公司基本信息 - 公司股份代号为1488[1][11][12] - 公司注册办事处位于Cayman Islands的Cricket Square, Hutchins Drive, P.O. Box 2681, Grand Cayman, KY1 - 1111[5][8][12] - 公司总办事处位于香港中环金融街8号国际金融中心二期70楼11室[9][12] - 公司香港主要往来银行有花旗银行有限公司、招商银行股份有限公司，中国内地主要往来银行有中国工商银行、招商银行股份有限公司[10][12] - 公司核数师为罗兵咸永道会计师事务所[11][12] 公司经营环境与发展态势 - 2022年是疫情爆发第三年，餐饮行业压力为三年之最，公司及旗下企业经受严峻“压力测试”[15][17] - 公司旗下部分优秀品牌利用特殊时期优化门店模型、提升团队效能，实现逆市突破[15][17] - 2022年12月中国政府调整防疫政策后，公司旗下品牌转守为攻，快速恢复[15][17] - 董事会相信未来三年公司旗下若干品牌将迎来快速发展期，为集团业绩提升贡献可观价值[22][23] 公司战略与业务发展举措 - 公司坚守“科技赋能餐饮和食品，提供美好的一日三餐”使命，推进数字化驱动平台赋能能力建设并取得进展[20] - 2022年公司数字化多系统平台搭建稳步进行，开发和改进多个系统[25] - 2022年公司积极拓展特许经营网络，发展跨区域特许合作商[25] - 公司通过绩效评估体系搭建人才梯队，组织活动凝聚团队战斗力，设置“无上限”奖金鼓励创新[25] - 2022年公司打造品牌IP矩阵，开展社区营销、团餐和工作餐业务，拓展线上线下渠道[33] - 2022年集团组建特许经营拓展团队，与多家全国性商业地产企业签订战略合作协议[38] - 2022年集团数字化团队搭建若干系统，包括收银、点餐、会员管理等系统[41] - 2022年集团初步形成智能外卖系统和特许经营大数据系统[41] - 公司未来将发展并服务好特许经营商，提升数字化开发和营运能力，协助被投品牌企业增加价值[69][70] 公司业务线构成 - 公司主要经营“新辣道”鱼火锅和“和合谷”中式快餐两个品牌餐饮业务，还投资约十个联营公司品牌[30][31] 公司财务关键指标变化 - 2022年公司收入为人民币53750万元，同比2021年下降28.6%[32] - 2022年公司系统销售总额为人民币26.7亿元，同比2021年增加5.1%[32] - 集团收入从2021年的7.53亿元降至2022年的5.375亿元，下降28.6%[42][46] - 餐厅经营收入从2021年的5.009亿元降至2022年的2.825亿元，下降43.6%[42][46] - 外卖业务收入2021年为2.061亿元，2022年为2.079亿元，保持稳定[42][46] - 制成品所用原材料及存货变动从2021年的2.88亿元降至2022年的2.081亿元，下降27.7%[42][47] - 制成品所用原材料及存货变动占收入百分比2021年和2022年分别为38.2%和38.7%[42][47] - 线上平台服务费及配送费从2021年的3710万元增至2022年的3860万元，增长4.0%，占外卖业务收入百分比从18.0%升至18.6%[50] - 雇员福利开支从2021年的2.179亿元降至2022年的1.73亿元，下降20.6%，占收入百分比从28.9%升至32.2%[50] - 使用权资产折旧从2021年的1.034亿元降至2022年的8470万元，下降18.1%，占收入百分比从13.7%升至15.8%[50] - 其他资产折旧及摊销从2021年的4120万元降至2022年的2760万元，下降33.0%，占收入百分比从5.5%降至5.1%[50] - 物业租金及其他相关开支从2021年的3230万元降至2022年的1880万元，下降41.8%，占收入百分比从4.3%降至3.5%[51] - 其他开支从2021年的9580万元降至2022年的5510万元，下降42.5%，占收入百分比从12.7%降至10.3%[51] - 财务费用净额从2021年的4800万元增至2022年的5190万元，增长8.1%[51] - 所得税抵免从2021年的1380万元增至2022年的1550万元[51] - 公司2022年权益持有人应占年内亏损约1.562亿元，2021年为6.396亿元，亏损减少主要因2021年确认商誉及其他无形资产减值亏损，2022年无此项亏损[53][55] - 应收贸易及其他款项从2021年12月31日的人民币10020万元下降到2022年12月31日的人民币9030万元，下降9.9%[60] - 其他应收款项从2021年12月31日的人民币8470万元下降至2022年12月31日的人民币7700万元，下降9.1%[60] - 应付贸易及其他款项从2021年12月31日的人民币17880万元下降到2022年12月31日的人民币16800万元[60] - 应付贸易款项从2021年12月31日的人民币5920万元下降到2022年12月31日的人民币5390万元[60] - 应付贸易款项周转天数从截至2021年12月31日止年度的82天上升到2022年同期的99天[60] - 截至2022年12月31日，集团短期借款为人民币1480万元（截至2021年12月31日：人民币1500万元）[60] - 截至2022年12月31日，以集团固定资产担保的借款为人民币380万元（截至2021年12月31日：人民币500万元）[60] - 截至2022年12月31日，可换股债券及相关利息总额为人民币54840万元，较截至2021年12月31日的人民币50210万元上升人民币4630万元[60] - 2022年年内亏损为人民币166708千元（2021年：人民币651837千元）[63] - 2022年年内经调整亏损为人民币102983千元（2021年：人民币5242千元）[63] - 截至2022年12月31日，公司确认使用权资产为人民币18840万元，2021年12月31日为人民币27400万元[65] - 存货从2021年12月31日的人民币3520万元下降到2022年12月31日的人民币2420万元，存货周转天数从43天上升至52天[65] - 衍生金融工具截至2021年12月31日为人民币2250万元，因相关认沽期权于2022年5月28日届满，截至2022年12月31日已终止确认[65] - 截至2022年12月31日，租赁负债总额为人民币21820万元，较2021年12月31日的人民币28410万元下降23.2%[67][68] - 董事会决定不宣派截至2022年12月31日止年度的末期股息，2021年也未宣派[71][72] - 截至2022年12月31日，现金及银行结余中港元为0、美元为1467千人民币、人民币为559千人民币；2021年分别为71千人民币、4685千人民币、7049千人民币[88] - 截至2022年12月31日，应收贸易及其他款项中美元为36496千人民币；2021年同样为36496千人民币[88] - 截至2022年12月31日，处于阶段2的其他应收款金额为0（2021年为580万人民币），处于阶段3的金额约为640万人民币（2021年为0）[94] - 2022年和2021年12月31日整体平均损失率分别为14.23%和6.81%[94] - 截至2022年12月31日，1年内到期负债为53855千人民币、1 - 2年为85238千人民币、2 - 5年为14992千人民币、超过5年为0；合计分别为323662千人民币、593113千人民币、110056千人民币、17301千人民币[98][99] - 2022年12月31日，公司以公允价值计量的资产合计82,360千人民币，包括非上市投资2,000千人民币、非上市理财产品投资57,817千人民币、衍生金融工具22,543千人民币[105] - 2022年应收贸易款项预期信用损失拨备为177千人民币，2021年为101千人民币；2022年其他应收款项预期信用损失拨备为6,589千人民币，2021年为6,417千人民币；2022年金融资产预期信用损失拨备为6,766千人民币，2021年为6,518千人民币[118] - 截至2022年12月31日，公司资产负债比率为72%，2021年为56%[123][124] - 2022年1月1日至12月31日，资产期初结余为2,000、57,817、22,543千人民币，添置202,521千人民币，赎回194,124千人民币，期末结余66,721千人民币[133] - 2021年1月1日至12月31日，资产期初结余为5,000、27,931、72,226千人民币，添置191,180千人民币，赎回161,362千人民币，期末结余为2,000、57,817、22,543千人民币[133] - 2022年出售使用权资产收益为2522千人民币，2021年为4892千人民币[146] - 2022年出售物业、厂房及设备亏损为2664千人民币，2021年为6269千人民币[146] - 2022年餐厅结业亏损净额为1528千人民币，2021年为2589千人民币[146] - 2022年净汇兑收益为309千人民币，2021年为1506千人民币[146] - 2022年其他开支为830千人民币，2021年为1196千人民币[146] - 2022年其他开支总计2191千人民币，2021年为3656千人民币[146] - 2022年理财产品投资收益中，实现收益为119.9万元（2021年为161.6万元），未实现收益为50.7万元（2021年为6.8万元）[167] 公司门店与会员数据 - 截至2022年末，公司及联营公司旗下所有品牌门店数达878家，净新开直营和特许经营门店超160家[32] - 截至2022年12月31日，煲仔皇在北京以外门店数已超70家[32] - 2022年公司会员数量从年初约1600万增加至约2300万[33] - 集团会员从年初约1600万上升至2300万[38] 公司投资情况 - 2022年集团完成两项天使轮投资，包括热卤品牌「召才凤爪」和小火锅「熊猫烫」[41] 公司收入确认政策 - 制成品销售在交付加盟商且无未履行义务时确认收入，加盟商无退货权，公司未为加盟商经营忠诚计划[77] - 特许经营收入按有关协议条款在期内按应计基准确认[77] - 管理服务费用收入在提供服务时随时间确认[77] - 金融资产利息收入按实际利率法计算，信用减值金融资产按账面价值减损失拨备后净额计算[77] 公司风险管理 - 公司业务主要以港元、美元和人民币开展，面临非此三种货币的外汇风险，2022年和2021年均未签订远期合约对冲外汇风险[86] - 公司面临市场风险（包括汇率风险和现金流量利率风险）、信用风险和流动性风险，整体风险管理计划致力于降低财务表现的潜在不利影响[84] - 公司财务部根据董事会批准的政策执行风险管理，董事会提供整体风险管理书面原则和具体方面书面政策[84] 公司资本管理 - 公司管理资本目标是维持持续经营能力，为股东和其他利益相关方创造利益，保持最佳资本结构以降低资金成本[100] 公司信息披露情况 - 2022年和2021年，公司无经营分部信息披露，因其资源整合且无独立经营分部财务信息可供审查[140] - 公司主要市场在中国，海外客户销售额对收入贡献不足10%，且无境外非流动资产，故未呈列地区资讯[141] - 集团海外客户销售额占收入比例不足10%，非流动资产均位于中国境内[165] 公司股东相关政策与活动 - 公司制定了股东沟通政策，通过及时发布业绩向股东提供信息，股东可通过公司网页获取额外资讯[180] - 公司股东大会为股东与董事会交流提供平台，2022年6月2日举行了股东大会，股东可与董事会主席交流意见[180] - 公司股东周年大会对各重大独立事项单独提呈决议案，通函将包含投票表决程序[180] - 截至2022年12月31日止年度，公司保留足够联络资料供股东咨询，公司通讯及时在网站发布[180] 公司组织章程情况 - 公司组织章程文件在2022年12月31日止年度无重大变动，2023年3月30日董事会建议修订章程，需经股东周年大会特别决议批准[181] 公司管理层信息 - 赵令欢60岁，2016年8月9日加入集团，现任公司执行董事兼主席、弘毅投资董事长等职[183] - 王小龙47岁，2016年8月9日加入集团，2019年8月26日起任公司行政总裁，2003年加入弘毅投资专注消费零售投资19年[185][186] - 景慎43岁，

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司收入为5.375亿元，同比2021年的7.52959亿元下降28.6%；年内亏损1.66708亿元，2021年亏损6.51837亿元；归属公司权益持有人的年内亏损1.56242亿元，2021年亏损6.39639亿元；每股亏损9.9分，2021年每股亏损40.52分[3] - 集团收入从2021年的7.53亿人民币降至2022年的5.375亿人民币，下降28.6%[26] - 2022年收入537,510千元人民币（2021年：752,959千元），除税前亏损182,179千元人民币（2021年：665,685千元），年内亏损166,708千元人民币（2021年：651,837千元）[76] - 2022年所得税抵免15,471千元人民币（2021年：13,848千元），亏损归属于公司权益持有人156,242千元人民币（2021年：639,639千元），非控股权益10,466千元人民币（2021年：12,198千元）[76] - 2022年每股亏损（稀释）为-9.90分人民币，2021年为-40.52分人民币[78] - 2022年负债总额为1,132,748，权益总额为210,608；2021年负债总额为1,164,885，权益总额为355,411[80] - 2022年末资产总额1343356千元人民币，较2021年末的1520296千元人民币下降11.63%[105] - 2022年末非流动资产1116864千元人民币，较2021年末的1229349千元人民币下降9.15%[105] - 2022年末流动资产226492千元人民币，较2021年末的290947千元人民币下降22.15%[105] - 2022年末流动负债超过流动资产113082000元人民币[111] - 2022年集团收入537,510千元，2021年为752,959千元[136] - 2022年每股基本亏损为(9.90)分人民币，2021年为(40.52)分人民币[130] - 2022年年内其他全面亏损（扣除税项）为-24,658千人民币，2021年为-857千人民币[90] - 2022年年内全面亏损总额为-191,366，2021年为-652,694[103] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年公司系统销售总额为26.7亿元，同比2021年增加5.1%；年末门店数达878家，净新开直营和特许经营门店超160家[21] - 2022年公司部分品牌实现系统收入和门店数增长及跨区域扩张突破，如“遇见小面”“煲仔皇”等[21] - 餐厅经营收入从2021年的5.009亿人民币降至2022年的2.825亿人民币，下降43.6%[26] - 外卖业务收入2021年为2.061亿人民币，2022年为2.079亿人民币，维持稳定[26] - 2022年特许经营收入4905千元人民币，较2021年的6182千元人民币下降20.66%[117] - 2022年理财产品投资收入1706千元人民币，较2021年的1684千元人民币增长1.31%[117] - 2022年政府补助1645千元人民币，较2021年的4331千元人民币下降61.99%[117] - 2022年出售使用权资产收益2522千元人民币，较2021年的4892千元人民币下降48.45%[119] - 2022年出售物业、厂房及设备亏损2664千元人民币，较2021年的6269千元人民币亏损幅度收窄57.50%[119] 成本费用数据关键指标变化 - 2022年公司制成品所用原材料及存货变动从2021年的2.88亿元下降到2.081亿元，下降27.7%；其占收入百分比2021年和2022年分别为38.2%和38.7%[12] - 2022年公司线上平台服务费及配送费从2021年的3710万元上升到3860万元，上升4.0%；其占外卖业务收入百分比从2021年的18.0%上升至2022年的18.6%[14] - 雇员福利开支从2021年的2.179亿人民币降至2022年的1.73亿人民币，下降20.6%，占收入百分比从28.9%升至32.2%[29] - 使用权资产折旧从2021年的1.034亿人民币减至2022年的0.847亿人民币，下降18.1%，占收入百分比从13.7%升至15.8%[29] - 其他开支从2021年的0.958亿人民币降至2022年的0.551亿人民币，下降42.5%，占收入百分比从12.7%降至10.3%[31] - 财务费用净额从2021年的0.48亿人民币升至2022年的0.519亿人民币，上升8.1%[32] - 其他资产折旧及摊销从2021年的0.412亿人民币减至2022年的0.276亿人民币，下降33.0%，占收入百分比从5.5%减至5.1%[35] - 物业租金及其他相关开支从2021年的0.323亿人民币减至2022年的0.188亿人民币，下降41.8%，占收入百分比从4.3%降至3.5%[35] - 2021年负债部分利息开支32,765千元人民币，汇兑差额 -16,122千元人民币；2022年利息开支39,971千元人民币，修改 -43,688千元人民币，汇兑差额50,039千元人民币[54] - 2022年物业租金及相关开支总额18,836千元，2021年为32,281千元[128][145] - 2022年其他开支总额55,118千元，2021年为95,842千元[139] - 2022年折旧及摊销总额112,296千元，2021年为144,641千元[147] 公司投资与业务拓展情况 - 2022年公司完成两项天使轮投资，包括热卤品牌“召才凤爪”和小火锅“熊猫烫”[10] - 2022年公司自建数字化团队完成轻量化收银系统、小程序点餐系统和会员管理系统的自研开发，并在主力品牌上线运营[7] - 2022年公司启动集团大数据中台和商业智能(BI)分析系统的开发[9] - 2022年公司与多家全国性商业地产企业签订战略合作协议，完成甲方资源汇集，并建立区域性多品牌加盟商网络[6] 公司债券与借款情况 - 控制权变更或除牌时，债券持有人可要求公司按未偿还本金港元等值加8%内部回报率利息赎回全部可换股债券[52][53] - 2022年及2021年均无换股债券转换，2022年和2021年均未宣派股息[55][56] - 2022年12月31日银行借款有抵押3,820,000元人民币（2021年：5,000,000元），有担保1,000,000元人民币（2021年：无），无抵押及无担保10,000,000元人民币，加权平均年利率4.01%（2021年：4.35%）[58][59] - 2022年12月31日可换股债券流动部分为16,366千元人民币（2021年：59,801千元），非流动部分为532,024千元人民币（2021年：442,267千元），年利率3%[61][63] - 截至2022年12月31日衍生金融工具终止确认，2021年12月31日为22.5百万元人民币[68] - 截至2022年12月31日短期借款14.8百万元人民币（2021年：15.0百万元），固定资产担保借款3.8百万元人民币（2021年：5.0百万元）[70] - 截至2022年12月31日租赁负债总额218.2百万元人民币，较2021年的284.1百万元下降23.2%[73] - 截至2022年12月31日可换股债券及相关利息总额为548.4百万元，较2021年的502.1百万元上升46.3百万元[86] 公司税务情况 - 2022年即期所得税47千元，2021年为6,211千元；2022年递延税项为(15,518)千元，2021年为(20,059)千元[123] - 符合利得税两级制的集团实体首2百万港元溢利按8.25%征税，超过部分按16.5%征税；不符合要求的按16.5%征税（2021年：16.5%）[124] - 中国附属公司税率自2008年1月1日起为25%[125] 公司资产相关情况 - 截至2022年12月31日使用权资产为188.4百万元，2021年为274.0百万元[83] - 存货从2021年的35.2百万元下降到2022年的24.2百万元，存货周转天数从43天上升至52天[84] - 应收贸易及其他款项从2021年的100.2百万元下降到2022年的90.3百万元，下降9.9%；其他应收款项从84.7百万元下降至77.0百万元，下降9.1%[85] - 应付贸易及其他款项从2021年的178.8百万元下降到2022年的168.0百万元，应付贸易款项从59.2百万元下降到53.9百万元，应付贸易款项周转天数从82天上升到99天[85] - 2022年应收贸易及其他款项非即期部分净额为1.7727亿元人民币，2021年为2.4255亿元人民币[188] - 2022年应付贸易及其他款项为16.798亿元人民币，2021年为17.8842亿元人民币[191] - 2022年应收贸易及其他款项即期部分净额为7.261亿元人民币，2021年为7.5974亿元人民币[200] 公司旗下集团估值与商誉情况 - 2022年12月31日和合谷集团可收回金额约为4.32亿元人民币，较2021年的5亿元人民币降低，较账面价值高25.7%（2021年为18%）[154] - 用作计算和合谷集团使用价值的复合收入增长率较2022年12月31日估计减少3.3%（即10.5%而非13.8%）时，使用价值将与账面价值相若[154] - 2022年和2021年新辣道集团估值中市价法企业价值/销售额倍数分别为1.39倍和1.26倍，缺乏市场流通性折让均为25%，控制权溢价均为10%，出售成本均为1% [157] - 用作计算新辣道集团公允价值减出售成本的企业价值/销售额倍数较2022年12月31日估计减少0.14倍（即1.25倍而非1.39倍）时，公允价值减出售成本将与账面价值相若[157] - 2022年12月31日新辣道集团商誉及具有无限可使用年期之无形资产并无减值[158] - 收购日期时，占公司87%权益之商誉约为5.35亿元人民币，占非控股权益13%权益之商誉为8000万元人民币[163] - 减值亏损总额为646463千元人民币[162] - 2022年和合谷集团收入复合增长率为13.8%，毛利率为45.3%，长期增长率为3%，除税前折现率为16.0% [173] - 用作计算和合谷集团使用价值的毛利率较2022年12月31日估计减少2%（即43.3%而非45.3%）时，使用价值将与账面价值相若[173] - 因新冠疫情影响，和合谷集团及新辣道集团2022年经营业绩低于管理层先前预测，公司对其商誉及商标进行减值检讨[170] - 和合谷集团现金流预测采用的除税前折现率增加4%（从16%到20%），使用价值将与账面价值相若[174] - 2022年12月31日，和合谷集团商誉及无形资产无减值[175] - 新辣道集团2022年公允价值减出售成本为2.49亿元人民币（2021年为2.83亿元），较账面价值高11.1%[178] - 计算新辣道集团公允价值减出售成本的缺乏市场流通性折让增加7.5%（从25%到32.5%），其将与账面价值相若[179] - 2021年12月31日商誉总额为6.15444亿元人民币[181] - 衍生金融工具2022年公允价值变动为 - 2.3754亿元人民币，2021年为 - 4.7375亿元人民币[185] - 2021年12月31日新辣道集团确认减值亏损6.46463亿元人民币[195] 公司会员情况 - 2022年公司集团储值会员和积分会员从年初约1600万上升至2300万[6] 公司联营公司投资收益情况 - 2021年集团于若干联营公司投资产生摊薄收益20190000元人民币[121] - 2021年部分出售及摊薄联营公司投资收益净额为82,041千元[141]

门店数量与分布情况 - 截至2022年6月30日，公司旗下品牌直营店537家，特许经营门店267家，合计突破800家，较2021年12月31日约700家增长明显[24][27] - 截至2022年6月30日，集团特许经营门店覆盖全国近20个省市，煲仔皇江苏区域已开业22家门店[30] 销售与收入数据变化 - 截至2022年6月30日止六个月，集团系统销售总额从2021年同期的10.845亿元人民币上升至12.3亿元人民币，上升13.4%[25][27] - 集团收入从2021年同期3.702亿元降至2022年同期2.681亿元，下降27.6%[39][41] - 餐厅经营收入从2021年同期2.504亿元降至2022年同期1.59亿元，降低36.5%[39][41] - 外卖业务收入从2021年同期9860万元降至2022年同期8910万元，下降9.6%[39][41] - 2022年上半年收入26.8104亿元，2021年同期为37.0225亿元[195] - 2022年上半年其他收入6622万元，2021年同期为8653万元[195] 会员数量变化 - 会员数量从年初约1600万增加至约2000万[34] 投资相关情况 - 2022年上半年，公司对两个初创品牌进行天使轮投资[37][40] - 2021年公司从处置少量联营公司投资中实现部分收益变现[38][40] 成本与费用数据变化 - 制成品所用原材料及存货变动从2021年上半年的1.493亿元降至2022年同期的1.106亿元，下降25.9%，占收入百分比从40.3%升至41.3%[45] - 线上平台服务费及配送费从2021年上半年的2110万元降至2022年同期的1750万元，下降17.1%[45] - 雇员福利开支从2021年上半年的1.105亿元降至2022年同期的8560万元，减少22.5%，占收入百分比从29.8%升至31.9%[45] - 使用权资产折旧从2021年上半年的5250万元减至2022年同期的4830万元，降低8.0%，占收入百分比从14.2%增至18.0%[45] - 其他资产折旧及摊销从2021年上半年的2070万元减至2022年同期的1350万元，降低34.8%，占收入百分比从5.6%减至5.0%[48] - 物业租金及其他相关开支从2021年上半年的1390万元减至2022年同期的910万元，降低34.5%，占收入百分比从3.8%降至3.4%[48] - 其他开支从2021年上半年的3180万元降至2022年同期的2370万元，降低25.5%，占收入百分比从8.6%升至8.8%[48] - 2021年和2022年上半年财务费用均为2300万元[48] 利润与亏损情况 - 所得税支出2021年上半年为230万元，2022年同期所得税抵免为20万元[52][55] - 公司2022年上半年亏损约1.073亿元，2021年上半年盈利120万元[53][56] - 2022年上半年期内亏损107,291千人民币，2021年同期溢利1,153千人民币[58] - 2022年上半年可换股债券利息为15,904千人民币，2021年同期为16,010千人民币[58] - 2022年上半年衍生金融工具公允价值变动亏损23,663千人民币，2021年同期收益1,781千人民币[58] - 2022年上半年经调整亏损67,724千人民币，2021年同期溢利15,382千人民币[58] - 2022年上半年EBITDA为亏损22,730千人民币，2021年同期为99,643千人民币[65] - 2022年上半年除税前亏损1.07484亿元，2021年同期溢利3478万元[195] - 2022年上半年期内亏损1.07291亿元，2021年同期溢利1153万元[195] - 2022年上半年其他全面亏损1.0426亿元，2021年同期收益381万元[198] - 2022年上半年全面亏损总额1.17717亿元，2021年同期收益1534万元[198] - 2022年上半年基本及摊薄每股亏损6.39分，2021年同期每股盈利0.33分[198] 资产与负债数据变化 - 截至2022年6月30日，公司确认使用权资产233.7百万元人民币[70] - 存货从2021年12月31日的35.2百万元人民币降至2022年6月30日的30.3百万元人民币，存货周转天数从43天升至54天[70] - 应收贸易及其他款项从2021年12月31日的100.2百万元人民币降至2022年6月30日的96.9百万元人民币，下降3.3%[70] - 其他应收款项从2021年12月31日的84.7百万元人民币降至2022年6月30日的82.3百万元人民币，下降2.8%[70] - 应付贸易及其他款项从2021年12月31日的1.788亿元降至2022年6月30日的1.755亿元，贸易应付款项从5920万元降至5790万元，周转天数从82天升至96天[72] - 截至2022年6月30日，集团银行借款为1540万元，2021年12月31日为1500万元[72][79][84] - 截至2022年6月30日，集团可换股债券及相关利息总额为5.435亿元，较2021年12月31日的5.021亿元增长4140万元[72][80][84] - 截至2022年6月30日，租赁负债总额为2.437亿元，较2021年12月31日的2.841亿元下降14.2%[72] - 2022年6月30日，集团股东权益总额为2.392亿元，2021年12月31日为3.554亿元[76] - 2022年6月30日，集团流动资产为2.432亿元，2021年12月31日为2.909亿元；流动负债为4.061亿元，2021年12月31日为4.189亿元；流动比率为0.60，2021年12月31日为0.69[76] - 2022年6月30日，集团银行结余及现金为2810万元，2021年12月31日为6260万元；加回银行短期理财产品金额后，总余额为1.039亿元，2021年12月31日为1.204亿元[79][84] - 2022年6月30日，集团净现金对权益比率为0.05，2021年12月31日为0.13[79][84] - 截至2022年6月30日，集团账面价值为人民币2220万元的楼宇抵押作为借款抵押品，2021年12月31日为人民币2270万元[94][100] - 截至2022年6月30日物业、厂房及设备为90,318千人民币，较2021年12月31日的99,195千人民币下降约8.95%[200] - 截至2022年6月30日使用权资产为233,727千人民币，较2021年12月31日的274,017千人民币下降约14.69%[200] - 截至2022年6月30日联营公司投资为242,270千人民币，较2021年12月31日的240,538千人民币增长约0.72%[200] - 截至2022年6月30日无形资产为473,645千人民币，较2021年12月31日的474,505千人民币下降约0.18%[200] - 截至2022年6月30日衍生金融工具为0千人民币，较2021年12月31日的22,543千人民币下降100%[200] - 截至2022年6月30日存货为30,262千人民币，较2021年12月31日的35,235千人民币下降约14.11%[200] - 截至2022年6月30日按公允价值计量且其变动计入损益之金融资产为75,834千人民币，较2021年12月31日的57,817千人民币增长约31.16%[200] - 截至2022年6月30日现金及现金等价物、受限制现金为28,086千人民币，较2021年12月31日的62,571千人民币下降约55.11%[200] - 截至2022年6月30日非流动资产为1,158,186千人民币，较2021年12月31日的1,229,349千人民币下降约5.79%[200] - 截至2022年6月30日资产总额为1,401,378千人民币，较2021年12月31日的1,520,296千人民币下降约7.82%[200] 人员情况 - 截至2022年6月30日，集团员工约2411名，2021年12月31日约2793名[107][108] 股东权益与股份情况 - 截至2022年6月30日，赵令欢先生在公司股份及相关股份权益为17.0152044亿股，占公司权益约107.78%[115] - 截至2022年6月30日，王小龙先生在公司股份及相关股份权益为4341.326万股，占公司权益约2.75%[115] - 截至2022年6月30日，景慎先生在公司股份及相关股份权益为1578.664万股，占公司权益约1.00%[115] - 截至2022年6月30日，公司已发行股份为1,578,664,000股[118] - 截至2022年6月30日，捷亨有限公司持有1,183,998,000股股份，拥有本金610,676,480港元可换股债券，可转换为517,522,440股股份，初始转换价为每股1.18港元[118] - 2019年11月11日，董事会授予王小龍先生27,626,620股奖励股份及15,786,640份购股期权所涉股份[118] - 2019年11月11日，董事会授予景慎先生7,893,320股奖励股份及7,893,320份购股期权所涉股份[118] - 2011年5月18日公司采纳雇员购股期权计划，截至2022年6月30日6个月内未授出购股期权，报告日期该计划已届满[123] - 2019年11月11日，根据雇员购股期权计划提呈授予三名受让人最多共31,573,280股新股份购股期权，行使价每股1.08港元，归属时间表为每年20%，有效期至2028年12月30日[123] - 截至2022年6月30日，王小龍先生尚未行使购股期权为15,786,640份[134] - 截至2022年6月30日，景慎先生尚未行使购股期权为7,893,320份[135] - 截至2021年12月，冼顺祥先生辞去集团职位，其7,893,320份尚未行使购股期权被注销[137] - 2019年11月11日公司采纳股份奖励计划，董事会授出股份总数不得超过公司不时已发行股本的4%[138] - 公司于2019年11月11日采纳股份奖励计划，若授出奖励股份总数超公司不时已发行股本的4%，董事会不得进一步授出[140] - 2019年11月11日，董事会决议向三名选定雇员合共授出43,413,260股奖励股份，相当于公司于2022年6月30日已发行股本总数的约2.75%[147] - 截至2021年12月31日，冼顺祥先生辞职，其获授予尚未归属的7,893,320股奖励股份被收回[148][149] - 获授人就奖励股份的金额为每股0.54港元，是股份紧接授出奖励股份前20个营业日每股平均收市价约1.08港元的50%[150] - Exponential Fortune Group Limited、Hony Managing Partners Limited、Hony Group Management Limited的受控法团权益分别为1,183,998,000 (L)、517,522,440 (L)、1,701,520,440 (L)，比例为107.78%[154][155][156] - 假设归属标准及条件达成，授出的奖励股份分五个相等批次于2019 - 2023年12月31日向各自获授人归属，报告日期尚未归属任何奖励股份[158][159] - 报告日期，股份奖励计划的剩余年期约为2年零1个月[158][159] - 截至2022年6月30日，已发行股份数为1,578,664,000股[169] - 鸿鹄资本基金八号普通合伙人（开曼）有限公司等相关股东持有股份（包括已发行股份及相关股份）数为1,701,520,440股，占公司权益概约百分比为107.78%[165] - 永义国际集团有限公司

公司基本信息 - 公司股票代码为1488[1] 行业环境与公司战略 - 2021年餐饮行业未完全恢复疫情前行情，传统餐饮企业生存环境艰难[20][21] - 2021年公司坚定向数字化多品牌运营平台迈进，提升运营和投资管理能力[20][21] - 2021年公司探索特许加盟业务，打磨盈利模型并寻找合作伙伴[20][22] - 2022年第一季度疫情反复，餐饮行业将面临洗牌[27] - 公司将提升投资管理、运营和数字化等方面的赋能能力，构建有独特市场价值的餐饮生态系统平台[27] 门店数量与扩张 - 截至2021年12月31日，公司旗下品牌直营和加盟店总数超700家，其中直营店500家，加盟店216家，较2020年12月31日的约500家有明显增长[35][36] - 煲仔皇在江苏、安徽等地快速扩张开设13家门店[39][41] - 2021年公司旗下和合谷运营支持团队在哈尔滨、金华等地取得新市场拓展[35][37] - 遇见小面加盟区域扩张至福建等地，并吸引员工参与加盟创业[37][41] - 西少爷丰富产品线，利用新媒体扩大知名度，实现多个区域加盟业务突破[39][41] 会员与系统建设 - 2021年公司主力品牌打通微信和支付宝小程序，储值会员和积分会员从年初约1160万上升至年末约1600万[42][43] - 2021年公司开发完成轻量化收银系统和小程序点餐系统，完成顾客会员管理系统的升级[44] - 2022年公司将在顾客分层营销、门店分类运营等精细化运营方面投入，启动开发智能外卖系统、加盟管理系统、商业数据分析系统[44] 品牌运营与投资收益 - 2021年公司投管的若干品牌获资本青睐，估值大幅提升并贡献可观利润[20][22] - 2021年兰州区域加盟合作伙伴优化新辣道品牌加盟店模型，单店销售取得良好增长[35][37] - 煲仔皇在2021年内获得投资人连续两次投资[44] 财务数据关键指标变化 - 集团收入从2020年的6.507亿人民币增至2021年的7.53亿人民币，上升15.7%[45][48] - 餐厅经营收入从2020年的4.488亿人民币增至2021年的5.009亿人民币，上升11.6%[45][48] - 外卖业务收入从2020年的1.708亿人民币增至2021年的2.061亿人民币，上升20.7%[45][48] - 制成品所用原材料及存货变动从2020年的2.484亿人民币增至2021年的2.88亿人民币，上升15.9%[46][48] - 线上平台服务及配送费从2020年的2890万人民币增至2021年的3710万人民币，上升28.4%[53] - 雇员福利开支从2020年的2.002亿人民币增至2021年的2.179亿人民币，增长8.8%[53] - 使用资产折旧从2020年的1.231亿人民币减至2021年的1.034亿人民币，降低16.0%[53] - 物业租金及其他相关开支从2020年的960万人民币增至2021年的3230万人民币，上升236.5%[55] - 其他开支从2020年的7720万人民币增至2021年的9580万人民币，上升24.1%[56] - 联营公司部分处置及摊薄投资收益在2021年达8200万人民币[56] - 物业租金及其他相关开支从2020年的960万元增至2021年的3230万元，增长236.5%，占收入百分比从1.5%升至4.3%[57] - 其他开支从2020年的7720万元升至2021年的9580万元，上升24.1%，占收入百分比从11.9%升至12.7%[57] - 2021年部分出售及摊薄联营公司投资收益为8200万元[57] - 财务费用净额从2020年的5230万元降至2021年的4800万元，下降8.2%[57] - 所得税抵免从2020年的970万元增至2021年的1380万元[58] - 公司权益持有人应占年内亏损从2020年的1.409亿元增至2021年的6.396亿元[61][62] - 2021年使用权资产金额为2.74亿元[66] - 截至2021年12月31日，对联营公司总投资为2.405亿元，较2020年同期的2.2亿元增长9.3%[66] - 衍生金融工具从2020年的7220万元降至2021年的2250万元，下降68.8%[66] - 商誉从2020年的5.809亿元降至2021年的4550万元，下降92.2%[66] - 截至2021年12月31日，集团确认使用权资产2.74亿元人民币[67] - 截至2021年12月31日，对联营公司投资总额为2.405亿元人民币，较2020年同期的2.2亿元人民币上升9.3% [67] - 衍生金融工具从2020年12月31日的7220万元人民币下降到2021年12月31日的2250万元人民币，下降68.8% [67] - 商誉从2020年12月31日的5.809亿元人民币下降到2021年12月31日的4550万元人民币，下降92.2% [67] - 收购新辣道集团事项中，确认商誉约为5.35亿元人民币，所收购可识别无形资产约4亿元人民币指新辣道集团之商标[67] - 2021年12月31日，新辣道集团的商誉及具有无限使用年期的商标的成本分别约为5.35亿元人民币及4亿元人民币[68][69] - 2021年下半年疫情反复，新辣道集团表现恶化，经营业绩低于2020年12月31日批准及采用之预测[69] - 考虑疫情等因素，管理层决定于预测期间下调新辣道集团的目标餐厅数量，导致预测期间的预测收入增长率下降[69] - 2021年12月31日，联交所上市之若干可资比较公司的企业价值与销售额比率市场统计数据较2020年12月31日减少[69] - 2021年12月31日止年度，公司商譽及商標分別錄得減值虧損人民幣535百萬元及人民幣31百萬元[71] - 應收貿易及其他款項從2020年12月31日的人民幣68.5百萬元上升到2021年12月31日的人民幣100.2百萬元，上升46.3%[71] - 其他應收款項從2020年12月31日的人民幣54.4百萬元上升至2021年12月31日的人民幣84.7百萬元，上升55.7%[71] - 應付貿易及其他款項從2020年12月31日的人民幣150.2百萬元上升到2021年12月31日的人民幣178.8百萬元[71] - 貿易應付款項從2020年12月31日的人民幣70.9百萬元下降到2021年12月31日的人民幣59.2百萬元，周轉天數從89天下降到82天[71] - 截至2021年12月31日，公司借款人民幣15.0百萬元，2020年同期為人民幣16.2百萬元[71] - 截至2021年12月31日，可換股債券及相關利息總額為人民幣502.1百萬元，較2020年同期增長人民幣16.7百萬元[71] - 截至2021年12月31日，租賃負債總額人民幣284.1百萬元，較2020年同期下降10.2%[71] - 2021年12月31日，公司權益總額為人民幣355.4百萬元，2020年同期為人民幣1,000.7百萬元[76][78] - 2021年12月31日，公司未偿还借款为1500万元人民币，2020年12月31日为1620万元人民币[81] - 2021年12月31日，公司现金及现金等价物为6260万元人民币，2020年12月31日为1.237亿元人民币[81] - 2021年12月31日，公司净现金对权益比率为0.13，2020年12月31日为0.11[81] - 2021年12月31日，公司尚未行使的可换股债券为5.021亿元人民币，2020年12月31日为4.854亿元人民币[81] - 2021年12月31日，公司资产负债率为56%，2020年12月31日为27%[97][98] - 2021年12月31日，公司员工约2793名，2020年约3352名[97][98] - 截至2021年12月31日止年度，公司员工成本总额约为2.17944亿元人民币[97][98] - 2021年12月31日，公司账面价值为2270万元人民币的楼宇抵押作借款抵押品，2020年12月31日为2360万元人民币[86][92] - 2021年公司无价值占总资产5%或以上的重大投资[84][89] - 截至2021年12月31日止年度，公司无重大收购、出售附属公司、联营公司或合资公司[84][90] 股息政策 - 董事会决定不宣派2021年末期股息，2020年亦无[76][78] - 公司根据企业管治守则采纳股息政策，可不时宣派股息，但不得超过董事会建议金额[180] - 董事会将不时审阅股息政策，并可酌情更新、修订及/或修改[182] 企业管治与合规 - 公司遵守截至2021年12月31日止年度生效的企业管治守则所载守则条文[102][103] - 全体董事确认于截至2021年12月31日止年度内遵守标准守则规定[105] - 截至2021年12月31日，董事会包括三名执行董事（其中一名为董事会主席）及三名独立非执行董事，独立非执行董事占董事会成员三分之一以上[107] - 每名独立非执行董事与公司订立为期三年的委聘书[109][111] - 所有董事至少每三年须在股东大会上轮值退任及重选一次[112] - 截至2021年12月31日止年度，召开四次全体董事会会议及一次股东大会[115] - 董事会主席负责草拟及审批每次董事会会议议程，常务会议提前14天发通知，议程及文件提前至少3天发送[115] - 董事每三年最少轮值退任一次并于股东大会上膺选连任[114] - 新委任董事获全面、正规及切合个人需要的入职指引，公司承担董事持续专业发展费用[116][117] - 全体董事承诺遵守企业管治守则有关董事培训条文，截至2021年12月31日参与持续专业发展并提供培训记录[119] - 审核委员会于2011年成立，现成员包括三名独立非执行董事，架构及成员符合上市规则规定[121][123] - 审核委员会职权范围于2012年3月采纳，2019年1月修订生效并刊于公司网页[122][123] - 审核委员会定期开会审查集团财务报告等信息、内部控制系统等，保持对审计独立性和客观性的审查[126] - 报告期内召开三次审核委员会会议，讨论多项事宜，包括审查报告、讨论审计计划等[127] - 董事会与审核委员会在外部审计师的选择、委任等方面无分歧[127] - 回顾年度内审核委员会召开三次会议，讨论2020年年报、2021年中期报告、2021年年报审计计划等事项[128] - 薪酬委员会于2011年成立，2021年召开两次会议，就执行董事薪酬政策等提建议[133][134] - 2021年薪酬1 - 100万港元的高级管理层成员有4人，超100万港元的有3人；2020年对应分别为5人和4人[139] - 截至2021年12月31日止年度，外聘核数师审计服务费用为2300千人民币，非审计服务费用为324千人民币，总计2624千人民币[142] - 提名委员会根据上市规则成立，职权范围于2012年3月采纳、2013年8月修订[146][147] - 提名委员会成员包括一名执行董事及两名独立非执行董事，曾宪文于2021年4月27日辞任[149] - 提名委员会于2021年举行两次会议，检讨董事会架构、规模及组成等，批准委任新独立非执行董事罗维仁先生[162][163] - 截至2021年12月31日止年度，公司继续监察董事会组成多元化政策，提名委员会订立可计量目标并监察进度[164][165] - 董事会负责执行CG守则相关职能，已审查公司企业管治政策等多方面内容[168] - 集团风险管理和内部控制系统旨在协助识别和管理风险，保障资产等，但只能提供合理保证而非绝对保证[167] - 董事会对集团风险管理和内部控制系统负总责，已将系统实施和审查工作委托给执行管理层[168] - 公司秘书苏伟贤在2021年12月31日止年度接受不少于15小时相关专业培训及知识更新[180] - 董事会负责履行企业管治守则相关职能，已检讨公司企业管治政策及常规等内容[170] - 董事会全面负责集团风险管理及内部监控系统并检讨其有效性，已指派执行管理层实行相关系统及检讨功能[170] - 集团已设立内部审核职能协助董事会及审核委员会检讨风险管理及内部监控系统成效，将风险管理融入核心业务实践[173][175] - 董事会透过审核委员会对集团截至2021年12月31日止年度风险管理及内部监控系统有效性进行年度检讨，认为系统有效充分[174][176] - 集团制定内幕消息政策，设立通报机制处理内部举报，重大缺陷或举报将汇报至审核委员会[174][177] - 董事负责编制各财务期间账目，在编制

财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日止六个月，集团系统销售总额从2020年同期的5.643亿元增至10.845亿元，上升92.2%，半数品牌增长超100%[14][16] - 集团收入从2020年同期2.438亿元上升至2021年同期3.702亿元，上升51.8% [26] - 餐厅经营收入从2020年同期1.71亿元上升至2021年同期2.504亿元，上升46.4% [26] - 外卖业务收入从2020年同期6080万元上升至2021年同期9860万元，上升62.2% [26] - 制成品所用原材料及存货变动从2020年同期9270万元上升到2021年同期1.493亿元，上升61.1% [26] - 制成品所用原材料及存货变动占收入百分比，2020年同期为38.0%，2021年同期为40.3% [26] - 在线平台服务费及配送费从2020年同期1730万元上升到2021年同期2110万元，上升22.0% [26] - 在线平台服务费及配送费占收入百分比，从2020年同期的7.1%下降至2021年同期5.7% [26] - 雇员福利开支从2020年上半年的8490万元增至2021年同期的1.105亿元，增长30.2%，占收入百分比从34.8%降至29.8%[28] - 使用权资产折旧从2020年上半年的5270万元降至2021年同期的5250万元，降低0.4%，占收入百分比从21.6%降至14.2%[28] - 折旧及摊销从2020年上半年的2270万元降至2021年同期的2070万元，降低8.8%，占收入百分比从9.3%降至5.6%[28] - 水电及燃料从2020年上半年的990万元增至2021年同期的1350万元，增长36.4%，占收入百分比从4.1%降至3.6%[28] - 其他开支从2020年上半年的3750万元降至2021年同期的3520万元，降低6.1%，占收入百分比从15.4%降至9.5%[30] - 2021年上半年应占联营公司溢利为240万元，2020年同期亏损1180万元[30] - 2021年上半年联营公司投资收益为5650万元[30] - 财务费用从2020年上半年的2670万元降至2021年同期的2300万元，下降13.9%[30] - 2021年上半年所得税支出为230万元，2020年同期所得税抵免为760万元[30] - 2021年上半年公司盈利120万元，2020年同期亏损1.06亿元[32][36] - 2021年6月30日，集团股东权益总额为10.074亿元人民币，较2020年12月31日的10.007亿元人民币有所增长[56] - 2021年6月30日，集团流动资产为2.916亿元人民币，较2020年12月31日的2.806亿元人民币有所增长；流动负债为3.965亿元人民币，较2020年12月31日的3.791亿元人民币有所增长；流动比率为0.74，与2020年12月31日持平[56] - 2021年6月30日，集团未偿还银行借款为1500万元人民币，与2020年12月31日持平；银行结余及现金为6970万元人民币，较2020年12月31日的1.237亿元人民币有所减少；净现金对权益比率为0.05，较2020年12月31日的0.11有所下降[57] - 2021年6月30日，集团尚未行使的可换股债券为4.501亿元人民币，较2020年12月31日的4.396亿元人民币有所增长[57] - 截至2021年6月30日止6个月，公司收入为370,225千人民币，较2020年同期的243,816千人民币增长51.85%[112] - 期内公司除税前溢利为3,478千人民币，而2020年同期为亏损113,585千人民币[112] - 期内公司溢利为1,153千人民币，2020年同期为亏损105,985千人民币[112] - 期内公司其他全面收益为381千人民币，2020年同期为亏损4,712千人民币[114] - 期内公司全面收益总额为1,534千人民币，2020年同期为亏损110,697千人民币[114] - 归属公司权益持有人的每股盈利为0.33分人民币，2020年同期为亏损5.99分人民币[114] - 截至2021年6月30日，公司非流动资产为1,862,083千人民币，较2020年12月31日的1,877,079千人民币略有下降[117] - 截至2021年6月30日，公司流动资产为291,557千人民币，较2020年12月31日的280,632千人民币有所增长[117] - 截至2021年6月30日，公司资产总额为2,153,640千人民币，较2020年12月31日的2,157,711千人民币略有下降[117] - 公司部分出售及摊薄联营公司投资收益为56,537千人民币，2020年同期无此项收益[112] - 截至2021年6月30日，公司负债总额为11.46265亿元，较2020年12月31日的11.5704亿元下降1.02%[119] - 截至2021年6月30日，公司权益总额为10.07375亿元，较2020年12月31日的10.00671亿元增长0.67%[119] - 2021年上半年，公司经营活动所得现金净额为5567.1万元，较2020年同期的3503.2万元增长58.91%[124] - 2021年上半年，公司投资活动所用现金净额为4751.3万元，较2020年同期的2376.5万元增长99.93%[124] - 截至2021年6月30日，公司应付贸易及其他款项为1.55463亿元，较2020年12月31日的1.50223亿元增长3.49%[119] - 截至2021年6月30日，公司可换股债券为4.50087亿元，较2020年12月31日的4.39588亿元增长2.39%[119] - 2021年上半年，公司期内溢利为5242万元，较2020年同期的亏损情况实现扭亏为盈[122] - 2021年上半年，公司货币换算差额（联营公司）为 - 4049万元，货币换算差额（其他）为4430万元[122] - 2021年上半年，非控股权益向非全资附属公司注资带来现金流入1998万元[122] - 截至2021年6月30日止6个月，偿还借款14,250千人民币，2020年同期为1,950千人民币[126] - 截至2021年6月30日止6个月，借款所得款项13,050千人民币，2020年同期为10,000千人民币[126] - 截至2021年6月30日止6个月，支付租赁款项62,988千人民币，2020年同期为40,017千人民币[126] - 截至2021年6月30日止6个月，非控股权益向非全资附属公司注资1,998千人民币，2020年同期无注资[126] - 截至2021年6月30日止6个月，融资活动所用现金净额62,190千人民币，2020年同期为31,967千人民币[126] - 截至2021年6月30日止6个月，现金及现金等价物减少净额54,032千人民币，2020年同期为20,700千人民币[126] - 截至2021年6月30日，集团流动负债超过流动资产104,927,000元人民币[131][133] - 2021年非上市理财产品投资添置209,675千人民币，赎回198,516千人民币[184] - 2021年非上市理财产品投资公允价值变动23千人民币，发行可换股债券认沽期权公允价值变动1,781千人民币[184] - 2021年发行可换股债券认沽期权汇兑差额为 - 815千人民币[184] - 金融资产期初结余为5000，期末结余为5000；另一项期初结余62792，期末结余73337；还有一项期初结余为-99024，期末结余为-99024；添置金额为74430和46631；赎回金额为63885；公允价值变动为9920[187] - 2021年上半年餐厅经营收入为250421千人民币，2020年同期为170963千人民币[194] - 2021年上半年外卖业务收入为98621千人民币，2020年同期为60771千人民币[194] - 2021年上半年销售食材收入为21183千人民币，2020年同期为12082千人民币[194] - 2021年上半年总收入为370225千人民币，2020年同期为243816千人民币[194] - 2021年管理服务收入为2830千人民币，2020年无此项收入[199] - 2021年特许经营收入为2412千人民币，2020年为313千人民币[199] - 2021年政府补助为1830千人民币，2020年为2162千人民币[199] - 2021年理财产品投资收入为888千人民币，2020年为721千人民币[199] - 2021年贷款利息收入为204千人民币，2020年为412千人民币[199] 各条业务线表现 - 截至2021年6月30日，公司旗下品牌直营和加盟店总数超600家，其中直营店419家，加盟店182家[18] - 公司引入华南品牌在京津冀开设直营店，并与加盟商在西北成立合资企业拓展业务[18] - 2021年上半年，集团完成多个品牌初步加盟模式，以适应不同经营环境[18] - 新辣道推出年轻子品牌和适合二三线城市的小店模型[18] - HHG以北京为中心，在南京、郑州等地积极发展加盟店[18] - 遇见小面跨区域扩张成果显著，受加盟商青睐[18] - 煲仔皇更名并调整口味，在华东地区加盟店扩张迅速[18] - 大福兰和福客均推出投资小的小店模型，利于拓展二三线市场[18] - 截至2021年6月30日，百福旗下品牌直营和加盟店数合计突破600家，其中直营店419家，加盟店182家[19] - 2021年上半年，集团储值会员和积分会员从年初约1160万上升至约1500万[21][23] - 遇见小面2021年6月28日估值与2021年3月2日相比已翻近三倍[22][24] 管理层讨论和指引 - 董事认为公司具有足够资金以履行集团于2021年6月30日起12个月期间之债务义务及资本支出要求，预期将有能力应付尚未行使的可换股债券项下的赎回义务[60] 其他没有覆盖的重要内容 - 2020年1月13日，公司与投资者订立投资协议，同意发行本金总额最多7.8亿港元的可换股债券，但截至报告日期，认购事项尚未落实，公司未发行任何可换股债券[58] - 2021年6月30日，赵令欢先生于公司股份及相关股份的长仓权益股份数为17.0152044亿股，占公司权益的概约百分比为107.78%[62] - 2021年6月30日，王小龙先生于公司股份及相关股份的长仓权益股份数为4341.326万股，占公司权益的概约百分比为2.75%[62] - 2021年6月30日，景慎先生于公司股份及相关股份的长仓权益股份数为1578.664万股，占公司权益的概约百分比为1.00%[62] - 截至2021年6月30日，公司已发行股份为1,578,664,000股[65] - 截至2021年6月30日，捷亨有限公司持有1,183,998,000股股份，拥有本金为6.1067648亿港元可换股债券权益，可转换为517,522,440股股份，初始转换价为每股1.18港元[65] - 2019年11月11日董事会决议授予王小龍先生27,626,620股奖励股份及15,786,640份购股期权所涉股份[65] - 2019年11月11日董事会决议授予景慎先生7,893,320股奖励股份及7,893,320份购股期权所涉股份[65] - 截至2021年6月30日止6个月，公司、控股公司及附属公司等未参与使董事获利益的股份或债券购买安排[67][70] - 2011年5月18日公司采纳雇员购股期权计划，截至报告日已期满，2021年上半年未授予购股期权[68][71] - 2019年11月11日，按雇员购股期权计划提呈授予三名受让人最多31,573,280股新股的购股期权，行使价每股1.08港元[69][72] - 2019年11月11日提呈的购股期权归属时间表为每年20%，分别于2019 - 2023年12月31日归属，有效期至2028年12月30日[69][72] - 截至2021年

财务数据关键指标变化 - 2020年集团总系统销售额为1626.8百万元人民币，较2019年同期1913.9百万元下降15.0%[62][64] - 2020年集团综合全面收益表中收入为650.7百万元人民币，较2019年同期998.3百万元下降34.8%[62][64] - 2020年“和合谷”和“新辣道”经营亏损64.3百万元人民币，2019年经营溢利为32.9百万元人民币[62][64] - 2020年集团总部管理费用净额26.1百万元人民币，比2019年增长8.7百万元人民币[62][64] - 2020年集团经营亏损98.4百万元人民币，2019年经营溢利7.3百万元人民币[62][64] - 2020年集团财务费用净额52.3百万元人民币，比2019年下降13.4%[67][71] - 2020年集团应占联营公司亏损14.6百万元人民币，2019年为11.2百万元人民币[68][71] - 2020年集团投资联营公司减值损失24.6百万元人民币，2019年为15.0百万元人民币[68][71] - 2020年集团录得年内亏损151.0百万元人民币，较2019年同期亏损121.4百万元增加约29.6百万元[69][72] - 2020年上半年HHG系统销售额较2019年同期减少37.5%，经营亏损1890万元人民币；全年系统销售额较2019年同期减少21.9%，经营亏损380万元人民币，2019年经营溢利1630万元人民币[75][78] - 2020年Xinladao系统销售额较2019年减少44.8%，毛利减少1.652亿元人民币，全年经营亏损6060万元人民币，2019年经营溢利1660万元人民币[85][89] - 截至2020年12月31日，集团参股品牌总体餐饮业务的直营和加盟店数合计突破300家，系统销售额较2019年增加7.1%，可比门店2020年12月单月销售收入恢复至历史同期的83.0%至124.0%，八个参股品牌中有五个品牌的恢复率超100%[94][97] - 2020年，遇见小面新开48家门店，系统销售额约为2.896亿元，较2019年增长约105.6%[95][97] - 截至2020年12月31日，受疫情影响，西少爷系统销售额为1.453亿元，较2019年减少约18.8%[100][104] - 截至2020年12月31日，好色派沙拉系统销售额为2070万元[101][105] - 截至2020年12月31日，越品旗下两个品牌合计系统销售额为1.278亿元，较2019年增加15.5%，并在2020年实现盈利[102][106] - 截至2020年12月31日，大弗兰系统销售额为5160万元，与2019年持平[103][107] - 截至2020年12月31日，仔皇煲系统销售额为1.297亿元人民币，直营门店同店同比增长，人力成本占比下降4个百分点，亏损较2019年减少37.6%[110][113] - 截至2020年12月31日，西舍咖啡系统销售额为7110万元人民币，与2019年基本持平[111][114] - 福客2020年销售收入较2019年下降[112][115] - 截至2020年12月31日，集团股东权益总额为10.007亿元人民币，2019年为9.85亿元人民币[119] - 截至2020年12月31日，集团流动资产为2.806亿元人民币，2019年为3.187亿元人民币；流动负债为3.791亿元人民币，2019年为3.542亿元人民币；流动比率为0.74，2019年为0.90[119] - 截至2020年12月31日，集团未偿还银行借款为1500万元人民币，2019年为500万元人民币[119] - 截至2020年12月31日，集团银行结余及现金为1.237亿元人民币，2019年为1.313亿元人民币[119] - 截至2020年12月31日，集团净现金对权益比率为0.11，2019年为0.13[119] - 截至2020年12月31日，集团尚未行使的可换股债券为4.396亿元人民币，2019年为4.484亿元人民币[119] - 2020年和2019年薪酬在1 - 1,000,000港元的高级管理层成员均为5人[199] - 2020年和2019年薪酬超过1,000,000港元的高级管理层成员均为4人[199] 各条业务线表现 - 2020年和合谷小程序会员每月稳步增长5万名用户以上[59][60] - 2020年7月HHG签约首位品牌代言人翟晓川，11月开设第一家冬奥会主题门店[76][79] - 2020年HHG开展线上线下多维营销，小程序点餐比例和会员数量逐月上升，启用ERP系统储值订货模块[77][79] - 2020年2月HHG推出“抗疫套餐”，还陆续上市多款迎合市场需求的产品[82][83] - HHG依托集团集采中心降低部分主食成本，推出速冻早餐等新零售产品，升级冷库面积和设备[84][88] - Xinladao推进新模式店，推出一人份鱼饭和鱼锅等外卖产品[86][89] - 2020年Xinladao优化菜谱后推出桌边点餐和结账服务，新开抖音账号与粉丝互动[87][89] - 2020年，遇见小面截至2020年底在北京开设八家门店[95][97] - 2020年，新辣道与外部第三方合作对加盟商进行租赁扶持，兰州区域首家加盟店开业，已开发适合三四线城市的小门店模型，2021年初有若干合作商表达加盟意向[93][96] - 截至2020年12月31日，西少爷2020年成功开出四家加盟门店，小模型店签约20多家加盟店，60多位加盟商有意向合作，七家店开业[100][104] - 截至2020年12月31日，好色派沙拉通过关闭亏损门店等提升单店盈利能力，为大客户提供特制餐饮服务，2020年5月推出新零售产品[101][105] - 截至2020年12月31日，大弗兰推出新模型店，2020年11月末开始在北京开了两家门店[103][107] - 截至2020年12月31日，仔皇煲已在南京及合肥开出八家加盟店[110][113] - 截至2020年12月31日，西舍咖啡疫情期间在杭州开首店成网红店，还推出多种营销活动和新产品[111][114] - 福客恢复“小而美”模型，6月在深圳、10月在南昌开出加盟店，授权给百福子公司特许经营权[112][115] 各地区表现 - 公司控股品牌超75%的直营门店位于北京，疫情下经营受严重冲击[42][46] - 公司管理团队协助南方品牌在京津冀地区开店，迈出北方市场扩张第一步[21] 管理层讨论和指引 - 2020年初疫情给餐饮行业带来前所未有的压力，公司采取开源节流措施并争取银行融资，旗下餐饮品牌存活并推进数字化等优化工作[20] - 2020年公司首要目标是存活，各品牌通过多种措施存活并为长远发展做准备[42][46] - 疫情加速餐饮行业洗牌，集团品牌展现强生命力，部分品牌逆势增长[44][47] - 基于品牌初步增值，集团已获得并有望获得新融资[44][47] - 2020年受疫情影响，加盟商对加盟扩张计划保持谨慎[52][55] - 集团通过减免加盟费支持加盟商，谋求合作共赢和长远发展[52][55] - 集团控股品牌的加盟商已实现储值、查库存和线上订货的自动操作[52][55] - 2020年集团组织控股品牌招标采购，降低原材料成本[53] - 集团积极推动工厂外销业务，增加工厂产值和营收[53] - 2020年集团完成HHG仓库和生产线改造，为扩张奠定基础[53] - 自2016年起公司开始餐饮行业系统性布局，未来将增强数字化及品牌、运营赋能能力，打造多品牌新餐饮平台[30] - 2020年初，西少爷管理层提出大供应链战略，通过供应链国际化合作降低门店成本[100][104] - 2019年，西少爷管理层引入外部资源成立合资公司开展加盟业务[100][104] - 董事认为公司在2020年12月31日起12个月内有足够资金履行债务和资本支出义务，预计能履行未行使可换股债券的赎回义务[122] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司发布截至2020年12月31日止年度的年度报告[19] - 公司董事会感谢股东、客户、商业伙伴和全体员工的支持与贡献[34] - 2020年公司为多个品牌提供桌边点餐、结账及小程序点餐服务，目标是打通集团所有品牌数字平台[22] - 2020年公司减免部分加盟费支持加盟商，旗下品牌与潜在加盟商达成合作意向[23] - 2020年下半年HHG经营溢利1510万元人民币，部分抵消上半年经营亏损[75][78] - 2020年Xinladao下半年经营亏损960万元人民币，较上半年经营亏损5100万元人民币显著收窄[85][89] - 2020年12月31日，董事会包括三名执行董事（其中一名为董事会主席）及三名独立非执行董事，独立非执行董事占董事会成员三分之一以上[158] - 公司董事会主席及行政总裁分别为赵令欢先生及王小龙先生[159] - 全体董事均可全面及及时查阅公司所有资料，可在适当情况下寻求独立专业意见，费用由公司承担[163] - 独立非执行董事与公司订立的委聘书任期为三年[166] - 所有董事须每三年最少轮值退任一次并于股东周年大会上膺选连任[167][170] - 董事会主席负责草拟及审批每次董事会会议议程，常务会议开会通知最少提前14天发送，完整议程及开会文件在会前至少3天发送[168][170] - 草拟的会议纪录会在合理时间内送交各董事省阅后确认[168][170] - 2020年12月31日止年度，召开了四次全体董事会会议及两次股东大会[172] - 赵令欢董事会会议出席率为75%（3/4），王小龙、景慎、邢家维、曾宪文、梁贵基出席率均为100%（4/4），2020年5月28日股东大会和特别大会各董事出席率均为100%（1/1）[173] - 审核委员会于2011年成立，成员为梁贵基、邢家维、曾宪文三名独立非执行董事，其架构及成员符合上市规则第3.21条规定，职权范围2012年3月采纳，2019年1月修订生效[179][181] - 回顾年度内审核委员会召开2次会议，讨论事项包括审阅2019年年报和2020年中期报告、与外聘核数师讨论报告、审核内部监控和风险管理系统及内部审核职能有效性[186][187] - 审核委员会成员邢家维、曾宪文、梁贵基出席率均为100%（2/2）[188] - 薪酬委员会于2011年成立，成员为梁贵基、王小龙、邢家维，职权范围2012年3月采纳以符合企业管治守则条文，已刊于公司网站[191] - 薪酬委员会就集团董事及高级管理层薪酬政策和架构向董事会提供建议，确定董事薪酬时会考虑可比公司薪资等因素[191][192] - 全体董事承诺遵守企业管治守则有关董事培训之守则条文第A.6.5条，截至2020年12月31日参与持续专业发展并提供培训记录[177] - 公司为新委任董事提供全面、正规及切合个人需要的入职指引，并安排持续简报及专业发展，费用公司承担[173][175] - 公司在董事会会议或通过邮件向董事提供集团业务及立法监管环境变动的定期更新和展示[174][175] - 审核委员会与管理层检讨集团会计原则及惯例，讨论风险管理、内部监控及财务汇报事项，董事会与审核委员会在外聘核数师相关事宜上无分歧[185][187] - 薪酬委员会于2011年成立，现时成员包括一名执行董事及两名独立非执行董事[193] - 薪酬委员会职权范围于2012年3月被采纳并刊于公司网页[193] - 截至2020年12月31日止年度，薪酬委员会召开一次会议[193][194] - 薪酬委员会成员邢家维先生、王小龍先生、梁貴基先生出席次数均为1/1[195]

财务数据关键指标变化 - 2020年上半年集团餐饮业务总系统销售额约56430万元，较2019年同期约91230万元下降38.2%[24][25] - 2020年上半年集团收入约24380万元，较2019年同期约49040万元下降50.3%[24][25] - 2020年上半年集团毛利约14680万元[24][25] - 2020年上半年集团亏损约10600万元，较2019年同期亏损约1770万元增加亏损约8830万元[29][33] - 2020年6月30日集团理财产品与现金及现金等价物余额合计18340万元，较2019年12月31日的19410万元下降5.5%[29][33] - 2020年上半年和合谷系统销售额较2019年同期减少约37.5%，毛利减少约37.4%，经营亏损约1890万元，较2019年同期减少约2910万元[30][34] - 2020年上半年新辣道系统销售额较2019年同期减少约60.9%，毛利减少约11880万元，经营亏损约3880万元，较2019年同期减少约6290万元[38] - 2018年11月23日发行的可换股债券2020年上半年利息费用约1790万元，与2019年同期一致[26] - 2020年因发行可换股债券选择权产生衍生金融工具公允价值变动收益约990万元[26][27] - 2020年上半年，集团参股品牌总体餐饮业务系统销售额比2019年同期减少约24.0%，6月可比门店单月销售收入恢复至2019年同期的70% - 110%[46][50] - 2020年上半年，遇見小麵新開11家门店，系统销售额约7180万元，较2019年同期增长约26.5%[47][50] - 2020年，受疫情影响，新辣道系统销售额比2019年同期减少约60.9%，毛利减少约1.188亿元，经营亏损约3880万元，比2019年同期减少约6290万元[43] - 2020年上半年，西少爺系统销售额约5840万元，较2019年同期减少约31.6%，2020年上半年成功开出2家加盟门店[48][51] - 2020年，越品旗下两品牌合计系统销售额约4370万元，相比2019年同期减少约13.2%，5 - 6月盈利超100%恢复[54][58] - 2020年上半年，大弗蘭系统销售额约1750万元，较2019年同期减少约24.3%，签订北京市区域加盟协议[55][59] - 西舍咖啡系统销售额约为2570万元人民币，较2019年同期减少约22.9%[62][66] - 2020年上半年持续经营业务收入243,816千人民币，2019年重述为490,384千人民币[167] - 2020年上半年持续经营业务销售成本97,029千人民币，2019年重述为172,945千人民币[167] - 2020年上半年毛利146,787千人民币，2019年重述为317,439千人民币[167] - 2020年上半年分销及销售成本186,987千人民币，2019年重述为254,756千人民币[167] - 2020年上半年除税前亏损113,585千人民币，2019年重述为13,135千人民币[167] - 2020年上半年所得税抵免7,600千人民币，2019年重述为支出4,584千人民币[167] - 2020年上半年期内亏损105,985千人民币，2019年重述为17,216千人民币[167] - 截至2020年6月30日止6个月，公司期内亏损归属本公司权益拥有人94,591千人民币，2019年为19,523千人民币[169] - 2020年上半年基本每股亏损5.99分人民币，2019年为1.31分人民币[169] - 2019年1月1日期内溢利983,296千人民币，2019年6月30日为1,070,579千人民币，2020年1月1日为984,966千人民币，2020年6月30日为926,941千人民币[177] - 2020年上半年经营活动所得现金净额为35,032千人民币，2019年同期为69,624千人民币[179] - 2020年上半年投资活动所用现金净额为23,765千人民币，2019年同期为179,607千人民币[179] - 2020年上半年融资活动所用现金净额为31,967千人民币，2019年同期为63,386千人民币[182] - 2020年上半年现金及现金等价物减少净额为20,700千人民币，2019年同期为173,369千人民币[182] - 2020年期初现金及现金等价物为131,285千人民币，期末为110,088千人民币；2019年期初为302,277千人民币，期末为132,296千人民币[182] - 2020年上半年已付利息81千人民币，2019年同期为9,228千人民币[179] - 2020年上半年已收利息299千人民币，2019年同期为752千人民币[179] - 2020年上半年已付所得税4,848千人民币，2019年同期为4,120千人民币[179] - 2019年可换股债券转换股份使股本增加10,074千人民币，股份溢价增加111,502千人民币[177] 各条业务线表现 - 2020年集团继续推进控股品牌数字化系统升级，提升客户体验和内部管理效率[18] - 集团旗下的北京顶顶科技有限公司协助集团开展以微信小程序为重点的客户运营[18] - 集团对HHG采取通过微信小程序获客、社区运营、整合各平台会员共享渠道等措施[18] - 集团对新辣道利用人脸识别技术进行后台管理和大数据分析等工作[18] - 2020年上半年集团为加盟伙伴减免加盟费，优化单店模型，在减少单店投资和升级店面布局上取得进展[19] - 集团加盟团队已在多个省份推广区域加盟，预计2020下半年和2021年开展深入合作[19] - 2020年2月，和合谷推出「抗疫套餐」，含自行研发的清凉「肺露」饮品[42] - 2020年1月13日，新辣道在香港开设第一家加盟店[45][49] - 2020年上半年，西少爺系统销售额约5840万元，较2019年同期减少约31.6%，2020年上半年成功开出2家加盟门店[48][51] - 2020年上半年，仔皇煲在南京及合肥成功开出4家加盟门店，并计划年内完成轻快模型设计[60] - 2020年上半年，Clay Pot King在南京和合肥成功开设4家加盟店[56] 各地区表现 - 公司控股品牌旗下超75.0%的门店位于北京，疫情致集团经营受严重冲击[10][11] 管理层讨论和指引 - 公司通过线上平台推广非接触式食物递送及外卖，与业主商讨租金折扣、与供应商争取信贷延期、降低劳动成本等措施减少疫情影响[12][14] - 集团保持“双轮驱动”战略，发展数字化和多渠道多场景营销，为参股餐饮品牌寻求融资和扩张机会[13][14] - 2020年集团通过扩大集中招标采购和共享基础设施降低总体采购成本，组织控股品牌进行部分采购招标降低原材料成本[22][23] - 公司董事认为，自2020年6月30日起12个月内，集团有足够资金履行债务义务和资本支出要求[194] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司董事会决议不宣派截至2020年6月30日止6个月的中期股息[64][68] - 公司与投资者订立2020年投资协议，可发行本金总额不超7.8亿港元的可换股债券[73][76] - 截至2020年6月30日，已发行股份数为1,578,664,000股[86][127] - 2020年6月30日，捷亨有限公司持有1,183,998,000股股份，拥有本金为610,676,840港元的可换股债券实益权益，可转换为517,522,440股股份，首次转换价为每股1.18港元[87][90][128] - 2019年11月11日，董事会根据股份奖励计划及购股期权计划授予王小龍先生27,626,620股奖励股份及15,786,640份购股期权所涉股份[88][91] - 2019年11月11日，董事会根据股份奖励计划及购股期权计划授予景慎先生7,893,320股奖励股份及7,893,320份购股期权所涉股份[89][91] - 2011年5月18日，公司采纳雇员购股期权计划，董事及雇员有权参与[96][97] - 2019年11月11日，根据雇员购股期权计划，提呈授予受让人最多31,573,280股新股份的购股期权，报告期内未授予[97][98] - 截至2020年6月30日，王小龍先生未行使购股期权为15,786,640份[99] - 截至2020年6月30日，景慎先生未行使购股期权为7,893,320份[99] - 截至2020年6月30日，冼順祥先生未行使购股期权为7,893,320份[99] - 每股购股期权行使价为1.08港元，为授出日收市价、前五营业日平均收市价及面值最高者[101][102] - 购股权获授出前证券收市价为每股1.08港元，2019 - 2023年各时间段可分别行权已授出购股权总数的20%[103] - 公司于2019年11月11日采纳股份奖励计划，董事会授出奖励股份总数不得超公司已发行股本的4%[105] - 2019年11月11日，董事会向三名选定雇员合共授出43,413,260股奖励股份，占2020年6月30日已发行股本总数约2.75%[107] - 王小龙获授27,626,620股，景慎和冼顺祥各获授7,893,320股奖励股份[108] - 获授人对奖励股份的出资额为每股0.54港元，是授出前20个营业日每股平均收市价1.08港元的50%[108][110] - 假设归属条件达成，奖励股份分五个相等批次于2019 - 2023年12月31日分别归属，报告日无股份归属[109] - 报告日股份奖励计划剩余约4年1个月[109] - Exponential Fortune Group Limited等公司受控法团权益金额为1,701,520,440(L)，比例为107.78%[113][115][117][119] - 2020年6月30日，公司记录了部分人士于股份或相关股份的权益及淡仓情况[120] - 截至2020年6月30日，Hony Capital Fund VIII等相关股东持有股份（包括已发行及相关股份）共1,701,520,440股，占公司权益约107.78%[124] - 截至2020年6月30日，集团楼宇账面净值约2350万元人民币（2019年12月31日为2410万元人民币）用于抵押借款[136] - 截至2020年6月30日，集团资产负债率为31%（2019年12月31日为27%）[140] - 截至2020年6月30日，集团无或然负债（2019年12月31日：无）[139] - 截至2020年6月30日，集团员工约3210人[148][152] - 2020年3月17日，一名独立非执行董事未遵守规定，以每股1港元价格出售4000股股份[151][155] - 报告期内，公司及子公司未买卖或赎回公司上市证券[149] - 报告期内，公司遵守《企业管治守则》，但一名独立非执行董事未遵守《标准守则》部分规定[150][151] - 执行董事长赵令欢自2020年6月23日辞任弘和仁爱医疗非执行董事，自2020年1月1日由联想控股执行董事调任非执行董事[163] - 2019年12月，集团完成出售理文发展有限公司100%股权[191] - 截至2020年6月30日，集团流动负债超过流动资产6545.3万元人民币[194][197] - 简明综合中期财务资料按历史成本法编制，部分项目按公允价值计量[196] - 集团采用适用于预期年度收益总额之税率估计所得税[196] - 集团应用适用于本报告期间之准则修订本，包括香港会计准则第1号及8号、香港财务报告准则第3号等修订本[196][199] - 集团选择提早采纳香港财务报告准则第16号修订本COVID - 19相关租金优惠[196][199] - 除香港财务报告准则第16号修订本COVID - 19相关租金优惠外，集团无需因采纳准则更改会计政策或进行追溯调整[199]

财务数据关键指标变化 - 总系统销售额为19.139亿元人民币，同比增长6.1%[52][53] - 综合收入为9.983亿元人民币，较2018年4.702亿元增长112.3%[52][53] - 毛利为5.903亿元人民币，2018年同期为2.702亿元[52][53] - 和合谷及新辣道经营溢利为4690万元人民币，同比增长90.9%[52][53] - 集团总部管理费用净额为1740万元人民币，较2018年增加150万元[52][53] - 集团财务费用净额为6040万元人民币[52] - 应用香港财务报告准则第16号产生利息费用1870万元人民币[52] - 可换股债券利息费用为3590万元人民币，2018年为410万元[52] - 参股餐饮品牌亏损1120万元人民币，2018年为440万元[59][61] - 联营公司投资减值损失1500万元人民币[59][61] - 公司2019年录得年内亏损121.4百万元人民币，较2018年同期亏损8.9百万元人民币扩大112.5百万元人民币[62] - 股东权益总额为人民币985.0百万元，较2018年的人民币983.3百万元增长0.17%[104] - 流动资产为人民币318.7百万元，较2018年的人民币642.6百万元下降50.4%[104] - 流动负债为人民币354.2百万元，较2018年的人民币475.7百万元下降25.5%[104] - 流动比率为0.90，较2018年的1.35下降33.3%[104] - 银行结余及现金为人民币131.3百万元，较2018年的人民币302.3百万元下降56.6%[104] - 净现金对权益比率为0.13，较2018年的0.30下降56.7%[104] - 未偿还银行借款为人民币5.0百万元，与2018年持平[104] - 资本承担为人民币0百万元，较2018年的人民币6.6百万元减少100%[106][110] - 资产负债比率为27%，较2018年的32%下降15.6%[118][121] - 员工总数为4,090人，较2018年的8,600人下降52.4%[125][126] 和合谷业务表现 - 和合谷2019年同店销售额大幅增长25.6%[66][68] - 和合谷2019年系统销售额较2018年增加99.4百万元人民币[66][68] - 和合谷2019年毛利增长23.8百万元人民币[66][68] - 和合谷2019年经营溢利为16.3百万元人民币（2018年：11.1百万元人民币）[66][68] - 和合谷应用香港财务报告准则第16号带来费用10.8百万元人民币[66][68] - 截至2019年12月31日和合谷拥有149家门店，其中105家为直营店[71][73] - 和合谷2019年新拓展24家加盟合作商[71][73] 新辣道业务表现 - 新辣道2019年系统销售额为483.6百万元人民币[78] - 新辣道2019年经营溢利为16.6百万元人民币[78] - 新辣道2019年不考虑资产减值损失和关店损失等影响经营溢利为23.5百万元人民币[78] - 新辣道2019年应用香港财务报告准则第16号带来费用7.9百万元人民币[78] - 新辣道截至2019年12月31日共有93家门店[78] 参股品牌业务表现 - 集团参股品牌总体餐饮业务系统销售额比2018年同期增长17.3%[83] - 遇见小面2019年系统销售额为140.9百万元人民币较2018年同期增长51.7%[83] - 西少爷2019年系统销售额为179.0百万元人民币较2018年同期增长19.1%[87] - 西少爷总部管理费用从2018年的16.4%下降至2019年的10.0%[87] - 西少爷截至2019年底已签约4家加盟合作商已开业加盟门店3家[87] - 越品系统销售额达1.107亿元人民币，可比店同店销售增长分别为20.3%（Pho Nam）和9.6%（Muine）[93][95] - 大弗兰系统销售额为5150万元人民币，较2018年同期增长23.4%[93][95] - 仔皇煲系统销售额达1.615亿元人民币[94][96] - 西舍咖啡系统销售额为7460万元人民币，较2018年同期增长29.8%[99] - 福客系统销售额为8300万元人民币，较2018年同期增长17.9%[99][100] - 好色派沙拉签约3家加盟店，覆盖广州、清远及厦门区域[90] - 仔皇煲拓展加盟业务，已签约并开业6家门店[94][96] - 大弗兰已签约2家加盟店并均已开业[93][95] - 西舍咖啡在深圳和北京各新开3家门店[99] 战略举措与业务优化 - 公司于2019年处置了理文发展有限公司及其手袋业务，以进一步优化业务结构并更加聚焦餐饮行业[17][19] - 公司完成对控股品牌"和合谷"米饭快餐和"新辣道"鱼火锅的投资布局[16][18] - 公司初步建立了集团总部与各品牌之间共享协同的运营管理管控体系[16][18] - 公司大力投入整体数字化运营，致力于提升顾客体验及内部管理效率[17][19] - 公司将加盟拓展作为业务拓展的核心策略，并组建了集团招商团队[17][19] - 公司推动旗下品牌供应链协同，扩大原材料集中采购范围，共享中央厨房及配送中心能力以降低成本[17][19] - 公司成立百福大学，旨在打造可持续扩张的人才培养体系并寻求市场化运作机会[17][19] - 公司致力于成为基于数字化运营的全渠道、多场景的新餐饮集团[17][19] - 公司于2018年11月控股新辣道鱼火锅品牌[40] - 公司于2019年6月投资餐饮SaaS服务商北京顶顶科技有限公司[40] - 公司于2019年12月27日完成手袋业务处置[40] - 公司2016年控股米饭快餐品牌和合谷[40] - 公司2017年投资遇见小面、西少爷、好色派沙拉、美奈小馆、越小品、仔皇煲、大弗兰、Seesaw Coffee及福客等品牌[40] 疫情影响与应对措施 - 新冠疫情对餐饮行业造成重大冲击[26] - 公司采取开源节流措施应对疫情挑战[26] - 公司积极争取银行融资以缓解疫情压力[26] - 公司自2020年1月26日起因疫情暂停部分餐厅运营[64][67] - 公司通过谈判减免租金和灵活用工控制人力成本以降低疫情影响[64][67] 行业与市场环境 - 2019年中国餐饮业总收入达4.67万亿元人民币，同比增长9.4%[33] - 2019年社会消费品零售总额增长率为8.0%[33] 公司治理与董事会 - 公司于2019年12月31日董事会包括3名执行董事和3名独立非执行董事，独立非执行董事占比超过三分之一[139] - 公司自2019年8月26日起遵守企业管治守则A.2.1条，实现主席与行政总裁职务分离[132][135] - 赵令欢先生在2016年8月9日至2019年8月26日期间同时担任公司主席和行政总裁[131] - 王小龙先生于2019年8月26日获任命为公司行政总裁[131] - 景慎先生于2019年4月30日获委任为执行董事[134] - 王远征先生于2019年4月30日辞任执行董事[134] - 公司已采纳上市规则附录10的标准守则规范董事证券交易[133] - 全体董事确认在2019年度遵守证券交易标准守则[133] - 独立非执行董事均具备商业、会计或法律专业资格[139] - 董事会成员间不存在财务、业务或家族等重大关联关系[139] - 董事会会议共召开5次，年度股东大会召开1次[193] - 独立非执行董事任期均为3年[146] - 赵令欢主席出席董事会会议4/5次，股东大会1/1次[159][160] - 王小韵出席董事会会议3/5次，股东大会1/1次[162][163] - 王远征于2019年4月30日辞任，期间出席董事会会议0/0次[166] - 景慎于2019年4月30日获委任，出席董事会会议3/4次，股东大会1/1次[168][170] - 邢家维出席董事会会议5/5次，股东大会1/1次[173] - 曾宪文出席董事会会议5/5次，股东大会1/1次[176] - 梁贵基出席董事会会议5/5次，股东大会1/1次[178] - 董事会议至少提前14天通知[147] 股息政策 - 公司董事会决定不宣派2019年度末期股息[101][102]

财务数据关键指标变化 - 2019年上半年未经审核收入为674,451千人民币，2018年为373,555千人民币[191][192] - 2019年上半年未经审核销售成本为311,991千人民币，2018年为195,379千人民币[193][194] - 2019年上半年未经审核毛利为362,460千人民币，2018年为178,176千人民币[196][197] - 2019年上半年未经审核分销及销售成本为118,816千人民币，2018年为262,615千人民币[198][199] - 2019年6月30日，集团股东权益总额为10.706亿元人民币（2018年12月31日：9.833亿元人民币）[95][100] - 2019年6月30日，集团流动资产为4.79亿元人民币（2018年12月31日：6.426亿元人民币），流动负债为3.577亿元人民币（2018年12月31日：4.757亿元人民币），流动比率为1.34（2018年12月31日：1.35）[95][100] - 2019年6月30日，集团无未偿还银行借款（2018年12月31日：500万元人民币）[96][100] - 2019年6月30日，集团现金及现金等价物为1.323亿元人民币（2018年12月31日：3.023亿元人民币），净现金对权益比率为0.12（2018年12月31日：0.30）[96][100] - 2019年6月30日，集团已订约而未计入简明综合中期财务资料的资本性支出，用作物业、厂房及设备改良之数额为124万元人民币[98][102] 各条业务线表现 - 2018年11月30日完成收购的新辣道是集团收入增长重要来源[18][19] - 和合谷2019年收入比2018年同期增长27.9%[18][19] - 2019年上半年，餐饮板块被投资公司总收入8.601亿元，同比增长86.3%，集团收入4.904亿元，同比增长159.1%，毛利率64.7%[24] - 2019年上半年，手袋板块收入1.841亿元，与去年同期1.843亿元基本持平，毛利率24.5%[25] - 截至2019年6月30日止6个月，餐饮业务板块总营业额为8.601亿元，较去年同期4.631亿元增长86.3%；归属集团营业额为4.904亿元，较去年同期1.893亿元增长159.1%，毛利率为64.7%[30] - 截至2019年6月30日止6个月，制造及销售手袋业务板块营业额1.841亿元，与去年同期1.843亿元水准相若，毛利率为24.5%[30] - 2019年度，新辣道品牌和和合谷品牌成为贡献集团利润的两大支柱[39][41] - 2019年上半年公司实现部分品牌加盟业务零的突破，供应链协同、培训及人力资源方面取得重要进展[39][41] - 2019年上半年，鱼见小面收入为6010万元人民币，较去年同期增长约53.7%[70] - 2019年上半年，西少爷收入为8540万元人民币，较去年同期增长约24.3%[70] - 2019年上半年，好色派沙拉收入为1580万元人民币，较去年同期下降2.5%，亏损较2018年同期减少19%[71] - 截至2019年6月30日6个月期间，遇见小面销售额为6010万元人民币，较去年同期增长约53.7%，未来三年计划在上海、江苏、浙江及安徽区域拓展50至100家门店[72] - 截至2019年6月30日6个月期间，西少爷销售额为8540万元人民币，较去年同期增长约24.3%，2019年开始尝试特许经营模式，已签约3家合作商[73] - 截至2019年6月30日6个月期间，好色派沙拉销售额为1580万元人民币，较去年同期减少2.5%，亏损较2018年同期减少19%，上半年已签约3家加盟店[73] - 截至2019年6月30日6个月期间，越品销售额为5040万元人民币，较去年同期增长约6.1%，刨除新开门店外，旗下品牌“越小品”和“美奈小馆”可比店同店销售增长分别为10.7%和12.7%[74][79] - 截至2019年6月30日6个月期间，大弗兰销售额为2310万元人民币，较去年同期增长约27.6%[75][80] - 截至2019年6月30日6个月期间，仔皇煲销售额为6320万元人民币，较去年同期增长约42.3%[76][81] - 截至2019年6月30日6个月期间，西舍咖啡销售额为3310万元人民币，较去年同期增长约22.1%，在深圳开1家店，在北京开3家店[77][82] - 截至2019年6月30日6个月期间，福客销售额为3660万元人民币，较去年同期增长约185.9%[78][83] - 2019年上半年，制造及销售手袋板块主要大客户与2018年相同，新增若干新客户，缅甸工厂承担约17.1%产品生产，该板块营收1.841亿元人民币，与去年同期大致相同[87][88][89] - 截至2019年6月30日止6个月，制造及销售手袋业务板块营业额约18410万元人民币，与去年同期持平[92] 管理层讨论和指引 - 2019年公司持续执行投资管理与运营管理并重的双轮驱动战略[18][19] - HHG将优化外卖和堂食业务销售占比及定价策略，提升供应链效率[18][20] - 新辣道聚焦品牌升级，实现收入增长和合理降低支出[18][20] - 公司将进行集团内外供应链协同及品牌间生产设施等共享以降低成本[21] - 公司及品牌将在下半年探索建立回报更高的加盟模式[22] - 公司将推进双轮驱动战略，聚焦品牌建设、门店网络扩张、供应链整合及优化联营平台，审慎开展新业务或资产收购[90][91] 其他没有覆盖的重要内容 - 上半年公司在多个城市拓展业务，覆盖多个省市及自治区[18][19] - 2019年上半年国内餐饮行业总收入近2.13万亿元，同比增长9.4%，同期社会消费品零售总额增长8.4%[26][31] - 加盟业务方面，公司招募加盟专业人员成立加盟业务部，统一协调各品牌加盟合作事宜[43][44] - 供应链方面，2019年旗下品牌和合谷加大对生产工厂及库房投入，未来计划和新辣道鱼火锅协商共用中央工厂[43][44] - 培训及人力资源方面，2019年上半年百福大学确定市场导向运营发展战略，团队基本成型，在线平台处于试用阶段[43] - 数字化方面，2019年上半年重点推进控股品牌数字化系统升级，下半年公司将努力链接不同控股品牌用户管理系统数据[43] - 截至2019年6月30日，和合谷有143家门店，其中109家为直营店，2019年上半年新增14家加盟商[52][55] - 2019年上半年，和合谷同店同比销售收入增加25.5%，销售收入比2018年同期增加5280万元人民币，外卖占比由2018年上半年的31.9%增至39.2%[54][56] - 截至2019年6月30日，新辣道有95家门店，2019年上半年新增14家加盟商[58][63] - 2019年上半年，新辣道销售收入为2.483亿元人民币，归属集团的利润为1080万元人民币[62][64] - 2019年上半年，鱼见小面与12家加盟店签约，计划未来三年在上海、江苏、浙江和安徽发展50 - 100家门店[70] - 2019年，西少爷尝试采用加盟商业模式，与三家加盟商签约[70] - 2019年上半年，好色派沙拉与三家加盟店签约，覆盖广东广州、清远以及厦门[71] - 董事会决议不宣派截至2019年6月30日止6个月之中期股息（2018年：零）[94][99] - 赵令欢先生于受控法团之权益为17.0152044亿股，占比107.78%[105] - 梁贵墓先生为实益拥有人，权益为46.2万股，占比0.03%[107] - 2011年5月18日公司采纳手袋购股权计划，自开始以来，概无据此授出任何购股权[120][122] - 股东Exponential Fortune Group Limited、Hony Managing Partners Limited等持有已发行普通股数目为1,701,520,440，占公司已发行股本百分比为107.78%[124] - 截至2019年6月30日止6个月，公司及其附属公司未购买、出售或赎回公司上市证券[161] - 截至2019年6月30日止6个月，公司保持足够公众持股量[162] - 公司采用企业管治守则及上市规则附录14所列载的企业管治报告[163] - 截至2019年6月30日止6个月，除特殊情况外公司遵守企业管治守则[168] - 截至2019年6月30日，赵令欢担任公司主席及行政总裁，8月26日起赵令欢辞任行政总裁，王小龙接任[169] - 企业管治守则规定主席及行政总裁职务需划分，赵令欢身兼两职不符合规定[169] - 企业管治守则规定董事会主席应出席年度股东大会，赵令欢因日程冲突未出席2018年股东大会[169] - 捷亨有限公司持有公司1,183,998,000股股份，并拥有本金610,676,840港元可换股债券权益，可转换为517,522,440股股份[159] - 赵令欢拥有Exponential Fortune Group Limited 49%权益，Hony Managing Partners Limited拥有Hony Group Management Limited 80%权益[157] - 公司董事在报告期内遵守证券交易标准守则[172][174] - 截至2019年8月26日，报告期后无重大事项[173][175] - 截至2019年6月30日，集团无重大或有负债[173][175] - 截至2019年6月30日，集团员工约6740名，餐饮业务3250名，制造及销售手袋业务3490名[173][175] - 集团2019年上半年未经审核中期业绩经公司审核委员会审阅，审核委员会与管理层检讨会计原则及惯例等事宜[172][174]

财务数据关键指标变化 - 2018年公司及附属公司营业额约8.54亿元人民币，同比增长13.6%，毛利率从46.2%降至42.9%，税前亏损约320万元人民币，期内亏损约890万元人民币[32][34] - 2018年手袋制造及销售业务板块营业额约3.839亿元人民币，同比增长12.2%[87][90] 各条业务线表现 - 2018年餐饮业务板块门店总数达465家，已投资企业总营业额为16.673亿元人民币，归属公司营业额为4.702亿元人民币，毛利率为57.5%[39][41] - 2018年手袋业务板块营业额3.839亿元人民币，毛利率为25.1%[39][41] - 2018年和合谷门店总数142间，其中加盟店28间，新开门店15间[56][58] - 2018年和合谷外卖销售大幅增长，外卖销售占比达42.1%[56][58] - 2018年新辣道直营门店总数达104间，其中加盟店4间，新开12间[66][68] - 2018年遇见小面销售额为9290万元，较去年增长约79.7%[72][74][75] - 2018年西少爷销售额为1.499亿元，较去年增长约51.1%[72][81][82] - 2018年好色派沙拉销售额为3380万元，较去年增长约21.6%[72][81][82] - 2018年越品销售额为9860万元，较去年增长约52.4%[72][81][82] - 2018年大弗兰销售额为4180万元，较去年增长约147.3%[72][81][83] - 2018年仔皇煲销售额为1.398亿元人民币，同比增长约122.0%[86][89] - 2018年西舍咖啡销售额为5750万元人民币，同比增长约62.0%[86][89] - 2018年福客销售额为4820万元人民币[86][89] - 2018年集团旗下参股品牌虽未实现规模效应和盈利，但部分进入新一轮融资阶段[70][71] 管理层讨论和指引 - 公司自2016年下半年进军餐饮业务，执行投资管理及运营管理双轮驱动战略[17][19] - 2018年底公司成功收购中国领先鱼火锅连锁餐饮品牌新辣道鱼火锅的控股权，完成跨品类控股及参股品牌组合搭建[17][19] - 运营管理方面，公司推动旗下品牌供应链协同，扩大原材料集中采购范围，共享中央厨房及配送中心能力以降低成本[18][19] - 公司组建招商团队，加速推进各品牌加盟业务拓展[18][19] - 2018年公司成立百福大学，完成基本课程体系建设后进行市场化运作[18][19] - 公司加大对整体数字化运营投入，开展新零售业务，打通线上线下销售渠道[18][19] - 2019年公司将聚焦运营管理精细化提升，通过协同共享提升效率、降低成本[23] - 2019年公司在加盟业务拓展方面将进行资源整合，支持各品牌加盟目标达成[23] - 2019年公司在数字化运营方面将加大深度，升级工具和运营手段[23] - 投资管理方面，公司将继续布局核心控股品牌，对参股品牌严格筛选并建立“赋能”生态系统[45] - 运营管理方面，公司将构建增值服务体系，为旗下品牌提供多方面系统支持[45] - 2019年和合谷与新辣道将加速推进加盟模式并保证产品标准化管理[63][64][66][68] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司感谢股东、客户、业务伙伴的支持及员工的贡献[25][26] - 2018年国内餐饮业总收入近4.27万亿元人民币，同比增长7.5%[40][42] - 2018年和合谷天津中央厨房开始生产并对外部客户产生销售[64][67] - 2018年和合谷延长门店经营时间，推动零售产品研发，升级后台信息系统[65][67] - 2018年12月31日，公司股东权益总额为9.833亿元人民币，2017年12月31日为9.259亿元人民币[95] - 2018年12月31日，公司流动资产为6.426亿元人民币，2017年12月31日为6.109亿元人民币；流动负债为4.757亿元人民币，2017年12月31日为3.731亿元人民币；流动比率为1.35，2017年12月31日为1.64[96] - 2018年12月31日，公司未偿还银行借款为500万元人民币，2017年12月31日为零[96] - 2018年12月31日，公司银行结余及现金为3.023亿元人民币，2017年12月31日为3.98亿元人民币；净现金对权益比率为0.30，2017年12月31日为0.43[96] - 2018年12月31日，公司已签约而未计入综合财务报表内的资本性支出为660万元人民币[108][109] - 2018年12月31日，公司员工约8600名，其中餐饮业务板块5100名，手袋制造及销售业务板块3500名[111][112] - 2016年1月1日，香港联交所修订企业管治守则，公司已采用守则条文[116] - 截至2018年12月31日止年度，公司除部分情况外已遵守企业管治守则[116] - 公司主席及行政总裁由赵令欢先生一人担任，与守则条文第A.2.1条有所偏离，董事决定不采纳该条文[116] - 独立非执行董事曾宪文先生因业务事宜未出席2018年10月18日的股东特别大会[117][120] - 董事会主席因业务事宜未出席2018年6月26日的股东周年大会，未来将竭力出席[118][121] - 公司于2011年采纳标准守则作为董事证券交易行为守则，全体董事2018年均遵守规定[123] - 截至2018年12月31日，董事会有3名执行董事（含主席）和3名独立非执行董事，后者占比超三分之一[125] - 3名独立非执行董事具备业务、专业会计资格和法律专业知识[125] - 所有董事每三年最少轮值退任一次并于股东周年大会上膺选连任[127] - 董事会主席负责草拟及审批会议议程，常务会议通知至少提前14天发送给董事[128] - 2018年12月31日，董事会包括3位执行董事和3位独立非执行董事，独立非执行董事占董事会成员三分之一以上[129] - 回顾年度内，召开六次全体董事会及两次股东大会[132] - 赵令欢出席董事会会议4/6次，出席2018年6月26日股东大会0/1次；王小龙、王远征出席董事会会议5/6次，出席股东大会1/1次；邢家维、曾宪文、梁贵基出席董事会会议6/6次，出席股东大会1/1次[133] - 全体董事均参与持续专业发展，并向公司提供2018年所接受培训类型[135] - 审核委员会于2011年成立，成员包括梁贵基、邢家维、曾宪文[137] - 回顾年度内，召开二次审核委员会会议[144] - 薪酬委员会于2011年成立，成员包括梁贵基、王小龙、邢家维，均为独立非执行董事[146] - 薪酬委员会新订职权范围于2012年3月被采纳并刊于公司网页[148] - 审核委员会与管理层检讨集团会计原则及惯例，讨论风险管理等事项，包括审阅2018年12月31日止年度会计账目[143] - 薪酬委员会确定董事薪酬时考虑可比公司薪资、董事时间投入和职责等因素[150] - 回顾年度内召开一次薪酬委员会会议，邢家维、王小能、梁贵基出席率均为100%[151][152] - 截至2018年12月31日止年度，审计服务费用为2200万元人民币，非审计服务费用为168万元人民币，总计2368万元人民币[153][154] - 提名委员会于2012年3月成立，成员包括赵约翰桓（主席）、梁贵基、曾宪文[156][157] - 提名委员会大部分成员为独立非执行董事，有责任每年检讨董事会架构及组成[160][162] - 公司采纳股息政策，宣派股息视董事会酌情决定，会考虑集团财务业绩等多因素，董事会将不时审阅并可修改政策[169][171] - 提名委员会推荐董事人选时会客观考虑多元化，建议正式报告给董事会决策，回顾年度未召开提名委员会会议[172] - 截至2018年12月31日止年度，提名委员会未召开会议，公司重视董事会成员多元化，考虑多方面因素[175][176] - 董事会负责集团风险管理及内部监控系统，已委托执行管理层实施和检讨相关系统[178] - 集团风险管理及内部监控系统包括界定管理架构及其有限许可权，旨在协助集团识别和管理风险[178] - 董事会通过审核委员会对集团截至2018年12月31日止年度的风险管理及内部监控系统有效性进行年度检讨，认为系统有效充分[180][181] - 集团制定内幕信息政策，建立通报机制处理内部报告，重大内控缺陷或报告将报审计委员会[180][181] - 公司秘书苏伟贤确认在截至2018年12月31日止年度接受不少于15小时相关专业培训及更新[180][181] - 董事负责编制各财政期间账目，在编制2018年账目时采用合适会计政策和准则，基于持续经营基础编制[187] - 董事负责保存适当会计记录，以合理准确披露集团财务状况[187] - 公司仅有一种股份，所有股份投票权相同且可获派已宣派股息[188][189] - 公司股东可召开特别大会、向董事会提查询、在股东大会提建议和提名董事，相关程序详情可在公司网站查阅[188][189] - 董事会通过发布中期和年度业绩向股东提供集团表现信息，股东还可通过公司网站获取额外信息[188][190] - 公司发出不少于21天通告鼓励股东参加周年大会，主席、董事和外聘核数师会在会上答疑[188][190] - 各重大独立事项（包括个别董事选任）会在周年大会单独提呈决议案，载有投票程序通函会与年报一并寄给股东[191] - 截至2018年12月31日，公司组织章程文件无重大变动[193] - 赵令欢56岁，2016年8月9日加入集团任执行董事，现任公司主席兼行政总裁，还在多家公司任职[198][199] - 王小龙43岁，2016年8月9日加入集团，任公司执行董事[200]