事件概述 - 广州农商行要求员工退回2022年至今的过节费，每人合计接近14000元，第一期先退2500元，剩余部分从工资中倒扣 [2] - 相关通知由各分支行行长口头传达，未见书面通知 [2] - 银行回应称此举是为进一步规范津贴福利发放，确保符合相关制度和规定，并称绝大部分员工表示理解和支持 [3] 行业背景与合规依据 - 事件涉及的过节费可能存在合规问题 [3] - 根据广东省总工会2024年初印发的实施细则，基层工会逢年过节可向全体会员发放节日慰问品，年度总额一般不超过人均3000元，但不可发放现金、购物卡、代金券等 [4] - 要求退回过节费与“反向讨薪”性质不同，后者是针对因违规违纪或风险损失超常暴露的员工进行绩效薪酬的扣减、止付或追索 [4] 行业薪酬追索机制实施情况 - 绩效薪酬延期支付及追索扣回机制已成为上市银行的常态 [4] - 2024年年报中，有10家上市银行公告了追索扣回的具体金额，合计超过1亿元 [4] - 自2021年监管发布指导意见以来，已有13家上市银行披露过追索扣回金额，不少银行已连续披露3年，累计金额接近3亿元 [5]

规范津贴福利发放 近日，多名某农商行员工在社交平台上发帖称，该行要求员工退回3年前至今的过节费。此事引发业内 关注。 "要求先交2500元，剩余部分在工资中倒扣。"一名该行员工称。另一名员工也表示，没有看到相关的书 面通知，而是由各（分支行）行长一层一层口头传达的，要求员工将2022年后的所有过节费退回，每人 合计接近1.4万元，第一期先退2500元，后续的从工资里扣。 据了解，此前也曾出现过有银行要求员工退回过节费的先例，比如2022年，一银行员工发帖称，收到行 里的通知，要求退回2019年的"冬至"节日费600元，不过，网帖图片显示，该行是"根据巡查整改要 求"，也就是说，这600元节日费本身存在违规。 关于过节费的合规问题，第一财经查阅发现，广东省总工会曾于今年年初印发《广东省基层工会经费收 支管理实施细则》，自印发之日起施行。 根据实施细则，基层工会逢年过节可以向全体会员发放节日慰问品。逢年过节的"年节"是指国家规定的 法定节日（即元旦、春节、清明节、劳动节、端午节、中秋节和国庆节）。节日慰问品原则上为符合中 国传统节日习惯的用品和职工群众必需的生活用品等。年度总额一般不超过人均3000元。可结合实际 ...

银行资产处置行动 - 渤海银行计划通过公开挂牌程序转让合计近700亿元的债权资产，这是该行近年来规模最大的一次资产处置行动 [1] - 渤海银行转让资产的初步最低代价总额不低于488.83亿元，相当于资产债权总额的7折，如交易顺利完成将带来5.73亿元的正向财务影响 [5] - 广州农商行拟转让合计约189.28亿元的债券资产包，成为今年10月以来第二家大手笔处置不良资产的商业银行 [5] 资产处置的动因与目标 - 银行进行资产转让旨在优化资产结构、节约资本占用，并提升服务实体经济的能力 [1][5] - 通过一次性出清多年沉淀、资本占用高且流动性差的资产，预计将显著改善资产质量、降低风险资产占用、提升资本充足率与盈利能力 [5] - 银行机构不良贷款高效处置的需求有所提升，且前期不良贷款转让试点情况较好，促使更多机构加入公开处置不良的行动 [9] 行业资产质量背景 - 截至今年6月末，商业银行不良贷款率为1.49%，其中国有大行、股份行、城商行、农商行不良贷款率分别为1.21%、1.22%、1.76%、2.77% [10] - 近几年上市银行整体不良生成率在0.7%左右，仍处于较高水平，不同银行之间资产质量压力等表现分化 [10] - 今年9月份以来，多家国有大行分支机构、股份制银行、城商行、村镇银行已形成"全梯队参与"不良资产处置的态势 [10] 处置趋势与行业信号 - 年底往往是不良处置的冲刺阶段，银行通过大额资产转让强化风险领域的主动管理，释放资本占用，为来年轻装上阵奠定根基 [11] - 当前银行机构实施不良转让的方式多样，包括不良资产转让试点、不良ABS、不良收益权转让等 [11] - 这场"转让潮"被视为资本优化与风险化解的双重驱动，以及行业从"被动处置"向"主动管理"的关键信号 [11]

不良资产转让规模与动态 - 四季度以来银行加速出清不良资产，百亿元规模债权转让频现，例如渤海银行拟挂牌转让约700亿元债权资产，广州农商行转让底价超120亿元贷款资产包 [1][2] - 10月以来银登中心网站披露的不良贷款转让公告已达25条，转让主体包括国有大行、股份制银行、地方中小银行及消费金融公司等 [1][2] - 2024年二季度不良贷款转让挂牌规模大幅增长，未偿本金总额667亿元同比增长108.8%，未偿本息总额929亿元同比增长75.2% [3] 具体转让案例详情 - 渤海银行拟转让资产涉及金额约700亿元，其中本金约499.37亿元、利息约104.36亿元、罚息约93.34亿元，截至2024年末该资产包账面价值约483.1亿元 [2] - 广州农商行拟转让账面价值121.32亿元信贷资产，资产主要来自租赁和商务服务业（占比38.78%）、房地产业（占比20.46%）、批发和零售业（占比16.27%） [2] - 渤海银行拟转让资产中账龄5年以上债权占比55.20%，3-5年占比30.47%，以长账龄流动性较差资产为主 [5] 转让对银行财务指标的影响 - 转让不良资产可直接降低银行不良贷款率、减少资本占用，从而提升资本充足率，因高权重不良资产出表后风险加权资产分母减小 [4] - 转让可改善银行资产流动性，使资金用于其他潜在优质资产投资，优化资产结构取得更好回报 [5][6] - 部分银行转让底价高于账面价值可带来处置收益，渤海银行转让底价488.83亿元高于账面价值483.1亿元，潜在收益5.73亿元，广州农商行转让底价122亿元高于账面价值121.32亿元 [6] 行业背景与市场趋势 - 2025年一季度不良贷款转让业务成交规模483亿元同比增长138.8%，其中个人不良贷款批量转让成交规模370.4亿元同比增幅高达761% [8] - 不良资产转让市场价格持续下行，一季度个人不良贷款批量转让平均折扣率仅为4.1%，平均本金回收率6.9%，部分资产包起始价低于1折 [8] - 股份行仍为主要不良贷款出让方，但城商行、消费金融公司、国有大行不良处置力度均有所加大，个人业务为主要不良贷款类型 [3] 银行资本状况与处置动因 - 渤海银行截至2024年6月末资本充足率为11.24%较上年末下降0.39个百分点，广州农商行资本充足率为13.62%较上年末下降0.90个百分点，面临资本充足率压力 [8] - 金融机构开展不良贷款批量转让有助于减少资本无效占用，减轻历史包袱，化解金融风险，优化金融资源配置 [3] - 通过转让多年历史积存的经济资本占用较高、流动性较差资产，银行可大幅改善资产质量，优化结构，节省风险资产占用，提高资本充足率和盈利能力 [7] 未来处置模式与发展建议 - 不良资产处置市场潜力巨大，中小银行应积极探索多元化、专业化资产处置模式，从被动处置风险向主动管理资产转型 [1][7] - 建议银行提升全周期、主动化、生态化不良资产价值管理能力，对风险初现客户提前介入，设计债务重组、资产剥离等综合方案 [9] - 可利用大数据和AI技术结合宏观经济、行业景气度等数据，对不良资产回收率、处置周期进行更精准预测，有效防控风险 [9]

不良资产转让规模与趋势 - 四季度以来银行加速出清不良资产，百亿元规模债权资产转让频现，例如渤海银行拟挂牌转让约700亿元债权资产，广州农商行转让底价超120亿元的贷款资产包 [1][2] - 2024年10月仅6个工作日内，银登中心网站披露的不良贷款转让公告已达25条，转让主体包括国有大行、股份制银行、地方中小银行及消费金融公司等多类金融机构 [1][2] - 2024年二季度不良贷款转让挂牌规模大幅增长，未偿本金总额667亿元，同比增长108.8%，未偿本息总额929亿元，同比增长75.2% [3] - 2025年一季度不良贷款转让业务成交规模483亿元，同比增长138.8%，其中个人不良贷款批量转让业务成交规模370.4亿元，同比增幅高达761% [7] 银行转让不良资产的具体案例 - 渤海银行拟转让资产涉及金额合计约700亿元，其中本金约499.37亿元、利息约104.36亿元、罚息约93.34亿元，该资产包截至2024年末账面价值约为483.1亿元 [2][5] - 广州农商行拟转让账面价值为121.32亿元的信贷资产，该不良资产包主要来自租赁和商务服务业（占比38.78%）、房地产业（占比20.46%）以及批发和零售业（占比16.27%） [2] - 渤海银行拟转让资产中账龄在5年以上的债权占比55.20%，3年至5年占比30.47%，以长账龄资产为主，资产流动性较差 [5] 不良资产转让的动因与财务影响 - 转让不良资产可直接降低银行不良贷款率、减少资本无效占用，为下一年新增贷款腾挪空间，并提升资本充足率 [4] - 不良资产风险权重较高，转让出表后风险加权资产分母减小，资本充足率相应提升 [4] - 资产转让可改善银行资产流动性，银行将资金用于其他潜在优质资产投资可优化资产结构并取得更好回报 [4][5] - 部分银行转让底价高于资产账面价值，例如渤海银行转让底价488.83亿元高于账面价值483.1亿元，可带来贷款处置损益5.73亿元，对财务报表产生正向影响 [5] 行业背景与银行压力 - 当前不少中小银行面临资产质量承压、资本充足率下行和盈利能力弱化等问题 [1] - 截至2024年6月末，渤海银行资本充足率为11.24%，较上年末下降0.39个百分点，广州农商银行资本充足率为13.62%，较上年末下降0.90个百分点 [7] - 不良资产转让市场价格持续下行，2025年一季度个人不良贷款批量转让平均折扣率仅为4.1%，平均本金回收率为6.9%，部分资产包起始价出现低于1折的冰点价 [7] 未来处置模式与发展方向 - 不良资产处置市场潜力巨大，未来将呈现总量稳中有增、结构持续调整的发展态势 [6] - 中小银行应积极探索多元化、专业化的资产处置模式，加强全周期、主动化、生态化不良资产价值管理能力建设 [1][8] - 银行可提升主动管理能力，对风险初现但仍有经营价值的客户提前介入，联合资产管理公司设计债务重组、资产剥离等综合方案 [8] - 可利用大数据和AI技术对不良资产的回收率、处置周期进行更精准预测，有效防控风险 [8]

行业不良资产转让趋势 - 四季度以来银行加速出清不良资产，百亿元规模债权资产转让频现，例如渤海银行拟挂牌转让约700亿元债权资产，广州农商行转让底价超120亿元贷款资产包 [1] - 10月以来银登中心网站披露的不良贷款转让公告已达25条，转让主体包括国有大行、股份制银行、地方中小银行及消金公司等金融机构 [1][2] - 2025年一季度不良贷款转让业务成交规模483亿元，同比增长138.8%，其中个人不良贷款批量转让业务成交规模370.4亿元，同比增幅高达761% [7] 主要银行转让案例详情 - 渤海银行拟转让资产涉及金额合计约700亿元，其中本金约499.37亿元、利息约104.36亿元、罚息约93.34亿元，该资产包账面价值约483.1亿元 [2] - 广州农商行拟转让账面价值121.32亿元信贷资产，主要来自租赁和商务服务业（占比38.78%）、房地产业（占比20.46%）、批发和零售业（占比16.27%） [2] - 渤海银行拟转让资产中账龄5年以上的债权占比55.20%，3-5年占比30.47%，以长账龄资产为主，资产流动性较差 [4] 不良资产转让的财务影响 - 转让不良资产可直接降低银行不良贷款率、准备计提额，提升资产质量，同时降低资本占用，为新增贷款腾挪空间 [3] - 高权重不良资产转让出表后，资本充足率的分母会减小，资本充足率相应提升，例如渤海银行资本充足率11.24%较上年末下降0.39个百分点，广州农商行13.62%较上年末下降0.90个百分点 [4][7] - 部分银行转让底价高于资产账面价值，渤海银行转让底价488.83亿元高于账面价值483.1亿元，可带来贷款处置损益5.73亿元，广州农商行转让底价122亿元高于账面价值121.32亿元 [5][6] 市场特征与未来展望 - 二季度不良贷款转让挂牌规模大幅增长，未偿本金总额667亿元同比增长108.8%，未偿本息总额929亿元同比增长75.2%，股份行仍为主要出让方 [3] - 不良资产转让市场价格持续下行，一季度个人不良贷款批量转让平均折扣率仅为4.1%，平均本金回收率为6.9%，部分资产包起始价低于1折 [7] - 未来不良资产处置市场潜力巨大，中小银行应探索多元化、专业化处置模式，加强"全周期、主动化、生态化"不良资产价值管理能力建设 [1][8]

文章核心观点 - 银行业在四季度加速不良资产处置，渤海银行和广州农商行相继公告转让超百亿债权资产，以优化资本结构并提升服务实体经济能力 [1][3][5] - 不良资产处置市场向纵深发展，处置渠道和参与主体趋于多元化，银行处置方式从单纯“甩包袱”转向主动管理和价值挖掘 [1][6][7] - 受监管要求、净息差压力及政策试点扩容推动，行业不良资产处置的快节奏预计将持续 [7][8] 渤海银行资产转让 - 渤海银行计划公开挂牌转让合计约698.33亿元的债权资产，涉及本金约499.37亿元、利息约104.36亿元及罚息约93.34亿元 [2][3] - 截至2024年底转让资产的账面价值约为483.1亿元，初步最低转让代价不低于约488.83亿元，约为债权总额的七折 [3] - 转让资产以贷款为主共174户，其中52户本金账龄超5年，涉及本金275.65亿元，占出售资产包本金总额的55.2% [3] 广州农商行资产转让 - 广州农商行董事会批准一项潜在非常重大出售事项，拟转让合计约189.28亿元的信贷资产包 [4] - 该资产包截至2024年6月末的本金规模为149.78亿元、利息38.97亿元，截至2025年6月30日未经审计账面价值约为121.32亿元 [4] 行业不良资产处置动态 - 进入四季度以来，近10家银行在银登中心发布不良贷款转让公告，涉及国有大行、股份行等多类银行，总金额超亿元的情况不在少数 [5] - 具体案例包括邮储银行山东分行转让未偿本息合计约2.38亿元的个人消费及经营性贷款，以及交通银行青岛分行转让未偿本息合计约1.12亿元的个人消费贷款不良资产包 [5] - 银行业在下半年尤其是四季度会加快不良资产转让速度，以应对短期风险指标压力并兼顾中长期风险管理 [5] 不良资产处置方式分析 - 一次性转让大额资产包效率高，能集中出清并减少后续管理成本，但对买方资金实力要求高 [6] - 小额多笔转让灵活性更强，便于匹配不同处置机构并提升资产定价精准度，但操作流程更复杂且交易成本上升 [6] - 银行会综合运用自行催收、协议处置、债务重组、批量转让、资产证券化等多种市场化方式处置不良资产 [6] 市场发展趋势 - 部分银行对不良资产转向主动管理和价值挖掘，例如成立专门部门负责不良资产的主动经营，并构建全周期、主动化的价值管理体系 [7] - 银行在转让前普遍加强资产分层、数据建模与价值评估以提升议价能力，市场参与主体从传统AMC扩展至地方资管、科技公司等 [7] - 监管要求提高、银行净息差承压及个贷不良批量转让试点扩容，共同推动资产处置走向常态化和市场化 [7][8]

公司资产处置 - 广州农商行拟以八折转让合计约18928亿元债权资产 其中本金约14978亿元 利息约3897亿元 代垫费用0051亿元 违约金0002亿元 预计出售价格不低于122亿元 [1] - 公司已连续3年转让百亿元资产 合计转让金额超过450亿元 [1][2] - 2024年上半年公司营收804亿元 同比增长94% 但净利润151亿元 同比减少112% [2] 行业动态与解读 - 近期不止广州农商行进行资产处置 渤海银行也在10月10日公告拟公开挂牌转让债权资产 [2] - 银行转让不良资产被视为主动优化资产结构 化解潜在风险 提升资本效率的战略举措 [2] - 在净息差收窄 资产质量承压背景下 折价转让可快速剥离不良资产 提高资本充足率 改善整体资产质量 加快资金回笼并投向更高收益领域 为信贷业务拓展腾出空间 最终增强经营稳健性与盈利能力 [2]

行业核心动态 - 今年以来多家中小银行加快风险债权处置步伐 "百亿级"债权包频现产权交易所 [1][3] - 中小银行密集处置大额债权是应对资产质量压力、化解金融风险的主动选择 旨在优化自身财务结构 [3][13] - 未来一段时间中小银行的不良资产处置仍将持续推进 处置方式可能更加多元化 如结合债转股、资产证券化等工具 [13] 渤海银行债权转让详情 - 渤海银行计划通过产权交易所公开挂牌、分批次转让一笔总额约698.33亿元的债权资产 [1][4] - 债权构成包括本金约499.37亿元 利息约104.36亿元 罚息约93.34亿元 代垫司法费用1.26亿元 [6] - 债权"长期债权"特征明显 5年以上（含5年）的债权本金达275.65亿元 占本次转让本金总额约55% [6] - 公告给出初步最低代价不低于488.83亿元 相当于债权总额的7折左右 [1][6] - 潜在受让方包括多家全国性AMC的天津分公司以及天津本地AMC [7] - 此次转让是渤海银行近一年第二次大额处置 2024年8月该行已以176.72亿元转让294.99亿元债权 近一年累计计划处置问题资产近千亿元 [7] - 渤海银行表示此次出售可将历史积存的经济资本占用较高、流动性较差的资产一次出清 预期能较大幅度改善资产质量并提高资本充足率 [8] 广州农商行债权转让详情 - 广州农商行董事会同意通过产权交易所公开挂牌 拟以不低于122亿元的价格转让一笔债权总额约189.28亿元的信贷资产 相当于总债权的六五折 [9] - 该资产包涉及本金149.78亿元 利息38.97亿元 代垫费用0.51亿元 [9] - 这已是该行近一年来第二次折价出售大额资产 去年12月曾以99.93亿元的价格转让约145.92亿元的债权 [12] - 广州农商行预计此次交易可收取的初步最低代价约122亿元 比出售资产的账面价值轻微溢价0.68亿元 完成后能有效降低不良贷款率和拨备计提额 [13] 甘肃银行债权转让详情 - 甘肃银行今年8月公告 已与甘肃资产管理有限公司签订资产转让合同 计划以153亿元的价格出售账面余额达197.19亿元的资产包 约合总债权的七七折 [12] - 甘肃银行已就这些资产计提减值准备47.97亿元 扣除后资产账面净值约为149.22亿元 本次交易价格略高于账面净值 有2.5%的转让溢价 [13] 资产管理公司（AMC）角色 - 全国性AMC和地方AMC在资产处置优势上各有侧重 全国性AMC可发挥资金和跨区域处置能力处理规模大、结构复杂的债权 地方AMC则能利用属地化优势提升本地债权处置效率 [7] - 这类转让为AMC提供了优质资产标的 AMC能通过债务重组、资产盘活等方式挖掘不良资产潜在价值 实现"银行去风险、AMC获收益、市场稳秩序"的多赢效果 [13]

不良资产处置规模与案例 - 四季度金融机构不良贷款转让挂牌量明显增多 [1] - 渤海银行拟挂牌转让债权总额近700亿元资产 其中本金约499.37亿元 初步最低代价不低于488.83亿元 相当于债权总额约七折 [2] - 广州农商行批准潜在非常重大出售事项 拟转让信贷资产包合计约189.28亿元 其中本金规模为149.78亿元 [2] - 交通银行青岛分行转让个人消费贷款不良资产包 未偿本息合计约1.1亿元 涉及本金9517.6万元 涉及2177户借款人 [3] - 多家国有大行分支机构 股份制银行 城商行 村镇银行等密集发布不良贷款转让公告 涉及资产以个人消费贷款 经营性贷款及信用卡透支为主 [3] 银行处置不良资产的驱动因素 - 银行密集参与不良资产转让核心源于资本优化与风险化解的双重驱动 需释放资本金为新增信贷腾出空间并应对零售不良率攀升压力 [1] - 政策引领有效防范化解金融风险已成为金融工作重点 [4] - 监管驱动对银行风险指标要求趋严 银行需通过加速转让压降不良以满足合规要求 [4] - 经营需求方面 内外部因素致不良资产持续暴露 占用信贷资源 银行需转让以优化结构释放资本 [4] - 不良资产转让较现金清收等传统方式效率更高 能快速批量出清不良 改善指标缓解经营压力 [4] 行业资产质量现状与挑战 - 当前银行业不良资产处置压力主要体现在零售不良率上升 区域分化加剧和风险积压严重三个方面 [5] - 个人消费贷 信用卡透支类不良资产逾期天数普遍超两年 处置难度大成本高 [5] - 上市银行整体不良生成率近几年维持在0.7%水平 较2015年峰值有所回落但仍处于较高水平 资产质量压力未完全消除 [5] - 各类零售贷款包括个人住房贷款 个人消费贷款 信用卡贷款及个人经营性贷款的不良率均呈上升趋势 [5] - 不良资产转让市场面临低回收率 处置成本高 市场参与者对风险资产估值分歧大等多重挑战 [6] 不良资产处置的未来发展方向 - 推动行业从简单处置模式向价值挖掘的深度运作转型 助力银行实现从被动处置风险到主动管理资产的转变 [1] - 突破挑战的关键在于完善市场化定价机制 推动处置渠道多元化 强化科技赋能 [6] - 推动业务纵深发展需加强不良资产精细化分类管理以提升处置针对性及效率 并优化处置流程引入专业机构 [6] - 需在金融科技 不良资产证券化 数字化标准建设三大领域发力 构建全周期 主动化 生态化的不良资产处置新生态 [6]