34.0百万美元，同比增加45.1百万美元[51] 业务拓展与技术创新 - 公司成功投产32个新客户项目，其中30个为新或新获得的业务，19个支持电动车项目[11] - 公司与客户合作，通过升级协议和其他谈判补偿成本上升[14] - 公司推出提早退休奖励计划和与清洁能源公司合作的太阳能发电项目，以降低固定支出[15] - 公司正在全球范围内审查固定支出，以实施额外节约成本措施[16] - 公司优化业务布局和流程，包括美国动力传动系统业务变革和北美管柱业务转移[17] - 公司与全球供应商合作，提高成本效益和时间效益，实现创新，举办全球供应商大会以加强合作[18] 技术创新与发展 - 公司正在全球范围内审查固定支出，以实施额外节约成本措施[16] - 公司优化业务布局和流程，包括美国动力传动系统业务变革和北美管柱业务转移[17] - 公司与全球供应商合作，提高成本效益和时间效益，实现创新，举办全球供应商大会以加强合作[18]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Nexteer Automotive Group Limited 耐世特汽車系統集團有限公司 （根 據 開 曼 群 島 法 例 註 冊 成 立 的 有 限 公 司） （股 份 代 號：1316） 截 至2023年6月30日止六個月 中期業績公告 耐世特汽車系統集團有限公司（本公司）董事會（董事會）謹此宣佈本公司及其附 屬公司（統 稱 我 們、我們的 或 本集團）截 至2023年6月30日止六個月的未經審核中 期 簡 明 合 併 業 績，連 同 上 一 個 期 間 的 比 較 數 字 如 下： – 1 – 簡明合併中期利潤表 截 至2023年6月30日止六個月 | --- | --- | --- | --- | |----------------------------------------- ...

公司概况 - 公司愿景是成为全球领先的运动控制技术公司，加速实现安全、绿色和振奋人心的移动出行[4] - 公司拥有超过110年的整车集成专业知识和产品工艺传承，致力于将产品技术系统与整车制造商汽车完美结合[6] - 公司全球总部位于美国密歇根州奥本山，拥有26家制造工厂、4家技术及软件中心、13家客户服务中心，产品包括电动助力转向及线控转向、动力传动系统、液压助力转向、电驱动等，全球客户包括宝马、比亚迪、长安汽车、福特、通用汽车、长城汽车、马鲁蒂铃木、雷诺日产三菱联盟等[8] 业务发展 - 公司在2022年取得了63.89亿美元的订单总量[15] - 公司2022年收入为3,839.7百万美元，同比增长14.3%[14] - 公司2022年经营利润为86.3百万美元，净利润为58.0百万美元[14] - 公司在全球成功投产42个新客户项目，收入增长超过全球整车产量增长[14] - 公司与中国本地整车制造商建立业务联系，特别在电动车领域取得成功[14] - 公司在2022年取得了一项历史上最大的全生命周期收入合同之一[16] - 公司在2022年继续致力于技术领先和大趋势调整以促进未来增长[14] - 公司在2022年取得了多项荣誉，包括PACE和PACEpilot入围奖等[14] - 公司在2022年继续扩展现有客户业务并赢得新客户业务，收入增长超过市场水平[14] - 公司在2022年取得了多项重大成就，包括取得客户项目订单合计63.89亿美元[13] 产品与技术 - 公司主要为汽车整车制造商设计、开发、制造和分销转向及动力传动系统及零部件，包括EPS、SbW、HPS及CIS等产品[18] - 公司的DL系统包括前轮驱动半轴、中间传动轴、后轮驱动半轴等产品，提供动力传输功能[19] - 公司与整车制造商合作开发软件功能，支持车辆转变为"软件定义"的需求，提供先进的转向软件解决方案[20] 财务表现 - 公司在2022年取得客户项目订单合共为638.9亿美元，其中73%为新业务，包括突破性赢取全球领先整车制造商的首个大批量生产项目等[35] - 公司成功投产42个新客户项目，其中38个为新的或新获得业务，16个为公司产品支持的电动车项目[35] - 公司持续致力于技术领先和顺应大趋势，利用自身在REPS和SbW领域的专业知识，以促进未来增长[35] - 2022年耐世特取得客户项目订单总额为63.89亿美元，下半年订单额为20亿美元[37] - 73%的订单来自EPS产品线，83%的订单用于电动车或ICE共享平台，35%的订单来自欧洲、中东、非洲及南美洲分部[38] 员工及管理层 - 公司有约12,600名全职员工，采用薪酬政策根据员工表现和公司业绩制定，提供各种员工福利计划和培训计划[136] - 雷自力先生于2022年6月21日调任为耐世特汽车系统集团有限公司的执行董事和首席执行官[138] - MILAVEC, Robin Zane先生于2021年8月17日被任命为公司总裁[140] - MILAVEC, Robin Zane先生在公司担任全球工程副总裁期间，推动全球业务协调和团队合作[141]

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不 負 責，對 其 準 確 性 或 完 整 性 亦 不 發 表 任 何 聲 明，並 表 明 概 不 就 因 本 公 告 全 部 或 任 何 部 分 內 容 而 產 生 或 因 倚 賴 該 等 內 容 而 引 致 的 任 何 損 失 承 擔 任 何 責 任。 Nexteer Automotive Group Limited 耐世特汽車系統集團有限公司 （根據開曼群島法例註冊成立的有限公司） （股 份 代 號：1316） 截 至2022年12月31日止年度 全年業績公告 耐世特汽車系統集團有限公司（本公司）董事會（董事會）謹此宣佈本公司及其附 屬公司（統 稱 我 們、我們的 或 本集團）截 至2022年12月31日止年度的經審核合併 業 績，連 同2021年 的 比 較 數 字 如 下： – 1 – 合併利潤表 截 至2022年12月31日止年度 | --- | --- | --- | --- | |---------------------------------------------------------------------------- ...

公司基本信息 - 公司于2012年8月21日在开曼群岛注册成立，2013年10月7日起于香港联合交易所主板上市[110] - 公司主要从事为汽车制造商及相关公司设计制造转向及动力传动系统等业务，主要市场为北美、欧洲、南美、中国及印度[110] - 公司全球有26间制造工厂，包括2间非合并合营企业[5] - 公司全球客户超60家，涵盖宝马、长安、福特等知名车企[5] - 2022年6月30日公司约有12100名全职雇员和约1200名合约员工[69] 客户项目与业务拓展 - 2022年上半年在所有地区成功投产17项新客户项目，其中16项为新的或新获取业务，8项为电动车项目[15] - 2022年上半年客户项目订单共44亿美元，其中83%为新获取业务[15] - 公司赢得一家全球整车制造商的业内首个大批量生产线控转向项目[15] - 公司赢得一个新电动卡车项目及一名新客户，即一家中国领先的新能源汽车整车制造商[15] - 2022年上半年17个客户项目投产，其中16项为新业务，8项为电动车平台[16] - 2022年上半年订单量持续增长，85%的订单量是EPS产品线，90%用于电动车平台，50%归属欧洲、中东、非洲及南美洲分部，83%为新获业务[19] - 2022年上半年获业内首次大批量生产SbW业务，是公司史上最大全生命周期收入合约之一[20] - 2022年第一季度获新电动卡车业务，加强在北美全尺寸卡车市场领导地位[20] - 2022年上半年赢取一家中国NEV整车制造商的转向系统业务[20] - 2022年上半年公司成功投产17个新客户项目，其中16个为新获取业务，8个为客户电动车项目[40] 产品线与技术创新 - 公司推出新的eDrive产品线[15] - 年初公司宣布新eDrive产品线，推出48伏集成皮带传动启动/发电一体化电机[21] - 2022年下半年公司预期与中国国内领先整车制造商一起生产48伏iBSG eDrive产品[21] - 公司强化技术领先地位，利用EPS赋能ADAS，优化成本结构[3] - 公司拥有强大技术及产品组合，顺应电气化、软件等行业大趋势[22] - 公司在电气化领域提供先进转向和DL技术，支持电动车市场发展 [24][25] - 软件及互联方面，与整车制造商合作开发软件，拥有转向软件设计内部所有权 [26] - 辅助驾驶及自动驾驶领域，通过先进技术实现更大安全性、舒适性及便利性 [27] - 共享出行方面，先进运动控制方案支持自动驾驶汽车等，提供额外安全层及耐用性 [27][28] 公司策略与目标 - 公司坚守六点盈利增长策略以推高股东价值[14] - 公司致力于维持全球先进转向及动力传动系统市场领导地位[68] 行业环境与挑战 - 2022年上半年因材料成本上升、供应链受限、地缘政治冲突及疫情封锁，汽车行业受重大干扰[18] - 2022年上半年全球汽车行业受疫情影响，供应短缺及成本上涨不利公司经营业绩[67] - 2022年上半年全球汽车行业受COVID - 19疫情影响，半导体芯片供应短缺，商品及物流成本上涨，对公司经营业绩不利[112] - 2022年上半年全球整车制造商轻型汽车产量较2021年同期降1.8%，其中北美洲增4.4%，中国增1.1%，印度增17.2%，欧洲降11.3%，南美洲降0.5%[39][40] - 2022年上半年美元兑欧元及人民币升值，公司财务业绩受外币换算不利影响，但受益于外汇交易未变现汇兑收益[40] 财务业绩 - 2022年上半年公司收入17.91亿美元，同比增长3.3%，毛利1.498亿美元，同比下降33.8% [33] - 除所得税前利润2072.1万美元，同比下降77.7%，所得税开支2947.8万美元，同比增长417.6% [33] - 本公司权益持有人应占亏损1113.8万美元，去年同期利润8314.3万美元，同比下降113.4% [33] - 期间亏损875.7万美元，去年同期利润8733.2万美元，同比下降110.0%，经调整EBITDA为1.581亿美元，同比下降25.7% [33] - 2022年上半年公司收入1791.1百万美元，较2021年同期增3.3%，主要因北美客户产量增加[37][41] - 2022年上半年毛利149.8百万美元，较2021年同期减33.8%；除所得税前利润20.7百万美元，减77.7%；公司权益持有人应占亏损11.1百万美元，减113.4%；经调整EBITDA为158.1百万美元，减25.7%[37] - 2022年上半年所得税开支增加49.4百万美元，调整后权益持有人应占净利润38.3百万美元，2021年同期为83.1百万美元[37] - 2022年6月30日现金结余317.4百万美元，较2021年末减9.1百万美元；上半年经营活动所得现金净额122.5百万美元，较2021年同期增27.8百万美元[38] - 2022年上半年经营活动所得现金减投资活动所用现金为使用6.8百万美元，优于2021年同期的43.9百万美元；融资活动所得现金14.6百万美元，较2021年同期增190.0百万美元[38] - 调整不利外汇交易及补偿因素后，2022年上半年公司收入较去年同期增3.1%，超服务市场整车制造商生产收入增长490个基点[41] - 2022年上半年总收入17.91亿美元，较2021年同期的17.34亿美元增加0.57亿美元或3.3%[42] - 2022年上半年北美洲收入10.95亿美元，较2021年同期增加0.72亿美元或7.0%；亚太区收入3.78亿美元，较2021年同期减少0.98亿美元或2.5%；欧洲、中东、非洲及南美洲收入3.16亿美元，较2021年同期减少0.1亿美元或0.3%；其他收入0.013亿美元，较2021年同期减少0.044亿美元或76.8%[42][43] - 2022年上半年EPS收入较2021年同期增加0.197亿美元或1.6%；CIS收入增加0.098亿美元或6.2%；HPS收入增加0.11亿美元或15.2%；DL收入增加0.162亿美元或5.5%[44] - 2022年上半年公司权益持有人应占净亏损1110万美元，占总收入的(0.6%)，较2021年同期的8310万美元减少9420万美元[45] - 2022年上半年所得税开支增加4940万美元，调整后权益持有人应占净利润为3830万美元，2021年上半年为8310万美元[46] - 2022年上半年销售成本为16.41亿美元，较2021年同期的15.08亿美元增加1.33亿美元或8.8%[48] - 2022年上半年原材料成本为11.89亿美元，占收入的66.4%，较2021年同期增加1.21亿美元或11.4%[48] - 2022年上半年计入销售成本的折旧及摊销为1.25亿美元，较2021年同期增加0.129亿美元或11.5%[48] - 2022年上半年入账作为销售成本的资本化产品开发成本摊销达0.608亿美元，占收入的3.4%，较2021年同期增加0.111亿美元或22.3%[48] - 2022年上半年毛利为1.498亿美元，较2021年同期的2.265亿美元减少0.767亿美元或33.8%，毛利率为8.4%，2021年同期为13.1%[48] - 2022年上半年工程及产品开发成本为6020万美元，占收入3.4%，较2021年同期增加320万美元或5.6%[49] - 2022年上半年销售、分销以及一般及行政开支为8000万美元，占收入4.5%，较2021年同期减少200万美元或2.4%[50] - 2022年上半年其他收益净额为1250万美元，较2021年同期增加620万美元[51] - 2022年上半年融资收益净额为40万美元，较2021年同期减少150万美元或136%[52] - 2022年上半年分占重庆耐世特、CNXMotion及东风耐世特合营企业收入（亏损）分别为140万美元、（160万美元）及（150万美元）[53] - 2022年上半年所得税开支为2950万美元，占除税前利润142.3%，较2021年同期增加2380万美元[54] - 2022年6月30日拨备为7640万美元，较2021年12月31日减少160万美元[55] - 2022年上半年经营活动所得现金净额为1.225亿美元，较2021年同期增加2780万美元[58] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为1.29271亿美元，2021年同期为1.38553亿美元[57] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为1459万美元，2021年同期为（1.75364亿美元）[57] - 2022年上半年投资活动所用现金净额为1.29271亿美元，2021年同期为1.38553亿美元[60] - 2022年上半年融资活动所得现金净额为1460万美元，较2021年同期增加1.9亿美元[61] - 2022年6月30日借款总额为1.068亿美元，较2021年12月31日增加2240万美元[62] - 2022年6月30日已抵押总资约为8.558亿美元，较2021年12月31日增加4240万美元[65] - 2022年6月30日资本负债率为5.5%，较2021年12月31日增加130个基点[66] - 2022年上半年公司收入为1791067千美元，2021年同期为1734394千美元[98] - 2022年上半年公司毛利为149813千美元，2021年同期为226472千美元[98] - 2022年上半年公司经营利润为22006千美元，2021年同期为93729千美元[98] - 2022年上半年公司期间亏损利润为8757千美元，2021年同期为盈利87332千美元[98] - 2022年上半年公司本公司权益持有人应占亏损利润为11138千美元，每股亏损0.004美元；2021年同期应占盈利为83143千美元，每股盈利0.033美元[99] - 2022年上半年公司综合总亏损收益为53883千美元，2021年同期为78318千美元[100] - 2022年上半年公司汇兑差额亏损为45126千美元，2021年同期为9014千美元[101] - 截至2022年6月30日止六个月，根据股票期权计划提供会员服务价值为28千美元，应付股东股息为22201千美元[107] - 2022年上半年经营活动产生的现金净额为122,498千美元，2021年同期为94,659千美元[109] - 2022年上半年投资活动所用的现金净额为129,271千美元，2021年同期为138,553千美元[109] - 2022年上半年融资活动所产生的现金净额为14,590千美元，2021年同期为-175,364千美元[109] - 2022年上半年现金及现金等价物增加净额为7,817千美元，2021年同期为-219,258千美元[109] - 截至2022年6月30日止六个月未经审核总收入为1815007千美元，2021年同期经重列及未经审核为1756476千美元[128] - 2022年上半年来自外部客户的收入为1791067千美元，经调整EBITDA为158117千美元；2021年同期分别为1734394千美元和212890千美元[128] - 2022年6月30日未经审核总资产为3218834千美元，总负债为1293999千美元；2021年12月31日经重列及审核总资产为3206499千美元，总负债为1203910千美元[130] - 2022年上半年除所得税前利润为20721千美元，2021年同期为93027千美元[131] - 2022年上半年美国收入641476千美元，墨西哥453622千美元；中国314813千美元，亚太其他地区63659千美元；波兰186579千美元，欧洲、中东、非洲及南美洲其他地区129587千美元[133] - 2022年6月30日美国非流动资产554992千美元，墨西哥446470千美元；中国347664千美元，亚太其他地区37999千美元；波兰294791千美元，欧洲、中东、非洲及南美洲其他地区99173千美元[135] - 2022年上半年电动助力转向(EPS)收入1226394千美元，转向管柱及中间轴(CIS)168823千美元，液压助力转向(HPS)82977千美元，动力传动系统(DL)312873千美元[136] - 2022年上半年生产部件收入1772565千美元，工具13413千美元，工程设计及开发/模型5089千美元[140] - 2022年上半年通用汽车贡献收入585680千美元，客户A为492470千美元，客户B为286695千美元[141] - 2022年上半年来自可报告分部的经调整EBITDA为158117千美元，2021年同期为212890千美元[131] - 截至2022年6月30日止六个月产品开发成本添置为7634万美元，2021年同期为7395.2万美元[142

公司概况 - 公司是全球领先的先进转向及动力传动等系统公司，有逾110年整车集成专长及产品工艺历史[4] - 公司全球布局包括26间制造工厂、4个技术及软件中心、13个客户服务中心，有60名以上全球客户[5] - 公司主要为汽车整车制造商设计、开发、制造及分销转向及动力传动系统及零部件[19] - 公司于2012年8月21日在开曼群岛注册成立，2013年10月7日在香港联交所上市[137] - 公司为全球汽车整车制造商开发、制造及供应先进的转向及动力传动系统[138] 增长战略 - 2021年公司继续致力于盈利增长战略，扩展和多元化收入基础[11] - 公司增长战略包括扩展并多元化收入基础、强化技术领先地位等[2] - 公司利用EPS赋能ADAS，优化成本结构，有选择性寻求收购和联盟[2] - 公司瞄准中国和新兴市场的增长[2] 业务成果 - 2021年客户订单强劲，成功突破赢得多家车企转向业务[11] - 2021年公司所有产品线及地区成功投产36个新客户项目，其中32项为新获取业务，15项为电动汽车项目投产[15] - 2021年客户订单合计59亿美元，其中28%从对手处竞夺获得[15] - 已签约业务订单量（订单至交付）录得268亿美元，创公司新纪录，其中25%支持电动汽车项目[15] - 2021年成功投產36項新客戶項目，其中32項為新的或新獲取業務，15項為電動車推出項目[34] - 2021年客戶項目訂單合共59億美元，28%從競爭對手獲得[34] - 訂單至交付的已簽約業務訂單量達268億美元，創新紀錄[34] - 2021年在所有地区及車輛分部的轉向及DL方面投產新的或增強的產品應用[35] - 2021年公司收入34亿美元，较2020年增长10.8%，调整后增长7.2%，超全球整车汽车产量增长2.5%，高出470个基点[37] - 2021年权益持有人应占净利润为1.184亿美元，较2020年增加1.4%[37] - 2021年上半年公司获一家日本整车制造商的首个REPS新订单，下半年确保在北美高产量REPS项目中的地位[38] - 2021年公司通过动力运动车打入邻近市场，赢得与多功能及全地形车辆领域市场领导者的首个EPS项目[38] - 2021年公司与一家主要全球电动车领导者在转向系统业务（转向管柱）上取得重大进展，还与多家中新能源车辆初创企业签约[38] - 2021年12月31日获授客户合约项下所有已签约但未交付产品业务价值为268亿美元，2020年12月31日为246亿美元[39] - 2021年公司成功投产36项新客户项目，其中32项为新获业务，15项为电动车项目[82] - 2021年公司收入为33.587亿美元，较2020年增加3.265亿美元或10.8%，经调整后增长7.2%[83] - 2021年公司权益持有人应占净利润为1.184亿美元，占总收入3.5%，较2020年增加160万美元或1.4%[87] 产品创新 - 2022年初公司将产品组合扩大到电驱动以及路面监测和车辆健康管理的软件解决方案[11] - 2022年初公司宣布新的电驱动(eDrive)产品线，推出48伏集成式皮带传动启动/发电一体化电驱动(iBSG)解决方案[16] - 2022年初公司与Tactile Mobility联合发布一款软件解决方案，改善整体车辆健康管理[16] - 2019年公司从欧洲主要整车制造商成功赢取首个DPEPS项目，将于2023年投产[21] - 2021年公司宣布DPEPS及SPEPS系统的全新高输出选项，提高转向能力[21] - 2021年公司推出新的模块化管柱助力式EPS (mCEPS)系统，已取得一家中国国内领先整车制造商的mCEPS技术合约，计划2022年投入车辆生产[21] - 公司在中国提供具成本竞争力的有刷电机管柱助力式EPS (BEPS)，专为新兴市场订制[21] - 公司生产磁助力扭矩叠加转向器(MTO)及流量自动控制泵两款优质液压产品，可带来先进辅助驾驶功能及节省能耗[22] - 公司动力传动系统（DL）可将扭力从引擎传至车轮，改善汽车操控性，采用该技术的客户包括通用、福特等车企[23] - 公司转向管柱和中间轴（CIS）可控制横向操作，为驾驶员提供保护，使用该产品的客户有通用、福特、丰田等车企[23] - 公司先进转向技术套件支持SAE定义的一至五级ADAS性能[24] - 线控转向（SbW）可增强稳定性控制、减少制动距离，实现封装及设计优势，模拟“真实的路感”[24] - 高可用性EPS系统失效率（FIT）的可靠性评级小于10（FIT按每使用十亿小时衡量）[24] - 静默方向盘™转向系统可使方向盘在自动驾驶模式下保持静止，加强驾驶室安全感及宁静感[25] - EPS可实现车道保持、泊车辅助等ADAS功能[26] - 公司在转向系统层面集成多层网络安全，保障信息及命令安全交互[27] - MTO为重型卡车及多达八类商用车提供车道保持等ADAS功能[27] - 产品具有手握方向盤探測、泊車輔助等ADAS/AD功能[29] - 提供經濟高效方法實現先進安全性，可為1至3級調整以緩解缺少協助的情況[30] - 线控轉向（SbW）支援所有等級的駕駛，SbW+可收縮式管柱獲2021年PACEpilot創新前瞻獎和2022年CES創新大獎[31] - 自動轉向執行器獲2022年CES創新大獎[31] - 一級至五級駕駛員輔助的FIT評分分別為700、100、未提及、10、未提及，較低FIT評分表明更高產品可靠性[29] - 2021年公司发布与mCEPS、HO EPS及SbW三个行业领先转向技术有关的公告[41] - mCEPS系统有标准型、增强型及专业型三种型号，支持各种负载能力及其他要求，基于AUTOSAR 4.0版电气/软件架构[43] - mCEPS Pro支持SAE ADAS 2 - 5级，以及无线传输(OTA)更新及网络安全[43] - 公司苏州技术中心领导mCEPS架构开发，新的转向技术使公司能为所有类型及尺寸车辆提供转向系统[43] - 公司扩大小齿轮EPS系统输出能力，DPEPS及SPEPS系统新高输出选项将转向能力提高12%至20%，DPEPS最多为14.5千牛，SPEPS最多为12.5千牛[44] - 公司HO REPS可操纵最多24千牛负载，一般REPS系统为10至17千牛，可将重型卡车及LCV从液压转为电力助力转向[44] - 2021年公司在未来的SbW项目中与两家大型全球整车制造商合作，并与中国国内一家整车制造商开始SbW开发[46] - 公司带有可收缩式管柱的SbW获2021年《汽车新闻》PACEpilot创新前瞻奖及2022年CES创新大奖[46] - 公司拥有强大且经验证的技术及产品组合，支持电气化、软件、互联等行业大趋势[47] - 车辆电气化为公司提供增长及扩大产品机会，盈利能力及单车价值增加[47] - 公司准备通过提供高性能转向技术、高输出EPS系统、关注转向子系统声学及振动性能支持电气化需求[48] - EV对NVH、抗磨损要求提高，公司提供小质量、紧凑半轴设计等先进DL解决方案满足需求[49] - 公司认为SbW是连接汽车大趋势的“中心连结”，可能成为未来汽车首选转向技术[44] - 公司利用SbW技术领先地位，在引领技术趋势及提供性能、安全及价值提升方面有独特优势[45] - 公司两项技术HO REPS及滚珠花键轴杆半轴装配于2021年投产的新GMC悍马电动车，2023年投产的电动雪佛兰Silverado将采用公司所有产品线，2022年初投产的福特F150皮卡电动版将采用REPS系统与10－FIT高可用性技术及动力转向管柱[50] - 2022年初公司宣布新的eDrive产品线，推出48伏集成皮带传动启动/发电一体化电机(iBSG)，已与中国国内领先整车制造商签订合约，计划2022年上半年投产[50] - 全球整车制造商在软件支持转向功能及其他以软件为中心的运动控制应用方面的需求成倍增长，OTA软件更新将继续扩大[51] - 2021年1月公司投资Tactile Mobility，合作主要在运动控制软件方面，2022年初双方宣布先进的路面检测及轮胎健康监测软件[53][54] - 2021年4月公司宣布提升全球软件工程组织，创建单一战略软件团队，横跨全球四个地点，直接向首席技术官报告[55] - 公司与Continental成立的合营企业CNXMotion开发的“制动转向”技术，为高度自动化及自动驾驶汽车的转向冗余提供安全层，2021年获《汽车新闻》PACEpilot创新前瞻奖[56] - 磁助力扭矩叠加转向器(MTO)技术支持ADAS大趋势[56] - 公司通过与整车制造商客户合作，积极开发网络安全解决方案，确保转向系统安全[52] - 48伏iBSG eDrive可将内燃机车辆升级为轻混车辆，提高燃油效率和驾驶者舒适度[50][51] - 公司利用现有产品线技术专长、优质制造系统、可扩展供应链及全球布局开发新的48伏iBSG eDrive产品[50] 公司荣誉 - 公司荣获2021年《汽车新闻》的PACEpilot创新前瞻奖和2022年国际消费电子展(CES)创新大奖[13] - 带可收缩式转向管柱的SbW及自动转向推杆获2022年CES创新大奖[64][68] - 2021年耐世特自动转向执行器获2022年CES创新大奖“车辆智能与交通”产品类别奖项[59] - 公司连续三年获《新闻周刊》评为美国最负责任企业，在多个地区获最佳雇主奖及理想工作场所认证[61] - 2021年公司行业思想领袖获邀在全球多个活动演讲，包括路透社未来之车首席技术官小组等活动[63] - 2021年获《汽车新闻》PACEpilot创新前瞻奖等多个创新奖[64] - 2020 - 2021年获通用汽车年度供应商奖等多个供应商及质量制造奖[65] - 2022年获《新闻周刊》评为美国最负责任企业等可持续发展与人文关怀相关荣誉[66] 地区业务表现 - 2021年北美分部执行11个主要项目投产[68] - 2021年北美团队赢得总额达41亿美元的客户项目[68] - 2021年北美洲分部收入与2020年相比增长3.1%，调整后增长1.0%，较市场表现高出90个基点[68] - 为2022年北美年度最佳多功能车福特野马Bronco提供REPS及转向管柱技术等[66] - 与福特合作开发为越野车型定制转向性能的软件包[67] - 2021年亚太区成功投产业务项目19个，收入同比增长26.2%，经调整后增长18.4%，高出市场表现1330个基点，订单总额达13亿美元[70] - 2021年欧洲、中东、非洲及南美洲分部投产业务项目6个，收入同比增长20.6%，经调整后增长16.4%，高出市场表现1890个基点，订单总额达5亿美元[72] - 按地区划分，2021年北美洲收入19.637亿美元，占比58.5%，较2020年增加3.1%；亚太区收入8.095亿美元，占比24.1%，较2020年增加26.2%；欧洲、中东、非洲及南美洲收入5.855亿美元，占比17.4%，较2020年增加20.6%[84][85] - 2021年北美洲整车制造商轻型汽车产量及全尺寸卡车产量较2020年同期分别增加0.1%及12.4%[84] - 2021年亚太区整车制造商总产量较2020年上升5.1%，中国及印度整车制造商产量分别上升4.0%及25.0%[85] - 2021年欧洲、中东、非洲及南美洲分部整车制造商轻型汽车产量较2020年下降2.5%，其中欧洲下降5.0%，南美洲增加16.1%[85] 财务状况 - 截至2021年12月31日止年度，公司收入为33.587亿美元，较2020年增长10.8%[17] - 经汇率及客户大宗商品差价补偿调整，公司收入增长7.2%，超过全球整车产量增长的2.5%，计470个基点[17] - 2021年公司经营利润为1.152亿美元，公司权益持有人应占净利润为1.184亿美元[17] - 2021年公司权益持有人应占净利润较2020年增加1.4%[17] - 2021年公司收入3358725千美元，同比增长10.8%；年度利润126403千美元，同比增长3.4%[74] - 2021年公司毛利363429千美元，同比下降11.7%；经调整EBITDA为360763千美元，同比下降4.6%[74] - 2021年公司非流动资产1846274千美元，同比增长2.0%；流动负债942127千美元，同比下降14.9%[75] - 2021年全年毛利为3.634亿美元，减少11.7%；除所得税前利润为1.14亿美元，减少0.4%；公司权益持有人应占利润为1.184亿美元，增加1.4%；经调整EBITDA为3.608亿美元，减少4.6%[78] - 2021年公司录得所得税利益1240万美元，较2020年增加460万美元[78] - 截至2021年12月31日止年度，公司经营活动所得现金净额为2.874亿美元，较2020年减少1.324亿美元[79] - 2021年经营活动所得现金减去投资活动所用现金为170万美元，较2020年减少1.301亿美元[79] - 与2021年上半年相比，下半年收入16.24331亿美元，减少6.3%；毛利1.36957亿美元，减少39.5%[80] - 2021年全球整车制造商轻型汽车产量较2020年上升2.5%，下半年同比下降16.0%[81] - 2021年因美元兑人民币及欧元贬值，外币换算使公司收入提高约5670万美元[83] - 2021年因原材料商品涨价，客户补偿使公司收入增加约5260万美元[83] - 2021年非经常性产品开发无形资产